p> Финансовый факторинг в том виде, как он осуществляется в зарубежных странах, основывается на коммерческом кредите в виде отсрочки платежа от одного до трех месяцев за поставленную продукцию или применения такой формы кредитно-расчетных отношений между продавцом и покупателем, кредитором и должником, как открытый счет. Предоставление поставщиком кредита покупателю по открытому счету и проведение расчетов в форме открытого счета связаны с риском неплатежа или несвоевременной оплатой продукции, т.к. покупатель при получении товарных документов не выдает поставщику никаких долговых обязательств. Этот риск берет на себя банк (фактор), становясь собственником неоплаченных требований. Поставщик, получив платеж от фактор- фирмы в установленные сроки за вычетом комиссионного вознаграждения, может планировать уже расчеты со своими кредиторами.[14]

На мировом рынке факторинговые операции получили широкое распространение: их объем оценивается в 260-270 млрд. долларов США в год.
Это связано не только с теми преимуществами, которые эта форма бизнеса дает участвующим в нем партнерам, но и принятием в Оттаве в1988г. Конвенции о международном финансовом представительстве. Эта конвенция была подготовлена
Международным институтом по унификации частного права и удобна тем, что единообразно решает все вопросы факторинга для всех участников.

Договор фкторинга представляет собой частный случай цессии – перехода прав кредитора к другому лицу (финансовому агенту).

При передаче прав по обычной, общегражданской цессии кредитор отвечает только за недействительность уступаемого требования, но не за его исполнение. В отношении финансового агента и клиента вопрос, кто будет нести риски, связанные с возможной неоплатой счетов должником, решается в договоре о факторинге и имеет для клиента принципиальное значение.

Продавцам факторинг позволяет не только увеличить объем продаж, но и сэкономить на накладных расходах, т.к. дебиторская задолженность предприятия передается в управление квалифицированным специалистам банка.

Кроме того, банки осуществляющие факторинговые операции, предлагают свои клиентам самые разнообразные виды услуг, в том числе:

- приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя (покупка срочной задолженности по отгруженным товарам и оказанным услугам);

- осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской задолженности по отгруженным товарам и оказанным услугам, не оплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности).

Таким образом, применение факторинга ускоряет получение платежей, гарантирует погашение задолженности, снижает расходы по ведению счетов и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при временных финансовых затруднениях у покупателя.

Одной из кредитных услуг, оказываемых банком своим клиентам, является операция «форфейтинг» – что означает отказ от прав. Форфейтинг (или форфетирование) – это банковская операция по приобретению финансовым агентом коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, партнером). Это коммерческое обязательство обеспечено простым или переводным векселем (тратой), без права регресса.
Под «регрессом» понимается право обладателя тратта или векселя обратиться за возмещением к предыдущему владельцу обязательства по цене, определяемой уровнем учетной ставки на соответствующий период.[15]

Операция форфейтинга аналогична по сути операции факторинга. Но в отличие от факторинга форфейтинг – однократная операция, связанная с взиманием денежных средств посредством перепродажи приобретенных прав на товары и услуги. Форфейтинг – это кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортера векселей, акцептированных импортером.
Отношения между основными участниками этой сделки – форфейтингом
(финансовым агентом или посредником), кредитором и должником – определяются нормами вексельнго права.

Форфейтинг – это форма трансформации коммерческого кредита в банковский.

В том случае, когда векселедатель не может быть отнесен к первоклассным коммерческим заемщикам, то для учета соответствующих обязателств требуется дополнительное обеспечение в виде гарантии банка покупателя.

Продавцом форфейтируемых коммерческих тратт или простых векселей обычно выступает экспортер:

- принявший указанные платежные обязательства в полную или частичную оплату стоимости поставляемых им товаров;

- стремящийся переуступить все риски и ответственность за инкассацию (оплату) имеющейся задолженности финансовому посреднику (форфейтеру) на условиях оплаты наличными.

Предметом форфетирования может служить любая форма задолженности.
Однако при этой форме финансовых взаимоотношений преобладают простые и переводные векселя, что обусловлено их давним использованием в качестве средства кредитования торговых операций, а также присущей им простотой оформления. В основе сделок форфетирования могут лежать также счета дебиторов и рассрочки платежей по аккредитивной форме расчетов.
После заключения тогргового договора кредитор (экспортер, поставщик) уведомляет потенциального форфейтера обо всех деталях сделки (валюте, сумме, контрагенте, наименовании товра, условиях поставки, страховании и др., виде банковского обеспечения, наименовании банка гаранта и т.д.)
Форфейтеру обычно требуется не более трех рабочих дней для принятия решения и извещения клиента об окончательных условиях сделки. С этого момента кредитор платит форфейтеру комиссионные. Комиссия в операциях по форфейтингу устанавливается обычно (в практике заубежных стран) от 0,75 до
1,25% годовых от суммы обязательства с авансовым платежом. После предварительной устной договоренности стороны подписывают двусторонне соглашения.

Для форфейтирования характерны следующие особенности:

- взаимосвязь с внешнеторговыми операциями;

- переуступаемая задолженность оформляется кратко - или среднесрочными платежными обязательствами, например простыми векселями или коммерческими траттами;

- кредитование осуществляется путем учета упомянутых платежных обязательств;

- процентная ставка по предоставленным кредитам является фиксированной;

- операции форфетирования осуществляются только в СКВ;

- кредитование – на среднесрочной основе;

- применяется в основном при продаже товаров инвестиционного назначения.

Форфейтинг как метод трансформации коммерческого кредита в банковский представляет для кредитора ряд преимуществ:

1. Отсутствие рисков, связанных с:

- деятельностью кредитных органов и взысканием денег по векселям и другим платежным документам;

- курсовыми колебаниями валют (путем установления фиксированной ставки) и изменением финансового положения должника:

- колебаниями процентых ставок.

2. Многократно ускоряет поступление средств за экспортируемый товра, а значит и оборот всего капитала.

3. Упрощает баланс предприятия за счет частичного освобождения от дебиторской задолженности.

4. Делает ненужным дорогостоящее экспортное страхование.

Недостатки форфетирования для экспортера сводятся к возможным относительно более высоким расходам по передаче рисков форфейтеру.

Форфейтинг – одна из самых новых форм кредитования внешнеэкономической деятельности, которая позволяет сравнительно быстро оформлять и осуществлять поставки различных товаров, особенно инвестиционного назначения.

Форфейтинг получил наиболее широкое распространение в Швейцарии,
Германии, Франции, Великобритании.

Первым среди крупных банков действующих на рынке форфетирования, стал
«Кредит Суиз» в Швейцарии.

По мере быстрого развития операций начали создаваться специализированные фирмы. Первой такой специализированной компанией стала акционерная фирма «Финанц АГ», созданная в 1965г. в Цюрихе банком
«Швейцарише – кредитанштальт».

Таким образом, кредиторы имеют в своем распоряжении самые различные способы обеспечения возврата выданных ссуд.

Успешная работа по предотвращению просроченной дебиторской задолженности зависит от владения каждым способом решения этой проблемы, а также от порядка и целесообразных форм их применения.

