Рефераты

Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и Социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе на лога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Можно произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечившей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом положении. Поэтому одна из важнейших составных частей финансового анализа это анализ формирования прибыли.

Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.

Общая сумма прибыли (балансовая прибыль), полученная предприятием за определенный период, состоит из:

1) прибыли (убытка) от реализации продукции, услуг, вы полненных работ;

2) прибыли (убытка) от прочей реализации;

3) прибыли (убытка) от внереализационных операций.

Прибыль (убыток) от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается как разность между суммой вы ручки от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и величиной затрат на производство и реализацию продукции услуг, работ, включаемых в себестоимость.

Прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как разность между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие предприятию, и их первоначальной или остаточной стоимостью.

Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается как разность между доходами и расходами по внереализационным операциям, т.е. доходами и расходами, не связанными с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества.

В состав доходов от внереализационных операций входят:

· доходы от финансовых вложений предприятий (в ценные бумаги, предоставленные займы, долевое участие в уставном капитале других предприятий и др.);

· доходы от сдаваемого в аренду имущества;

· сальдо полученных и уплаченных штрафов, неустоек;

· положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

· поступления сумм в счет по гашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток;

· прибыль прошлых лет, выявленная и поступившая в отчетном году;

· суммы, поступившие от покупателей по перерасчетам за продукцию, реализованную в прошлом году;

· про центы, полученные по денежным счетам предприятия в кредитных учреждениях и др.

В состав внереализационных расходов входят:

§ недостачи и убытки от потери материальных ценностей и денежных средств, выявленных в результате ревизий и инвентаризаций;

§ отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

§ убытки прошлых лет, выявленные в отчет ном году, списание безнадежной дебиторской задолженности;

§ некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;

§ затраты по аннулируемым заказам;

§ судебные издержки;

§ затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и др.

Полученная предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После внесения в федеральный, региональные и местные бюджеты налога на прибыль в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный.

Исходя из порядка формирования прибыли предприятия, ведется ее факторный анализ, целью которого является оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты ряда факторов, в том числе: роста (снижения) себестоимости продукции; роста (снижения) объема ее реализации; повышения ее качества и расширения ассортимента; показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и др.

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рас считываются отклонения от базовой величины показателя и выясняются, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

Затем производят количественную оценку влияния следующих основных факторов на прибыль от реализации продукции:

1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию + И1

+ И1= Р1 - Р2

где Р1 -- реализация в отчетном году в ценах отчетного периода;

Р2 -- реализация в отчетном году в ценах базисного периода.

2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции + И2:

+И2= П0К1 - П0

где П0 -- прибыль базисного периода;

К1 -- коэффициент роста объема реализованной продукции:

К1 = С1.0: С0

где С0 -- себестоимость реализованной продукции базисного периода;

С1.0 -- себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода.

3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции + И3:

+ И3 = П0 (К2 - К1)

где К2 -- коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

К2 = Р1.0: Р0

где Р0 -- реализация в базисном периоде,

Р1.0 -- реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода.

4. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции + И4:

+ И4 = С1.0 - С0

где С1.0 -- себестоимость реализованной продукции за отчетный период

в ценах базисного периода;

С1 - фактическая себестоимость реализованной продукции за от четный период.

5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в состав продукции 5:

+И5 = С0К2 - С1.0.

Кроме того, рассчитываются влияние на прибыль изменений цен на материалы, тарифы и услуги +И6 и экономии, вызванной нарушением хозяйственной дисциплины, + И7

Сложив величины показателей влияния на прибыль всех изменений, получим суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции + И, т.е.

