Рефераты

Инвестиционная деятельность банка

В – третьих, отсутствие у банков эффективных методик оценки инвестиционных проектов. Практика работы банков, имеющих длительные связи с предприятиями реального сектора, подтверждает, что для полноценного сотрудничества весьма важно уметь правильно оценить эффективность инвестиционного проекта, платежеспособность заемщика, оказывать услуги финансового менеджмента, участвовать в составлении бизнес-планов. Это способствует снижению кредитных и инвестиционных рисков и одновременно содействует организации лучшего управления инвестиционными проектами, т.е. соответствует интересам как банка, так и предприятия.

В – четвертых, ограниченность и непрозрачность финансовой информации о состоянии предприятий, что определяет важность разработки мер по стимулированию Банком России передачи информации о заемщиках в кредитные бюро. Что позволит распространять информацию о финансовом состоянии банковских заемщиков и их кредитной истории.

В – пятых, отсутствие у банков эффективных ценовых стратегий, реализация которых позволит банку формировать реальные цены на инвестиционные ресурсы. Как известно, существенную роль в повышении эффективности действующей системы направления кредитных ресурсов в производство играет процентная политика коммерческих банков, которая должная быть построена таким образом, чтобы предоставление инвестиционных кредитов было выгодным и банку, и заемщику. Важными и перспективными направлениями кредитования, нуждающимися в развитии, являются синдицированные и ипотечные кредиты в производственной сфере.

В – шестых, весьма ограниченным остается использование банками такого кредитного инструмента финансирования инвестиций, как лизинг. Между тем лизинг мог бы стать одним из важнейших инструментов мобилизации инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности, выступить в качестве средства укрепления связей банковского капитала с производством в условиях, когда ограниченность ликвидных средств у предприятий препятствует масштабному развитию производства, а банки сталкиваются с необходимостью диверсификации рисков и сфер вложений для повышения своей надежности. Для банков лизинговые операции могли бы явиться привлекательной формой размещения активов. При этом банк может выступать в роли как непосредственного лизингодателя, так и стороны, финансирующей лизинговую сделку.

В настоящее время лизинговые операции совершаются лишь некоторыми, в основном крупными, банками. При крупных банках функционирует значительная часть существующих сегодня специализированных лизинговых компаний. Несмотря на определенный рост лизинговых операций, доля лизинга в совокупных инвестициях банков составляет менее 1%.

В – седьмых, незначительны масштабы и такой формы инвестиционной деятельности коммерческих банков, как вложения в ценные бумаги и паи предприятий. Доля вложений банков в ценные бумаги предприятий в общем объеме активов не превышает 5%.

В структуре вложений банков в акции нефинансовых предприятий и организаций (прочие акции) высокую долю составляют спекулятивные вложения. Вместе с тем в последние годы наблюдается снижение доли спекулятивных вложений и соответствующее повышение доли акций, приобретенных для инвестирования.

При вложении средств в акции кредитных организаций (как резидентов, так и нерезидентов) банки в основном преследуют цели инвестирования. Доля акций, приобретенных для инвестирования, в общих вложениях колеблется от 85 до 90%. Растет участие банков в дочерних и зависимых обществах. Это отражает в первую очередь рост банковских инвестиций в развитие собственно финансового бизнеса, усиление тенденции к интеграции финансовых структур. Данная тенденция прослеживается в процессах слияния и поглощения кредитных институтов, присоединения мелких и средних банков к более крупным в качестве филиалов, росте взаимного участия банков в капиталах друг друга, заключении картельных соглашений, создании банковских консорциумов и холдингов.

Необходимость обеспечения устойчивости и объединения усилий в сложной экономической ситуации явилась важным, но не единственным обстоятельством усиления взаимодействия финансовых структур. Решение проблем перспективного размещения активов при сокращении возможностей использования спекулятивных финансовых инструментов определяет выбор надежных и максимально контролируемых способов вложения, в качестве которых и выступает инвестирование в финансовый бизнес. Вместе с тем интеграция финансовых структур представляет собой одну из важнейших предпосылок осуществления инвестиций в реальный сектор экономики, поскольку на базе маломощных банков обеспечить масштабное инвестирование производства не удастся даже при создании максимально благоприятных условий.

В целом, исследуя вопросы проблем участия банков в инвестиционном процессе, следует отметить, что в отечественной практике, по существу, отсутствуют механизмы, стимулирующие развитие производственных инвестиций коммерческих банков. В России не используются такие общепринятые по мировым меркам инструменты, как льготный порядок резервирования привлеченных средств, особые условия рефинансирования коммерческих банков под реальные инвестиционные проекты. При несформированности экономических условий, позволяющих привлечь к участию в инвестиционном процессе основную массу коммерческих банков, лишь отдельные банки осуществляют производственные инвестиции, совокупные объемы которых несопоставимы не только с потребностями экономики, но и наличным инвестиционным потенциалом банковской системы.

Поэтому для решения проблемы повышения инвестиционной активности банковской системы является целесообразным создание системы стимулирования и страхования инвестиций. Одним из условий предоставления банками долгосрочных займов на инвестиционные проекты при высоких кредитных и инвестиционных рисках производственной сферы является наличие государственных гарантий. К числу мер, способствующих возрастанию производственных инвестиций коммерческих банков, можно также отнести дифференциацию экономических нормативов в зависимости от доли их инвестиций в реальный сектор экономики и льготное налогообложение.

Важнейшими предпосылками активизации банковского инвестирования экономики является создание долгосрочной ресурсной базы банковского сектора и формирование условий для его эффективной деятельности по обслуживанию потребностей производства, что связано с осуществлением комплекса мер по реструктуризации банковской системы России.

Восстановление и наращивание инвестиционного потенциала коммерческих банков в рамках комплекса мер по реструктуризации банковской системы России предполагает усиление роли государства в формировании долгосрочной ресурсной базы банковской системы, соответствующей потребностям инвестирования реального сектора, восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков, клиентов, отечественных и иностранных кредиторов. В основу усиления государственной поддержки реструктуризации банковской системы должен быть положен разумный компромисс между необходимостью развития банковской сферы и возможностями федерального бюджета.

Вместе с тем в сложившихся условиях становится весьма актуальной необходимость развития системы специализированных инвестиционных банков, в том числе с государственным участием. В большинстве стран с переходной экономикой доля участия государства является довольно весомой,: в Китае 99% банков с государственным участием от общего количества банков; Индии - 88%, Индонезии – 85%, Тайване – 77%, Бразилии 48%, Польше – 46%, Аргентине – 36%, Венесуэле – 30%, Мексике – 28%. Без опоры на крупные банки с государственным участием вряд ли возможно решение задач аккумулирования достаточных финансовых ресурсов, их перераспределение между секторами экономики, удовлетворение спроса крупных предприятий на инвестиционные ресурсы, привлечение иностранного инвестиционного капитала. При этом следует учитывать, что при создании определенных условий государство должно уменьшать свое присутствие в банковском секторе.

Поскольку банковская система представлена в основном небольшими банками, масштабное инвестирование реального сектора может быть осуществлено на основе банковских объединений или создания временных альянсов. Наиболее перспективными формами являются: реорганизация системы региональных банков на основе выделения опорных банков с развитой филиальной сетью; формирование смешанных пулов российских и иностранных банков; интеграция банковского капитала с промышленным в форме финансово-промышленных групп.

Действительные возможности развития инвестиционной деятельности в сложившихся условиях во многом зависят от эффективной реструктуризации банковской системы. Серьезные изменения в роли и значимости не только отдельных крупных или мелких, но целых групп банков, происшедшие под воздействием финансового кризиса, ориентируют многие из них на поиск более рациональных форм взаимодействия с отечественной промышленностью, другими сферами деятельности национальной экономики. В связи с этим весьма полезным может оказаться изучение богатого опыта, накопленного в этой области в мировой практике, и возможностей его использования в российской экономике.

 

3.2 Инвестиционное банковское финансирование субъектов малого предпринимательства


В настоящее время развития отечественной экономики основной ее развития становится малый бизнес. Однако проблема роста его деятельности заключается в отсутствии достаточного финансирования со стороны банков. Поэтому важной составной частью процесса интеграции малого бизнеса в общую предпринимательскую среду российской экономики должно стать усиление его взаимодействия с институтами банковско-кредитной системы, активное использование малыми предприятиями банковских ресурсов для решения своих инвестиционных задач.

Согласно проводимым опросам, большинство российских малых предприятий крайне редко прибегало к услугам банковского кредитования (по данным проведенных обследований, в 2007 г. лишь 37,1% российских малых предприятий пользовались услугами банковского кредитования), однако без этого российский малый бизнес не сможет существовать как экономический субъект.

Систему банковского инвестирования малого бизнеса сегодня можно расценивать как неудовлетворительную.

Во-первых, объемы кредитования малых предприятий малозаметны даже на фоне общей низкой инвестиционной активности в стране. Незначительность объемов кредитования малых предприятий в принципе не может обеспечить существенной прибыли банкам с одной стороны, и сколько-нибудь удовлетворить потребности малых предприятий в заемных средствах -с другой.

Во-вторых, очевиден преимущественно краткосрочный характер подавляющей части кредитов, выдаваемых банками малым предприятиям, т. е. кредитов, которые не могут решить проблем расширения деятельности заемщика. Кредиты под оборотные средства, несомненно, очень важны для них, но без возможности получения долгосрочных заемных средств вся деятельность малых предприятий обычно ограничивается борьбой за выживание с перспективой в три - четыре месяца.