Какой способ следует применить на практике, зависит от самых разнообразных факторов, в том числе от:

- правовой обеспеченности возможности применения конкретных форм;

- наличие предшествующего опыта у кредитора в этой области;

- возможности привлечения квалифицированных юристов, специализирующихся на определенных формах обеспечения;

- реальных возможностей кредитора и заемщика и др.

Все законные способы обеспечения хороши, если они ведут к достижению конечной цели – погашению должником основной суммы кредита с процентами.

Глава III. Пути дальнейшего совершенствования форм обеспечения возвратности кредита.

3.1 Зарубежный опыт банковской системы обеспечения возвратности кредита.

С целью дальнейшего совершенствования форм обеспечения возвратности кредита, изучение зарубежного опыта банковской системы в этой области является обязательным условием функционирования банковской системы
Республики Молдова. Также это необходимо, в связи с тем, что банки республики, международные организации, банки Европы, Америки и ряд других, в настоящее время находятся в тесной взаимосвязи, так как Молдова, после перехода на рыночные условия выходит на международные рынки и привлекает инвесторов в страну.

Также изучение опыта других стран позволит использовать его для привлечения большего количества клиентов и обеспечит банку стабильный доход.

Так кроме уступки индивидуальных требований, рассмотренных в Главе II, например, банки Германии используют общую и глобальную цессии.[16]

Общая цессия означает, что заемщик обязуется перед банком регулярно уступать требованиям по поставке товаров или оказанию услуг на определенную сумму. При этом право банка на получение денежных средств в погашение предоставленного кредита возникает не в момент заключения договора об общей цессии, а с момента передачи в банк требований или списка дебиторов.

При глобальной цессии заемщик обязан уступить банку все существующие требования к конкретным клиентам и вновь возникающие в течение определенного периода времени. Этот вид уступки требований считается предпочтительным. В целях снижения риска при использовании этой формы обеспечения возвратности кредита банк требует производить уступку требований, на сумму, значительно большую, чем величина выданного кредита.
При общей и глобальной цессии максимальная сумма кредита составляет 20 -
40% от стоимости уступленных требований.

При гарантировании обязательства, например в США, на протяжении длительного периода времени применялась практика, когда предприятия- заемщики перед получением ссуды должны были сформировать в банке депозит в определенной сумме. Обычно использовался принцип: «10+10». Он означал, что ссудополучатель до получения ссуды образовывал депозит в размере 10% разрешенной ссуды, вторые 10% он вносил на депозитный счет после выдачи ссуды. Таким образом, гарантией своевременного погашения кредита служил собственный депозит предприятия-заемщика в размере 20% полученной ссуды.
Однако в этом случае гарантия позволяет лишь частично защищать интересы кредитора.

В США гарантии предоставляются также специальными правительственными организациями, обладающими целевыми фондами. Одной из таких организаций является Администрация по делам мелких предприятий, которая имеет целевую программу их развития. 90% ссуд этим предприятиям выдается под гарантию указанной администрации. Причем за кредит взимается льготная плата, в частности процентная ставка, ниже на

1 - 1,5% по сравнению с той, которая берется за кредит, предоставленный без гарантии.[17]

Интересен в отношении оценки риска различных форм обеспечения возвратности кредита опыт Германии по использованию банками системы трехбалльной оценки эффективности разных форм обеспечения возвратности, в соответствии, с которой устанавливается максимальный предел кредитования, В табл. 3.1. приведена дифференцированная оценка (в баллах) этих форм.[18]

Наибольшее количество баллов, означающее наибольшую эффективность, имеют: ипотека и залог депозитивных вкладов. В этих случаях имеет место сравнительно высокий размер максимальной суммы кредита. В то же время сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита.

Более низкую оценку в баллах получили поручительство (гарантии) и залог ценных бумаг. Максимальная сумма кредита при наличии поручительства при высокой кредитоспособности поручителя может достигать 100%. Если же кредитоспособность поручителя сомнительна, – степень риска возрастает и потому банк может снизить сумму предоставленного кредита по сравнению с суммой, указанной в договоре о поручительстве или в гарантийном письме.

Самый низкий балл в связи с увеличением риска возврата кредита имеют уступка требований и передача права собственности.

Наличие в арсенале банковского инструментария различных форм обеспечения возвратности кредита предполагает правильный с экономической точки зрения выбор одного из них в конкретной ситуации.

Для этого в момент рассмотрения кредитной заявки в банковской практике
Германии осуществляют анализ конкретного заемщика на предмет риска выдаваемой ссуды. В качестве критериев риска используют два показателя: финансовое состояние заемщика и качество имеющегося у него обеспечения кредиты.

Финансовое состояние заемщика в экономической жизни Германии определяется по уровню рентабельности в доле обеспеченности собственными средствами.

В соответствии с этими критериями выделяются три группы предприятий с различной степенью риска несвоевременного возврата кредита. Это предприятия, имеющие:

- безукоризненное финансовое состояние, т.е. солидную базу собственных средств и высокую норму рентабельности;

- удовлетворительное финансовое состояние;

- неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. низкую долю собственных средств и низкий уровень рентабельности.

По наличию и качеству обеспечения все предприятия подразделяются на четыре группы риска. Это риски, имеющие:

- безукоризненное обеспечение;

- достаточную, но неблагоприятную структуру обеспечения;

- трудно оцениваемое обеспечение;

- недостаток обеспечения.

Поскольку у каждого предприятия-заемщика одновременно действуют оба фактора, для окончательного вывода о степени кредитного риска составляется следующая таблица (табл. 3.2.)[19].

Таблица 3.2.

Как показывает табл. 3.2., по степени кредитного риска выделяются пять типов предприятий. Отнесение к первой группе означает минимальный риск, поскольку обеспечивается возврат кредита или за счет безукоризненного финансового состояния, или за счет высокого качества имеющегося у него обеспечения. У последующих групп предприятий степень риска возрастает.

С точки зрения финансового состояния можно выделить три группы предприятий, различающихся по уровню рентабельности и наличию собственных ресурсов. Это предприятия, которые имеют:

- безукоризненное финансовое состояние, т.е. доля собственных средств и уровень рентабельности выше среднеотраслевого показателя;

- удовлетворительное финансовое состояние, т.е. соответствующие показатели на уровне среднеотраслевых;

- неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. соответствующие показатели на уровне ниже среднеотраслевых.

Исходя из наличия и качества обеспечения имеются четыре группы предприятий:

- безукоризненное обеспечение, к которому следует отнести преобладание в его составе депозитивных вкладов, легко реализуемых ценных бумаг, товаров отгруженных (дебиторских счетов); валютных ценностей; готовой продукции или товаров, пользующихся высоким спросом;

- достаточную, но неблагоприятную структуру обеспечения. Что означает преобладание ликвидных средств второго и третьего класса;

- трудно оцениваемую структуру обеспечения, что означает наличие значительных сумм затрат производства (в сельском хозяйстве), полуфабрикатов (незавершенного производства) или продукции, спрос на которую колеблется (промышленности), не котирующиеся на бирже ценные бумаги;

- недостаток обеспечения.