7

+ И = + Иi

i=1

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия, или иные финансовые операции.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций складывается система показателей рентабельности:

1. Рентабельность имущества (активов) предприятия

Чистая прибыль *100

Средняя величина активов (имущества)

2. Рентабельность внеоборотных активов

Чистая прибыль *100;

Средняя величина внеоборотных активов

З. Рентабельность оборотных активов

Чистая прибыль *100

Средняя величина оборотных активов

4. Рентабельность инвестиций

Прибыль до уплаты налогов *100

Валюта баланса -- Величина краткосрочных обязательств

5. Рентабельность собственного капитала

Чистая прибыль * 100

Величина собственного капитала

б. Рентабельность заемных средств

Плата за пользование кредитами *100

Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов

Плата за пользование кредитами включает:

1) проценты за пользование кредитами;

2) расходы по уплате процентов, возникающие у предприятия при расчетах с поставщиками;

3) средства, перечисляемые в бюджет за несвоевременную уплату налогов.

7. Рентабельность совокупного используемого капитала (вложений капитала)

Плата за пользование кредитами + Чистая прибыль *100

Средняя величина активов (имущества)

8. Рентабельность реализованной продукции

Чистая прибыль *100

Выручка от реализации

С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов

Заключение

Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия необходим. В заключение анализа финансового состояния необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния, а также его прогноз на перспективу развития и выживания предприятия. Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия, а также оценить свои возможности и выбрать стратегию

Оценка финансового положения предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Цель анализа финансового положения предприятия - информация о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Оценка финансового положения предприятия необходима следующим лицам:

1) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг;

2) кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят;

3) аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов;

4) финансовым руководителям, которые хотят реально оценивать деятельность и финансовое состояние своей фирмы;

5) руководителям маркетинговых отделов, которые хотят создать стратегию продвижения товара на рынки.

Источники анализа финансового положения предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

Расчетная часть. «Оценка деловой активности предприятия»

Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице. Все закупки и продажи производились в кредит, период 1 месяц.

Требуется:

1. проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004 год.;

2. составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды.

3. построить прогнозную отчетность на следующий плановый период.

Дополнительная информация:

1. Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.

2. Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.

Финансовая информация о деятельности ОАО "Восход

№ п/п

Показатели

2003 г., руб.

2004 г., руб.

1

Выручка от реализации продукции

477 500

535 800

2

Закупки сырья и материалов

180 000

220 000

3

Стоимость потребленных сырья и материалов

150 000

183 100

4

Себестоимость произведенной продукции

362 500

430 000

5

Себестоимость реализованной продукции

350 000

370 000

Средние остатки

6

Дебиторская задолженность

80 900

101 250

7

Кредиторская задолженность

19 900

27 050

8

Запасы сырья и материалов

18 700

25 000

9

Незавершенное производство

24 100

28 600

10

Готовая продукция

58 300

104 200

Динамический анализ прибыли

№ п/п

Показатели

2003 г., руб.

2004 г., руб.

изменения

абс., руб.

отн., %

1

Выручка от реализации продукции

477 500

535 800

58 300

12,21

2

Себестоимость реализованной продукции

350 000

370 000

20 000

5,71

3

Валовая прибыль (стр. 1 - стр. 2)

127 500

165 800

38 300

30,04

4

Рентабельность реализованной продукции (стр. 3: стр. 4), %

36,4

44,8

8,4

23,01

По данным таблицы "Динамический анализ прибыли" видно, что по отношению к 2003 г. выручка от реализации продукции увеличилась на 12,21 % или на 58,3 тыс.руб.

При этом себестоимость реализованной продукции увеличилась только на 5,71 % или на 20 тыс.руб. Что привело к увеличению прибыли от реализации продукции на 30,04 % или на 38,3 тыс.руб., валовая прибыль в 2004 г. составила 165,8 тыс.руб.

Положительным результатом работы является увеличение уровня рентабельности по сравнению с 2003 г. на 23,01 % (с 36,4 до 44,8 %). Это означает, что предприятие получило прибыли на каждый рубль затрат на реализацию продукции больше по сравнению с 2003 г. на 8,4 руб

Анализ оборотного капитала

№ п/п

Показатели

2003 г., руб.

2004 г., руб.

изменения

абс., руб.

