Оценка организации и эффективности лизинга в коммерческих банках

За исследуемый период наблюдается общее увеличение объема активов на одну треть. Особенно высоко увеличение объема ссуд, предоставленных клиентам (176,07%). Это связано с выгодными условиями кредитных продуктов, предоставляемых Банком, а также растущую популярность кредитных карт банка «АВАНГАРД» среди населения.

Рост основных средств, прежде всего, связан с открытием новых офисов. Также за период с 2006 по 2008 год наблюдается существенное увеличение денежных средств и счетов в Центральном банке Российской Федерации.

Доля же финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли или убытки существенно сократилась (темп роста составил 37,94%), что можно рассматривать как следствие экономической ситуации в стране.

Мы видим, что наибольший удельный вес на всем протяжении исследуемого периода составляли ссуды клиентам, причем его доля возрастала из года в год. То, чем обусловлена такая тенденция, нами было описано выше. Однако это нельзя рассматривать как однозначно положительный фактор, т.к. Холдинг может вкладывать свободные от ссуд ресурсы более выгодно.

Можно также выделить такие крупные статьи активов, как средства банков, удельный вес сохранился примерно на том же уровне, что и в 2007 году.

2.2 Оценка показателей эффективности лизинговых операций банковского холдинга «АВАНГАРД»

Банк «АВАНГАРД» занимается как классическим лизингом, когда предметом лизинга становится высокотехнологичное, ликвидное оборудование (полиграфическое, горнодобывающая техника, суда и т.д.), так и проектным финансированием сложноструктурированных проектов, когда практически нет стандартных условий.

«АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» финансирует крупные проекты по строительству и техническому оснащению производственных комплексов: приобретает весь комплекс, инвестирует средства в его реконструкцию, закупает новое оборудование, производит ремонт и модернизацию старого оборудования и передает переоснащенный производственный комплекс в лизинг клиенту. Аналогичная схема применяется при создании новых производств и строительстве заводов. Доля инвестиций «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» в такие проекты может достигать 70%.

Существенный объем лизингового портфеля занимают профинансированные долгосрочные (5-7 лет) проекты с привлечением кредитных ресурсов иностранных банков под страховое покрытие экспортных кредитных агентств (ЭКА). Банк «АВАНГАРД» привлек финансирование иностранных банков под страховое покрытие агентств Германии (HERMES), Италии (SACE), США (US Eximbank), Швейцарии (SERV), Нидерландов (Atradius), Австрии (OeKB), Испании (CESCE), Люксембурга (ODL), Дании (EKF), Франции (COFACE), Бельгии (ONDD), Словении (SID), Швеции (EKN), Словакии (Slovak Eximbank) и др.

«АВАНГАРД-ЛИЗИНГ», по заявке клиента, приобретает оборудование у выбранного клиентом поставщика, и передает его в лизинг. Компания финансирует 70% стоимости оборудования, прошедшего таможенное оформление, а оставшиеся 30% в виде аванса вносит клиент. Это соотношение может варьироваться в зависимости от ликвидности оборудования и рисков по проекту. Дополнительное обеспечение в большинстве случаев не требуется. После выплаты всех лизинговых платежей предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя.

«АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» делает ставку на долгосрочные отношения с клиентом. Наличие устойчивых и взаимовыгодных отношений является основой для успешного и гарантированного роста бизнеса. Компания всегда стремится разработать индивидуальное решение поставки и финансирования технологического оборудования, соблюдать оптимальный баланс условий по проекту с точки зрения финансирования, покрытия рисков. Одно из основных преимуществ компании – быстрое рассмотрение заявки и представление финансового предложения, оперативная работа по структурированию сделки, принятие принципиальных решений по проектам в минимальные сроки.

При выборе проекта основное внимание уделяется:

экономической эффективности проекта;

финансовой устойчивости, деловой репутации и профессионализму потенциального лизингополучателя;

ликвидности предмета лизинга.

Базовые условия лизинга оборудования:

срок договора - до 7 лет;

минимальная стоимость проекта - 3 млн рублей.

Базовые условия лизинга автотранспорта:

срок договора - до 5 лет;

минимальная стоимость проекта - 10000 долларов США.

