Лизинг, как форма привлечения инвестиций в Казахстане

сделке солидной зарубежной страховой компании.

По договору страхования предпринимательского риска, к которому

относится и риск непогашения лизинговых платежей, может быть застрахован

предпринимательский риск непосредственно самого страхователя и только в его

пользу.

ГЛАВА II Осуществление лизинговых операций в Казахстане

2.1 Общие сведения и перспективы развития лизинговых услуг в Казахстане

Общие тенденции

Рынок лизинговых услуг Казахстана активно начал развиваться, начиная с

2000 года. При этом, основная доля лизинговых сделок приходилась на

лизинговую компанию «Казагрофинанс» со 100% государственным участием,

созданную по инициативе правительства в рамках агропродовольственной

программы Казахстана для расширения социальных проблем на селе.

Коммерческие банки РК предпочитают заниматься лизингом через создание

отдельных лизинговых компаний. В настоящее время в Казахстане работает

порядка 20 лизинговых компаний, причем 8 из них являются дочерними

компаниями местных банков, и на их долю приходится более 51% от общего

объема лизинга в стране, 26% приходится на лизинговую компанию

«Казагрофинанс».

Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал в Казахстане

составляла в 2003 году порядка 1%. Необходимо отметить, что это в 4 раза

выше аналогичного показателя за 2002 год.

Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал

|Показатели | 2002 год | 2003 год|

|Инвестиции в основной капитал, млн. долл. США | 7797,4 | 8449,7|

|Объем лизинга, млн. долл. США | 21,1 | |

| | |85,2 |

|Доля лизинга, % | 0,26 | |

| | |1,00 |

За истекший год на рынке наблюдается почти четырехкратный рост

количества заключенных договоров лизинга и объема лизинга в суммовом

выражении.

Виды оборудования, передаваемого в лизинг.

Поскольку первые лизинговые компании были созданы государством для

поддержки сельского хозяйства, в структуре передаваемого в лизинг имущества

основную долю занимает сельхозтехника. Ее доля составляет 47% от общего

объема в стоимостном выражении.

Порядка 60% сельхозтехники, передаваемой в лизинг приходится на долю

лизинговой компании «Казагрофинанс», около 27% на долю компании «Астана

Финанс».

Кроме того, на передаче в лизинг сельхозтехники специализируется лизинговая

компания «Агромашсервис», представляющая в Казахстане интересы российских

производителей сельхозтехники. Сельхозтехника представлена, в основном,

хлебоуборочными комбайнами и тракторами, причем доля комбайнов составляет

порядка 80%.

Если рассматривать только негосударственные лизинговые компании, то в

структуре передаваемого в лизинг имущества основную долю занимает транспорт

(более 50%) и дорожно-строительная техника.

Это объясняется тем, что лизинговые компании, в первую очередь,

финансируют высоколиквидные средства производства, что вполне объяснимо с

точки зрения минимизации рисков лизингодателей.

В общей структуре имущества, переданного в лизинг, второе место

занимает дорожно-строительная техника (17%). Это обусловлено тем, что за

последние пять лет в Казахстане наблюдается бум строительства:

строительство новой столицы Астана в свободной экономической зоне «Астана

– новый город», строительство новых объектов и восстановление разрушенного

в период распада СССР жилищно-коммунального сектора и инфраструктуры во

всех областных центрах страны. См схему №1

Условия финансирования лизинговых сделок

Сроки

По срокам лизинговые сделки реализуются, в основном, длительностью до

четырех с половиной лет.

Размеры лизинговых сделок

Средний размер лизинговых сделок в 2003 году составил 168,9 тыс. долл.

США. Минимальная стоимость имущества, переданного в лизинг за 2003 год

составила 1,4 тыс. долл. США. Максимальная стоимость имущества, переданного

в лизинг, за тот же период составила 5,873 тыс. долл. США.

