Целью курсового проекта является “Анализ
финансового состояния за 2001г.”.Под финансовым состоянием понимается
способность предприятия финансировать свою деятельность, оно характеризуется
обеспеченностью ресурсами необходимыми для нормальной работы предприятия и
эффективностью их использования.
Финансовое состояние может быть:
1)устойчивым
2)неустойчивым
3)кризисным
Финансовое
состояние предприятия оказывает прямое воздействие, на, производственные и
финансовые результаты деятельности предприятия, то есть если предприятие имеет
устойчивое финансовое состояние то оно способно своевременно выплачивать
заработную плату работникам, обеспечивать материальными ресурсами производство
следовательно заказы будут выполнены в срок и предприятие получит прибыль. В
свою очередь финансовое состояние предприятий зависит от результатов
предприятий и финансовой деятельности предприятия.
Главная
цель финансового анализа это своевременно выявлять и устранять недостатки
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния
предприятия, для этого необходимо решать следующие задачи:
1)анализ активов предприятия и их использование
2)анализ пассива предприятия
3)анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
4)оценка размещения пассивов в имуществе предприятия
5)общая оценка финансовой устойчивости предприятия
Основными
источниками информации для проведения анализа является бухгалтерский баланс с
приложениями.
В
целях проведения объективного анализа бухгалтерский баланс преобразовывают
в баланс нетто.
Для
преобразования бухгалтерского баланса в баланс нетто необходимо:
1)в активе:
а)дебиторскую
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после
отчётной даты, стр. 230) исключается из раздела (II)
и включается в состав раздела (I).
Б)стоимость
запасов сырья и материалов (стр.211) увеличивается на сумму Н.Д.С. (стр.220).
2)в пассиве:
а)статьи
(строк 640 и650) исключаются из раздела (V)
и включаются в состав раздела (III),
так как эти пассивы по своей сути являются собственными источниками.
Анализ
финансового состояния проводится исходя из балансовой модели.
Раздел I. Анализ финансового состояния предприятия.
I.1.
Анализ совокупных активов.
Всё что имеет стоимости, принадлежит предприятию и
отражается в активе баланса – называется совокупными активами. Главным
признаком группировки является степень ликвидности. Под ликвидностью активов
понимают способность их быстро и без потерь превращаться в денежную наличность.
Степень ликвидности к концу актива возрастает, все активы баланса поэтому
признаку подразделяются на: I Р.А. – В.А. – внеоборотные активы и II
Р.А.-Т.А.- оборотные активы.
Активы предприятия могут использоваться как внутри его
оборота так и за его пределами.
Порядок проведения анализа совокупных активов:
1)оценка состава и структуры совокупных активов, их
динамики
2)оценка производственных возможностей предприятия
3)оценка мобильности и имущества предприятия
4)анализ эффективности использования совокупных средств
Среди
совокупных активов наиболее мобильным имуществом является оборотные активы, а в
связи с оборотными активами самыми мобильными являются денежные средства.
Анализ
состава и структуры имущества предприятия.
Таблица
1.
Показатели
Стоимость
т.р.
Изменения
за период (+;-)
Темп
прироста за период (+;-)
Структура
сово- купных активов
Изме-
нения
На
нач. периода
На
кон. Периода
На
нач. периода
На
кон. периода
1
2
3
4
5
6
7
8
1.
Имущество- всего
в
том числе
1.1.Внеоборотные
активы
1.2.Оборотные
активы
1.2.1.Денежные
активы
1.2.2.Материал.
активы
318669
128461
190208
75074
115134
322619
129963
192656
71379
121277
+
3920
+
1502
+
2448
-
3695
+
6143
+
1,23
+
1,16
+
1,29
-
4,92
+
5,34
100
40,31
59,69
23,56
36,13
100
40,48
59,72
22,14
37,58
-
-
0,03
+
0,03
-
1,44
+
1,44
Графы
2 и 3 берутся из баланса.
Графа
4 = графа 3 - графа 2.
Графа
5 = графа 4 / графу 2 * 100.
Графа
6 = графа 2 / графу 2 (итого) * 100.
Графа
7 = графа 3 / графу 3 (итого) * 100.
Вывод.
В
конце периода по сравнению с началом общая сумма имущества возросла на +3920
тыс. руб.. Внеоборотные активы возросли на +1502 тыс. руб., а оборотные активы
возросли на +2448 тыс. руб., это привело к тому что темп прироста всего
имущества составил +1,23 %. По этом числам видно что имущество предприятия
растёт, отсюда следует что предприятие наращивает свой капитал.
Изменение общего состава совокупных
активов будет характеризовать изменение мобильности совокупных активов.