Компания также предоставляет услуги по возвратному лизингу. Если предприятие нуждается в оборотных средствах для расширения бизнеса, «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» предоставляет долгосрочный кредит под залог оборудования: выкупить имеющиеся у предприятия средства производства по согласованной цене (с учетом дисконта от рыночной стоимости в зависимости от ликвидности оборудования) и передать их предприятию в лизинг. В результате данной операции клиент получает необходимые оборотные средства и возможность минимизировать налоги. Выплатив лизинговые платежи, лизингополучатель возвращает себе право собственности на оборудование.

Лизинг – одно из приоритетных направлений работы банка «АВАНГАРД». Инвестиции в лизинговые сделки сегодня составляют примерно 40% кредитного портфеля банка. Проанализируем эффективность осуществления данного вида деятельности, а также обоснованность выбора Холдингом данного вида инвестирования средств одним из приоритетных.

Динамика роста лизингового портфеля с 2001 года изображена на рисунке 3.

Рис. 3 - Динамика роста объема лизингового портфеля за период 2001-2009 гг. (млн долл. США)

Рассчитаем среднее комиссионное вознаграждение компании, полученной от осуществления лизинговых операций на основе данных консолидированной отчетности, представленной в Приложении 1.

Комиссионное вознаграждение от лизинговых операций рассчитаем по формуле 5:

КВ = СТв * (ОСн + ОСк) / 2

Процентная ставка в среднем по базовым условиям составляет 9%.

КВ2008 = 0,09*(1 286 563 + 495 721) / 2 = 80 202,78 тыс. руб.

КВ2007 = 0,09*(1,650,076 + 495,721) / 2 = 96 560,865 тыс. руб.

Рассчитаем долю, приходящуюся на рассчитанный показатель, в структуре процентных доходов от ссудной деятельности Холдинга:

2008г.: 80 202, 78 / 5 631 975 * 100% = 14,24%

2007г.: 96 560,865 / 4 503 304 * 100% = 21,44%

Мы видим, что доля доходов от лизинговых операций в общем объеме доходов от ссудных операций в 2008 году сократилась почти на треть. Это обусловлено, главным образом, финансово-экономическим кризисом в стране, что повело за собой снижение деловой активности предприятий, и, как следствие, сокращение спроса на лизинговые сделки.

2.3 Оценка рисков ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ», связанных с осуществлением лизинговой деятельности

Компания, осуществляющая лизинговые операции, подвержена различным видам риска. Это как риски, характерные для данной компании, так и для всей отрасли в целом.

Основными факторами, оказывающими негативное влияние на состояние отрасли, являются следующие:

усиление конкурентной борьбы в отрасли;

повышение транспортных тарифов;

недостаточная степень развития финансово-банковской системы;

рост инфляции.

Холдинг же рассматривает предоставление лизинговых услуг как один из наиболее надежных. Это весьма перспективный способ, прежде всего потому, что объект сделки до окончания срока договора остается в собственности Банка. Поэтому даже в случае дефолта по лизинговым платежам нет необходимости проходить сложную процедуру взыскания залогового имущества.

У лизингополучателя, который внес аванс, автоматически появляется мощный стимул эффективно использовать полученное имущество – иначе он может лишиться и аванса, и самого оборудования. Кроме того, лизинговая схема Холдинга делает практически бесполезными попытки «увести» объект.

Снизить риски также позволяет и высокий уровень диверсификации лизингового портфеля. Банк инвестирует средства в различные области экономики, минимизируя свои отраслевые риски. Постоянно расширяется география реализуемых проектов.

Также при осуществлении лизинговых операций могут оказывать существенное влияние и валютные риски. Однако колебания обменных курсов могут незначительно повлиять на результаты деятельности Холдинга, т.к. компания осуществляет реализацию основных средств, в основном, иностранного производства. Кроме того, большая часть кредитов и займов также номинирована в отличной от рубля валюте: в долларах США.

Валютный риск минимизируется оплатой лизинговых платежей по курсу установленному Центральным Банком России для валюты учета лизинговой задолженности, плюс 0,5% – 1%.

Помимо перечисленных выше рисков, также существует, на оборот с которыми приходится довольно высокая доля доходов компании, а также риски досрочных погашений.

Риск, связанный с возможностью потери потребителей не является весьма существенным, т.к. холдинг не имеет потребителей, на оборот с которыми приходится более 10% общей выручки от заключения сделок.