Процентные ставки

Следует отметить, что за 2002 – 2003 годы наблюдается общее снижение

процентных ставок на лизинговом рынке. Минимальная процентная ставка в 2002

году составила 13%, но с появлением новых игроков на рынке лизинга в 2003

году этот показатель снизился до 9%. Также можно отметить снижение

максимальной процентной ставки, если в 2002 году верхний порог этого

показателя составил 22%, то в 2003 году – 20%. Данные приведены без учета

лизинговой компании «Казагрофинанс».

Требования к лизингополучателям

Лизинговые компании не устанавливают никаких ограничений в отношении

вида бизнеса клиента. На конец 2003 года основную долю (более 95%)

клиентской базы занимают предприятия малого и среднего бизнеса.

Источники финансирования сектора лизинговых услуг

Основным источником финансирования лизинговых сделок являются ссуды

коммерческих банков, которые занимают 87% общего объема финансирования

сделок. Остальная часть сделок финансируется за счет собственных средств.

Следует отметить, что коммерческие банки имеют ограничения,

установленные Национальным банком в части финансирования своих дочерних

компаний в размере не более 10% от собственного капитала.

Это требование является сдерживающим фактором развития лизинга и

многие лизинговые компании при наличии спроса на оборудование не имеют

возможности финансировать лизинговые сделки.

Решение данной проблемы возможно путем привлечения иностранных

инвестиций. В 2003 году уже две лизинговые компании Казахстана получили

иностранные кредиты на сумму более 13 млн. долларов США.

С ростом опыта в сфере лизинга, а также переходом на МСФО в 2005 году,

другие лизинговые компании также будут иметь потенциальную возможность

выхода на рынок внешнего заимствования.

Распределение сделок по регионам

Существенная доля лизинговых операций представлена в городе Алматы и

алматинской области. Следует отметить, что распределение лизинговых

операций по регионам неравномерно и соответствует экономическому развитию

регионов. Данные в диаграмме приведены без учета операций лизинговой

компании «Казагрофинанс». См схему №2

Перспективы развития лизинговых услуг

Принятие позитивных изменений и дополнений в налоговое и гражданское

законодательство Казахстана по вопросам финансового лизинга является одним

из эффективных шагов в развитии и расширении рынка лизинговых услуг.

Основным положительным моментом в принятых поправках в

законодательстве является внесение изменений в само определение финансового

лизинга.

Ранее, как в Налоговом кодексе, так и в Законе «О финансовом лизинге»

аренда признавалась только в случае соответствия одновременно двум

условиям, важнейшим из которых являлся срок финансового лизинга, который

должен был превышать 80% срока полезной службы предмета лизинга.

Ограничение минимального срока лизинга являлось основным из

сдерживающих факторов развития лизинга в республике.

Основные средства, срок полезной службы которых составлял 10-20 лет,

практически невозможно было передать в лизинг, т.к. срок лизинга должен был

длиться не менее 8-16 лет и право собственности могло передаваться

лизингополучателю только по истечении этого срока.

Естественно, такие сроки являются рискованными для лизингодателя и

невозможными для лизингополучателя, т.к. моральное и физическое старение

многих основных средств производства происходит значительно раньше

установленных сроков амортизации.

Снижение ограничения минимального срока лизинга до 3 лет будет

способствовать развитию малого и среднего бизнеса в Казахстане, ускорению

темпов в обновления основных средств на предприятиях.

В настоящее время определение финансового лизинга приближено к

международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и системе стандартов

и принципов финансового учета, используемых в США (US GAAP).

По нашим прогнозам, доля лизинговых операций казахстанских лизинговых

компаний, в общем объеме инвестиций в основной капитал в ближайшие три года

достигнет уровня России, т.е. 4-5% или в суммовом выражении порядка 500-550

млн. долл. США.

По предварительным прогнозным данным, предоставленными лизинговыми

компаниями, уже в 2004 году намечается рост объемов лизинга с 85,2 млн.