Поскольку в реальной жизни эти факторы действуют в комплексе, возможно, что влияние положительных факторов может нивелировать действие отрицательных; возможно и другое – отрицательное влияние одного фактора будет умножаться действием другого. Конкретно эта взаимосвязь факторов при рассмотрении проблемы риска возврата кредита может быть представлена следующей классификацией типов предприятий. Наименьший риск не возврата кредита имеют предприятия, отнесенные к первому типу. Это предприятия, имеющие безукоризненное финансовое состояние независимо от наличия и качества обеспечения или предприятия, располагающие безукоризненным обеспечением независимо от их финансового состояния.

Основными источниками возврата кредита являются: выручка от реализации и ликвидные активы, в том числе служащие обеспечением кредита.
Следовательно, риск не возврата кредита минимален либо отсутствует вообще, если имеются в наличии оба фактора или, по крайней мере, один из них.
Именно во втором случае происходит нивелирование отрицательного действия одного фактора за счет положительного влияния другого фактора. В отношении этого типа предприятий (кроме тех, кто имеет неудовлетворительное финансовое состояние) целесообразно считать основной формой обеспечения возвратности кредита выручку от реализации, не прибегая к юридическому оформлению гарантий. Для указанной группы предприятий механизм возврата кредита будет строиться на доверии, основанном на устойчивом финансовом состоянии заемщика. В этом случае банк не придает значения ни достаточности, ни качеству обеспечения.

Предприятия, отнесенные ко второму, третьему и четвертому типам при наличии определенного риска, в целом являются кредитоспособными. Они имеют экономические предпосылки для возврата кредита, которые должны быть закреплены юридически, но формы обеспечения возвратности кредита должны быть дифференцированы.

Для предприятий второго типа целесообразно использовать залог материальных ценностей с учетом оценки качества обеспечения.

Для предприятий третьего типа целесообразно использовать как залог ценностей, так и гарантию, а может быть обе формы. Выбор формы будет зависеть от реальной экономической ситуации: оценки состава обеспечения и финансового состояния клиента.

Предприятия четвертого типа целесообразно кредитовать либо под гарантию финансово устойчивой организации, так как они имеют недостаточные собственные источники для погашения ссуд, либо заключив договор страхования от риска не возврата кредита. Одновременно логично повысить процентную ставку за пользование ссудами. Эти предприятия обладают повышенным риском несвоевременного возврата кредита, поэтому банк должен уделять особое внимание анализу их финансового состояния и составу обеспечения.

Наконец, пятый тип предприятий требует особого внимания и отношения со стороны банка в связи с высокой степенью риска. Однако этот тип предприятий также неоднороден. Одна их часть при существенной реорганизации производства и менеджмента, а также финансовой поддержке банка может выправить свою репутацию. Эти предприятия банк не должен оставлять без помощи, оказывая ее на условиях поручительства (гарантии). Другую часть предприятий можно признать безнадежной, в ней устанавливать кредитные отношения не рекомендуется.

3.2 Пути дальнейшего совершенствования и экономическая эффективность от предложенных решений по обеспечению возвратности кредита.

Жилище долговечно и каждому человеку достаточно один раз вложить деньги в его строительство. Вместе с тем, для создания нормальных жилищных условий требуются большие средства. Лишь немногие частные застройщики располагают значительными сбережениями. Позволяющими им финансировать строительство нового жилья за счет собственных средств. Подавляющему большинству застройщиков для этих целей требуются долгосрочные банковские кредиты. Однако банки могут предоставить жилищные кредиты только в тех случаях, когда у них есть гарантия, что заемщики в перспективе смогут как оплатить достаточно высокие ссудные проценты, так и вернуть в полном размере полученные в кредит капиталы. Следовательно, одним из важнейших условий выдачи кредита для долгосрочного финансирования жилищного строительства является обеспечение кредита наличием у заемщика чего-то важного, что по своей стоимости равноценно ссудному капиталу.

Наиболее распространенным в мире видом обеспечения возвратности кредита является залог недвижимого имущества (зданий, сооружений, земельных участков) в форме ипотеки закладного платежного обязательства, оформляемого между банком и заемщиком.

Другими словами, для получения ссуды под недвижимость заемщик обязан подписать закладную или доверительный документ. Согласно которой недвижимость, продолжая быть собственностью заемщика, становится залогом под заем на приобретение жилья. Таким образом, закладная является договором между банком и заемщиком, согласно которому банк, не становясь собственником закладываемого недвижимого имущества, имеет право принудительного взыскания обремененного недвижимого имущества и возврата кредита за счет выручки от его продажи с аукциона.

Таким образом, между банком и заемщиком устанавливаются строгие договорные отношения, которые предусматривают применение жестких мер материальной ответственности. В случае нарушения условий договора применяется целая система штрафных санкций, в том числе:

- штрафы, налагаемые на заемщика, если выплаты производятся после истечения срока отсрочки платежа;

- штраф, налагаемый на строительные и проектные фирмы за срыв срока и недоброкачественное исполнение работ по строительству жилья.

Помимо стоимости недвижимого имущества, в закладную могут включаться также и денежные средства, которые заемщик по определенным причинам хранит в банке.

Как правило, сумма заема не превышает 80% от стоимости приобретаемого жилья. Остальную часть ее стоимости заемщик оплачивает из собственных средств. Эта сумма вносится застройщиком обязательно в первую очередь
(первый взнос) до открытия платежей по закладной.

Право на получение ссуды под залог имеют не все граждане, нуждающиеся в улучшении жилищных условий, а только те, у которых отношение суммы текущих производимых месячных затрат к месячному доходу, выраженное в процентах, ниже установленной банковской ставки, т.е. когда имеет место выполнение условия по формуле:

[pic] где:

Nб – банковская стандартная ставка[20].

Принятию решения о выдаче ссуды под залог недвижимого имущества предшествуют оценка платежеспособности заемщика, базирующаяся на основополагающих критериях его кредитоспособности, а именно:

- стабильность его финансового положения;

- размер его текущих доходов и расходов.

Стабильность финансового положения заемщика характеризуется продолжительностью работы и временем проживания на одном месте, а также другими показателями, свидетельствующими о надежности клиента как партнера по сделке.

Платежеспособность заемщика оценивается соответствием его доходов и расходов при помощи следующих коэффициентов: а) [pic] где:

Кж - коээфициент нагрузки платы за старое жилье;

Вмес.ж - месячные выплаты за старое жилье;

Nж - норматив банка[21]. б) [pic] где:

Кнр - коэффициент нагрузки расходов, включая жилье;

Вмес.р - сумма месячных расходов, включая жилье;

Nр - норматив банка.[22] в) [pic] где:

Кзж - коэффициент займа на приобретение нового жилья;

Зж - сумма займа на приобретение нового жилья;

Нж - стоимость заложенной недвижимости;

Nз - норматив банка[23].

Ипотечные кредиты предоставляются обычно на 20 - 30 лет. Размер процентных ставок колеблется в зависимости от ситуации на рынке капитала в пределах от 7 до 10% годовых.

Кредиты предоставляются по ставке с фиксированным или переменным процентом. Ипотечные кредиты с фиксированной ставкой процента надежнее, поскольку в этом случае предстоящие ежемесячные выплаты фиксируются на весь срок выдачи ссуды. В случае переменной ставки процента кредитор предлагает более низкий первоначальный процент, что означает для заемщика меньшую сумму первоначальных ежемесячных выплат и возможность получения большей суммы в кредит и на более длительный срок, но с вероятностью увеличения процентной ставки в перспективе.