Низкие объемы кредитования банками малых предприятий обусловлены, наряду с плохим в целом инвестиционным климатом страны, высокими рисками кредитования малых предприятий.

Управление рисками является основным содержанием работы банка в процессе инвестирования субъектов хозяйствования и охватывает все стадии этой. Главная задача управления рисками - минимизация убытков в тех пределах, в которых это позволяют текущая рыночная конъюнктура и необходимость как минимум сохранить позиции банка на рынке услуг кредитования, в том числе и в среде малого предпринимательства, если это отвечает приоритетам и целям долговременной кредитной стратегии банка.

Основные составляющие управления инвестиционными рисками включают в себя: разделение риска; опосредование риска (как форма его разделения); принятие материального обеспечения (залог); принятие финансового обеспечения (поручительство или гарантия); перенос риска на повышенные процентные ставки по кредиту; принятие риска венчурного кредитования; формирование фондов для списания потерь по ссудам.

Это предполагает следующие направления работы по управлению риском:

-      постоянный индивидуальный мониторинг каждого клиента;

-      постоянный мониторинг состояния отрасли (подотрасли), в которой складывается основная хозяйственная деятельность данного клиента;

-      привлечение и анализ гарантий;

-      получение компенсации за риск (реализация залога, гарантии и пр.).

Мониторинг финансового состояния клиента и отрасли, где он оперирует, осуществляется для возможности провести оценку его внутренней и внешней среды. Рассмотрим подробнее процедуру оценки, которая может применяться в департаментах проектного финансирования банков при кредитовании субъектов малого бизнеса.

Технологический анализ — исследование того, насколько предлагаемый план сооружения проекта и условия его функционирования разумны, и могут ли они быть реализованы. Это может показаться странным, но экономисты и кредитные аналитики департаментов проектного финансирования банков занимаются далеко не только финансовыми расчетами. Им приходится становиться специалистами в строительстве, промышленном производстве, разведении крупного рогатого скота и т. д. Любая тема проекта требует в первую очередь понимания сути бизнеса, и только потом — экономических расчетов. Поэтому в банках, где объем проектного финансирования достаточно велик, сотрудники распределяются по отраслям, чтобы накапливать навыки и знания, характерные для каждой отрасли. Такое внимание к технологическим вопросам не случайно — проекты чаще всего оказываются провальными не потому, что спонсоры неверно оценили рыночный спрос, а потому, что проектная компания не смогла запустить его в срок и в соответствии с планами.

Правовой анализ — вторая по частоте провалов область. Строительство, нефть и другие полезные ископаемые, фармакология — во всех этих отраслях юридические аспекты новых инвестиционных проектов могут оказаться даже более сложными, чем основная инвестиционная часть. Естественно, и внимание со стороны аналитиков здесь должно быть повышенным.

Анализ финансовой состоятельности строится на бюджете проекта и создании достаточного запаса финансовой прочности на всех его этапах. Вопросы финансовой состоятельности решаются в фоновом режиме при построении финансовой модели проекта, центрального аналитического документа, который становится одновременно и инструментом исследования перспектив проекта, и средством для достижения взаимопонимания всех его участников.

Анализ эффективности включает расчет традиционных показателей эффективности проекта с позиции спонсора и кредитора.

Анализ рисков — оценка чувствительности проекта к отклонениям прогнозных данных, изучение различных сценариев его осуществления и анализ возможных убытков спонсора и кредитора.

Следует заметить, что основной объем работы департамента проектного финансирования кредитора приходится на первые два этапа, а также на сбор и подготовку данных для финансовой модели. Именно на этих этапах труднее всего говорить о единых подходах и методиках, так как индивидуальные особенности каждого проекта здесь доминируют, не оставляя места для стандартизации. На более поздних этапах применяются уже стандартные показатели и подходы, которые можно представить достаточно сжато, и которые практически без изменений повторяются из проекта в проект.

В основе всех выводов, касающихся эффективности проекта, его финансовой состоятельности и рисков, лежит исследование построенной финансовой модели. Следует иметь в виду, что если хотя бы один из элементов финансового плана не будет иметь под собой достаточных оснований, все перечисленные ниже характеристики могут оказаться бессмысленными. Эти характеристики, непосредственно задействованные при принятии решений, включают:

1.                Традиционные показатели экономической эффективности вложений. Как правило, рассчитывается чистая текущая стоимость денежных потоков (NPV), срок окупаемости инвестиций (PBP) и внутренняя норма рентабельности (IRR). Иногда в этот список вносятся небольшие изменения, но это происходит нечасто. Все показатели рассчитываются как с позиции спонсора проекта, так и с позиции кредитора, что, естественно, подразумевает, что и прогноз денежных потоков проекта должен предусматривать выделение чистого денежного потока для каждого из участников.

2.                Общее покрытие долга. Кредитор не только ограничивает максимальную долю своего участия в проекте, он еще и устанавливает предельную долю доходов проекта, которые могут идти на погашение займа. Обычно эта доля устанавливается через коэффициент общего покрытия долга, который рассчитывается как отношение чистых доходов каждого периода проекта к величине платежей процентов и основного долга, запланированных на этот же период. Нормальное значение этого коэффициента лежит в интервале от 1,2 до 1,5, в зависимости от стабильности доходов проекта. То есть около трети доходов по плану спонсоры должны оставлять себе — это гарантирует кредитору стабильность платежей при колебаниях в деятельности проектной компании.

3.                Точка безубыточности и графики чувствительности. Практически не бывает таких проектов, все коммерческие характеристики которых были бы определены и защищены проектными контрактами. Это значит, что проект реализуется в условиях неопределенности и даже самый обоснованный прогноз его результатов — всего лишь предположение. Поэтому кредитор стремится не только проверить базовый прогноз, но и оценить те пределы, в которых могут отклоняться исходные предпосылки без ущерба для интересов участников проекта. Для этих целей расчеты дополняются анализом чувствительности проекта к изменению ключевых параметров, а также определяются предельные параметры, при которых проект остается финансово состоятельным и экономически эффективным.

4.                Оценка эффективности для пессимистического сценария. Продолжением и развитием предыдущего аналитического блока является исследование одного или нескольких параметров проекта, отличающихся от базового сценария. Задача — изучить возможные убытки, условия их возникновения и способы минимизации.

Данный список можно дополнять по мере необходимости самыми разными аналитическими инструментами и показателями, но нужды в этом обычно не возникает, так как для проектного финансирования характерны высокие уровни неопределенности и большие ограничения возможности использовать финансовую математику. Главный акцент делается на повышение качества модели, применяемой в расчете этого небольшого списка показателей.

Таким образом, в результате данного исследования банк может прийти либо к положительному, либо к отрицательному результату при принятии решения об инвестировании. Признаками «правильного» проекта, т.е. проекта, который даст положительные результаты от инвестирования будет являться:

1.  Проект прошел стадию предварительного проектирования и имеет подготовленные строительные сметы.

2.  Проект имеет успешно реализованные аналоги, особенно если эти аналоги связаны со спонсорами проекта.

3.  Проектные контракты закрепляют долгосрочные отношения с поставщиками и покупателями.

4.  Проект имеет высокую расчетную эффективность, значительно превышающую стоимость привлекаемого капитала.

5.  Длительность эксплуатации проекта значительно больше, чем срок кредитования.

Все вышеперечисленные требования к проекту являются обязательной частью требований кредитора и в конечном итоге влияют на принятие решения об инвестировании.

Заключение


Коммерческие банки в настоящее время являются основным поставщиком инвестиционных ресурсов в экономику России. К основным направлениям участия банков в инвестиционном процессе относят:

Анализ кредитных и инвестиционных операций банков России показал, что объемы такого рода вложений в экономику активно растут, что связано, в первую, очередь с увеличением кредитно – инвестиционного потенциала отечественных банков, во –вторых, с поддержкой государства, которое финансирует крупные банки для проведения операций инвестиционного кредитования. Кроме того, российские банки все активнее участвуют в операциях на фондовом рынке, вкладывая денежные ресурсы в акции и облигации корпораций, в частности, к 01.01.2008г. банки России учли ценные бумаги на сумму 2554,7 млрд. руб., в то время, как на начало 2004г. таких вложений осуществлялось на сумму 1002,2 млрд. руб. Данная тенденция повышения стабильного в целом (на уровне трети) вложения в бумаги корпоративного сектора является позитивным явлением. В этом проявляется усиливающееся значение эмиссионного финансирования для предприятий реального сектора, чьи бумаги, в частности, покупают и банки.

Анализируя кредитно – инвестиционную деятельность КИТ Финанс банка, можно сказать следующее:

-         банк предлагает на рынке развернутую линейку кредитно – инвестиционных услуг юридическим и физическим лицам. В частности, банк имеет 9 паевых инвестиционных фондов, находящихся под его управлением;

-         на протяжении трех анализируемых периодов банк имеет растущую динамику валюты баланса – основного количественного показателя деятельности банка, и растущий объем прибыли, что позволяет характеризовать банк как эффективно оперирующий на рынке;

-         объемы кредитного портфеля банка активно растут. При этом, надо отметить, что темпы прироста кредитного портфеля во втором периоде были значительно выше, чем в третьем (18,61% и 9,25% соответственно). Доля кредитного портфеля также имеет нарастающую динамику, так, например, удельный вес кредитного портфеля совокупных активах, в целом, увеличился до 59,4%.