Что касается досрочных погашений лизингополучателями, то Банком он тоже не рассматривается как существенный, в силу того, что при заключении сделок Холдинг индивидуально рассчитывает ежемесячные платежи по лизингу. При осуществлении лизингополучателем платежей заранее общая сумма выплат не уменьшается. Исходя из такой схемы лизинга, Холдинг даже приветствует досрочные погашения, т.к. вознаграждение Банка заложено изначально в величину ежемесячных платежей. В таком случае компания даже выигрывает от получения прибыли раньше установленного срока.

Банк «АВАНГАРД» планирует расширять финансирование лизинговых операций как хорошо зарекомендовавшего себя инструмента повышения доходности, обеспечивающего высокую надежность инвестиций.

ГЛАВА 3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности лизинговых операций ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ»

3.1 Основные направления развития ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ»

Лизинговые операции составляют важную часть корпоративного бизнеса Банка «АВАНГАРД». В течение 8 лет «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» занимает лидирующие позиции на российском рынке. Компания инвестирует средства в различные области экономики, отдавая приоритет лизингу современного технологического оборудования, промышленного транспорта, автотранспорта, недвижимости. В 2008г. «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» активно привлекал для финансирования проектов несвязанные синдицированные кредиты от западных банков сроком на пять лет.

В синдикации участвовали такие банки, как KFW и NORDKAP BANK AG. Всего, таким образом, в 2008 г. получено 50 млн швейцарских франков.

Используя несвязанные дешевые долгосрочные ресурсы, компания существенно улучшила условия лизинга по таким направлениям, как лизинг подвижного состава, недвижимости и другой техники и оборудования отечественного производства.

Банк «АВАНГАРД» активно развивает финансирование лизинга технологического оборудования с привлечением западного финансирования. Существенно увеличился объем профинансированных долгосрочных (5–7 лет) проектов с привлечением кредитных ресурсов западных банков под страховое покрытие экспортных кредитных агентств. Всего реализовано

более ста проектов по передаче импортного технологического оборудования с привлечением связанного западного финансирования.

Полностью профинансирован и вышел на проектную мощность завод по производству стеклотары в Московской области, (стоимость предприятия более 120 млн. евро). Реконструирован стеклотарный завод во Владимирской области. Общая производственная мощность профинансированных заводов составляет более 1 млрд. бутылок в год.

2008 г. был результативным в области лизинга подвижного состава – передано в лизинг около 2 000 вагонов. Всего по состоянию на 01.01.2009 г. ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» владеет 3 500 единицами подвижного состава.

Финансировалось строительство нового завода по производству стеклотары в городе Омске на 700 млн. бутылок в год. Объем финансирования по состоянию на 01.01.2009 г. составил более 83 млн. евро.

Одним из основных направлений работы компании является лизинг сельскохозяйственной техники. В 2008 г. было выделено около 50 млн. долларов на покупку к сезону 2009 г. более 120 комбайнов и тяжелых тракторов и около 400 единиц другой сельскохозяйственной техники.

В 2008 г. реализовано большое количество договоров лизинга строительной и карьерной техники в различных регионах РФ – поставлено около 1 тыс. единиц коммерческого и легкового автотранспорта, спецавтотехники.

Лизинговая деятельность Банка распространяется на всю территорию России. ОАО АКБ «АВАНГАРД» рассматривает лизинг как хорошо зарекомендовавший себя инструмент, обеспечивающий высокую надежность и доходность инвестиций.

Что касается отрасли в целом, то экономический кризис сократил объем рынка лизинга. Вопрос поиска финансовых средств лизинговыми компаниями с каждым днем становится все острее. В условиях нехватки заемных ресурсов лизингодатели за 9 мес. 2008 года вынуждены были финансировать свою деятельность на 42,9% из собственных средств (источник – Эксперт РА). При этом за 9 мес. 2007 года доля данного источника средств в структуре фондирования составляла лишь 9,6%. Банковские кредиты лизинговым компаниям за тот же срок сократились с 74% до 43,3%.

Банковский холдинг за последнее время значительно расширил сотрудничество с международными финансовыми организациями. Благодаря этому активно развивается программа лизинга импортного технологического оборудования с привлечением западного финансирования под гарантии экспортных кредитных агентств (ЭКА) стран Европы и США.