Банковский кредит под залог недвижимости в нормальных экономических условиях – один из самых популярных и привлекательных для кредитора. Такой кредит оформляется в промышленно развитых странах закладной ценной бумагой, которая соединяет в себе свойства кредитного договора и залога. Облигации, выпускаемые под обеспечение закладных ценных бумаг. Имеют часто на западе более высокий рейтинг надежности, чем облигации промышленных корпораций, т.к. они обеспечены ликвидным залогом.

В то же время любая банковская системы может выдавать ограниченное количество ипотечных кредитов в силу их долгосрочного характера и значительных рисков, эту проблему можно решить, как показывает зарубежный опыт, с помощью государства, которое для этих целей создает вторичный рынок закладных ценных бумаг и гарантирует обращение на нем долговых обязательств.

Как показывает зарубежная практика, государство создает свои мощные ипотечные агентства, которые покупают закладные ценные бумаги у банков с некоторой маржой и выпускают под их обеспечение облигации.
Правительственные гарантии повышают ликвидность рынка. Банки за счет средств, вырученных от продажи закладных, выдают новые ипотечные кредиты, снова продают их специализированным эмитентам переходных облигаций, те эмитируют под их обеспечение облигации, продают их частным инвесторам, а на аккумулируемые гигантские ресурсы строится и модернизируется жилье.

Такой механизм при определенных условиях может работать и в Молдове.
Конечным инвестором строительства являются покупатели облигаций, т.е. частный сектор во всем его многообразии. Государство же за счет своих вливаний лишь помогает вначале развернуть ипотечное кредитование.

Самая главная проблема – это найти ресурсы в бюджете для выдачи гарантий по выпускаемым на основе закладных облигациям и определить порядок их использования.

При оперативном решении всех вопросов развитие ипотечного кредитования в сфере жилья откроет дорогу в ипотечные операции другим объектам недвижимого имущества, в частности земли. А это влечет в экономику дополнительные инвестиции.

Обратимся к опыту некоторых стран, где ипотечное кредитование получило крупномасштабное развитие.

Ипотечные ссуды выдаются банками Великобритании клиентам, достигшим 18- летнего возраста, в размере до 95% стоимости залога (если приобретается первый дом или квартира), 80% стоимости или покупной цены дома (если приобретается второй или последующие дома или квартиры). Если клиент банка решает остаться в своем прежнем доме. То банк возмещает ему 80% ипотеки, минимальный размер ссуды составляет 15 тыс. фунтов стерлингов.

Наряду с предоставлением ипотечного кредита банки Великобритании оказывают следующие финансовые услуги: страхование ипотеки, по ипотечному кредиту, строений и обстановки в доме; предоставление «бриджинг ссуд»
(кредитование разницы в стоимости нового и старого дома или новой и старой квартиры) и др.[24]

Во Франции ипотечные кредиты предоставляются на срок до 20 лет.
Примером подобных кредитов может служить так называемый «жилищно-целевой сберегательный план». Этот документ дает право получения заемщиками льготных кредитов и инвестирования средств под 6 % годовых без обложения налогами. Особенность жилищно-целевого сберегательного плана заключается в том, что он дает возможность осуществлять высокодоходные сбережения. При условии регулярного размещения обязательных взносов в течение 5 лет клиент получает право на государственную премию и при необходимости на получение льготной ссуды. Любое лицо независимо от возраста может открыть и иметь только один такой счет.[25]

Схема движения средств на жилищно-целевом сберегательном счете выглядит следующим образом:

- первый взнос минимум 1500 франков;

- ежегодная сумма взносов не менее 3600 франков;

- пятилетний срок сделки по этой схеме между банком и клиентом;

- периодичность и размер взносы определяются в плане после уточнения финансовых возможностей каждого конкретного клиента;

- депонированный на счете капитал клиента не должен превышать 300 тыс. франков;

- проценты по счету составляют 6% до достижения максимальной суммы государственной премии (10 тыс. франков);

- ссуда имеет строго целевой характер, – она предоставляется для приобретения или строительства жилья.

Ипотечная система кредитования процессов приобретения жилья наиболее широко применяется в США, где система управления и организации жилищного строительства позволяет без особого напряжения удовлетворять потребности населения в жилье. В настоящее время оборот финансирования жилья в США составляет 300 - 400 млрд. долларов. Общая сумма неоплаченных долгов по выданным ссудам достигла в 1995г. почти трех триллионов долларов. В США функционирует около 20 тыс. частных кооперативных и государственных ссудно- сберегательных банков-заимодавцев. Государственная банковская система при этом обеспечивает реализацию жилищных программ, целью которых является аккумуляция средств, направляемых на кредитование населения, желающего улучшить свои жилищные условия и имеющего имущественные и финансовые возможности.1

За последние годы в США построено более 60 млн. новых односемейных домов и квартир (примерно до 1,5 млн. жилищ в год). В расчете на 10 000 жителей в среднем за эти годы возводилось до 100 жилищ, что является самым высоким уровнем в мире.

Затраты на жилищное строительство за этот период составили 2 200 млрд. долларов, или 55 млрд. долларов в год. Из этой суммы доля затрат частных лиц составляет 98%, а остальные средства финансируются федеральными и муниципальными органами власти и направляются в основном на строительство внешних инженерных коммуникаций жилищной сферы.

Примечательно, что жилищный фонд в США включает односемейные дома, квартиры в многоэтажных жилых домах, а также передвижные дома или иные помещения, предназначенные для постоянного проживания людей. Норма на одного человека составляет при этом 40 - 50 кв. м.. Средняя цена односемейного дома увеличилась за последние 40 лет в десять раз, и в настоящее время, вместе со стоимостью земельного участка, она колеблется в пределах 100 - 250 тыс. долларов – в зависимости от местонахождения и уровня комфортности. Средняя площадь односемейных домов составляет 120 -
130 кв. метров, при наличии достаточно вместительных размеров спален и мест совместного пребывания членов всей семьи.

Строительством жилья в США занимаются в основном многочисленные мелкие строительные и проектные фирмы с численностью 20 - 50 человек.

Американский опыт финансирования жилищного строительства нашел широкое применение во многих странах мира, где хорошо развиты рыночные отношения, методы и формы, характерные для рынка жилья, и самое главное население является собственником значительной части недвижимого имущества. В том числе и земельных участков.

Внедрение в Республике Молдова системы финансирования и кредитования жилищного строительства на американский и западный лад предполагает, прежде всего, осуществить коренную перестройку всей банковской системы и создать систему ссудосберегательных банков, функционирующих на принципах ипотеки, в корне переработать жилищное и земельное законодательства, способствующие становлению рыночных отношений в республике и увеличению численности средне обеспеченных граждан, во владении которых в перспективе окажется значительная часть недвижимого имущества и земли.

Предпосылкой для внедрения ипотечной системы кредитования жилищного строительства в республике является то важное обстоятельство, что большая часть ее жилищного фонда приватизирована гражданами. Именно приватизированное жилье на данном этапе вполне успешно может стать залогом ипотечного кредитования жилищного и иного строительства, позволит гражданам республики улучшить свои жилищные условия или использовать кредитные ресурсы в предпринимательских целях.