-         Банк акцентирует своё внимание на оптовых кредитных услугах юридическим лицам, что является результатом инвестиционной специализации банка. В то же время объемы выданных кредитов физическим лицам также имеют свою нарастающую динамику. Величина выданных кредитов частным лицам составила на 01.07.2007г.13766563 тыс руб, увеличившись с начала анализируемого периода на 42,5%;

-         В структуре кредитного портфеля по срокам размещения превалируют кредиты, выданные на длительные сроки, что является положительным фактором и свидетельствует о наличии у банка долгосрочной ресурсной базы и об удовлетворении банком потребностей клиентов различных секторов экономики, основная проблема развития которых заключается в отсутствии долгосрочного инвестиционного ресурса. Долгосрочные кредиты, т.е. выданные на сроки от 1года до 3 лет и свыше 3 лет занимают в совокупности более половины кредитного портфеля- 63% на 01.01.2007г. и 65% на 01.07.2007г.

-         наибольший удельный вес в структуре кредитов инвестиционного характера принадлежит кредитам, выданным КИТ Финанс банком под залог фондов, находящихся под управлением этого банка, причем доля увеличивается с 10,9% до 12,8%;

-         наиболее доходными для КИТ Финанс банка являются кредиты, выданные по условиям инвестиционного кредитования (за исключением кредитов, выданных физическим лицам, которые традиционного имеют повышенные процентные ставки в силу высокого риска);

-         исследуя инвестиционную деятельность банка на фондовом рынке, можно сказать, что совокупный объём портфеля ценных бумаг снизился с 14553736 тыс.руб. на 01.01.07г. до 9479515 тыс.руб. на 01.07.07г.

-         в структуре портфеля ценных бумаг преобладают бумаги, формирующие инвестиционный портфель, т.е. приобретенные банком бумаги с длительным сроком погашения. Такого рода вложения имеют более низкую степень риска по сравнению с торговым портфелем. Однако удельный вес инвестиционного портфеля за анализируемые периоды снизился с 71,9% до 64,2% на 01.07.07г. Снижения вложений в инвестиционный портфель ценных бумаг сопровождался одновременным ростом вложений в портфель контрольного участия, так если на 01.01.2007г. такого рода вложения составляли 861079 тыс. руб., то на 01.07.2007г. уже 1951716 тыс. руб.

-         в структуре учтенных векселей преобладают векселя, срок погашения которых относится к средним срокам, т.е. в рамках от 31 дня до 1 года. При этом наблюдаются положительные изменения в структуре вложений в векселя долгосрочного периода: на 01.01.2007г. их удельный вес составлял 24,2%, на 01.07.2007г.- 36,8%

В результате исследования были выявлены следующие проблемы, препятствующие развитию кредитно – инвестиционному процессу в Росси.

Во – первых, в России по существу не сформирован рынок инвестиционных проектов, т.к. предлагаемые инвестиционные проекты характеризуются недостаточной проработанностью. Банки вынуждены самостоятельно заниматься всем комплексом работ, сопряженных с проектным финансированием, что увеличивает их нагрузку в процессе проведения инвестиционного кредитования.

Во- вторых, высокие риски банков, связанные с финансированием инвестиционных процессов. В условиях повышенных рисков усиливается необходимость совершенствования деятельности банков по рациональному выбору точек приложения инвестиций, поиску инвестиционных проектов, способных принести реальную отдачу, конкретных финансовых партнеров, и профессиональной работы с ними.

В – третьих, отсутствие у банков эффективных методик оценки инвестиционных проектов.

В – четвертых, отсутствие у банков эффективных ценовых стратегий, реализация которых позволит банку формировать реальные цены на инвестиционные ресурсы.

В – пятых, незначительные масштабы и такой формы инвестиционной деятельности коммерческих банков, как вложения в ценные бумаги и паи предприятий.

В целом, исследуя вопросы проблем участия банков в инвестиционном процессе, следует отметить, что в отечественной практике, по существу, отсутствуют механизмы, стимулирующие развитие производственных инвестиций коммерческих банков. В России не используются такие общепринятые по мировым меркам инструменты, как льготный порядок резервирования привлеченных средств, особые условия рефинансирования коммерческих банков под реальные инвестиционные проекты. При несформированности экономических условий, позволяющих привлечь к участию в инвестиционном процессе основную массу коммерческих банков, лишь отдельные банки осуществляют производственные инвестиции, совокупные объемы которых несопоставимы не только с потребностями экономики, но и наличным инвестиционным потенциалом банковской системы.

Поэтому для решения проблемы повышения инвестиционной активности банковской системы является целесообразным создание системы стимулирования и страхования инвестиций. Одним из условий предоставления банками долгосрочных займов на инвестиционные проекты при высоких кредитных и инвестиционных рисках производственной сферы является наличие государственных гарантий. К числу мер, способствующих возрастанию производственных инвестиций коммерческих банков, можно также отнести дифференциацию экономических нормативов в зависимости от доли их инвестиций в реальный сектор экономики и льготное налогообложение.

Важнейшими предпосылками активизации банковского инвестирования экономики является создание долгосрочной ресурсной базы банковского сектора и формирование условий для его эффективной деятельности по обслуживанию потребностей производства, что связано с осуществлением комплекса мер по реструктуризации банковской системы России.

Восстановление и наращивание инвестиционного потенциала коммерческих банков в рамках комплекса мер по реструктуризации банковской системы России предполагает усиление роли государства в формировании долгосрочной ресурсной базы банковской системы, соответствующей потребностям инвестирования реального сектора, восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков, клиентов, отечественных и иностранных кредиторов. В основу усиления государственной поддержки реструктуризации банковской системы должен быть положен разумный компромисс между необходимостью развития банковской сферы и возможностями федерального бюджета.

Вместе с тем в сложившихся условиях становится весьма актуальной необходимость развития системы специализированных инвестиционных банков, в том числе с государственным участием. Без опоры на крупные банки с государственным участием вряд ли возможно решение задач аккумулирования достаточных финансовых ресурсов, их перераспределение между секторами экономики, удовлетворение спроса крупных предприятий на инвестиционные ресурсы, привлечение иностранного инвестиционного капитала. При этом следует учитывать, что при создании определенных условий государство должно уменьшать свое присутствие в банковском секторе.


Список литературы


1.            Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1,2.– 3 изд. – М.: Норма, 2003. – 384 с.

2.            Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г.).

3.            Федеральный закон «О кредитных историях» от 30.12.2004 № 218-ФЗ (ред. от 21.07.2005).

4.            Регламент организации работы по предоставлению кредитов физическим лицам в подразделениях Сбербанка России №49-168/4-н (с учетом Изменений и дополнений от 28 августа 2003 г.)

5.            Правила кредитования физических лиц Сбербанком России и его филиалами №229-3-р от 06 ноября 2006 г.

6.            Порядок предоставления Сбербанком России и его филиалами кредита на цели личного потребления ("Кредит на неотложные нужды"), от 05 марта 2003г. № 1104- 2-р.

7.            Регламент погашения ссудной задолженности физических лиц через внутренние структурные подразделения Поволжского банка Сбербанка России № 210- 2 – ПВ от 26.10.2004г

8.            Регламент по работе с проблемной и просроченной задолженностью клиентов Сбербанка России № 473-2-р от 20.03.2006

9.            Инструкция Банка России № 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 в редакции Указания ЦБ РФ от 20.03.2006 №1672 У

10.       Инструкция Центрального Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 в редакции Указания ЦБ РФ от 20.03.2006.

11.       Положение № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998 в редакции Положения, утвержденного ЦБ РФ 27.07.2001 №144 П.

12.       Банковское дело: дополнительные операции для клиентов: Учебник/Под ред. проф. А.М. Тавасиева.- М.: Финансы и статистика, 2005.- 416с.

13.       Банковское дело: Учебник/ Под ред. Г.Г. Коробовой.- М.: ЮРИСТЪ, 2002. – 751с.

14.       Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Логос, 1999.- 324с

15.       Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 350с.

16.       Грюнинг Х., Братонович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления финансовым риском. М.: Весь мир, 2003.- 284с.

17.       Грязнова А.В. Финансы М.: Финансы и статистика.2002.-386с.

18.       Глотов А., Карчевский С. Банковское кредитование; правовые гарантии возврата кредитов //Экономика и жизнь.-2007 г. -№26.-С. 8

19.        Г. Кизельгур. Тольяттинские банки продолжают лидировать в командном зачете // Хронограф Тольятти.- 2004. - № 38 (64). С.5

20.       Гурьянов С.А. Кредитные и инвестиционные услуги банков России// www. Marketing.Spb.ru

21.       Данилова Т.Н., Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками // Финансы и кредит. – 2006. -№ 2 (140). С.2-С.14

22.       Деньги, кредит, банки/ Под ред.О.И.Лаврушина.- М.: Издательство «Финансы и статистика», 1998, С146.