Общая стоимость оборудования, переданного в лизинг с привлечением финансирования под гарантии ЭКА, составляет около $355 млн. Данная программа позволяет предприятиям среднего бизнеса получить западное финансирование и существенно снизить стоимость модернизации основных фондов. Репутация, заработанная компанией на международных финансовых рынках позволила ОАО "Авангард-Лизинг" привлечь несвязанный синдицированный кредит западных банков на сумму около 100 млн. евро (150 млн. швейцарских франков) сроком на 5 лет. Средства направлены на финансирование новых лизинговых проектов компании.

Имея возможность привлечения несвязанных дешевых ресурсов напрямую от западных банков, ОАО "Авангард-Лизинг" планирует существенно улучшить для клиентов условия лизинга по таким направлениям, как лизинг вагонов, недвижимости и прочей техники и оборудования отечественного производства, под которую раннее не было возможности привлекать дешевые ресурсы.

Основными факторами, оказывающими позитивное влияние на состояние отрасли, являются следующие:

развитие финансово-банковской системы, в части привлечения иностранных капиталов;

улучшение инвестиционного климата;

технический прогресс;

высокая потребность в обновлении основных средств российских предприятий;

наличие налоговых льгот для лизингополучателей;

высокий спрос на лизинговые услуги со стороны малых и средних предприятий;

благоприятные изменения в законодательстве.

3.2 Методы повышения эффективности лизинговых операций ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ»

Одним из основных методов повышения эффективности лизинговой деятельности является минимизация существующих рисков. На наш взгляд, Холдинг недооценивает влияние валютных рисков в сложившейся нестабильной экономической ситуации в стране. Большая часть сделок заключается в долларах США, тогда как данный вид валюты является одним из наиболее нестабильных.

В качестве варианта снижения валютного риска мог бы послужить частичный переход на такие валюты, как швейцарский франк, английский фунт стерлингов, а также японскую йену. Данный вид диверсификации валют успешно применяется конкурентами Холдинга.

В условиях нестабильной экономической ситуации в стране, немаловажным фактором повышения эффективности лизинговых услуг является использование оперативной информации, изучение статистических и аналитических материалов, расширение ассортимента лизинговых услуг, применение оптимальных логистических методов товаропродвижения, расширение своего присутствие в регионах России.

Недооцененным, на наш взгляд, является потенциал малого и среднего бизнеса в стране, с которыми Холдинг практически не работает.

Эффективно также использовать продолжающийся рост рынка лизинговых услуг, в целях развития своего бизнеса. Необходимыми мерами в данном направлении являются: улучшение качества предоставляемых услуг (оперативное заключение сделок, индивидуальный подход к клиенту), исследование и анализ рыночной тенденции, повышение квалификации персонала (проведение обучающих курсов, курсов повышения квалификации).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подавляющее большинство специалистов сходится во мнении, что лизинг - это специфическая форма имущественных взаимоотношений партнеров, возникающая в результате приобретения в собственность имущества одним из контрагентов (собственник) и последующем предоставлением этого имущества во временное пользование другому контрагенту (пользователю) за определенную компенсацию.

Мы выяснили, что в основе лизинговой сделки лежат следующие документы:

лизинговый договор;

договор купли-продажи или наряд на поставку объекта сделки;

протокол приемки объекта сделки.

Лизинговый договор состоит из следующих основных разделов: 1. Стороны договора. 2. Предмета договора. 3. Срока действия лизингового договора. 4. Прав и обязанностей сторон. 5. Условий лизинговых платежей. 6. Страхования объекта сделки. 7. Порядка расторжения лизингового договора.

Все риски, с которыми сталкиваются лизинговые компании в процессе своей деятельности, можно разделить на две большие группы:

- общие – риски, с которыми сталкиваются все предприятия;

-специфические – риски, связанные только с лизинговой деятельностью.

Анализ эффективности лизинговых операций был проведен на примере банковского холдинга «АВАНГАРД». В рамках Холдинга осуществлением лизинговых операций занимается ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ уставный капитал которой на 100% принадлежит ОАО АКБ «АВАНГАРД».

Банк «АВАНГАРД» занимается как классическим лизингом, когда предметом лизинга становится высокотехнологичное, ликвидное оборудование (полиграфическое, горнодобывающая техника, суда и т.д.), так и проектным финансированием сложноструктурированных проектов, когда практически нет стандартных условий.