Залогом кредитных ресурсов могут стать также существенные денежные сбережения отдельных граждан, пока лежащие «мертвым» грузом в отечественных и иностранных банках.

Заключение

Опыт свидетельствует о том, что кредитование является одним из ключевых направлений деятельности банков, определяющих их судьбу.

Искусство кредитования – это соблюдение определенных проверенных практикой правил.

Современная практика кредитования включает следующие этапы, предусмотренные в кредитной политике. Это – рассмотрение кредитной заявки и собеседование с заемщиком; изучение его кредитоспособности и оценка кредитного риска; подготовка и заключение кредитного договора. Все названные этапы – это слагаемые успешного кредитования.

Банки могут значительно минимизировать риск кредитования с помощью различных способов обеспечения возврата банковских ссуд. Речь идет о таких способах обеспечения, как: залог, поручительство, банковская гарантия, страхование, задаток и аванс, удержание имущества должника и ряд других, получивших широкое распространение в практике зарубежных и отечественных банков.

В связи с тем, что процесс обращения взыскания и реализации заложенного имущества очень трудоемкий, кредиторам рекомендуется следующее:

1. Максимальная сумма кредита не должна превышать 10 - 15% стоимости залога, хотя во всех учебниках по банковскому делу рекомендуемый размер кредита не должен быть более 75 - 90% стоимости заложенного имущества. Дело в том, что после процедуры реализации заложенного имущества вырученная сумма окажется недостаточной для удовлетворения всех требований залогодержателя

(процентов, возмещения убытков, судебных и прочих расходов по взысканию).

2. Не следует принимать уже заложенное имущество в обеспечение обязательства должника, т.е. выступать последующим залогодержателем.

В нашей стране еще предстоит принять законы, которые позволили бы судьям и правоохранительным органам обеспечить возврат долга заемщика кредитору. Это должны быть законы прямого действия, освобожденные от многочисленных отсылочных норм. Ибо подобные нормы создают обширное поле для ведомственного нормотворчества, порождая бюрократию, коррупцию и мошенничество.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение №1

Договор о банковской гарантии г. Кишинев «___»_______200__г.

____________________________________________________________ в лице

(наименование банка гаранта)

________________________________________________________ именуемый

(наименование должности, Ф.И.О.) в дальнейшем «Гарант», и ___________________________________________

(наименование банка – кредитора) в лице ______________________________________ именуемый в дальнейшем

(наименование должности, Ф.И.О.)
«Кредитор», с другой стороны, заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. _____________________________________________ принимает на себя

(наименование банка – гаранта) солидарную ответственность с должником за выполнение последним обязательства по кредитному договору с _______________________________

(наименование банка - кредитора) от «___» __________200__г. №______

2. В случае невозвращения должником ссуды в указанный в кредитном договоре срок Гарант обязуется не позднее 5 дней после наступления срока погашения ссуды дать поручение Расчетно-кассовому центру на списание суммы задолженности (включая проценты по кредиту) со своего корреспондентского счета №___________ и перечисление средств на корреспондентский счет Кредитора.

При несвоевременном выставлении такого платежного поручения Гарант уплачивает в пользу Кредитора _________________ процентов за каждый день задержки перечисления.

3. Действие настоящего Договора прекращается после полного погашения ссуды, а также в случае, если Кредитор в течение трех месяцев со дня наступления срока погашения ссуды, предусмотренного кредитным договором, не предъявит иска к Гаранту.

4. Все споры по настоящему Договору рассматриваются в установленном законом порядке.

5. Юридические адреса и подписи сторон:

Гарант: _____________________________________________________

_____________________________________________________________

Кредитор _____________________________________________________

_____________________________________________________________

Приложение №2

Договор залога недвижимого имущества (ипотеки)

(закладная) г. Кишинев «___»_______200__г.

__________________________________________________________________

(наименование банка – залогодержателя) в лице ____________________________________________________________

(должность, Ф.И.О.) действующий на основании __________________________________________ именуемый в дальнейшем «Кредитор», с одной стороны, и _______________
___________________________________________, именуемый в дальнейшем

(наименование заемщика)
«Залогодатель» в лице _______________________________________________

(должность, Ф.И.О.) действующий на основании __________________________________________ с другой стороны, заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. В обеспечение соответствующего исполнения кредитного договора №______ от «___» ___________200__г. Кредитор приобретает залоговое право на принадлежащие залогодателю на праве собственности следующее имущество

____________________________

_____________________________________________________________

(предприятие, строение, здания, сооружение или иной объект,

_____________________________________________________________ непосредственно связанный с землей, его балансовая стоимость) вместе с соответствующим земельным участком, размером __________ кв. м., находящемся ____________________________________________

(местонахождение)

Право собственности на земельный участок (или право пользования) подтверждается _______________________________________________

(наименование документа: государственный акт

_____________________________________________________________ или иной документ, подтверждающий право собственности на земельный участок

_____________________________________________________________ или право пользования им, его дата и номер)

2. Заложенное имущество оценивается в сумме ___________________ лей, из них стоимость недвижимости составляет ___________________ лей, стоимость земельного участка ___________________лей.

В случае уменьшения стоимости заложенного имущества вследствие его физического и морального износа либо иных причин Залогодатель обязан передать Кредитору дополнительное право залога на имущество, эквивалентное стоимости утраченного от первоначально внесенного в залог.

Основанием для выполнения данной обязанности является акт экспертной оценки заложенного имущества.

3. Заложенное имущество остается в пользовании, владении и распоряжении

Залогодателя, который может осуществлять свои права исключительно в соответствии с его назначением. Продажа, дарение или отчуждение в иной форме заложенного имущества без согласия Кредитора запрещается до полного погашения залогодателем ссуды и процентов по ней.

Залогодатель обязан принимать все необходимые меры для сохранения предмета залога.

Кредитор имеет право проверить осуществление Залогодателем данной обязанности документально и в натуре, залогодатель обязан оказывать ему в этом содействие.

4. Страхование заложенного имущества осуществляется Залогодателем за его счет до заключения Договора залога.

5. В случае не возврата Залогодателем долга в установленный кредитным договором срок, а также при досрочном взыскании ссуды по основаниям, установленным этим Договором, Кредитор вправе удовлетворить свои требования из стоимости заложенного имущества путем его реализации в установленном законом порядке.

При неисполнении кредитного обязательства, обеспеченного ипотекой предприятия; банк – кредитор в праве принять необходимые меры по оздоровлению финансового положения предприятия (указать какие), включая назначение представителей в руководящие органы предприятия.

Если эти меры не дадут надлежащих результатов, Залогодержатель вправе обратить взыскание на предприятие путем его продажи с аукциона как единого комплекса.

6. Любой спор, разногласия или претензия, вытекающие из настоящего

Договора, разрешаются в соответствии с действующим законодательством судом или арбитражным судом.

7. Договор вступает в силу с даты государственной регистрации залога.

8. Действие настоящего Договора прекращается с выполнением всех обязательств по кредитному договору.

