Кредитная система и банки

Такой механизм «создания» кредитных денег называют денежным мультипликатором. Величина мультипликатора равна 1/г, где г - норма обязательных резервов.

В первом рассмотренном случае денежный мультипликатор равен 1/0,1 = 10, то есть первоначальная сумма денег в 100 тысяч единиц увеличилась в 10 раз и стала равной 1 миллиону. Во втором случае мультипликатор равен 1/0,5 = 2, то есть произошло двукратное увеличение первоначальной суммы и она составила в итоге 200 тысяч денежных единиц.

Как видно из примеров, политика регулирования нормы резервов представляет собой мощный инструмент осуществляемого через Центральный банк контроля государства за объемом банковских депозитов и совокупной кредитной денежной массой. По мере того как у государства появляется необходимость сдержать процесс кредитования в стране, Центральный банк увеличивает в той или иной мере нормы обязательных резервов, вследствие чего сокращаются совокупные банковские деньги.

Следствием такой политики будет сжатие, уменьшение совокупного кредита. Это ведет к уменьшению его доступности из-за роста дороговизны. Норма банковского кредитного процента как для предпринимателей, так и для населения при этом возрастает, частное и государственное инвестирование сокращается.

В случае если экономическая ситуация в стране характеризуется депрессией и государство заинтересовано в оживлении предпринимательской деятельности, Центральный банк может пойти на снижение процентных ставок по своим кредитам (учетной ставки Центрального банка) и норм обязательных резервов для коммерческих банков. Эти меры вызывают увеличение депозитов банков. Рост денежной массы в коммерческой сети проявляется в более дешевых кредитных деньгах. Доступный кредит, низкий процент по ссудам, облигациям и закладным создают благоприятные условия потенциальным инвесторам (предпринимателям, правительству, населению) для осуществления инвестиций в производство, социальную сферу или покупку в рассрочку предметов длительного пользования.

Таким образом, спрос на рынках предметов и средств производства в потребительской сфере увеличивается. А поскольку рынок всегда адекватно отвечает на изменение соотношения спроса и предложения, то увеличенный спрос вызовет оживление в экономике, увеличение производства, рост национального дохода и занятости. Однако чрезмерное увлечение подобными мерами грозит избытком денежной массы, неуправляемым ростом цен, инфляцией.

Еще один мощный инструмент регулирования денежной массы - операции Центрального банка на «открытом рынке». Такие операции тесно связаны с функционированием рынка ценных бумаг. Покупая или продавая государственные пенные бумаги (процентные государственные облигации) на их рынке, Центральный банк может сковывать или освобождать кредитные ресурсы коммерческих банков. Если государство хочет несколько снизить инфляцию, сжать свободную денежную массу, то Центральный банк мажет «выбросить» на открытый рынок определенное количество государственных облигаций с целью отвлечения на их покупку свободных денег.

Рыночная цена облигаций снизится, доходность по ним увеличится, и инвесторам с учетом доходов через купоны станет более выгодно покупать государственные облигации, чем иные ценные бумаги, скажем, акции. Таким образом, средства инвесторов будут связаны, в том числе связанными окажутся и банковские деньги, что вызовет цепную реакцию во всей банковской системе. Но естественно, Центральному банку придется в последующем выплачивать проценты по облигациям и затем выкупать их, что потребует дополнительных расходов бюджетных средств. Так что эмиссия государственных ценных бумаг является без инфляционной только временно.

8. Операции коммерческих банков

Совокупность типичных процедур, работ, выполняемых коммерческими банками, называют их операциями.

Операции коммерческих банков делятся на две большие группы. Пассивные операции направлены на мобилизацию, привлечение банкам денежных средств со стороны, от других организаций и лиц. Активные операции заключаются в размещении имеющихся у банка денежных средств, вложении их в дело, предоставлении другим организациям, лицам. Пассивные операции сводятся в основном к привлечению вкладов, получению кредитов от других банков и эмиссии собственных ценных бумаг.

Если собственный капитал коммерческого банка (уставный, акционерный) является лишь отправной точкой для создания банка и частью его действующего капитала, заемные средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой. деятельности банка. Доля заемных средств коммерческих банков в настоящее время составляет около 75% всего капитана для большинства банков. Такой объем заемных средств обусловливает необходимость активизации деятельности банков по их привлечению, применению разнообразных форм и методов привлечения. Пассивные операции включают, прежде всего, открытие и ведение срочных и бессрочных вкладов клиентов банка.