Существенный объем лизингового портфеля занимают профинансированные долгосрочные (5-7 лет) проекты с привлечением кредитных ресурсов иностранных банков под страховое покрытие экспортных кредитных агентств (ЭКА). Компания финансирует 70% стоимости оборудования, прошедшего таможенное оформление, а оставшиеся 30% в виде аванса вносит клиент.

Нами было рассчитано среднее комиссионное вознаграждение компании, полученной от осуществления лизинговых операций в 2007-2008гг.

В 2008 году комиссионное вознаграждение Холдинга от данного вида деятельности составило 80 202,78 тыс. руб. против 96 560,865 тыс. руб. в 2007 году.

Это составляет 14,24% против 21,44%, из чего следует, что в 2008г. Вознаграждение Холдинга сократилось на одну треть. Это вызвано, прежде всего, снижением спроса на лизинговые операции вследствие мирового финансово-экономического кризиса, который вызвал ухудшение в данной отрасли в целом.

Основными факторами, оказывающими негативное влияние на состояние отрасли, являются следующие:

усиление конкурентной борьбы в отрасли;

повышение транспортных тарифов;

недостаточная степень развития финансово-банковской системы;

мировой финансовый кризис;

рост курсов USD и Евро по отношению к рублю;

рост инфляции.

Основными факторами, оказывающими позитивное влияние на состояние отрасли, являются следующие:

развитие финансово-банковской системы, в части привлечения иностранных капиталов;

улучшение инвестиционного климата;

высокая потребность в обновлении основных средств российских предприятий;

наличие налоговых льгот для лизингополучателей;

высокий спрос на лизинговые услуги со стороны малых и средних предприятий;

благоприятные изменения в законодательстве.

Список использованной литературы

1.         Гражданский кодекс Российской Федерации (глава 34).

2.         Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28.05.1988 (Федеральный закон от 16.01.1998 N 16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге").

3.         Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (в ред. Федеральных законов от 29.01.2002 N 10-ФЗ, от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 18.07.2005 N 90-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 24.12.2002 N 176-ФЗ, от 23.12.2003 N 186-ФЗ).

4.         Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (в ред. Федеральных законов от 02.01.2000 N 22-ФЗ, от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 02.02.2006 N 19-ФЗ) - нормативный акт общего характера в вопросах регулирования инвестиционной деятельности.

5.         Абдуллина С.Н., Якупова Н.М., Чикурина Н.В.. Лизинг: Учеб. пособие -Казань: Изд-во КФЭИ, 1996. - 55 с.

6.         Али-Аскяри С.А. Лизинг как средство экономического развития предприятия: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. -Новосибирск, 1999. -19 с.

7.         Бланк И.А. Управление инвестициями предприятия. – К.: Ника - Центр, 2003. – 480 с.

8.         Методы расчета лизинговых платежей, обеспечивающие безубыточность лизингодателя.// Журнал «Лизинг-Ревю», №4, 2008.

9.         Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. Москва. Финансы, ЮНИТИ, 2000.- 413 с.

10.     Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебник. – Мн.: Новое знание, 2004. – 635 с.

11.     Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/ под ред. А.А. Володина. – М.: Инфра – М, 2006. – 504 с.

12.     Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. М.В. Романовского, Москва, Юрайт - Издат. 2004, - 544 с.

13.     Янковский К.П. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2006. – 224 с.

14.     www.avangard.ru

15.     www.avangard-leasing.ru

16.     . Консолидированная отчетность ОАО АКБ «АВАНГАРД» за 2006 год.

17.     Консолидированная отчетность ОАО АКБ «АВАНГАРД» за 2007 год.

18.     Консолидированная отчетность ОАО АКБ «АВАНГАРД» за 2008 год.

Приложение 1

Консолидированный баланс ОАО АКБ «АВАНГАРД» по состоянию на 01.01.09г. (тыс.руб.)

Консолидированный баланс ОАО АКБ «АВАНГАРД» по состоянию на 01.01.08 г. (тыс.руб.)

Приложение 2

Консолидированный отчет о прибылях и убытках ОАО АКБ «АВАНГАРД» по состоянию на 01.01.09 г.

Консолидированный отчет о прибылях и убытках ОАО АКБ «АВАНГАРД» по состоянию на 01.01.08 г.

Страницы: 1, 2