долл. США в 2003 году до 174 млн. долл. США, т.е. более чем в два раза.

Учитывая сырьевую направленность экономики Казахстана, Правительством

в Стратегии индустриально-инновационного развития республики поставлена

задача развития в стране производственного сектора через обновление

основных фондов (как известно, на сегодняшний день в республике составляет

60-80%). Основным доступным механизмом решения указанных задач в сфере

малого и среднего бизнеса является лизинг, соответственно, спрос на него в

ближайшие годы должен быть достаточно высоким.

Необходимо отметить, что в стране создана благоприятная почва для

развития лизинга, способствующая развитию здоровой конкуренции и, как

следствие, повышению качества лизинговых услуг, снижению ставок

вознаграждений. Рынок лизинговых услуг становится привлекательным как для

инвесторов, так и для производителей.

2.2 Обзор законодательства о лизинге

Принципы бухгалтерского учета лизинговых операций

Ведение бухгалтерского учета в Казахстане регламентируется Законом от

26 декабря 1995 года «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», а

также национальными стандартами бухгалтерского учета и МСФО (для банков).

Ведение учета аренды, в т.ч. финансового лизинга, осуществляется

банками в соответствии с МСФО, для иных организаций порядок учета

определен стандартом бухгалтерского учета №17 (далее СБУ №17), утвержденным

Постановлением Национальной комиссии по бухгалтерскому учету от 15 ноября

1996 года №5 «Об утверждении стандартов бухгалтерского учета». Необходимо

отметить, что СБУ №17 максимально приближен к МСФО №17, и отличия между

стандартами являются несущественными. Поэтому нижеприведенное краткое

описание принципов учета лизинга характерно для всех коммерческих

организаций, включая банки.

Бухгалтерский учет у лизингодателя

Приобретая основные средства для сдачи в лизинг, лизингодатель

приходует их на счета запасов. При передаче в лизинг стоимость предмета

лизинга списывается со счета запасов и учитывается как дебиторская

задолженность. Признание дохода (вознаграждения) по лизингу (лизинговые

платежи за весь срок лизинга минус стоимость предмета лизинга)

осуществляется по методу начисления исходя из сроков уплаты.

Бухгалтерский учет у лизингополучателя

Предмет лизинга подлежит учету на балансе лизингополучателя.

Приходование на баланс актива и признание обязательства производится по

наименьшей стоимости, исходя из текущей стоимости лизинговых платежей.

Признание расходов в части равной вознаграждению производится по

методу начисления исходя из сроков уплаты.

Стоимость предмета лизинга относится на расходы периода в виде

амортизационных отчислений по одному из 4 существующих методов начисления

амортизации, выбранных лизингополучателем согласно СБУ №6 «Учет основных

средств». Если нет достаточной уверенности в том, что к концу срока лизинга

право собственности на активы перейдет к лизингополучателю, стоимость

актива должна быть полностью отнесена на расходы через амортизацию в

течение более короткого из двух периодов: срока лизинга или срока полезной

службы.

Налогообложение лизинговых операций

Налогообложение лизинговых операций в Казахстане не регламентируется

налоговым законодательством, которое состоит из Кодекса Республики

Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый

кодекс)» (далее – Налоговый кодекс) и нормативно-правовых актов, принятие

которых предусмотрено Налоговым кодексом.

Для признания сделки финансовым лизингом в целях налогообложения,

необходимо, чтобы:

. договор финансового лизинга был заключен в соответствии с Законом

Республики Казахстан «О финансовом лизинге». Таким образом, для

определения сделки в качестве финансового лизинга применяются

критерии, установленные в Законе «О финансовом лизинге»;

. предметом лизинга являлись основные средства, подлежащие амортизации

(для целей налогообложения основные средства – это материальные активы

сроком службы более одного года, стоимость которых на момент

приобретения составляет более 50 МРП, установленных законом о

республиканском бюджете на соответствующий финансовый год (для 2004

года – 45 950 тенге).