Охарактеризуем пассивные операции банков по привлечению заемных средств.

Первую группу таких операций представляют операции по вкладам до востребования. Вклады (депозиты) до востребования, помещаемые в банки, предоставляют возможность свободного использования владельцем своих денежных средств. Для банков эти вклады являются минимально прибыльными, так как неопределенность сроков, когда денежные средства будут изъяты, не позволяет размещать их в высокое прибыльные активы, долгосрочные активы. К вкладам до востребования относятся расчетные счета, открываемые банками предприятиям, организациям, иначе говоря, юридическим лицам в целях осуществления безналичных расчетов со своими клиентами и контрагентами. Такими вкладами являются и чековые счета, обслуживающие чековое обращение (как уже говорилось, для оплаты чеком необходимо иметь определенную сумму на чековом счете в банке, чтобы банк имел возможность отдать указанную в чеке сумму лицам, предъявляющим чек для оплаты). Бюджетные счета коммерческие банки открывают бюджетным организациям для проведения расчетов и перечисления средств бюджетному учреждению из бюджета. Эти счета имеют целевое назначение (средства могут использоваться только на выделенные цели). Внебюджетный счет открывается банком параллельно с бюджетным для возможности перевода бюджетным учреждениям денежных средств из других (кроме бюджета) источников и оплаты услуг, не носящих целевого характера. Текущие счета открываются лицам для хранения денежных средств на неопределенное время, по ним банки выплачивают минимальный процент.

Вторую крупную группу пассивных операций банков представляют операции по срочным вкладам. Срочные вклады характеризуются привлечением денег на определенный срок. Этот срок может быть кратким, составляющим обычно месяц, 3 месяца, 6 месяцев, год, либо долгим, превышающим год. Для банка этот вид депозита более прибылен в сравнении со вкладами до востребования, что дает ему возможность выплачивать по срочному вкладу более высокий процент. Особенность этого вклада состоит в необходимости изъятия всей суммы вклада целиком, а не частями.

В случае досрочного снятия денег со срочного вклада уменьшается выплачиваемый процент либо налагаются штрафные санкции. При досрочном изъятии такого вклада необходимо предварительно уведомить банк о снятии денег.

Третья группа операций коммерческих банков связана со сберегательными вкладами, носящими характер накопления. Такие вклады открываются уже не просто с целью хранения, а в большей степени для накопления денег, так как они в отличие от срочных предполагают возможность постоянного привнесения на них денежных средств. Но изъятие подобных вкладов без потери процента возможно только в полном объеме, либо при достижении определенного срока, или когда величина накопленного вклада достигнет заданной, заранее оговоренной суммы. Процент по сберегательному вкладу зависит не только от срока нахождения денег в банке, но и во многом от суммы на вкладе. Проценты по сберегательным вкладам могут быть несколько выше, чем по срочным.

Разновидностью сберегательных вкладов выступают условные счета, предполагающие определенное условие. Например, широко известным условным сберегательным вкладом в нашей стране был вклад на ребенка, по которому ребенку выплачивалась определенная сумма по достижении им совершеннолетия. Родители (или другие родственники), открывшие этот вклад, периодически вносили на него определенную сумму, накапливали деньги для выплаты. Широко распространенным условным вкладом на Западе является появившийся впервые в США Рождественский вклад, предусматривающий открытие в начале года и закрытие в канун Рождества. В течение года владелец вклада обязан вносить определенную сумму, чтобы накопить деньги на рождественские подарки.

Четвертая форма банковских операций – операции с депозитными сертификатами. Депозитные сертификаты представляют собой симбиоз ценных бумаг и срочных вкладов. Банк продает депозитный сертификат на определенный срок и выплачивает по нему процент, вернуть сертификат в банк можно только по истечении его срока (в отличие от срочного вклада, который в принципе можно забрать в любое время, но с потерей процентов). Это достаточно выгодная для банка операция, так  как в этом случае банк полностью уверен, что владельцы денежных средств в виде депозитных сертификатов не придут раньше срока и, следовательно, нет надобности резервировать сумму для преждевременной выплаты. В последнее время сертификаты выпускаются как именные (в меньшей степени), не имеющие обращения на вторичном рынке, и неименные, имеющие возможность обращения на вторичном рынке. При необходимости владелец неименного сертификата может его продать, но не банку-эмитенту, а другому лицу, желающему приобрести этот сертификат. Это свойство и сближает депозитный сертификат с ценными бумагами. Депозитные сертификаты, называемые также сертификатами денежного рынка, получили широкое распространение в силу снижения риска досрочного изъятия для коммерческих банков и выгодности использования для вкладчиков благодаря более высокому приносимому доходу. Для физических лиц в России выпускаются сберегательные сертификаты.

