Анализ финансово-хозяйственой деятельности предприятия
58,53
44,79
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
4,43
5,72
Итого по разделу 4.
4,43
5,72
5. Краткосрочные обязательства
займы и кредиты
9,02
12,4
кредиторская задолженность
24,76
22,27
в том числе:
поставщики и подрядчики
12,23
10,19
задолженность перед государственными внебюджетными
фондами
3,95
0
задолженность по налогам и сборам
5,97
4,55
прочие кредиторы
2,61
7,55
доходы будущих периодов
1,79
12,76
резервы предстоящих расходов
1,47
2,05
итого по разделу 5.
37,04
49,49
Баланс
100
100
Из таблицы 3 видно, что
стоимость оборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 6,7%, валюта
капитала уменьшилась на 13,74%, увеличилась сумма займов и кредитов на 3,38%, Краткосрочные
обязательства увеличились на 12,45%, а долгосрочные обязательства на 1,29%. Все
это отрицательно отразилось на финансовом состоянии предприятия. Положительно
сказалось уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности на 2,16% и
увеличение внеоборотных активов на 7%.
2.4 Сравнительный анализ
баланса.
Таблица 4.
Сравнительный баланс.
Показатели
абсолютные величины
удельный вес
изменение
На начало года
На конец года
На начало года
На конец года
в абсолютных величинах
в удельном весе
в % к удельному весу
в % к итогу
Актив
1. внеоборотные активы
нематериальные активы
58
378,2
1,44
5,77
320,2
4,33
552,069
12,63116
основные средства
635
757,2
15,79
11,54
122,2
-4,25
19,24409
4,820513
незавершенное строительство
299
1132,6
7,43
17,27
833,6
9,84
278,796
32,88363
доходные вложения в материальные ценности
209
609
5,2
9,29
400
4,09
191,3876
15,77909
долгосрочные финансовые вложения
358
104,1
8,9
1,59
-253,9
-7,31
-70,9218
-10,0158
Итого по разделу 1.
1559
2981,1
38,76
45,46
1422,1
6,7
91,21873
56,09862
2. Оборотные активы
запасы
1361
1629
33,85
24,84
268
-9,01
19,6914
10,57199
в том числе:
сырье и материалы
611
964
15,19
14,7
353
-0,49
57,77414
13,92505
затраты в незавершенном производстве
306
257
7,62
3,92
-49
-3,7
-16,0131
-1,93294
Готовая продукция и товары для
перепродажи
150
181
3,74
2,76
31
-0,98
20,66667
1,22288
товары отгруженные
209
209
5,19
3,18
0
-2,01
0
0
расходы будущих периодов
85
18
2,11
0,27
-67
-1,84
-78,8235
-2,643
дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются более чем через 12 месяцев)
431
604,2
10,71
13,79
173,2
3,08
40,18561
6,832347
в том числе:
покупатели и заказчики
304
760
7,56
11,59
456
4,03
150
17,98817
дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются менее чем через 12 месяцев)
87
0
2,16
0
-87
-2,16
-100
-3,43195
денежные средства
584,5
1043,2
14,54
15,91
458,7
1,37
78,47733
18,09467
Итого по разделу 2.
2463,5
3576,4
61,24
54,54
1112,9
-6,7
45,17556
43,90138
Баланс
4022,5
6557,5
100
100
2535
0
63,02051
100
пассив
3. Капитал и резервы
уставный капитал
1984,5
2227,5
49,33
33,97
243
-15,36
12,2449
9,585799
резервный капитал
28
88
0,7
1,34
60
0,64
214,2857
2,366864
нераспределенная прибыль
342
622
8,5
9,48
280
0,98
81,87135
11,04536
Итого по разделу 3.
2354,5
2937,5
58,53
44,79
583
-13,74
24,7611
22,99803
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
178
375
4,43
5,72
197
1,29
110,6742
7,771203
Итого по разделу 4.