Лизинговые операции, не отвечающие вышеуказанным требованиям, не

признаются финансовым лизингом в целях налогообложения, установленный

Налоговым кодексом для финансового лизинга. Так, например, земля является

не подлежащим амортизации основным средством и, следовательно, лизинг

земельного участка не признается финансовым лизингом в целях

налогообложения. Финансовый лизинг имеет свои особенности налогообложения в

виде льгот по корпоративному подоходному налогу и НДС.

Корпоративный подоходный налог (КПН)

Объектом налогообложения являются:

. налогооблагаемый доход;

. доход, облагаемый у источника выплаты;

. чистый доход юридического лица-нерезидента, осуществляющего

деятельность в Казахстане через постоянное представительство.

Налогооблагаемый доход определяется как разница между совокупным

доходом и вычетами, предусмотренными Налоговым кодексом, с учетом

корректировок дохода и вычетов, производимых согласно статьям 91 и 122

Налогового кодекса. Ставка налога установлена в размере 30%.

КПН у лизингодателя

Налогооблагаемый доход у лизингодателя уменьшается на сумму

вознаграждения по финансовому лизингу основных средств, предоставленных на

срок более трех лет с последующей передачей их в собственность

лизингополучателю. Вознаграждение, выплачиваемое лизингодателем кредитору-

резиденту по кредитам на приобретение предметов лизинга, относится на

вычеты в полном объеме. В случае если кредитором является нерезидент

Казахстана, сумма вознаграждения, уплаченная этому нерезиденту, относится

на вычеты в пределах расчетной суммы (РС), которая определяется как

отношение среднегодовой суммы собственного капитала лизингодателя (СК) к

среднегодовой сумме обязательств (СО), умноженных на сумму вознаграждения

(В), выплачиваемого нерезиденту за налоговый период, и установленного

предельного коэффициента (К) (для финансовых организаций коэффициент равен

7, для иных юридических лиц - 4). В виде формулы это можно представить

следующим образом:

РС = СК/СО*В*К

КПН у лизингополучателя

Порядок отнесения на вычеты лизингополучателем суммы вознаграждения,

выплачиваемого лизингодателю по договору финансового лизинга, аналогичен

вышеизложенному порядку отнесения на вычеты вознаграждения по кредитам

лизинговой компании.

В налоговом учете предмет лизинга учитывается у лизингополучателя

(подлежит включению в стоимостной баланс подгруппы фиксированных активов

лизингополучателя). Соответственно стоимость предмета лизинга относится на

вычеты у лизингополучателя в виде амортизационных отчислений по нормам,

установленным Налоговым кодексом. При этом лизингополучатель вправе по

впервые введенным в эксплуатацию на территории Казахстана основным

средствам исчислять в первый год по двойным нормам амортизации.

Поскольку в соответствии с Законом от 8 января 2003 года №373-II «Об

инвестициях» лизинг является видом инвестиционной деятельности,

лизингополучатели – юридические лица имеют возможность получения

инвестиционных налоговых преференций по КПН, земельному налогу и налогу на

имущество согласно статьям 138-140 Налогового кодекса. Инвестиционные

налоговые преференции не предоставляются в отношении деятельности

юридических лиц, к которым применяется специальный режим налогообложения, а

также, если эта деятельность не входит в Перечень приоритетных видов

деятельности, утверждаемый Правительством. Преференции предоставляются на

срок, устанавливаемый в контракте между инвестором и Комитетом по

инвестициям Министерства индустрии и торговли Республики Казахстан, но не

свыше 5 лет в виде:

. освобождения от налога на имущество по введенным в эксплуатацию

фиксированным активам в рамках инвестиционного проекта;

. освобождения от земельного налога – по земельным участкам,

приобретенным или используемым для реализации инвестиционного

проекта;

. отнесения стоимости введенных в эксплуатацию фиксированных активов

в рамках инвестиционного проекта на вычеты равными долями в течение

срока действия преференции.