9. Расходы по заключению настоящего Договора и его регистрации несет залогодатель.
10. Договор составлен в трех экземплярах, из которых один остается в нотариальном органе, удостоверившим Договор, и по одному экземпляру выдается сторонам.
11. Договор подлежит нотариальному удостоверению и регистрации в поземельной книге по месту нахождения объекта залога.
12. Адреса сторон:

Кредитора: _________________________________________________

Залогодатель _________________________________________________

Залогодатель
_______________________________

М.П.

Кредитор
______________________________

М.П.

Приложение №3

Договор о залоге недвижимого имущества (ипотеки)

(закладная) г. Кишинев «___»__________200__г.

__________________________________________________________________

(наименование банка) в лице Председателя Правления ______________________________________

(Ф.И.О.)
_________________________________________ действующего на основании Устава, именуемый в дальнейшем «Залогодержатель», и _________________
__________________________ в лице __________________________________

(наименование ссудозаемщика) (Ф.И.О.) в действующий на основании _________________________________________

(Устава, доверенности) именуемый в дальнейшем «Залогодержатель», заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. Предмет договора

1. В обеспечение обязательства по погашению кредита в размере

______________ лей, предоставленного в соответствии с кредитным договором от «_____» ___________ 200__г. между Банком и ссудозаемщиком, последний передает Банку в залог принадлежащее ему на праве собственности (полного хозяйственного ведения) следующее имущество: ________________________________________

____________________________________________________________

(перечислить состав и стоимость заложенного имущества)

2. Заложенное имущество остается у Залогодателя.

2. Права и обязанности сторон

1. Банк в праве:

1. Проверить по документам и фактически наличие, размер, состояние и условия хранения этого имущества.

2. Требовать от Залогодателя приятия мер, необходимых для сохранения предметы залога.

3. Требовать от любого лица прекращения посягательства на заложенное имущество, угрожающее его утратой или повреждением.

Если имущество, являющееся предметом залога, (или его часть) будет утрачено, а Залогодатель его не восстановил или с согласия Банка не заменил другим имуществом, равным по состоянию, Банк в праве потребовать досрочного возврата ссуды.

2. Залогодатель вправе владеть и пользоваться заложенным имуществом в соответствии с его назначением, а с согласия Банка – распоряжаться им. При переходе заложенного имущества к третьему лицу залог сохраняет силу.

3. Залогодатель обязан; страховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость, принимать меры, необходимые зля сохранения заложенного имущества, включая капитальный и текущий ремонт; уведомлять Банк о сдаче предмета залога в аренду. В случае нарушения

Залогодателем своих обязанностей Банк вправе обратить взыскание на заложенное имущество до наступления срока исполнения обеспеченного залогом кредитного обязательства.

3. Обращение взыскания на заложенное имущество

1. За счет заложенного имущества Банк вправе удовлетворить свои требования по кредитному договору в полном, объеме, определяемом к моменту фактического удовлетворения, включая проценты, убытки, причиненные просрочкой исполнения, а также неустойку (если она предусмотрена кредитным договором). Возмещению подлежат также произведенные издержки по содержанию заложенного имущества и расходы по осуществлению обеспеченного залогом требования Банка.

2. Банк приобретает право обратить взыскание на заложенное имущество в случае невозврата ссуды Залогодателем по истечении 10 дней после наступления срока исполнения обязательства, указанного в кредитном договоре.

3. Обращение взыскания на заложенное имущество производится по решению суда, арбитражного суда или третейского суда, а в случаях, предусмотренных законодательством Республики Молдова, в бесспорном порядке на основании исполнительной надписи нотариуса.

4. В случае, когда суммы, вырученной от продажи заложенного имущества, недостаточно для полного удовлетворения требований Банка

(Залогодержателя), он вправе получить недостающую сумму из другого имущества должника, не пользуясь при этом преимуществом, основанным на праве залога.

Настоящим договор является неотъемлемой частью кредитного договора от

«____» ______________200__г. № ___________

4. Юридические адреса сторон
Банк (Залогодержатель): ______________________________________________
____________________________________________________________________
Заемщик (Залогодатель): ______________________________________________
____________________________________________________________________

Банк

________________________________

М. П.

Заемщик

________________________________

М. П.

Приложение №4

Договор о залоге

(с передачей заложенного имущества (вещи) Банку — Заклад) г. Кишинев «___»__________200__г.

__________________________________________________________________

(наименование банка) в лице Председателя Правления __________________________________________

(Ф.И.О.) действующего на основании Устава, именуемый в дальнейшем «Залогодержатель», и _____________________________________________ в лице

(Наименование ссудозаемщика)
_____________________ действующего на основании ________________________

(Ф.И.О.) (Устава, доверенности) именуемый в дальнейшем «Залогодатель», заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1. В обеспечение обязательства по погашению кредита в размере

_____________ лей, предоставленного в соответствии с кредитным договором от «_____» _____________ 200__г. между Банком и ссудозаемщиком, последний передает Банку в залог принадлежащее ему на праве собственности (полного хозяйственного ведения) следующее имущество: _______________________________________

(перечислить состав и стоимость заложенного имущества)

2. Заложенное имущество (вещь) передается Банку (Залогодержателю; во владение.

3. Если предмет заклада остается у Залогодателя, он должен находится под замком и печатью Залогодержателя (твердый залог). Индивидуально

- определенная вещь может быть оставлена у Залогодателя с наложением знаков, свидетельствующих о закладе.

2. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

1. Банк обязан:

1. Застраховать предмет заклада на его полную стоимость за счет и в интересах Залогодателя.

2. Принимать меры, необходимые для сохранения предмета заклада.

3. Регулярно направлять залогодателю отчет о пользовании предметом заклада, если стороны договорились, что Банк вправе им пользоваться.

4. Немедленно известить Залогодателя о возникновении угрозы утраты или повреждения предмета заклада.

5. Немедленно возвратить предмет заклада после исполнения

Залогодателем дли третьим лицом обеспеченного залогом обязательства.

2. Банк вправе пользоваться предметом заклада. Приобретенные

Залогодержателем в результате пользования предметом заклада доходы и иные имущественные выгоды должны направляться на покрытие расходов на содержание предмета заклада, а также засчитываться в счет погашения долга по ссуде.

3. ОБРАЩЕНИЕ ВЗЫСКАНИЯ НА ЗАЛОЖЕННОЕ ИМУЩЕСТВО

1. За счет заложенного имущества Банк вправе удовлетворить свои требования по кредитному договору в полном объеме, определяемом к моменту фактического удовлетворения, включая проценты, убытки, причиненные просрочкой исполнения, а также неустойку (если она предусмотрена кредитным договором). Возмещению подлежат также произведенные издержки по содержанию заложенного имущества и расходы по осуществлению обеспеченного залогом требования Банка.

Настоящим договор является неотъемлемой частью кредитного договора от «____» ______________200__г. № ___________

Банк

________________________________

М. П.

Заемщик

________________________________

М. П.

Приложение №5

Договор о залоге имущественных прав банку г. Кишинев «___»__________200__г.