отн., %

1

Дебиторская задолженность

80 900

101 250

20 350

25

2

Запасы сырья и материалов

18 700

25 000

6 300

34

3

Незавершенное производство

24 100

28 600

4 500

19

4

Готовая продукция

58 300

104 200

45 900

79

5

Кредиторская задолженность

19 900

27 050

7 150

36

6

Чистый оборотный капитал (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 - стр. 5)

162 100

232 000

69 900

43

7

Коэффициент покрытия [(стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4): стр. 5]

9,146

9,577

0,431

4,712

№ п/п

Показатели оборачиваемости

2003 г., дни

2004 г., дни

Изменения абс.

1

Запасы сырья и материалов

44,88

49,15

4,27

2

Незавершенное производство

23,93

23,94

0,01

3

Готовая продукция

59,97

101,38

41,42

4

Дебиторская задолженность

60,99

68,03

7,04

5

Кредиторская задолженность

20,47

26,32

5,85

6

Продолжительность оборота наличности (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 - стр. 5)

169,30

216,19

46,89

Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,21 % выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,71 %. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 162,1 тыс.руб. до 232 тыс.руб., или на 43 %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

Прирост чистого оборотного капитала на 69,9 тыс.руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 232 тыс.руб. больше той величины, которую можно было получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

Коэффициентом общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9: 1 можно считать слишком высоким. Нормативное соотношение коэффициента общей ликвидности составляет от 1 до 2. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (кредиторской задолженностью) (более 2) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества. Причины роста чистого оборотного капитала:

1) рост объема продаж;

2) увеличение периодов оборачиваемости.

Вторая из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 45 до 49 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщикам с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем причину этого установить представляется возможным

Построение прогнозной финансовой отчетности

Баланс на начало периода

Активы

Оборотные средства:

Денежные средства

59442

Дебиторская задолженность

101 250

Материальные запасы

25 000

Запасы готовой продукции

104 200

Итого оборотных средств

289892

Основные средства:

Земля

50000

Здания и оборудование

200000

Накопленный износ

60000

Итого основных средств

190000

Итого активов

479892

Пассивы

Краткосрочные и долгосрочные обязательства:

Счета к оплате

27 050

Налог, подлежащий оплате

39792

Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

66842

Собственный капитал:

Обыкновенные акции

250000

Нераспределенная прибыль

163050

Итого собственного капитала

413050

Итого обязательств и собственного капитала

479892

Бюджет реализации

квартал

Итого

I

II

III

IV

Прогнозируемый объем реализации в ед.

162

162

162

162

648

Цена реализации ед.

893

893

893

893

Прогнозируемый объем реализации в ден. ед.

144666

144666

144666

144666

578664

Прогноз поступления денежных средств

Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода

101250

101250

Реализация I квартала

101266,2

43399,8

144666

Реализация II квартала

101266,2

43399,8

144666

Реализация III квартала

101266,2

43399,8

144666

Реализация IV квартала

101266,2

101266,2

Общие поступления денежных средств

202516,2

144666

144666

144666

636514,2

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации

70

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале

30

Производственный бюджет

квартал

Итого

I

II

III

IV

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода

16,2

16,2

16,2

18

18

Общая потребность в изделиях

178,2

178,2

178,2

180

666

Запас готовой продукции на начало прогнозного периода

150,74

16,2

16,2

16,2

150,74

Количество ед., подлежащих изготовлению

27,46

162

162

163,8

515,26

Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала

10

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода

18

Бюджет прямых затрат на материалы

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

Потребность в материале на ед. изделия

21

21

21

21

Потребность в материале на производство

576,6304

3402

3402

3439,8

10820,43

Запас материала на конец прогнозного периода

340,2

340,2

343,98

378

378

Общая потребность в материале

916,8304

3742,2

3745,98

3817,8

11198,43

Запас материала на начало прогнозного периода

800

340,2

340,2

343,98

800

Материалы, подлежащие закупке

116,8304

3402

3405,78

3473,82

10398,43

Цена ед. товара

31,25

31,25

31,25

31,25

Стоимость закупок

3650,949

106312,5

106430,6

108556,9

324950,95

Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале

для запаса на конец текущего квартала - 10

10

Запас материала на конец прогнозного периода - 378

378

Прогноз расходования денежных средств

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному

27050

27050

Закупка материала в I квартале

1825,475

1825,475

3650,949

Закупка материала в II квартале

53156,25

53156,25

106312,5

Закупка материала в III квартале

53215,31

53215,31

106430,6

Закупка материала в IV квартале

54278,44

54278,43

Итого выплат

28875,47

54981,72

106371,6

107493,7

297722,5

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок

50

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале

50

Бюджет прямых затрат на оплату труда

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

Прямые затраты труда в часах на ед.