178
375
4,43
5,72
197
1,29
110,6742
7,771203
5. Краткосрочные обязательства
займы и кредиты
363
813
9,02
12,4
450
3,38
123,9669
17,75148
кредиторская задолженность
996
1460,5
24,76
22,27
464,5
-2,49
46,63655
18,32347
в том числе:
поставщики и подрядчики
492
668,5
12,23
10,19
176,5
-2,04
35,87398
6,962525
задолженность перед государственными внебюджетными
фондами
159
0
3,95
0
-159
-3,95
-100
-6,27219
задолженность по налогам и сборам
240
297
5,97
4,55
57
-1,42
23,75
2,248521
прочие кредиторы
105
495
2,61
7,55
390
4,94
371,4286
15,38462
доходы будущих периодов
72
837
1,79
12,76
765
10,97
1062,5
30,17751
резервы предстоящих расходов
59
134,5
1,47
1,05
75,5
-0,42
127,9661
2,978304
итого по разделу 5.
1490
3245
37,04
19,49
1755
-17,55
117,7852
69,23077
Баланс
4022,5
6557,5
100
100
2535
0
63,02051
100
Из данной таблицы видно,
что стоимость имущества увеличилась на 1112,9 т. р. На предприятии произошло
резкое изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного
веса оборотных средств.
Отрицательно на
стоимость имущества повлияло увеличение дебиторской задолженности, заемных
средств.
Если прирост происходит
за счет увеличения заемных средств, то это говорит о том, что данное повышение
не стабильно, т.к. в следующем периоде их может не быть.
5. Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования (3-4)
СД
617,5
-418,6
-1036,1
6. Краткосрочные заемные средства
КЗС
1490
3245
1755
7. Общая величина источников формирования
запасов (5+6)
ОИ
2107,5
2826,4
718,9
8. Общая величина запасов
З
1361
1629
268
9. излишек или недостаток собственных
оборотных средств (3-8)
∆СОС
-565,5
-1672,6
-1107,1
10. Излишек или недостаток собственных и
долгосрочных источников формирования (5-8)
∆СД
-743,5
-2047,6
-1304,1
11. излишек или недостаток общей величины
источников формирования запасов (7-8)
∆ОИ
746,5
1197,4
450,9
На предприятии
наблюдается недостаток как собственных, так и долгосрочных источников
формирования запасов: ∆СОС = -1672,6 рублей;
∆СД = -2047,6 рублей.
Материальные запасы
формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных
кредитов и займов. Это говорит о том, что предприятие находится в не устойчивом
финансовом положении, так как краткосрочных заемных средств может не быть в
следующем периоде:
2. Коэффициент обеспеченности
материальными запасами
Козм
0,584
-0,027
-0,611
0,6-0,8
3. Коэффициент маневренности собственного
капитала
Км
-0,936
0,015
0,951
0,5
4. Индекс постоянного капитала
КПА
0,662
1,015
0,353
5. Коэффициент долгосрочных заемных
средств
Кдп
0,0702
0,1132
0,043
6. Коэффициент износа основных средств
Ки
0,3
0,3
0
7. Коэффициент реальной стоимости
имущества
Крси
0,386
0,302
-0,084
0,5
8.Коэффициент автономии
Ка
0,585
0,448
-0,137
≥0,5
9. Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
Ксзс
0,708
1,232
0,524
<1
1)
Коэффициент обеспеченности собственными
средствами показывает, что предприятие не достаточно обеспечено собственными
средствами: Косс = -0,012.
2)
Коэффициент обеспеченности материальных запасов
собственными средствами показывает, что материальные запасы не покрыты в нужной
степени и нуждаются в привлечении заемных средств:
Козм = -0,027.
3)
Коэффициент маневренности собственного капитала,
показывает, что собственные источники средств с финансовой точки зрения
мобильны на -0,936, на начало отчетного года, и на 0,015, на
конец отчетного года.
4)
Индекс
постоянного актива -
рассчитывается как отношение
внеоборотных активов к общей сумме собственных средств и показывает долю иммобилизованных средств в собственных источниках: КПА = 1,015
5)
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных
средств показывает, на сколько интенсивно предприятие использует заемные
средства для обновления и расширения производства. Если капитальные вложения
осуществляются за счет кредитования. Это приводит к существенному росту пассива
и их использование не целесообразно: Кдп = 0,1132.
6)
Коэффициент износа основных средств показывает,
в какой степени профинансировано за счет амортизации замена и обновление
основных средств: Ки = 0,3
7)
Коэффициент реальной стоимости имущества показывает,
какая доля в стоимости имущества принадлежит средствам производства, т.е.