Наиболее мобильными в составе имущества являются
оборотные средства предприятия. В составе же оборотных средств самыми
мобильными являются денежные средства. Рост мобильности активов обеспечивается
ростом оборотных средств. Это связано с тем, что внеоборотные средства
характеризуют капиталоёмкость предприятия, а оборотные средства участвуют в
текущей деятельности предприятия. Проходя оборот по выпуску и реализации
продукции они неоднократно меняют свою с материальной на денежную и наоборот.
После общей оценки состояния совокупных активов, необходимо делать оценку
долгосрочным и текущим активам.
К долгосрочным активам относятся
внеоборотные активы представленные первым разделом бухгалтерского баланса
предприятия: основные средства предприятия по балансовой стоимости,
нематериальные активы предприятия по балансовой стоимости, долгосрочные
финансовые вложения, незавершённое капитальное строительство и так далее. К
долгосрочным актива относятся активы которые вкладываются с долгосрочными
целями.
В составе долгосрочных активов необходимо выявить
прежде всего долю основных средств предприятия и динамику изменения их
стоимости. Рост основных средств должен соответствовать росту объёма реализации
продукции, работ, услуг и соответственно прибыли от этой реализации. Делая
оценку состава долгосрочных (устойчивых) активов необходимо выявить
обоснованность их стоимости, состава и структуры. Для проведения анализа
долгосрочных (внеоборотных) активов целесообразно рассчитать следующую таблицу.
Анализ внеоборотных (долгосрочных)
активов предприятия
Таблица 2.
Статьи актива баланса
Стоимость т.р.
Изменения за период (+-)
Темп прироста (%)
Структура внеоб. активов
Изме- нения
На нач. периода
На кон. периода
На нач. периода
На кон. периода
1
2
3
4
5
6
7
8
1.Основные средства
предприятия.
2.Незавершонное строительство.
3.Долгосрочные фин.
Вложения.
3.1.Инвестиции в
дочерние общества.
3.2.Инвестиции в
зависимые общества.
3.3.Инвестиции в
другие организации.
4.Займы предоставл.
Организациями на срок более 12 месяцев.
5.Прочие вложения.
87731
28527
11399
4610
-
-
6789
201
97532
19830
11514
4725
-
-
6789
443
+ 9801
-
8697
+ 115
+ 115
-
-
0
+ 42
+ 11,17
- 30,48
+ 1,01
+ 2,49
-
-
0
+ 12,04
68,29
22,20
8,88
3,59
-
-
5,28
0,16
75,05
15,25
8,86
3,6
-
-
5,2
0,34
6,76
- 6,95
- 0,02
- 0,01
-
-
- 0,08
0,18
Итого долгосрочные
активы. Немат. активы.
603
644
+ 41
+ 6,8
0,47
0,5
0,03
Всего внеоборотные
активы.
128461
129963
+ 1502
+ 1,17
100
100
-
Вывод.
На конец периода по сравнению с началом
основные средства предприятия выросли на +9801 тысяч рублей, а соответственно
темп прироста увеличился на +11,17%; незавершённое строительство уменьшилось на
-8697 тысяч рублей, соответственно темп прироста уменьшился на -30,48%; а
долгосрочные финансовые вложения увеличились на +115 тысяч рублей,
соответственно темп прироста увеличился на +1,01%.
Изменение состава и структуры
долгосрочных активов могут серьёзно повлиять на финансовое положение
предприятия. После оценки состава и структуры долгосрочных активов, необходимо
дать оценку изменения стоимости, состава и структуры текущих (оборотных)
активов предприятия.
Тема I.2. Анализ текущих, (оборотных) активов
предприятия.
От размещения текущих активов и их
эффективного использования в большей мере зависит результат деятельности любого
предприятия.
Оборотные средства- это совокупность
денежных средств вложенных в оборотные производственные фонды или оборотные фонды
обращения с целью обеспечения нормальной безперебойной работы предприятия.
Рациональное использование оборотных средств
заключается в ускорении их оборачиваемости. Текущие активы, которые участвуют в
сфере обращения, называются денежными активами. К таким активам относятся:
чистые денежные средства- касса, расчётные счета, валютные счета, краткосрочные
финансовые вложения, дебиторская задолженность предприятия.
Стабильное, хорошо отлаженное производство и
реализация продукции, работ, услуг соответственно имеет стабильную структуру
текущих активов. Существенные её изменения нежеланны. Одной из самых негативных
причин нестабильной структуры текущих активов предприятия является инфляция.