Удержания дохода нерезидента у источника выплаты

Доходы лизингодателя-нерезидента от передачи имущества в финансовый

лизинг на территории Казахстана не подлежат налогообложению у источника

выплаты за исключением вознаграждений. Сумма вознаграждения, выплачиваемая

по таким договорам, подлежит налогообложению у источника по ставке 15%.

Налоговые агенты (в данном случае это могут быть конечные

лизингополучатели или лизинговые компании, передающие оборудование в

сублизинг) вправе при выплате доходов (вознаграждения) лизингодателю-

нерезиденту применить нормы действующего Международного договора об

избежании двойного налогообложения.

Налог на добавленную стоимость (НДС)

Облагаемым оборотом по НДС является оборот по реализации товаров

(работ, услуг), совершаемый плательщиком НДС, за исключением освобожденных

от НДС в соответствии с Налоговым кодексом, а также местом реализации

которых не является Казахстан. Кроме того, облагаемым оборотом является

импорт товаров, ввозимых или ввезенных на территорию Казахстана (за

исключением освобожденных от НДС). Ставка НДС с 1 января 2004 года – 15%.

НДС на поставку (реализацию)

Налог на добавленную стоимость, подлежащий уплате в бюджет,

определяется как разница между суммой начисленного налога по облагаемым

поставкам и суммой налога, относимого в зачет. Суммой налога на добавленную

стоимость, относимого в зачет, является сумма налога, заложенная в цене

фактически поступивших в течение отчетного периода товаров (работ, услуг),

в том числе импортированных, которые будут использоваться для облагаемых

поставок.

Размер облагаемого оборота у лизингодателя

Размер облагаемого оборота при передаче имущества в финансовый лизинг

определяется на основе размера лизингового платежа, установленного в

соответствии с договором финансового лизинга, без включения в него суммы

вознаграждения и НДС. При передаче имущества по договору возвратного

лизинга, размер облагаемого оборота определяется как общая сумма всех

лизинговых платежей за исключением сумм вознаграждения.

НДС на импорт

Размер облагаемого оборота импорта определяется на основе таможенной

стоимости импортируемых товаров, а также суммы налогов и других

обязательных платежей, подлежащих уплате в бюджет при импорте товаров в

Казахстан, за исключением НДС на импорт.

Импорт основных средств, включенных в перечень, утверждаемый

Правительством, для последующей передачи в финансовый лизинг освобожден от

НДС. Передача указанных основных средств в финансовый лизинг также

освобождена от НДС.

НДС, относимый в зачет у лизингодателя

Лизингодатели обычно являются плательщиками НДС и соответственно суммы

НДС на поставки, уплаченные поставщикам товаров, подлежащих передаче в

лизинг, относится в зачет в полном объеме (раздельный метод). НДС по

приобретенным товарам, работам и услугам, не предназначенным для передачи в

лизинг, как правило, относится в зачет по пропорциональному методу, исходя

из удельного веса облагаемого оборота в общей сумме оборота. Доля НДС,

приходящаяся на необлагаемые обороты, относится на вычеты при определении

налогооблагаемого дохода.

НДС, относимый в зачет у лизингополучателя

Лизингополучатели, если они являются плательщиками НДС в соответствии

со ст. 207 Налогового кодекса[6], относят в зачет НДС по лизинговым сделкам

по мере наступления сроков уплаты лизинговых платежей, установленных

договором лизинга. При получении имущества по договору возвратного лизинга

лизингополучатель имеет право отнесения в зачет суммы НДС в полном размере.

В случае, если лизингополучатель не является плательщиком НДС, то сумма НДС

относится на удорожание предмета лизинга и подлежит отнесению на вычеты в

составе амортизационных отчислений.