Специфической формой пассивных операций по привлечению банками денежных средств стали появившиеся в 60-е годы разновидности чековых счетов, именуемые НАУ (NOW) или суперНАУ-счетами. Такие счета дают вкладчику возможность не только накопления денег и получения процента, но и осуществления платежей с помощью чеков.

Все привлеченные банками в результате осуществления пассивных операций денежные средства выступают ресурсами банка для проведения активных операций. Структура банковских ресурсов для осуществления активных операций зависит от степени специализации банков, особенностей деятельности, состояния рынка ссудных капиталов.

Активные операции банков можно охарактеризовать как деятельность, направленную на размещение имеющихся у банка ресурсов. Основным направлением использования средств является предоставление кредитов хозяйству, государству, населению, то есть банковское кредитование.

Банковское кредитование строится с учетом ряда упомянутых выше принципов -возвратности, срочности, платности, обеспеченности, дифференцированности. Кредит должен быть возвращен в предусмотренные кредитным договором сроки. Принцип обеспеченности кредита требует, чтобы выданным суммам соответствовали ценности или полезные затраты, позволяющие заемщику получить к сроку возврата кредита денежные ресурсы. В качестве инструментов реализации этого принципа часто используются залог, поручительство, гарантия и обязательства в других формах, принятых практикой. О платности как принципе кредитования было уже сказано при характеристике процента за кредит. Предоставление банком кредита обычно обусловливается заключением кредитного договора.

В последний период коммерческие банки начали широко использовать выдачу кредита путем использования кредитной линии, при которой заемщику открывается ссудный счет и устанавливается предельный лимит кредитования. При отсутствии у заемщика средств на расчетном счете банк автоматически производит выдачу ссуд в пределах лимита. В случае превышения лимита взыскиваются повышенные проценты.

Для тех заемщиков, которых банк считает финансово устойчивыми, может использоваться кредитование по контокоррентному счету. На таком счете отражаются как имеющиеся у клиента собственные средства в виде сальдо по кредиту счета, так и полученные кредиты в виде сальдо по дебету этого счета. То есть четко видны и накопления и долги.

Если клиент банка просит перевести его на такой порядок кредитования, то учреждение банка имеет право на основании экономического анализа его баланса внести предложение о принятии мер к повышению кредитоспособности заемщика. Такое повышение достигается посредством рационализации, улучшения структуры его ликвидных средств, увеличения собственных оборотных средств, ускорения их оборачиваемости, сокращения запасов товарно-материальных ценностей и другими способами. Все эти меры призваны повысить платежеспособность и кредитоспособность клиента, и он сумеет в этом случае пользоваться таким удобным видом кредитования, как контокоррент.

При организации контокоррента важно правильное оформление планового размера кредита. Такой плановый размер определяется как разница между потребностью в оборотных средствах, имеющихся у клиента банка, и источниками их формирования. Потребность в оборотных средствах определяется на основе имеющихся данных об остатках оборотных активов, товаров отгруженных, срок оплаты которых еще не наступил, и нормальной дебиторской задолженности клиента, заемщика. Если эта потребность в оборотных средствах меньше имеющихся у заемщика в пассиве баланса источников формирования 9боротных средств, то разница и будет представлять тот плановый размер кредита, который необходим клиенту в планируемом квартале. Разумеется, потребность в кредите может меняться по сравнению с рассчитанной плановой суммой. С учетом показателей работы заем шика банк может проявлять гибкость и жестко не ограничивать уровень кредита по контокоррентному счету. Если же банк видит, что заемщик ухудшает показатели своей работы, не выполняет условия договора, то как санкцию банк может ввести режим кредитования, который не позволяет превышать установленного планового размера кредита.