показывает уровень производственного капитала: Крсм = 0,302, - это
говорит о том, что уровень производственного капитала ниже
нормы.
8)
Коэффициент автономии показывает, какая часть имущества организации сформирована
за счет собственных
средств: Ка = 0,448. На данном примере мы видим, что большая
имущества сформирована за счет собственных средств.
9)
Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств показывает размер заемных средств, приходящихся на
единицу собственных: Ксзс = 1,232.
2.7
Ликвидность баланса.
Таблица 7.
Ликвидность баланса.
Актив
На
начало года
На
конец года
Пассив
На
начало года
На
конец года
Платежный
излишек
На
начало года
На
конец года
1.
Наиболее ликвидные активы (А1)
584,5
1043,2
1.
Наиболее ликвидные обязательства (П1)
996
1460,5
411,5
417,3
2.
Быстро реализуемые активы (А2)
87
0
2.
Краткосрочные пассивы (П2)
363
813
276
813
3.
Медленно реализуемые активы (А3)
1792
2533,2
3.
Долгосрочные пассивы (П3)
178
375
-1614
-2158,2
4.
Труднореализуемые активы (А4)
1559
2981,1
4.
Постоянные пассивы (П4)
2485,5
3909
926,5
927,9
Баланс
4022,5
6557,5
Баланс
4022,5
6557,5
0
0
Из таблицы видно, что
баланс не является абсолютно ликвидным как в прошлом, так и в отчетном году. На
данном предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных
обязательств. Платежный недостаток в прошлом году составил:
411,5 рублей, а в отчетном: 417,3 рублей.
2.8 Показатели
ликвидности (платежеспособности)
Таблица 8.
Показатели ликвидности.
Показатели
На начало года
На конец года
Рекомендованные
показатели
Коэффициент покрытия
1,81
1,57
>2
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,49
0,46
0,8-1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,43
0,46
0,2
Коэффициент покрытия не
соответствует норме и свидетельствует о том, что предприятие не платежеспособно
и структура баланса неудовлетворительна.
Коэффициент быстрой
ликвидности свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии погасить
краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной
ликвидности показывает, что предприятие в состоянии своими наиболее ликвидными
активами покрыть задолженность.
2.9 Анализ
оборачиваемости оборотного капитала.
Таблица 9.
Анализ оборачиваемости
оборотного капитала.
Показатели
На начало отчетного года
На конец отчетного года
Отклонение
Выручка от реализации продукции
2002
1800
-202
Средние остатки оборотных средств
2463,5
3576,4
1112,9
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
0,81
0,50
-0,31
Длительность одного оборота
449,14
725,21
276,07
Коэффициент закрепления оборотных средств
1,23
1,99
0,76
1)
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
показывает. Число оборотов оборотных средств за год: 0,5 оборота.
2)
Деловая активность предприятия считается
нормальной, если запасы оборачиваются 3 раза за год, т. е. продолжительность
одного оборота составляет 122 дня. На данном предприятии продолжительность
одного оборота составляет 725,21 дней, что говорит о низкой деловой активности.
3)
Коэффициент закрепления оборотных средств
показывает сумму оборотных средств приходящихся на 1 рубль реализованной
продукции и составляет: 1,99 рублей.
Так как по сравнению с
прошлым годом оборачиваемость оборотного капитала уменьшилась, то
соответственно увеличилась потребность в оборотном капитале. В результате
происходит сокращение объема продукции, и уменьшение получаемой прибыли, и
возникает потребность в дополнительных средствах для продолжения хозяйственной
деятельности.
2.10 Анализ
чистой прибыли.
Таблица 10.
Анализ чистой прибыли.