Инфляция действует как налог, при этом более пустошительный, чем налог вводимый
законодательством. Инфляция всегда ведёт к снижению по реальной стоимости
текущих активов, прибыли от реализации продукции, спроса в капитал. В условиях
инфляции неизбежно возрастают неопределённость и риск деятельности любого
предприятия, усиливается зависимость от внешних источников финансирования.
Важнейшим условием смягчения негативных последствий влияния инфляции на
финансовое положение предприятия является правильное распределение активов и
пассивов предприятия. Вложения в денежные активы будет способствовать потере
покупательной способности в то время, как рост денежных пассивов будет
способствовать её повышению. Это связано с тем, что в условиях инфляции
денежные средства лучше всего занимать.
Прежде всего, целесообразно дать общую оценку изменения
состава и структуры текущих активов. Для этого построим следующую таблицу.
Анализ состава и структуры оборотных
(текущих) активов.
Таблица 3.
Показатели
Стоимость т.р.
Изменения за период (+-)
Темп прироста за период %
Структура оборот ных средств
Изменения
На нач. периода
На кон. периода
На нач. периода
На кон. периода
1
2
3
4
5
6
7
8
1.Оборотные
(текущие) средства- всего.
1.1.Материальные активы
1.2.Денежные средства
1.2.1.Чистые денежные средства
1.2.2.Краткосрочные финансовые вложения
1.2.3.Дебиторская задолженность
190208
119176
71032
7365
2516
61151
192656
122066
70590
6525
1334
62731
+ 2448
+ 2890
- 442
- 840
- 1182
+ 1580
+ 1,29
+ 2,42
- 0,62
- 11,41
- 46,98
+ 2,58
100
62,66
37,34
3,87
1,34
32,19
100
63,36
36,64
3,39
0,69
32,56
-
+ 0,70
- 0,70
- 0,48
- 0,61
+ 0,37
Вывод.
Оборотные средства на начало года имели
стоимость равную 190208 тысяч рублей, а на конец года 192656 тысяч рублей,
соответственно сумма оборотных средств возросла, а отсюда следует, что
изменения составили +2448, а темп прироста составил +1,29%.
Проведя
общий анализ состава и структуры текущих активов, целесообразно
проанализировать изменения состава материальных текущих активов. Для этого
рассчитывается следующая таблица.
Анализ материальных текущих активов.
Таблица 4.
Показатели
Стоимость т.р.
Изменения за период (+-)
Темп прироста за период %
Структура оборотных средств
Изменения
На нач. периода
На кон. периода
На нач. периода
На кон. периода
1
2
3
4
5
6
7
8
1.Материальные (текущие) активы- всего
1.1.Сырьё, материалы + Н.Д.С.
1.2.Затраты в незаверш. Производстве.
1.3.Готовая продукция.
1.4.Товары отгруженные.
1.5.расходы будущих периодов.
1.6.Прочие материальные активы.
119176
24762
1366
92803
-
245
-
122066
9799
2246
109623
-
398
-
+ 2890
- 14963
+ 880
+ 16820
-
+ 153
-
+ 2,42
- 60,43
+ 64,42
+ 18,12
-
+ 62,45
-
100
20,78
1,15
77,87
-
0,20
-
100
8,03
1,34
89,8
-
0,33
-
-
- 12,75
+ 0,69
+ 11,93
-
+ 0,13
-
Вывод.
Материальные активы на конец года по
сравнению с началом увеличили свою стоимость а отсюда следует что изменения за
период составили +2890, а темп прироста составил +2,42%
Причины и следствия изменения структуры
материальных текущих активов могут быть различны.
Рост удельного веса производственных запасов может
быть следствием накопления неликвидов, сознательного накопления связанного с
перебоями в снабжении и так далее. Следствием такого положения может стать
потеря потребительских свойств продукции, снижение цены, убытки. Уменьшением
удельного веса вложенных средств в незавершённое производство и
производственные запасы может привести к перебоям в процессе производства
продукции, к недогрузке производственных мощностей, падению объёмов производства
и реализации, убыткам.
Только оптимальные производственные запасы могут
обеспечить бесперебойный производственный процесс.
Отвлечение средств предприятия в излишние запасы ведёт
к нарушению финансовой устойчивости предприятия, выводит из оборота финансовые
ресурсы. Рост остатков готовой продукции на конец анализируемого периода так же
необходимо проверить, выявив причины такого роста.
Тема I.3. Анализ денежных текущих активов
предприятия.
Основными источниками для анализа
являются: бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу- форма №4
“отчёт о движении денежных средств”.
Поток денежных средств- это разность
между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за
определённый период времени.
Основные задачи анализа денежных потоков:
1.определение
источников поступления, направления и использования денежных средств.
2.определение
избытка или недостатка денежных средств и выявление причин.