5

5

5

5

Итого часов

137,29

810

810

819

2576,29

Стоимость прямых затрат труда в час

5

5

5

5

Общая стоимость прямых затрат труда

686,46

4050

4050

4095

12881,46

Бюджет производственных накладных расходов

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

Переменная ставка накладных расходов

2

2

2

2

Прогнозируемые переменные накладные расходы

274,59

1620

1620

1638

5152,59

Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию

6000

6000

6000

6000

24000

Амортизация

3250

3250

3250

3250

13000

Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию

6274,6

7620

7620

7638

29152,58

Выплаты денежных средств по накладным расходам

3024,6

4370

4370

4388

16152,58

Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода

Единицы

Цена единицы

Итого

Основные производственные материалы

378

31,25

11812,5

Готовая продукция

18

691,25

12442,5

Цена за единицу

Количество единиц

Итого

Основные производственные материалы

31,25

21

656,25

Затраты труда

5

5

25

Переменная ставка накладных расходов

2

5

10

Общая переменная стоимость изготовления

691,25

Бюджет коммерческих и управленческих расходов

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции

4

4

4

4

Прогнозные переменные расходы

648

648

648

648

2592

Постоянные коммерческие и управленческие расходы:

12750

9950

11150

9950

43800

Реклама

1100

1100

1100

1100

4400

Страхование

2800

2800

Заработная плата

8500

8500

8500

8500

34000

Аренда

350

350

350

350

1400

Налоги

1200

1200

Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы

13398

10598

11798

10598

46392

Бюджет денежных средств

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

Денежные средства на начало прогнозного периода

59442

176181,7

246848

264924,39

59442

Поступления от покупателей

202516,2

144666

144666

144666

636514,2

Итого денежных средств в наличии

261958,2

320847,7

391514

409590,39

695956,2

Выплаты:

Основные производственные материалы

28875,47

54981,72

106371,6

107493,75

297722,5119

Оплата труда производственных рабочих

686,4647

4050

4050

4095

12881,46474

Производственные накладные расходы

3024,586

4370

4370

4388

16152,5859

Коммерческие и управленческие расходы

13398

10598

11798

10598

46392

Закупка оборудования

0

Налог на прибыль

39792

39792

Итого выплат

85776,53

73999,72

126589,6

126574,75

412940,5625

Излишки (дефицит) денежных средств

176181,7

246848

264924,4

283015,64

283015,6375

Финансирование:

Кредитование

0

Погашение долгов

0

0

0

0

Проценты

0

0

0

0

Итого финансирование

0

0

0

0

0

Денежные средства на конец прогнозного периода

176181,7

246848

264924,4

283015,64

283015,637

Годовая ставка процента за банковский кредит

Расчетная величина для начисления процентов:

0

Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках

Продажи

578664

Переменные расходы:

Переменная стоимость продаж

447930

Переменные коммерческие и управленческие расходы

2592

Итого переменных расходов

450522

Валовая маржа

128142

Постоянные расходы:

Производственные накладные расходы

24000

Коммерческие и управленческие расходы

43800

Итого постоянных расходов

67800

Прибыль от продаж

60342

Расходы на выплату процентов

0

Прибыль до налогообложения

60342

Налог на прибыль

0

Чистая прибыль

60342

Ставка налогообложения прибыли

Прогнозный баланс

Активы

Оборотные средства:

Денежные средства

283015,6375

Дебиторская задолженность

43399,8

Материальные запасы

11812,5

Запасы готовой продукции

12442,5

Итого оборотных средств

350670,4375

Основные средства:

Земля

50000

Здания и оборудование

200000

Накопленный износ

73000

Итого основных средств

177000

Итого активов

527670,4375

Пассивы

Краткосрочные и долгосрочные обязательства:

Счета к оплате

54278,4375

Налог, подлежащий оплате

0

Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

54278,4375

Собственный капитал:

Обыкновенные акции

250000

Нераспределенная прибыль

223392

Итого собственного капитала

473392

Итого обязательств и собственного капитала

527670,4375

Прогнозные показатели функционирования предприятия

Показатель

квартал

Итого

I

II

III

IV

А

1

2

3

4

5

Прогнозный объем реализации в натуральных единицах

162

162

162

162

648

Прогнозная цена реализации

893

893

893

893

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации

70%

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале

30%

Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала

10%

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода

18

Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах

21

21

21

21

Процент количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала

10%

Запас материала конец прогнозного периода

378

Цена единицы материала

31,25

31,25

31,25

31,25

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок

50%

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале

50%

Величины прямых затрат труда на единицу изделия в часах

5

5

5

5

Стоимость прямых затрат труда (в час)

5

5

5

5

Переменная ставка накладных расходов

2

2

2

2

Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию)

6 000

6 000

6 000

6 000

24 000

Величина амортизации

3 250

3 250

3 250

3 250

13 000

Переменные коммерческие и управленческие расходы постатейно:

12 750

9 950

11 150

9 950

43 800

Реклама

1100

1100

1100

1100

4 400

Страхование

2800

2 800

Заработная плата

8500

8500

8500

8500

34 000

Аренда

350

350

350

350

1 400

Налоги

1200

1 200

Величина денежных средств, необходимая для закупки оборудования

0

Величина кредитования

0

Годовая процентная ставка за банковский кредит

20%

Ставка налогообложения прибыли

24%

На основе отчетных данных по АО "Восход" за 2004 г. составлен баланс на конец отчетного периода, что явилось отправной точкой отсчета для построения прогнозного движения денежных средств, отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса. Бюджет реализации построен исходя из того, что выручка от реализации продукции должна увеличится по сравнению с отчетным периодом на 8 %. В отчетном периоде выручка составила 535,8 тыс.руб., отсюда выручка на планируемый период должна составить 578,664 тыс.руб.

Основные параметры функционирования предприятия на планируемый период представлены в таблице "Прогнозные показатели функционирования предприятия".

На основе данных параметров рассчитываются бюджет движения денежных средств, отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс на конец планируемого периода. На конец отчетного периода остаток свободных денежных средств составил 283 тыс.руб., предприятию достаточно денежных средств для функционирования и они не привлекают банковские кредиты. Прибыль от продаж на планируемый период составляет 60,342 тыс.руб., налог на прибыль составил 14,482 тыс.руб. Чистая прибыль составила 45,86 тыс.руб.

Список используемой литературы

1. «Финансовый менеджмент». Под.ред. Г.Б.Поляка, - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

2. «Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях». А. К. Шишкин, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков,- М.: «Инфра -м», 1996 г.

3. «Экономический анализ». Под.ред. Л.Т.Гиляровской, - М.: ЮНИТИ-ДАНА,

2003 г.

4. «Методика финансового анализа». Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., - М.: «Инфра -м», 1995 г.

5. «Теория экономического анализа», Баканов М.И., Шеремет А.Д., - М.: Финансы и статистика”, 1997 г.

6. «Экономика». Под.ред. А.С.Булатова, - М.: - Экономистъ, 2004 г.

7. « Введение в финансовый менеджмент». Ковалев В.В., - М.: «Финансы и статистика», 1999 г.

8. "Анализ хозяйственной деятельности предприятия». Г.В.Савицкая, - Минск: ООО "Новое знание", 1999.

9. « Финансовый менеджмент: методические указания по выполнению курсовой и контрольной работ». - М.: Вузовский учебник, 2003 г.

Страницы: 1, 2


© 2010 Современные рефераты