23.       Егоров Е. О мерах по стабилизации и повышению надежности системы банков //Деньги и кредит.- 2007 г..-№15.- С.10

24.       Едронов В.Н. Бахтин Д.В. Стимулирование повышения спроса на кредитные услуги банков// Финансы и кредит, 2006, №12 (150) С.3-12

25.       Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Оценка рейтинга кредитной заявки// Финансы и кредит.- 2005.- №7 (97).- С.23-28

26.        Едронова, В.Н. Современная стратегия и тактика российских коммерческих банков в области кредитования // Финансы и кредит. - М., 2007. - N 3. - С. 3-10

27.       Ершева Т.А. Принципы кредитования и их взаимосвязь с сущностью кредита// Экономика и жизнь.- 2006 г.-№40.- С. 18.

28.       Ермасова Н.Б. Управление кредитными рисками в банковской сфере.// Финансы и кредит. -2005.- №4.-С.3-8

29.       Ермасова Н.Б. Управление банковскими рисками./ Материалы научно-практ. конфер. «Актуальные проблемы экономического оздоровления предприятий АПК». Изд-во Саратовского регион института переподготовки и повышения квалиф. кадров АПК. 2003.-№16.-С.68-72

30.       Ермасова Н.Б. Страхование рисков активных операций в банковской деятельности./ Финансовый механизм и его правовое регулирование. Сборник научных статей по итогам международной конференции .24-25 апреля 2003 г. СГСЭУ

31.       Козлова И.Т, Т.А. Купрюшина, О.А. Богданкевич, Т.В. Немаева Анализ деятельности банков: учеб. Пособие/ Под общ. ред. И.К. Козловой. Мн.: Выш.шк., 2003.

32.       Константинов Н.С. Методические рекомендации по оценке кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке// Банковское дело.- 2004.- №2.-С. 104- 113.

33.       Коузу Р. Фирма, рынок и право.- М.: //Дело.- 2003.-№12.- С. 46-47.

34.       Ларионова И. Кредитные риски // Экономика и жизнь. - 2003. - №41. - С.10.

35.       Лаврушин О.И. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2001.

36.       Мастепанова Д.А Некоторые проблемы развития государственного финансового контроля в кредитно-банковской сфере #"#">www.kf.ru. – сайт банка ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк»

55.www. cbr.ru-сайт Банка России

56. www.credit.ru- официальный сайт Ассоциации российских банков, посвященный кредитному рынку России

57. www.rcb.ru- сайт рынка ценных бумаг в России

58.www.banks-rate.ru- официальный сайт «Экспресс оценка финансового состояния»

59. www.veksely.ru – официальный сайт журнала РЦБ, посвященный вексельному рынку


Приложение 1



Акционерный коммерческий банк "КИТ ФИНАНС Инвестиционный банк" (открытое акционерное общество)


Форма N101

Данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета по состоянию на 1 июля 2007 г.тыс. рублей

Название разделов и счетов баланса

Номер счета 2-го порядка

Остатки

Актив

Пассив

А. Балансовые счета

Уставный капитал кредитных организаций

Уставный капитал кредитных организаций, созданных в форме акционерного общества

10207

 

19 215 396,0000

Добавочный капитал

Прирост стоимости имущества при переоценке

10601

 

7 385,0000

Резервный фонд

10701

 

200 243,0000

Фонды специального назначения

10702

 

165 559,0000

Фонды накопления

10703

 

2 440 322,0000

Другие фонды

10704

 

520,0000

Наличная валюта и чеки (в том числе дорожные чеки), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте

Касса кредитных организаций

20202

750 170,0000

 

Чеки (в том числе дорожные чеки), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте

20203

5 333,0000

 

Касса обменных пунктов

20206

15 472,0000

 

Денежные средства в операционных кассах, находящихся вне помещений кредитных организаций

20207

361 581,0000

 

Денежные средства в банкоматах

20208

444 786,0000

 

Денежные средства в пути

20209

26 166,0000

 

Чеки (в том числе дорожные чеки), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, в пути

20210

1 133,0000

 

Драгоценные металлы

Золото

20302

89 726,0000

 

Другие драгоценные металлы (кроме золота)

20303

6 456,0000

 

Драгоценные металлы в пути

20305

1 375,0000

 

Счета клиентов (кроме кредитных организаций) в драгоценных металлах

20309

 

103 622,0000

Драгоценные металлы, предоставленные клиентам (кроме кредитных организаций)

20311

147 009,0000

 

Резервы на возможные потери

20321

 

51 748,0000

Корреспондентские счета

Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России

30102

2 084 176,0000

 

Корреспондентские счета кредитных организаций-корреспондентов

30109

 

14 933,0000

Корреспондентские счета в кредитных организациях-корреспондентах

30110

347 439,0000

 

Корреспондентские счета в банках-нерезидентах

30114

284 973,0000

 

Корреспондентские счета кредитных организаций в драгоценных металлах

30116

 

3 134,0000

Корреспондентские счета в банках-нерезидентах в драгоценных металлах

30119

278 069,0000

 

Резервы на возможные потери

30126

 

3 003,0000

Счета кредитных организаций по другим операциям

Обязательные резервы кредитных организаций по счетам в валюте Российской Федерации, перечисленные в Банк России

30202

1 747 647,0000

 

Обязательные резервы кредитных организаций по счетам в иностранной валюте, перечисленные в Банк России

30204

505 423,0000

 

Счета кредитных организаций (филиалов) по кассовому обслуживанию структурных подразделений

30210

15 800,0000

 

Счета участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях

30213

301,0000

 

Средства клиентов по незавершенным расчетным операциям

30220

 

3 728,0000

Незавершенные расчеты кредитной организации

30221

2,0000

 

Незавершенные расчеты кредитной организации

30222

 

16 919,0000

Средства клиентов по незавершенным расчетным операциям при осуществлении расчетов через подразделения Банка России

30223

 

11 297,0000

Незавершенные расчеты по операциям, совершаемым с использованием платежных карт

30232

 

41 773,0000

Незавершенные расчеты по операциям, совершаемым с использованием платежных карт

30233

20 434,0000

 

Расчеты с филиалами

Расчеты с филиалами, расположенными в Российской Федерации

30301

 

2 223 871,0000

Расчеты с филиалами, расположенными в Российской Федерации

30302

2 223 871,0000

 

Расчеты между подразделениями одной кредитной организации по полученным ресурсам

30305

 

24 708 438,0000

Расчеты между подразделениями одной кредитной организации по переданным ресурсам

30306

24 708 438,0000

 

Расчеты на организованном рынке ценных бумаг

Счета участников РЦ ОРЦБ

30402

235 751,0000

 

Средства участников РЦ ОРЦБ для обеспечения расчетов по операциям на ОРЦБ

30404

0,0000

 

Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ

30408

 

0,0000

Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ

30409

0,0000

 

Расчеты по ценным бумагам

Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами

30601

 

189 370,0000

Расчеты кредитных организаций-доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами

30602

4 300 405,0000

 

Расчеты с эмитентами по обслуживанию выпусков ценных бумаг

30603

 

4 956,0000

Средства клиентов-нерезидентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами

30606

 

0,0000

Резервы на возможные потери

30607

 

43 004,0000

Кредиты и депозиты, полученные кредитными организациями от кредитных организаций

на 1 день

31302

 

0,0000

на срок от 2 до 7 дней

31303

 

1 305 000,0000

на срок от 8 до 30 дней

31304

 

150 000,0000

на срок от 91 до 180 дней

31306

 

12 908,0000

на срок от 181 дня до 1 года

31307

 

129 081,0000

на срок от 1 года до 3 лет

31308

 

245 254,0000

Кредиты и депозиты, полученные от банков-нерезидентов

Кредит, полученный в порядке расчетов по корреспондентскому счету ("овердрафт")

31401

 

0,0000

на срок от 2 до 7 дней

31403

 

0,0000

на срок от 8 до 30 дней

31404

 

0,0000

на срок от 31 до 90 дней

31405

 

1 271 882,0000

на срок от 181 дня до 1 года

31407

 

7 196 364,0000

на срок от 1 года до 3 лет

31408

 

2 089 231,0000

на срок свыше 3 лет

31409

 

364 972,0000

Прочие привлеченные средства банков-нерезидентов

на срок от 181 дня до 1 года

31607

 

333 162,0000

на срок от 1 года до 3 лет

31608

 

258 162,0000

Кредиты и депозиты, предоставленные кредитным организациям

на 1 день

32002

0,0000

 

на срок от 2 до 7 дней

32003

50 000,0000

 

на срок от 8 до 30 дней

32004

0,0000

 

на срок от 181 дня до 1 года

32007

270 500,0000

 

на срок от 1 года до 3 лет

32008

106 265,0000

 

на срок свыше 3 лет

32009

55 000,0000

 

Резервы на возможные потери

32015

 

12 953,0000

Кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам

на срок от 181 дня до 1 года

32107

3 614 268,0000

 

Прочие размещенные средства в кредитных организациях

до востребования

32201

50 623,0000

 

Резервы на возможные потери

32211

 

506,0000

Прочие размещенные средства в банках-нерезидентах

до востребования

32301

12 164,0000

 

на 1 день

32302

6 608 921,0000

 

на срок от 2 до 7 дней

32303

0,0000

 

Предстоящие поступления и выплаты по межбанковским операциям

Предстоящие поступления по операциям, связанным с предоставлением (размещением) межбанковских кредитов, депозитов и иных размещенных средств

32801

 

10 030,0000

Предстоящие выплаты по операциям, связанным с привлечением денежных средств по межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам

32802

57 525,0000

 

Средства федерального бюджета

Средства для выплаты наличных денег бюджетополучателям

40116

 

42 652,0000

Средства бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов

Средства бюджетов субъектов Российской Федерации

40201

 

4 928,0000

Средства бюджетов субъектов Российской Федерации, выделенные государственным организациям

40202

 

5 360,0000

Средства местных бюджетов

40204

 

0,0000

Прочие средства бюджетов

Средства, поступающие во временное распоряжение бюджетных учреждений

40302

 

67 933,0000

Средства государственных и других внебюджетных фондов

Пенсионный фонд Российской Федерации

40401

 

626 001,0000

Фонд социального страхования Российской Федерации

40402

 

16 295,0000

Территориальные фонды обязательного медицинского страхования

40404

 

570 700,0000

Фонды социальной поддержки населения

40406

 

0,0000

Внебюджетные фонды органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации и местного самоуправления

40410

 

124 453,0000

Счета организаций, находящихся в федеральной собственности

Коммерческие организации

40502

 

31 682,0000

Некоммерческие организации

40503

 

629,0000

Счета организаций федеральной почтовой связи по переводным операциям

40504

 

104 154,0000

Счета организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности

Коммерческие организации

40602

 

795 705,0000

Некоммерческие организации

40603

 

1 398 584,0000

Счета негосударственных организаций

Финансовые организации

40701

 

1 300 714,0000

Коммерческие организации

40702

 

6 994 218,0000

Некоммерческие организации

40703

 

675 804,0000

Средства для проведения выборов и референдумов. Специальный избирательный счет.

40704

 

13,0000

Прочие счета

Физические лица - индивидуальные предприниматели

40802

 

299 012,0000

Юридические лица-нерезиденты

40807

 

516 081,0000

Физические лица - средства избирательных фондов

40810

 

2,0000

Физические лица-нерезиденты - счета типа "Ф"

40813

 

8,0000

Физические лица

40817

 

4 619 739,0000

Счета физических лиц-нерезидентов

40820

 

3 134,0000

Средства в расчетах

Аккредитивы к оплате

40901

 

19 378,0000

Аккредитивы к оплате по расчетам с нерезидентами

40902

 

138 307,0000

Текущие счета уполномоченных и невыплаченные переводы

40905

 

4 546,0000

Инкассированная денежная выручка

40906

 

0,0000

Переводы в Российскую Федерацию

40909

 

139,0000

Переводы в Российскую Федерацию нерезидентам

40910

 

0,0000

Транзитные счета

40911

 

72 644,0000

Переводы из Российской Федерации

40912

 

735,0000

Переводы из Российской Федерации нерезидентами

40913

 

834,0000

Депозиты финансовых органов субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления

на срок от 1 года до 3 лет

41106

 

9 205 000,0000

Депозиты коммерческих организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности

на срок от 91 до 180 дней

41804

 

0,0000

на срок от 181 дня до 1 года

41805

 

35 000,0000

на срок от 1 года до 3 лет

41806

 

10 000,0000

Депозиты некоммерческих организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности

на срок от 31 до 90 дней

41903

 

50 000,0000

на срок от 1 года до 3 лет

41906

 

757 714,0000

на срок свыше 3 лет

41907

 

6 955 800,0000

Депозиты негосударственных финансовых организаций

до востребования

42001

 

25 220,0000

на срок до 30 дней

42002

 

101 151,0000

на срок от 91 до 180 дней

42004

 

14 800,0000

на срок от 181 дня до 1 года

42005

 

71 052,0000

на срок от 1 года до 3 лет

42006

 

11 601,0000

Депозиты негосударственных коммерческих организаций

до востребования

42101

 

2 034,0000

на срок до 30 дней

42102

 

2 500,0000

на срок от 31 до 90 дней

42103

 

465 600,0000

на срок от 91 до 180 дней

42104

 

48 136,0000

на срок от 181 дня до 1 года

42105

 

349 545,0000

на срок от 1 года до 3 лет

42106

 

452 045,0000

на срок свыше 3 лет

42107

 

9 091 880,0000

Депозиты негосударственных некоммерческих организаций

на срок от 31 до 90 дней

42203

 

2 000,0000

на срок от 181 дня до 1 года

42205

 

3 000,0000

на срок от 1 года до 3 лет

42206

 

20 817,0000

на срок свыше 3 лет

42207

 

8 000,0000

Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц

Депозиты до востребования

42301

 

2 843 761,0000

Депозиты на срок до 30 дней

42302

 

507 337,0000

Депозиты на срок от 31 до 90 дней

42303

 

846 455,0000

Депозиты на срок от 91 до 180 дней

42304

 

3 314 093,0000

Депозиты на срок от 181 дня до 1 года

42305

 

2 714 577,0000

Депозиты на срок от 1 года до 3 лет

42306

 

6 530 270,0000

Депозиты на срок свыше 3 лет

42307

 

10,0000

Прочие привлеченные средства до востребования

42309

 

462,0000

Депозиты юридических лиц-нерезидентов

на срок свыше 3 лет

42507

 

129 081,0000

Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц-нерезидентов

Депозиты до востребования

42601

 

7 113,0000

Депозиты на срок до 30 дней

42602

 

640,0000

Депозиты на срок от 31 до 90 дней

42603

 

84,0000

Депозиты на срок от 91 до 180 дней

42604

 

730,0000

Депозиты на срок от 181 дня до 1 года

42605

 

5 092,0000

Депозиты на срок от 1 года до 3 лет

42606

 

11 059,0000

Привлеченные средства внебюджетных фондов субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления

до востребования

43001

 

4 506,0000

Привлеченные средства некоммерческих организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности

на срок свыше 3 лет

43607

 

128 365,0000

Привлеченные средства юридических лиц-нерезидентов

на срок от 181 дня до 1 года

44005

 

18 071,0000

на срок свыше 3 лет

44007

 

10 971 885,0000

Кредиты, предоставленные финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления

на срок от 31 до 90 дней

44205

79 000,0000

 

на срок от 91 до 180 дней

44206

31 121,0000

 

на срок от 181 дня до 1 года

44207

100 712,0000

 

на срок от 1 года до 3 лет

44208

155 000,0000

 

на срок свыше 3 лет

44209

289 175,0000

 

Резервы на возможные потери

44215

 

7 418,0000

Кредиты, предоставленные коммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности

на срок от 91 до 180 дней

44605

15 000,0000

 

на срок от 181 дня до 1 года

44606

15 000,0000

 

Резервы на возможные потери

44615

 

1 500,0000

Кредиты, предоставленные коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности

кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт")

44901

7 201,0000

 

на срок от 91 до 180 дней

44905

208 857,0000

 

на срок от 181 дня до 1 года

44906

183 633,0000

 

на срок от 1 года до 3 лет

44907

46 365,0000

 

на срок свыше 3 лет

44908

14 293,0000

 

Резервы на возможные потери

44915

 

20 194,0000

Кредиты, предоставленные некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности

кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт")

45001

1 752,0000

 

на срок от 1 года до 3 лет

45007

35 517,0000

 

на срок свыше 3 лет

45008

57 673,0000

 

Резервы на возможные потери

45015

 

12 691,0000

Кредиты, предоставленные негосударственным финансовым организациям

кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт")

45101

3 685,0000

 

на срок от 1 года до 3 лет

45107

142 511,0000

 

на срок свыше 3 лет

45108

8 611,0000

 

Резервы на возможные потери

45115

 

2 609,0000

Кредиты, предоставленные негосударственным коммерческим организациям

кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт")

45201

2 128 337,0000

 

на срок до 30 дней

45203

179 462,0000

 

на срок от 31 до 90 дней

45204

4 192 553,0000

 

на срок от 91 до 180 дней

45205

7 360 063,0000

 

на срок от 181 дня до 1 года

45206

15 117 332,0000

 

на срок от 1 года до 3 лет

45207

23 262 149,0000

 

на срок свыше 3 лет

45208

21 570 673,0000

 

Резервы на возможные потери

45215

 

2 172 028,0000

Кредиты, предоставленные негосударственным некоммерческим организациям

кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт")

45301

30 968,0000

 

на срок до 30 дней

45303

100 400,0000

 

на срок от 31 до 90 дней

45304

6 054,0000

 

на срок от 91 до 180 дней

45305

1 300,0000

 

на срок от 181 дня до 1 года

45306

47 567,0000

 

на срок от 1 года до 3 лет

45307

54 622,0000

 

Резервы на возможные потери

45315

 

4 407,0000

Кредиты, предоставленные физическим лицам - индивидуальным предпринимателям

кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете ("овердрафт")

45401

68 655,0000

 

на срок до 30 дней

45403

15 950,0000

 

на срок от 31 до 90 дней

45404

215 100,0000

 

на срок от 91 до 180 дней

45405

240 800,0000

 

на срок от 181 дня до 1 года

45406

564 794,0000

 

на срок от 1 года до 3 лет

45407

792 627,0000

 

на срок свыше 3 лет

45408

471 245,0000

 

Резервы на возможные потери

45415

 

40 644,0000

Кредиты, предоставленные физическим лицам

на срок до 30 дней

45502

11,0000

 

на срок от 31 до 90 дней

45503

384,0000

 

на срок от 91 до 180 дней

45504

4 237,0000

 