При анализе потока денежных средств их
поступление и направление определяют по трём видам деятельности:
1.основной
(текущий).
2.инвестиционный.
3.финансовый.
При анализе денежных средств оценивают их
достаточность, недостаток денежных средств негативно влияет на деятельность
предприятия (прерывается процесс производства, нарушается договорные сроки
поставок и так далее).
Избыток денежных средств также негативно
сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия:
1.деньги
не находящиеся в обороте не приносят доход.
2.денежная
масса быстро обесценивается.
Анализ
состава и структуры денежных активов предприятия.
Таблица
5.
Показатели.
Стоимость т.р.
Изменения за период (+-)
Темп прироста за период
Структура денежных активов
изменения
На нач. периода
На кон. периода
На нач. периода
На кон. периода
1
2
3
4
5
6
7
8
Денежные средства- всего.
1.Дебиторская зад- ть предприятия.
2.Краткосрочные фин. Вложения.
3.Прочие денежные средства.
3.1.Чистые денежные средства.
3.1.1.Касса.
3.1.2.Рассчётный счёт.
3.1.3.Валютный счёт.
3.2.Прочие денежные средства.
71032
61151
2561
7365
6420
606
4924
890
945
70590
62731
1334
6525
5722
596
3822
1304
803
- 442
+ 1580
- 1182
- 840
- 698
- 10
- 1102
+ 414
- 142
- 0,62
+ 2,58
- 46,98
- 11,41
- 10,87
- 1,65
- 22,38
+ 46,52
- 15,03
100
86,08
3,56
10,36
9,04
0,85
6,93
1,25
1,33
100
88,87
1,79
10,43
8,11
0,84
5,41
1,85
1,14
-
+ 2,79
- 1,77
- 0,07
- 0,93
- 0,01
- 1,52
+ 0,6
- 0,19
Вывод.
На конец периода по сравнению с началом
периода денежные средства снизились на – 442 тысячи рублей. Из них дебиторская
задолженность предприятия возросла на + 1580, краткосрочные финансовые вложения
уменьшились на – 1182, а прочие денежные средства тоже уменьшились на – 840
тысяч рублей. Темп прироста денежных средств- всего составил – 0,62%.
Изменение структуры денежных средств
может быть обусловлено многими причинами. Если на предприятии наблюдается
тенденция роста дебиторской задолженности, необходимо дать оценку её качествам,
надёжности.
Рост удельного веса краткосрочных
финансовых вложений должен соответствовать приросту прибыли, необходимо
сравнить процент дохода с ценных бумаг с доходностью банковского депозита.
Оценка
движения денежных средств.
Таблица
6.
Приток
Сумма руб.
Отток
Сумма руб.
I.Основная (текущая)
деятельность.
1.Выручка от продажи товаров, работ, услуг.
2.Авансы полученные.
4.Кредиты полученные.
5.Прочие поступления.
106969
864
307
1604
I.Основная (текущая) деятельность.
1.Платежи по счетам поставщиков.
2.Выплата заработной платы.
3.Отчисления в бюджет и не бюджетные фонды.
4.Выдано под отчёт.
5.Авансы выданные.
6.На расчёты с бюджетом.
7.На оплату процентов.
8.Прочие выплаты.
77064
22942
2505
8351
4415
1044
2011
10042
Итого.
109744
Итого.
128374
III.Инвестиционная деятельность.
1.Выручка от реализации основных средств.
2.Дивиденды, % от долгосрочных финансовых вложений.
749
1400
III.Инвестиционная деятельность.
1.Направленная на оплату приобретённых товаров.
2.На выдачу авансов.
3.На оплату долевого участия.
4.Направленная на оплату машин и оборудования.
1344
1000
115
9801
Итого.
2149
Итого.
12260
III.Финансовая деятельность.
1.Возврат полученных займов.
2.Получены %, дивиденды.
1000
5024
III.Финансовая деятельность.
1.Направление средств на финансовые вложения.
2.Направление средств на выплату дивидендов, % по Ц.Б.
1182
2091
Итого.
6024
Итого.
3243
Всего.
117917
Всего.
143877
Вывод.
Из этой таблицы видно, что предприятие
(организация) приносит убыток, потому что у него отток денежных средств
превышает приток. Отток равен 143877 рублей, а приток равен 117917 рублей, отсюда
следует что сумма убытка будет равна 25960.
Анализ
дебиторской задолженности предприятия.
В условиях конкуренции и рынка сбыта
своей продукции, работ, услуг предприятие использует формы оплаты. Дебиторская
задолженность- важнейшая часть оборотных средств. Прежде всего целесообразно
проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности.
Главная