Разновидностью контокоррента, его развитием выступает овердрафт, являющийся также одним из видов банковского кредита. Он заключается в автоматическом предоставлении коммерческим банком своему клиенту кредита для расчетов с контрагентами. В отличие от контокоррента сумма кредита не перечисляется банком на свой счет при первом же появлении денег на счете клиента, а погашается самим клиентом в удобное для него время. Эта услуга платная. Поэтому особенностью овердрафта является уплата процента за автоматически предоставляемый кредит.

Операцией, близкой к кредитованию, выступает и учетная операция, предполагающая выкуп (учет) векселей коммерческим банком у фирм, организаций, которым необходимы денежные средства, а не векселя. Природа, сущность этой операции определяется наличием вексельного обращения в стране, когда фирмы могут расплачиваться за товары векселем, не требуя от контрагента денежных средств. В таком обращении есть своя специфика. Во-первых, стоимость товара должна быть равна цене векселя, во - вторых, продавец товара, услуг не обязан принимать вексель в качестве средства платежа. Эти два' обстоятельства приводят к тому, что цепочка вексельных платежей прерывается, если продавец не принимает оплату в вексельной форме. Возникает необходимость получить по векселю деньги до срока окончания его действия. В этом случае держатель векселя обращается в банк и продает ему этот вексель за определенную цену, которая, естественно, ниже цены векселя. Но держатель векселя готов потерпеть небольшой убыток с целью дальнейшего платежа, задержка которого может вызвать большие убытки. Коммерческий банк, приобретая вексель по сумме учета, передает этот вексель в момент окончания срока его действия эмитенту векселя и получает обозначенную на нем сумму денег. Разница между этой суммой и суммой учета и составляет доход банка. В то же время банк может продать (учесть) этот вексель в другом банке.

Схожей операцией являются специальные счета под обеспечение векселей. Клиенту открывается кредит под обеспечение его клиентских векселей в том же порядке как и при учете векселей. Основным отличием этой операции от предыдущей является возможность получить лишь интересующую сумму, но не обязательно всю сумму векселя. Например, сумма, обозначенная на векселе составляет 2000, а для проведения платежей держателю векселя необходимо всего 500 денежных единиц. Данная операция позволяет держателю получить эти 500 единиц, в то время как при учетной операции он вынужден получать всю сумму 2000 за вычетом суммы  учета, взимаемой банком. Соответственно, про цент платится только на остаток задолженности, то в нашем примере держатель векселя заплатит процент за 500 денежных единиц, за 2000. Кроме того, процент платится в момент возврата суммы по той ставке, которая имеет место в данное время на денежном рынке. Так как банк имеет в любое время потребовать, чтобы клиент уплатил свой долг по счету и получил, но свои векселя, то учет только части векселя более предпочтителен. Под такие векселя банк выдает не всю сумму, а известную норму, но не более 90% всей суммы селей. Операция эта иначе называется «счет on call» под обеспечение векселей.

В составе активных операций банков ведущую роль играют фондовые операции. Они получили свое распространение достаточно давно, а с 20-х годов нашего столетия становятся одним из основных видов активных операций банков. Фондовые операции - это всестороннее участие банков в проведении операций с акциями и облигациями, другими ценными бумагами, приобретаемыми банками как за свой так и за счет привлеченных средств.

Банки широко практикуют скупку ценных бумаг для собственного портфеля, активно участвуют в первичном размещении вновь выпушенных ценных бумаг среди держателей, осуществляют обслуживание вторичного оборота ценных бумаг, предоставляют кредиты под ценные бумаги. В активах банков доля инвестиций в ценные бумаги составляет в Германии 20%, в Англии 10%. Еще выше доля банков в покупке новых эмиссий ценных бумаг на рынках капитала (в Германии - более 30%, во Франции и в Австрии - более 10%). Если до 30-х годов банки в большей степени покупали ценные бумаги в собственность, надеясь помимо получения дивидендов увеличить свое влияние на фирмы, то в последнее время вложения в ценные бумаги рассматриваются ими как инвестиции. Вторым благоприятствующим моментом становиться то, что в настоящее время банки не выступают членами бирж, а для приобретения или продажи своих ценных бумаг используют брокеров фирм, платя им комиссионное вознаграждение.