на срок от 181 дня до 1 года

45505

47 644,0000

 

на срок от 1 года до 3 лет

45506

1 996 936,0000

 

на срок свыше 3 лет

45507

11 699 881,0000

 

Кредит, предоставленный при недостатке средств на депозитном счете ("овердрафт")

45509

17 470,0000

 

Резервы на возможные потери

45515

 

256 945,0000

Кредиты, предоставленные юридическим лицам-нерезидентам

на срок до 30 дней

45601

33 561,0000

 

на срок от 91 до 180 дней

45603

12 908,0000

 

на срок от 181 дня до 1 года

45604

18 071,0000

 

на срок от 1 года до 3 лет

45605

454 269,0000

 

Резервы на возможные потери

45615

 

16 619,0000

Просроченная задолженность по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам

Коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности

45809

21 531,0000

 

Некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности

45810

596,0000

 

Негосударственным коммерческим организациям

45812

555 847,0000

 

Физическим лицам - индивидуальным предпринимателям

45814

164 286,0000

 

Гражданам

45815

226 041,0000

 

Резервы на возможные потери

45818

 

811 482,0000

Просроченные проценты по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам

Коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности

45909

961,0000

 

Негосударственным коммерческим организациям

45912

604,0000

 

Физическим лицам - индивидуальным предпринимателям

45914

477,0000

 

Гражданам

45915

542,0000

 

Расчеты по отдельным операциям

Расчеты с валютными и фондовыми биржами

47403

 

0,0000

Расчеты с валютными и фондовыми биржами

47404

1,0000

 

Расчеты с клиентами по покупке и продаже иностранной валюты

47405

 

7 710,0000

Расчеты по конверсионным операциям и срочным сделкам

47407

 

78 293,0000

Расчеты по конверсионным операциям и срочным сделкам

47408

1 653 352,0000

 

Начисленные проценты по банковским счетам и привлеченным средствам физических лиц

47411

 

592 711,0000

Платежи по приобретению и реализации памятных монет

47414

 

0,0000

Требования по платежам за приобретаемые и реализуемые памятные монеты

47415

15 711,0000

 

Суммы, поступившие на корреспондентские счета, до выяснения

47416

 

15 832,0000

Суммы, списанные с корреспондентских счетов, до выяснения

47417

0,0000

 

Обязательства по прочим операциям

47422

 

2 277 808,0000

Требования по прочим операциям

47423

1 580 189,0000

 

Резервы на возможные потери

47425

 

605 583,0000

Обязательства по уплате процентов

47426

 

411 908,0000

Требования по получению процентов

47427

155 388,0000

 

Предстоящие поступления и выплаты по операциям с клиентами

Предстоящие поступления по операциям, связанным с предоставлением (размещением) денежных средств клиентам

47501

 

147 942,0000

Предстоящие выплаты по операциям, связанным с привлечением денежных средств от клиентов

47502

947 094,0000

 

Вложения в приобретенные права требования

Права требования по договорам на предоставление (размещение) денежных средств, исполнение обязательств по которым обеспечивается ипотекой

47801

95 377,0000

 

Права требования, приобретенные по договорам финансирования под уступку денежного требования

47803

473 305,0000

 

Резервы на возможные потери

47804

 

16 427,0000

Активы, переданные в доверительное управление

47901

400 019,0000

 

Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Долговые обязательства Российской Федерации

50104

764 181,0000

 

Переоценка ценных бумаг - положительные разницы

50111

 

0,0000

Переоценка ценных бумаг - отрицательные разницы

50112

0,0000

 

По договорам с обратной продажей

50113

58 608,0000

 

Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи

Долговые обязательства Российской Федерации

50205

305,0000

 

Долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления

50206

22 150,0000

 

Прочие долговые обязательства

50208

3 148 497,0000

 

Прочие долговые обязательства нерезидентов

50211

484 517,0000

 

Резервы на возможные потери

50213

 

21 568,0000

Долговые обязательства, удерживаемые до погашения

Долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления

50306

23 955,0000

 

Прочие долговые обязательства

50308

1 878 129,0000

 

Резервы на возможные потери

50312

 

16 505,0000

Процентные доходы по долговым обязательствам, начисленные до реализации или погашения

Полученный при реализации или погашении

50405

 

0,0000

Уплаченный при приобретении

50406

47 084,0000

 

Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

По договорам с обратной продажей

50611

44 894,0000

 

Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

Кредитных организаций

50705

90 001,0000

 

Прочих резидентов

50706

217 434,0000

 

Прочих нерезидентов

50708

52,0000

 

Резервы на возможные потери

50709

 

6 474,0000

Котируемые акции, приобретенные для инвестирования

Акции кредитных организаций

50805

18 348,0000

 

Прочие акции

50806

202 317,0000

 

Резервы на возможные потери

50809

 

0,0000

Прочие счета по операциям с приобретенными ценными бумагами

Предварительные затраты, для приобретения ценных бумаг

50905

178,0000

 

Векселя органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, местного самоуправления и авалированные ими

до востребования

51301

26 343,0000

 

Резервы на возможные потери

51310

 

5 532,0000

Векселя кредитных организаций и авалированные ими

до востребования

51401

0,0000

 

со сроком погашения до 30 дней

51402

0,0000

 

со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет

51406

1 470,0000

 

со сроком погашения свыше 3 лет

51407

2 738,0000

 

Резервы на возможные потери

51410

 

63,0000

Прочие векселя

до востребования

51501

106 000,0000

 

со сроком погашения от 31 до 90 дней

51503

62 540,0000

 

со сроком погашения от 91 до 180 дней

51504

15 391,0000

 

со сроком погашения от 181 дня до 1 года

51505

646 999,0000

 

со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет

51506

432 591,0000

 

со сроком погашения свыше 3 лет

51507

63 339,0000

 

не оплаченные в срок и неопротестованные

51509

117 000,0000

 

Резервы на возможные потери

51510

 

346 853,0000

Выпущенные облигации

со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет

52005

 

1 500 000,0000

Выпущенные векселя и банковские акцепты

до востребования

52301

 

109 305,0000

со сроком погашения до 30 дней

52302

 

4 661,0000

со сроком погашения от 31 до 90 дней

52303

 

104 869,0000

со сроком погашения от 91 до 180 дней

52304

 

4 147 393,0000

со сроком погашения от 181 дня до 1 года

52305

 

6 792 678,0000

со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет

52306

 

1 383 000,0000

со сроком погашения свыше 3 лет

52307

 

893 820,0000

Обязательства по выпущенным ценным бумагам к исполнению

Векселя к исполнению

52406

 

1 171,0000

Прочии счета по операциям с выпущенными ценными бумагами

Обязательства по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам

52501

 

57 436,0000

Предстоящие выплаты по процентам, купонам и дисконтам по выпущенным ценным бумагам

52502

769 950,0000

 

Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах

Акции дочерних и зависимых организаций

60102

231 596,0000

 

Акции дочерних и зависимых организаций-нерезидентов

60104

12 908,0000

 

Резервы на возможные потери

60105

 

436,0000

Прочее участие

Средства, внесенные в уставные капиталы кредитных организаций, созданных в форме общества с ограниченной (дополнительной) ответственностью

60201

88 981,0000

 

Средства, внесенные в уставные капиталы организаций

60202

718 231,0000

 

Резервы на возможные потери

60206

 

158,0000

Расчеты с дебиторами и кредиторами

Расчеты по налогам и сборам

60301

 

84 549,0000

Расчеты по налогам и сборам

60302

36 045,0000

 

Расчеты с внебюджетными фондами по начислениям на заработную плату

60303

 

2 467,0000

Расчеты с внебюджетными фондами по начислениям на заработную плату

60304

877,0000

 

Расчеты с работниками по оплате труда

60305

 

13 977,0000

Расчеты с работниками по оплате труда

60306

11 524,0000

 

Расчеты с работниками по подотчетным суммам

60307

 

10,0000

Расчеты с работниками по подотчетным суммам

60308

52 127,0000

 

Налог на добавленную стоимость, полученный

60309

 

0,0000

Налог на добавленную стоимость, уплаченный

60310

16 181,0000

 

Расчеты с поставщиками, подрядчиками и покупателями

60311

 

5 701,0000

Расчеты с поставщиками, подрядчиками и покупателями

60312

660 222,0000

 

Расчеты с организациями-нерезидентами по хозяйственным операциям

60314

157 806,0000

 

Расчеты с акционерами (участниками) по дивидендам

60320

 

612 245,0000

Расчеты с прочими кредиторами

60322

 

35 766,0000

Расчеты с прочими дебиторами

60323

10 939,0000

 

Резервы на возможные потери

60324

 

8 913,0000

Основные средства

Основные средства (кроме земли)

60401

1 904 746,0000

 

Земля

60404

29 513,0000

 

Амортизация основных средств

60601

 

496 743,0000

Вложения в сооружение (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств и нематериальных активов

60701

538 007,0000

 

Нематериальные активы

60901

2 363,0000

 

Амортизация нематериальных активов

60903

 

373,0000

Материальные запасы

Запасные части

61002

4 548,0000

 

Материалы

61008

38 873,0000

 

Инвентарь и принадлежности

61009

15 065,0000

 

Издания

61010

695,0000

 

Внеоборотные запасы

61011

64 092,0000

 