__________________________________________________________________

(наименование банка) в лице Председателя Правления __________________________________________

(Наименование ссудозаемщика)
_____________________ действующего на основании ________________________

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1. В обеспечение обязательства по погашению кредита в размере

_______________лей, предоставленного в соответствии с кредитным договором от «_____» _______________ 200__г. между Банком и ссудозаемщиком, последний перелает Банку о залог принадлежащие ему следующие имущественные права: ___________________________

_____________________________________________________________

(указать, какие именно права перелаются в залог)

(Предметом залога могут быть принадлежащие ссудозземщику права владения и пользования, в том числе права арендатора, другие права

(требования), вытекающие из обязательства, и иные имущественные права.)

2. Стоимость предмета залога составляет _______________________ лей.

(Если права не имеют денежной опенки, стоимость предмета залога определяется по соглашению Банка с ссудозаемщиком.)

3. Должником по отношению к ссудозаемщику (Залогодателю) являются

_____________________________________________________________

(указать наименование и адрес юридического или физического лица)

4. Если должник ссудозаемщика (Залогодателя) до исполнения

Залогодателем кредитного обязательства, обеспеченного залогом, исполнит свое обязательство, все полученное при этом Залогодателем становится предметом залога, о чем Залогодатель обязан немедленно уведомить Банк.

5. При получении от своего должника в счет исполнения обязательства денежных сумм ссудозаемщик (Залогодатель) обязан перечислить соответствующие суммы в счет исполнения обеспеченного залогом обязательства по кредитному договору.

2. ОБЯЗАННОСТИ ССУДОЗАЕМЩИКА (ЗАЛОГОДАТЕЛЯ)

1. Залогодатель обязан уведомить своего должника о состоявшемся залоге прав Банку.

Залогодатель обязан:

1. Совершать действия, которые необходимы для обеспечения действительности заложенного права.

2. Не совершать уступки заложенного права.

3. Не совершать действий, влекущих прекращение заложенного права или уменьшение его стоимости.

4. Принимать меры, необходимые для защиты заложенного права от посягательств со стороны третьих лиц.

3. ПРАВА БАНКА (ЗАЛОГОДЕРЖАТЕЛЯ)

1. Если ссудозаемщик (Залогодатель) не исполнил обязанности, предусмотренные п. 2.1 настоящего Договора, Банк вправе, независимо от наступления срока, обеспеченного залогом кредитного обязательства, требовать в суде, арбитражном суде перевода на себя заложенного права.

2. За счет заложенного имущества Банк вправе удовлетворить свои требования по кредитному договору в полном объеме, определяемом к моменту фактического удовлетворения, включая проценты, убытки, причиненные просрочкой исполнения, а также неустойку (если она предусмотрена кредитным договором).

3. Банк приобретает право обратить взыскание на заложенное право в случае невозврата ссуды Залогодателем по истечении 10 дней после наступления срока исполнения обязательства, указанного в кредитном договоре.

4. Обращение взыскания на заложенное право производится по решению суда, арбитражного суда или третейского суда, а в случаях, предусмотренных законодательством Республики Молдова, в бесспорном порядке на основании исполнительной надписи нотариуса.

5. В случае, когда суммы, вырученной от продажи заложенного права, недостаточно для полного удовлетворения требовании Банка

Настоящим договор является неотъемлемой частью кредитного договора от «____» ______________200__г. № ___________

Банк

________________________________

М. П.

Заемщик

________________________________

М. П.

Приложение №6

Договор поручительства г. Кишинев «___»__________200__г.

__________________________________________________________________

(наименование поручителя) именуемый в дальнейшем «Поручитель», в лице ____________________________

(наименование должности
__________________________________________ действующего на основании
Устава, руководителя, его фамилия, имя и отчество) с одной стороны, и Банк _____________________________________________, именуемый в дальнейшем «Кредитор», в лице ___________________________

(должность, фамилия,
____________________________________ действующего па основании Устава, имя и отчество руководителя банка) с другой стороны, заключили настоящий Договор о следующем:

1. Поручитель обязуется перед Кредитором отвечать за исполнение обязательств па возврату ссуды, выданной Кредитором ______________

______________________________________________________________

(наименование заемщика) на ____________________________________________________________

(назначение ссуды) в сумме __________________________________ (________) лей на срок до

«___»__________200__г., а также причитающихся процентов за пользование ею в установленный срок в размере _________ % годовых, а при неуплате в этот срок в размере ______ % годовых, предусмотренных кредитным договором от «___»__________200__г. № _________ между

Кредитором и Заемщиком в общей сумме _____________ лей.

2. Поручитель несет солидарную ответственность с Заемщиком перед

Кредитором за исполнение обязательств по кредитному договору, заключенному между Кредитором и Заемщиком.

3. Ответственность Поручителя по настоящему Договору ограничивается указанной выше суммой кредита и начисленными по ней процентами, предусмотренными кредитным договором между Кредитором и Заемщиком.

4. Поручитель обязан по первому требованию Кредитора представить документы, необходимые Кредитору для контроля за платежеспособностью

Поручителя.

5. Поручитель предоставляет Кредитору право при невозврате Заемшиком ссуды и процентов по ней о срок, указанный в кредитном договоре, погасить задолженность по ссуде с причитающимися процентами за ее пользование в размере, предусмотренном кредитным договором, путем безакцептного или бесспорного списания (далее по тексту безакцептное) Банком платежным требованием-поручением, инкассовым поручением суммы долга со счета Поручителя №_____________ в

______________

______________________________________________________________

(наименование банка Поручителя и банковские реквизиты)

При недостаточности денежных средств, перечисленные со счета

Поручителя я погашение долга, Кредитор вправе и установленном порядке обратить взыскание на другое имущество и ценности

Поручителя.

6. Поручитель поручает балку, обслуживающему его, исполнить предъявленное Кредитором требование на безакцептное списание средств с расчетного счета Поручителя.

7. При исполнении Поручителем обязательств по возврату ссуды, начисленных процентов за пользование ею, предусмотренных кредитным договором, Кредитор обязуется переуступить ему свои права требования к Заемщику и передать документы, обосновывающие эти права в объеме исполненного Поручителем обязательства.

8. Настоящий Договор вступает в силу с момента его подписания. Действие настоящего Договора прекращается после погашения Заемщиком или

Поручителем указанной ссуды и процентов по ней. Изменения кредитного договора между Банком и Заемщиком, влекущие увеличение ответственности или иные неблагоприятные по следствия для

Поручителя, не прекращают действие настоящего Договора. В этом случае стороны оформляют дополнительное соглашение к Договору поручительства.

9. Поручитель не вправе без согласия Кредитора односторонне отказаться от принятых на себя обязательств по настоящему Договору или изменить его условия.

Любая договоренность между Поручителем и Заемщиком в отношении настоящего Договора не затрагивает обязательств Поручителя перед

Кредитором по настоящему Договору.

10. Споры, вытекающие из настоящего Договора, разрешаются в соответствии с действующим законодательством судом или арбитражным судом.

11. Настоящий Договор является неотъемлемой частью кредитного договора от «____» ______________200__г. № ___________ составлен в 3-х идентичных экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу и хранящихся по одному экземпляру у Поручителя, Кредитора и балка

Поручителя.

В случае пролонгации срока действия кредитного договора стороны продлевают действие Договора поручительства дополнительным соглашением.