В банковском деле получают развитие лизинговые операции. Лизинг в широком смысле слова объединяет все операции по предоставлению товаров в аренду. В зависимости от срока аренды выделяют такие формы лизинга, как рентинг - предоставление товаров в аренду на короткий срок от 1 дня до 1 года, хайринг - предоставление товаров в аренду на срок от 1 года до 3 лет, и собственно лизинг – вид долгосрочной аренды на срок от 3 лет до 20 лет. Под лизингом в узком смысле слова обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Иногда лизинг называют кредит - арендой. Основу лизинговой сделки составляют объект сделки (машины, оборудование) и субъекты сделки (стороны лизингового договора, которых может быть либо две, то есть банк и арендатор, либо три: фирма, продающая оборудование лизингодателю, то есть банку, сама лизинговая компания или банк, который занимается лизинговыми операциями, и, наконец, арендатор).

Как правило, лизинговые организации создаются при коммерческих банках в виде дочерних обществ или при крупных промышленных фирмах. В лизинговом соглашении предусматриваются вид оборудования, срок лизингового договора (период аренды), лизинговые платежи (арендная плата), услуги, предоставляемые по лизингу (установка оборудования, обслуживание). Лизинг чаще всего используется мелкими компаниями, не имеющими возможность приобрести на свои средства оборудование, либо при необходимости получения очень дорогостоящего оборудования. В нашей стране лизинг часто используется, например, медицинскими фирмами.

Разновидностью выполняемых банками посреднических операций являются 'получившие широкое распространение в практике зарубежных стран факторинговые операции. Факторинг заключается в приобретении банком у клиентов требований на взыскание долгов, частичной оплате таких требований и последующем получении долга у должника. В России факторинг применяется с 1989 года. По своей сути факторинг - своеобразная форма кредитования торговых операций. Различают конвекционный факторинг, являющийся универсальной системой финансового обслуживания клиентов, включающей ведение бухгалтерского учета, про ведение расчетов с поставщиками, покупателями. За клиентом сохраняются в этом случае только производственные функции. Чаще всего он сочетается с «дисконтированием фактур», суть которого заключается в том, что организатор факторинга (банк) покупает у своего клиента право на получение денег от его покупателей. При этом он немедленно зачисляет на счет клиента 80% стоимости продаваемого товара, а остальную сумму переводит в обусловленный срок, независимо от поступления денег в банк. За такую операцию клиент платит определенный процент. По существу это кредит под отгруженные товары. Выделяют также конфиденциальный факторинг, ограничивающийся выполнением операций уступки права на получение денег, оплаты долгов, предоставления покупателю - клиенту банка платежного кредита.

Схожей с факторингом банковской операцией является форфейтинг. Предположим, что фирма-экспортер поставила фирме-импортеру товар в кредит, получив от импортера вексель на оплату долга. Банк-форфейтор выкупает вексель импортера сразу после поставки товара и выплачивает экспортеру стоимость товара, взимая за это комиссионные.

Большое место среди банковских операций занимают трастовые операции, то есть операции, проводимые банком по доверенности клиента. Особое развитие эти операции получили после 30-х годов; когда в США был принят закон, запрещающий покупку ценных бумаг в собственность. Этот закон привел к потере банками контроля над потенциальными клиентами. Возобновлением такого контроля стало развитие трастовых операций. Суть операций состоит в том, что банк принимает на себя обязательство заниматься ценными бумагами клиента, пытаясь приумножить прибыль клиента, инкассировать доходы, по доверенности присутствовать на собрании акционеров, принимать другие решения, связанные с этими ценными бумагами.

В результате этого, обычно выгодного двум сторонам соглашения клиенту не нужно ежедневно следить за курсом ценных бумаг, за поведением фондового рынка. За него это сделает банк, банк же получает возможность контроля над предприятиями от лица своих клиентов-акционеров.

Трастовые операции не ограничиваются только ценными бумагами. Среди Прочего можно назвать распоряжение по доверенности доходом и инвестированием КЛi1ентов, распоряжение имуществом, представительство интересов, привлечение и погашение займов, выплата налогов и других фиксированных платежей.

Кроме указанных активных и пассивных операций банки оказывают множество различных услуг: проводят операции с валютой, товарно-комиссионные операции, операции с драгоценными металлами, складские операции, фьючерсные операции и ряд других.

Операции коммерческих банков отражаются в их балансах, условный пример которого приведен ниже.