Выбытие и реализация

Выбытие (реализация) имущества

61201

 

0,0000

Выбытие (реализация) ценных бумаг

61203

 

0,0000

Выбытие (реализация) ценных бумаг

61204

0,0000

 

Выбытие (реализация) и погашение приобретенных прав требования

61207

 

0,0000

Доходы будущих периодов

Доходы будущих периодов по ценным бумагам

61302

 

2 131,0000

Доходы будущих периодов по другим операциям

61304

 

1 196,0000

Переоценка средств в иностранной валюте - положительные разницы

61306

 

0,0000

Переоценка драгоценных металлов - положительные разницы

61308

 

0,0000

Расходы будущих периодов

Расходы будущих периодов по другим операциям

61403

160 269,0000

 

Переоценка средств в иностранной валюте - отрицательные разницы

61406

0,0000

 

Переоценка драгоценных металлов - отрицательные разницы

61408

0,0000

 

Доходы

Проценты, полученные по предоставленным кредитам, депозитам и иным размещенным средствам

70101

 

0,0000

Доходы, полученные от операций с ценными бумагами

70102

 

0,0000

Доходы, полученные от операций с иностранной валютой, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте

70103

 

0,0000

Штрафы, пени, неустойки полученные

70106

 

0,0000

Другие доходы

70107

 

0,0000

Расходы

Проценты, уплаченные за привлеченные кредиты

70201

0,0000

 

Проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам

70202

0,0000

 

Проценты, уплаченные физическим лицам

70203

0,0000

 

Расходы по операциям с ценными бумагами

70204

0,0000

 

Расходы по операциям с иностранной валютой, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте

70205

0,0000

 

Расходы на содержание аппарата

70206

0,0000

 

Штрафы, пени, неустойки уплаченные

70208

0,0000

 

Другие расходы

70209

0,0000

 

Прибыль

Прибыль отчетного года

70301

 

1 810 454,0000

Убытки

Убытки отчетного года

70401

933 868,0000

 

Использование прибыли

Использование прибыли отчетного года

70501

192 655,0000

 

В. Внебалансовые счета

Неразмещенные ценные бумаги

Бланки собственных ценных бумаг для распространения

90701

18,0000

 

Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги для перепродажи

90703

33 709 683,0000

 

Собственные ценные бумаги, предъявленные для погашения

90704

0,0000

 

Ценные бумаги прочих эмитентов

Ценные бумаги на хранении по договорам хранения

90803

2 187 804,0000

 

Расчетные операции

Расчетные документы, ожидающие акцепта для оплаты

90901

15 788,0000

 

Расчетные документы, не оплаченные в срок

90902

4 135 678,0000

 

Выставленные аккредитивы

90907

18 298,0000

 

Выставленные аккредитивы для расчетов с нерезидентами

90908

1 553 554,0000

 

Расчеты по обязательным резервам

Недовнесенная сумма в обязательные резервы по счетам в валюте Российской Федерации

91003

 

0,0000

Недовнесенная сумма в обязательные резервы по счетам в иностранной валюте

91004

 

0,0000

Операции с валютными ценностями

Иностранная валюта, чеки (в том числе дорожные чеки), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, принятые для отсылки на инкассо

91101

1 891,0000

 

Иностранная валюта, чеки (в том числе дорожные чеки), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, отосланные на инкассо

91102

0,0000

 

Разные ценности и документы

91202

3 375,0000

 

Разные ценности и документы, отосланные и выданные под отчет, на комиссию

91203

312,0000

 

Средства на строительство, переданные в порядке долевого участия

91206

18 000,0000

 

Бланки

91207

377 914,0000

 

Документы и ценности, принятые и присланные на инкассо

91219

0,0000

 

Обеспечение, полученное по размещенным средствам, и условные обязательства кредитного характера

Неиспользованные кредитные линии по предоставлению кредитов

91302

 

9 511 330,0000

Ценные бумаги, принятые в залог по размещенным средствам

91303

6 625 836,0000

 

Полученные гарантии и поручительства

91305

106 745 221,0000

 

Обеспечение, принятое в залог по размещенным средствам, кроме ценных бумаг

91307

81 514 668,0000

 

Драгоценные металлы, зарезервированные в качестве залога

91308

36 643,0000

 

Неиспользованные лимиты по предоставлению средств в виде "овердрафт" и "под лимит задолженности"

91309

 

11 135 671,0000

Номинальная стоимость приобретенных прав требования

91310

586 609,0000

 

Активы, переданные в обеспечение по привлеченным средствам, и условные требования кредитного характера

Выданные гарантии и поручительства

91404

 

3 509 846,0000

Арендные и лизинговые операции

Основные средства, переданные в аренду

91501

168 068,0000

 

Другое имущество, переданное в аренду

91502

42,0000

 

Арендованные основные средства

91503

354 520,0000

 

Арендованное другое имущество

91504

2,0000

 

Задолженность по процентным платежам по основному долгу, не списанному с баланса

Неполученные проценты по межбанковским кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам

91603

367,0000

 

Неполученные проценты по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам

91604

1 074 243,0000

 

Задолженность по процентным платежам по основному долгу, списанному из-за невозможности взыскания

Неполученные проценты по межбанковским кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, списанным с баланса кредитной организации

91703

84,0000

 

Неполученные проценты по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам, списанным с баланса кредитной организации

91704

763,0000

 

Задолженность по сумме основного долга, списанная из-за невозможности взыскания

Задолженность по межбанковским кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, списанная за счет резервов на возможные потери

91801

500,0000

 

Задолженность по кредитам и прочим размещенным средствам, предоставленным клиентам (кроме межбанковских), списанная за счет резервов на возможные потери

91802

32 849,0000

 

Долги, списанные в убыток

91803

24 509,0000

 

Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи

99998

24 156 847,0000

 

Счет для корреспонденции с активными счетами при двойной записи

99999

 

239 187 239,0000

Г. Срочные операции

Требования по поставке денежных средств

93001

3 217 191,0000

 

Требования по поставке денежных средств от нерезидентов

93002

83 645,0000

 

Требования по поставке драгоценных металлов

Требования по поставке драгоценных металлов от нерезидентов

93102

0,0000

 

Требования по поставке ценных бумаг

93201

0,0000

 

Требования по поставке денежных средств

со сроком исполнения на следующий день

93301

0,0000

 

со сроком исполнения от 2 до 7 дней

93302

0,0000

 

со сроком исполнения более 91 дня

93305

3 020 520,0000

 

со сроком исполнения более 91 дня от нерезидентов

93310

2 994 679,0000

 

со сроком исполнения в течение периода, оговоренного в договоре

93311

11 088,0000

 

Требования по поставке драгоценных металлов

со сроком исполнения от 31 до 90 дней

93404

0,0000

 

со сроком исполнения в течение периода, оговоренного в договоре

93411

272 244,0000

 

Требования по поставке ценных бумаг

со сроком исполнения на следующий день

93501

101 041,0000

 

со сроком исполнения от 2 до 7 дней

93502

0,0000

 

со сроком исполнения от 8 до 30 дней

93503

0,0000

 

Требования по обратному выкупу ценных бумаг

со сроком исполнения на следующий день

93601

79 006,0000

 

со сроком исполнения от 2 до 7 дней

93602

3 584 781,0000

 

со сроком исполнения от 8 до 30 дней

93603

1 073 803,0000

 

со сроком исполнения от 31 до 90 дней

93604

572 409,0000

 

Требования по обратной продаже ценных бумаг

со сроком исполнения на следующий день

93701

0,0000

 

со сроком исполнения от 2 до 7 дней

93702

529 363,0000

 

со сроком исполнения от 8 до 30 дней

93703

205 486,0000

 

Нереализованные курсовые разницы по переоценке иностранной валюты

93801

0,0000

 

Нереализованные курсовые разницы по переоценке драгоценных металлов

93901

0,0000

 

Нереализованные курсовые разницы по переоценке ценных бумаг

94001

48 802,0000

 

Обязательства по поставке денежных средств

96001

 

3 216 754,0000

Обязательства по поставке драгоценных металлов

96101

 

0,0000

Обязательства по поставке драгоценных металлов от нерезидентов

96102

 

83 290,0000

Обязательства по поставке ценных бумаг

96201

 

0,0000

Обязательства по поставке денежных средств

со сроком исполнения на следующий день

96301

 

101 041,0000

со сроком исполнения от 2 до 7 дней

96302

 

0,0000

со сроком исполнения от 8 до 30 дней

96303

 

0,0000

со сроком исполнения от 31 до 90 дней

96304

 

0,0000

со сроком исполнения более 91 дня

96305

 

2 994 679,0000

со сроком исполнения более 91 дня от нерезидентов

96310

 

3 019 200,0000

со сроком исполнения в течение периода, оговоренного в договоре

96311

 

269 646,0000

Обязательства по поставке драгоценных металлов

со сроком исполнения в течение периода, оговоренного в договоре

96411

 

10 711,0000

Обязательства по поставке ценных бумаг

со сроком исполнения на следующий день

96501

 

0,0000

со сроком исполнения от 2 до 7 дней

96502

 

0,0000

Обязательства по обратному выкупу ценных бумаг

со сроком исполнения на следующий день

96601

 

75 201,0000

со сроком исполнения от 2 до 7 дней

96602

 

3 554 441,0000

со сроком исполнения от 8 до 30 дней

96603

 