12. Адреса сторон и их банковские реквизиты:

Кредитора: ___________________________________________________

Поручителя: __________________________________________________
При изменении адресов или банковских реквизитов стороны обязуются в 3-х дневный срок информировать друг друга об их изменении.

Кредитор

________________________________

М. П.

Поручитель

________________________________

М. П.

Список литературы:

1. Закон о Залоге №838-XIII от 23 мая 1996г. с изменениями и дополнениями, внесенными законами №1254 – XIII от 16 июля 1997г. №

1465 – XIII от 29 января 1998г., №237 – XIV от 23 декабря 1998г.

Экономическое обозрение «Логос-Пресс», 1999г., октябрь, №38, с. 35

- 37.

2. Регламент о достаточности капитала с учетом риска, Monirorul

Oficial al Republicii Moldova, год II №67 (88), 30 ноября 1995г. с

23 - 25.

3. Регламент классификации кредитов и резервирования средств в фонд риска, Monitorul Oficial al Republicii Moldova, год III №42 - 44

(136 - 138), 28 июня 1996г. с. 72 - 77.

4. Временное положение о порядке выдачи банковских гарантий и поручительств, Протокол Административного Совета НМБ №18 от 16 апреля 1993г., НМБ Банковские нормативные акты, Том I, 1991 -

1994гг. Кишинев, 1996г., с. 313 - 317.

5. Банковское дело, под редакцией профессора В.И. Колесникова, М.,

1995г., «Финансы и статистика».

6. Экономика народного хозяйства /учебное пособие/ Рошка Петр

Иванович, Кишинев, ULIM, 1997г. 270 с.

7. Банковское кредитование, Ольшанный А.И., - М.: Русская Деловая

Литература, 1998. – 352 с.

8. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина – М.: Финансы и статистика, 1999. – 576 с.

9. Деньги. Кредит. Банки. Учебно-наглядное пособие. Под общей редакцией В.П. Валейко – Кишинев: ULIM, 2001, 334 с.

10. Молдова 2000: Эволюция развития банковской системы /учебное пособие/ Старицина Людмила, Кишинев – 2000., 58 с.

11. Дом, построенный ипотекой, Финансы и риски, Информационно – аналитический журнал, Кишинев, № 2 - 3 (12 - 13), февраль – март,

1997г. с. 5 - 7.

12. Залог недвижимости (ипотека) как способ обеспечения кредита,

Информационно – аналитический журнал Деньги и Кредит, М., 2000г.,

№9, с. 30 - 32.

13. Румынский банк снижает цены на кредит, Экономическое обозрение

«Логос – Пресс», 1999, февраль, №5 6 с.

14. Банк заинтересован в предоставлении кредита не меньше заемщика,

Экономическое обозрение «Логос-Пресс», 2000, сентябрь, №32, 4 с.

15. У АКБ «Oguzbank» отозвана лицензия, Экономическое обозрение «Логос-

Пресс», 2000, ноябрь, №44, 4 с.
-----------------------
[1] Логос - Пресс № 5, февраль, 1999, 6 с.
[2] Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999г. – 318с.
[3] Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999г. – 321с.
[4] Банковское кредитование, Ольшанный А.И. – М.: Русская деловая литература, 1998. – 99 с.
[5] Банковское кредитование, Ольшанный А.И. – М.; Русская деловая литература, 1998. – с. 100 - 198.
[6] Закон о Залоге №838-XIII от 23 мая 1996г. с изменениями и дополнениями, внесенными законами №1254-XIII от 16 июля 1997г., №1465-XIII от 29 января
1998г., №237-XIV от 23 декабря 1998г. Экономическое обозрение «Логос-
Пресс», 1999г., октябрь, №38. с. 35 - 37
[7] Рис. 2.1. разработан и составлен по данным О.И. Лаврушина, Банковское дело; учебник, М.; Финансы и статистика, 1999. – 309 с.
[8] Расчеты по документарным торговым сделкам. Аккредитивы. Документарные инкассо. Банковские гарантии. Практическое пособие. Пер. с нем. – М.:
Банкцентр, 1995. 62 с.
[9] Кристофер А. Блумфилд. Цит. изд., 105 с.
[10] Рис. 2.2. – Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.
Финансы и статистика, 1999г. – 319 с.
[11] Банки и банковские операции: Учебник для вузов. / Под ред. Е.Ф.
Жукова. – М.: Банки и биржи, «ЮНИТИ», 1997, - 463 с.
[12] Банки и банковские операции: Учебник для вузов. / Под ред. Е.Ф.
Жукова. – М.: Банки и биржи, «ЮНИТИ», 1997, 237с.
[13] Рис. 2.3. – Банковское кредитование, Ольшанный А.И. – М.: Русская деловая литература, 1998. – с.177.
[14] Финансовые известия, 27 июля 1995г. и 27 июня 1996г.
[15] Ачкасов А.И. Операции «а-форфэ». Общая характеристика и техника совершения (Серия «Международный банковский бизнес) – 2-е изд., - М.:
Консалтбанкир, 1995г.; Адибеков М.Г. Кредитные операции, класификация, порядок, правление и учет. -–М.: Консалтбанкир, 1995.
[16] Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 320 с.
[17] Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999. – с. 321 - 322.
[18] Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999. – с. 324 - 326.
[19] Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999. – с. 326 - 327.
[20] Финансы и рынки. № 2-3 (12-13), февраль-март, 1997. – 5с.
[21] Финансы и рынки. № 2-3 (12-13), февраль-март, 1997. – 6с.
[22] Финансы и рынки. № 2-3 (12-13), февраль-март, 1997. – 6 с.
[23] Финансы и рынки. № 2-3 (12-13), февраль-март, 1997. – 6 с.
[24] Банковское кредитование. Ольшанный А.И. – М.: Русская деловая литература, 1998. – с. 116 - 117.
[25] Банковское кредитование. Ольшанный А.И. – М.: Русская деловая литература, 1998. – с. 116 - 117.
1 Финансы и рынки. № 2-3 (12-13), февраль-март, 1997. – 6 с.

-----------------------

Требование

Рис. 2.2. Правовая структура цессии

Заемщик (цедент)

Договор о цессии

Юридическое лицо, имеющее задолженность перед заемщиком, например покупатель цедента

Содействует

Кредитный договор

Кредитор (банк)

Рис. 2.1. Структура залогового механизма

Кредитор

(банк)

1. Кредитный договор

2. Договор о залоге

Остается собственником заложенного имущества с опосредованным (при передаче заложенного имущества кредитору) или непосредственным владением этим имуществом

При передаче становится непосредственным владельцем заложенного имущества с обязанностью сохранить его и правом пользования им

Передача (без передачи) заложенного имущества

Заемщик

Рис. 1.1. Правовая структура передачи собственности кредитору.

Приобретает право собственности на движимое имущество без права пользования

Движимое имущество остается для использования у заемщика, без права собственности на него

Кредитор

Договор о передаче собственности

Заемщик

Возможное объединение в холдинг

Лизингодатель (лизинговая компания)

Лизингополучатель (потребитель)

Страховая компания

Поставщик оборудования (производитель)

Кредитор банк

Рис. 2.3. принципиальная схема лизинговых операций

Страницы: 1, 2, 3, 4