Показатели
На
начало года
На
конец года
Отклонение
Степень
выполнения плана
Влияние
на прибыль
Выручка
от продажи товаров
2002
1800
-202
89,91
-
Себестоимость
проданных товаров
1140
1000
-140
87,72
+
Валовая
прибыль
862
800
-62
92,81
-
Управленческие
расходы
420
520
100
123,81
-
Прибыль
от продаж
442
280
-162
63,35
-
Операционные
доходы
218
120
-98
55,05
-
Операционные
расходы
324
260
-64
80,25
+
Внереализационные
доходы
1005
815
-190
81,09
-
Внереализационные
расходы
621
500
-121
80,52
+
Прибыль
до налогообложения
720
695
-25
96,53
-
Налог
на прибыль
480
570
90
118,75
-
Чистая
прибыль
240
125
-115
52,08
-
Отрицательно на прибыль
повлияло уменьшение выручки от продажи товаров, операционных доходов,
внереализационных доходов и увеличение себестоимости продукции,
внереализационных и операционных доходов и налога на прибыль.
План не выполнен не по
одному из важнейших показателей.
2.11 Расчет и анализ
показателей рентабельности.
Таблица 11.
Расчет и анализ
показателей рентабельности.
Показатели
На начало года
На конец года
Отклонение
Чистая прибыль
240,00
125,00
-115,00
Выручка от продажи товаров
2002,00
1800,00
-202,00
Средняя стоимость основных
производственных фондов
1552,67
1980,35
427,68
Средняя стоимость материалов и оборотных
средств
2463,50
3576,40
1112,90
Коэффициент фондоемкости по основным
фондам
0,78
1,10
0,32
Коэффициент закрепления оборотных средств
1,23
1,99
0,76
Прибыль на 1 рубль реализованной
продукции
0,12
0,07
-0,05
Рентабельность предприятия
0,06
0,02
-0,04
Рентабельность означает
прибыльность предприятия. Общий смысл этого показателя – определить сумму
прибыли с 1 рубля вложенного капитала.
Прибыль на 1 рубль
реализованной продукции составила 0,07 руб., и снизилась по сравнению с прошлым
годом на 0,05 руб.
Рентабельность
предприятия составила 2%, и снизилась по сравнению с прошлым годом на 4 %.
2.
Заключение.
3.1 Общая оценка
финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика
экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой
конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения
обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Главная цель финансовой деятельности сводится к одной
стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно
постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную
структуру актива и пассива баланса.
также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
В результате
проведенного анализа ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия можно
сделать вывод, что у предприятия не устойчивое финансовое состояние, оно не
гарантирует платежеспособность, и есть тенденция к еще большему снижению. На
предприятии снизилась доля собственных оборотных активов на 6,7%, валюта
капитала уменьшилась на 13,74%, увеличилась сумма займов и кредитов на 3,38%,
Краткосрочные обязательства увеличились на 12,45%, а долгосрочные обязательства
на 1,29%.
Коэффициент быстрой
ликвидности снизился по сравнению с прошлым годом на 0,03, но все же
коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие в состоянии
своими наиболее ликвидными активами покрыть задолженность.
3.2 Мероприятия и
предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
На основании результатов
проведенного анализа финансового состояния данного предприятия можно сделать
следующие рекомендации по повышению квалификации финансового положения
предприятия:
·
по
возможности сокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и
кредиторскую: несколько ужесточить политику предприятия к крупным дебиторам,
высвобождая денежные средства, искать новые источники собственных средств для
погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не
затягивая предприятие в долговую яму.
·
контролировать
состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая
отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть
стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовых
платежей.
·
стремиться
к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче,
которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение
доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного
использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате
капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.
·
наиболее эффективное использование вычислительной
техники и внедрение программного обеспечения, наиболее подходящего для данного
предприятия.
Таким образом,
вышеперечисленные мероприятия будут способствовать установлению устойчивого
финансового состояния предприятия, что представляет несомненный интерес для
потенциальных инвесторов; для банков, предоставляющих кредит; для налоговой
службы; для руководства и работников предприятия.
3.
Список литературы
1. Артеменко В.Г., Беллендир
М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:
Изд-во «Дело и Сервис»; Новосибирск: Издательский дом «Сибирское соглашение»,
1999. – 160с.
2. Баканов М. И. Шеремет А. Д.
Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994.
3. Ефимова О. В. Финансовый
анализ - М.: Бухгалтерский учет, 1996.
4.
Титаева А.В., Анализ финансового состояния
предприятия – web: www.Titaeva.ru,
2005.
Главная