1 060 555,0000

со сроком исполнения от 31 до 90 дней

96604

 

582 538,0000

Обязательства по обратной продаже ценных бумаг

со сроком исполнения на следующий день

96701

 

0,0000

со сроком исполнения от 2 до 7 дней

96702

 

590 784,0000

со сроком исполнения от 8 до 30 дней

96703

 

230 132,0000

Нереализованные курсовые разницы по переоценке иностранной валюты

96801

 

1 724,0000

Нереализованные курсовые разницы по переоценке драгоценных металлов

96901

 

3 362,0000

Нереализованные курсовые разницы по переоценке ценных бумаг

97001

 

0,0000

Д. Счета депо

Ценные бумаги на хранении в депозитарии

98000

800 983,0000

 

Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии (НОСТРО депо базовый)

98010

2 279 366 404,0000

 

Ценные бумаги на хранении в других депозитариях (НОСТРО депо расчетный)

98015

9,0000

 

Ценные бумаги в пути, на проверке, на переоформлении

98020

29,0000

 

Ценные бумаги владельцев

98040

 

1 263 313 538,0000

Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию

98050

 

365 120 058,0000

Ценные бумаги в доверительном управлении

98055

 

7 238 594,0000

Ценные бумаги, принятые на хранение от других депозитариев (ЛОРО депо расчетный)

98065

 

4,0000

Ценные бумаги, обремененные обязательствами

98070

 

643 741 730,0000

Ценные бумаги вне обращения

98090

 

753 501,0000


Приложение 2


Структура рисков при выполнении инвестиционных проектов

Виды рисков

Причины возникновения рисков

Последствия для проекта

Меры по снижению риска

Технические

1. Ошибки в проектировании, недостатки технологий и ошибки при выборе оборудования.

Неправильное определение потребной мощности производства.

Срыв выполнения подрядчиками обязательств.

Недостатки управления.

Нехватка квалифицированной рабочей силы.

Отсутствие опыта работы с импортным оборудованием.

Невыход на проектную мощность, или выпуск продукции более низкого качества, чем запланировано.

Отказ от финансирования принципиально новых проектов.

Исключение или сведение к минимуму использования новых технологий и оборудования.

Привлечение проектировщика и подрядчика, имеющих высокую квалификацию и опыт реализации подобных проектов.


2. Ошибки в проектировании, выборе оборудования, в управлении ходом реализации проекта.

Срыв плановых сроков поставки сырья, стройматериалов, комплектующих поставщиками.

Срыв сроков выполнения работ субподрядчиками.

Задержки в строительстве и выходе на полную мощность

Заключение долгосрочных контрактов с четкими условиями и штрафными санкциями.

Отбор надежных поставщиков.

Разработка альтернативных вариантов.

Заключение контрактов “под ключ”.

Получение от первоклассных банков гарантий надлежащего выполнения контракта.


3. Задержка сроков строительства.

Повышение цен на сырье, энергию, комплектующие и т.д.

Повышение стоимости оборудования из-за валютных рисков, неучтенных в соответствующих контрактах.

Повышение расходов на зарплату.

Превышение расчетной стоимости проекта. Форс-мажор.

Проверка контрактов и введение соответствующих механизмов фиксации.

Заключение контрактов на условиях “под ключ”.

Страхование политических рисков.

Учет зарплаты в СКВ с индексацией местной валюты.

Страхование рисков форс-мажор.

Риски участников проекта

1. Неустойчивое финансовое положение участников проекта.

Нарушение цепочки платежей и финансовые затруднения в реализации проекта.

Проверка рекомендаций участников проекта от независимых организаций.

 Изучение заверенных аудиторами финансовых отчетов за предыдущие годы.


2. Изменение политики руководства.

Изменение ситуации в реализации проекта.

Снижение доходности операций.

Смена приоритетов в торговле, инвестициях и т.д.

Сознательное или вынужденное нарушение участниками проекта своих обязательств.

Изучение уставных документов участников проекта, информации о предыдущей деятельности и репутации руководителей.

Заключение контрактов с надежными контрагентами.

Включение в контракты условий, содержащих штрафные санкции за нарушение обязательств сторон.

Страхование участников проекта от различных рисков.


3. Форс-мажорные обстоятельства при отсутствии “запаса прочности” у фирмы.

Невыполнение проекта частично или в полном объеме.

Тщательный подбор участников проекта, как основных, так и резервных.

Обязательства участников проекта по отношению к Оператору не должны быть субординированы.

Финансовые

1. Нестабильность экономики стран участниц проекта, инфляция.

Политические факторы.

Колебания обменных курсов валют.

Изменения учетной банковской ставки.

Рост процентной ставки, удорожание финансирования.

Использование единой системы валют для расчетов.

Включение в контракты “валютных оговорок”.

Страхование валютных рисков.


2. Повышение издержек, конкуренция.

Рост цен и услуг по импортным поставкам.

Заключение долгосрочных контрактов, преимущественно с фиксированными ценами.


3. Экономический кризис, затоваривание рынка.

Монополизм ведущего производителя.

Нарушение плановых потоков денежных средств.

Проведение грамотного маркетингового исследования.

Проведение “пессимистических” расчетов.

Грамотная сбытовая политика.


4. Снижение цен на товар на мировом рынке.

Снижение экономической эффективности проекта.

Ориентация на проекты, в основе которых лежит гибкое производство


5. Неграмотное управление финансовой политикой, недостаточный режим экономии.

Рост издержек и снижение доходов

Организация глубокого прогнозирования.

Расчет на более быстрое удорожание сырья по сравнению с возможностями повышения цен.

Маркетинговые

1. Неправильный выбор товара.

Проблемы сбыта продукции.

Уточнение маркетинговых исследований.

Поиск рынков сбыта, в том числе зарубежных.


2. Выпуск товара низкого качества или моральное устаревание продукции.

Недополучение доходов.

Поиск способов повышения качества путем сравнения с аналогами и разработка более совершенных моделей.


3. Ошибки при выборе рынков сбыта.

Принятие неэффективной стратегии освоения рынков.

Трудности в сбыте продукции.

Проведение углубленных маркетинговых исследования и уточнение стратегии реализации продукции.


4. Отсутствие налаженной сети сбыта продукции.

Транспортные проблемы по доставке продукции на рынки сбыта.

Задержки в реализации продукции.

Финансовые потери.

Уточнение стратегии освоения рынков сбыта.

Создание собственной дилерской сети.

Использование услуг специализированных фирм для продажи продукции.


5. Затоваривание продукцией в результате неправильной ценовой политики или неэффективности рекламы.

Финансовые потери.

Создание “ценового запаса прочности”.

Привлечение опытных рекламных фирм.

Переход на более конкурентоспособную продукцию.


6. Задержки выхода на рынок.

Ужесточение конкуренции на рынке.

Отсутствие необходимых доходов, достаточных для погашения кредитов.

Поиск новых рынков сбыта, в том числе зарубежных.

Повышение конкурентоспособности продукции.


Политические

1. Изменение таможенного и торгового режимов.

Изменение налоговой системы и внешнеэкономической деятельности, в том числе в странах-участницах.

Усложнение проблемы сбыта продукции.

Создание “ценового запаса прочности”, повышение технических и эксплуатационных качеств продукции.

Поиск альтернативных рынков сбыта.

Привлечение международных инвестиций.


2. Политическая нестабильность.

Возможность национализации и экспроприации собственности на средства производства.

Невозможность реализации проекта.

Организация “лоббирования” проекта.

Отказ от реализации проекта.


3. Изменение законодательства, особенно в части привлечения иностранных инвестиций.

Сложность с репатриацией прибыли.

Отстранение от участия в проекте предприятий, расположенных в нестабильных районах.

Поиск альтернативных рынков сбыта.

Возможности реинвестиции прибыли.

Модернизация проекта под вновь сложившиеся условия.

Юридические

1. Неотлаженное законодательство.

Некачественное оформление документов, подлежащих рассмотрению в рамках проекта.

Проблемы с реализацией юридического обеспечения.

Тщательное изучение потенциальных рынков сбыта продукции.

Выбор более надежных ликвидных видов обеспечения.

Привлечение местных властей к реализации проекта.

Привлечение квалифицированных юристов к уточнению документов.


2. Отсутствие у сторон равных юридических возможностей.

Проблематичность реализации судебных решений.

Трудности судебного установления прав сторон.

Использование в документах по проекту четких и однозначных формулировок.

Тщательное изучение законодательства.


3. Пиратство.

Неразвитость законодательства о защите интеллектуальной собственности.

Потери от нарушения прав на интеллектуальную собственность.

Контроль за правильностью составления документов по проекту.

Учет в проекте способов борьбы с “пиратством”.

Экологические

1. Нестабильность законодательства в области экологии.

Потенциально экологически опасный проект.

Изменение условий реализации проекта.

Потери на штрафные санкции.

Применение в проекте наиболее экологически чистых технологий.

Заблаговременное изучение всего комплекса возможных экологических проектов.

Использование средств предупреждения аварий.


2. Авария.

Изменение к проекту властей.

Неосуществимость проекта из-за экологических проблем.

Приоритет технологиям с безотходным производством и выпуском экологически чистой продукции.

Привлечение наиболее квалифицированного персонала.

Повышенные требования к обеспечению технологической дисциплины.



Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6


© 2010 Современные рефераты