Земельный налог

Объектом налогообложения является земельный участок. Плательщиками

налога являются физические и юридические лица, имеющие земельные участки

на праве:

. собственности;

. постоянного землепользования;

. первичного безвозмездного временного землепользования.

Налоговой базой для определения земельного налога является площадь

земельного участка. Ставки налога установлены в расчете на единицу площади

земельного участка в зависимости от категории земли, качества почв,

установленных коэффициентов на отдельные категории.

Плательщиком земельного налога при лизинге земельного участка является

лизингодатель.

Налог на транспортные средства

Объектами налогообложения являются транспортные средства, за

исключением прицепов, подлежащие государственной регистрации и (или)

состоящие на учете в Казахстане. Не являются объектами налогообложения:

. карьерные автосамосвалы грузоподъемностью 40 тонн и выше;

. специализированные медицинские транспортные средства.

Плательщиками налога на транспортные средства являются физические

лица, имеющие объекты обложения на праве собственности, и юридические лица

и их структурные подразделения, имеющие объекты обложения на праве

собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления.

Соответственно, плательщиком налога при передаче транспортных средств

в лизинг является лизингодатель. Ставки налога установлены в месячных

расчетных показателях в зависимости от вида транспортного средства, объема

двигателя, грузоподъемности, мощности.

Налог на имущество

Объектом налогообложения для юридических лиц и предпринимателей

является среднегодовая стоимость основных средств и нематериальных активов,

определяемая по данным бухгалтерского учета. Плательщиком налога по объекту

финансового лизинга является лизингополучатель.

Ставка налога составляет 1%, за исключением отдельных видов

деятельности и предприятий некоторых организационно-правовых форм

(например, некоммерческие организации, организации, осуществляющие

деятельность в социальной сфере), ставка налога для которых составляет

0,1%. Для предприятий, осуществляющих деятельность на территории

специальных экономических зон, ставка налога составляет 0%.

Таможенное регулирование

Таможенное законодательство Казахстана состоит из Таможенного кодекса,

а также других нормативно-правовых актов, принятие которых предусмотрено

этим Кодексом.

Таможенные платежи

В Казахстане применяются следующие основные таможенные платежи:

. таможенные пошлины;

. таможенные сборы (сбор за таможенное оформление, сбор за таможенное

сопровождение, сбор за хранение товаров);

. НДС на импорт;

. акциз.

Порядок исчисления и уплаты НДС, и акциза по товарам, перемещаемым

через таможенную границу Казахстана, установлен Налоговым кодексом (НДС см.

в главе Налогообложение лизинговых операций).

Акциз по импортируемым подакцизным товарам

Объектом обложения являются подакцизные товары, ввозимые в Казахстан,

перечень которых установлен Налоговым кодексом, а ставки акциза

устанавливаются Правительством. В число импортируемых подакцизных товаров,

которые могут быть предметами лизинга, подпадают легковые автомобили.

Импортная таможенная пошлина

Ставки импортных таможенных пошлин устанавливаются Правительством

Казахстана в процентах от таможенной стоимости товаров (от 0 до 30%) или в

евро за натуральную единицу товара. В отношении товаров, ввозимых из

развивающихся стран, применяются ставки в размере 75% от установленных.

Товары, ввозимые из наименее развитых стран, освобождены от обложения

пошлинами. Перечень товаров и стран, относящихся к развивающимся и наименее

развитым, также устанавливаются Правительством Казахстана.

В отношении импортируемых товаров, происходящих из государств, страна

происхождения которых не установлена, применяются ставки таможенных пошлин,

увеличенные в два раза.

Товары, происходящие и ввозимые на территорию Казахстана из стран СНГ

и подпадающие под действие заключенных между Казахстаном и странами СНГ

двусторонних соглашений, таможенными пошлинами не облагаются.

Таможенный сбор за таможенное оформление

Сбор за таможенное оформление товаров и транспортных средств

установлен в размере 50 евро за каждый основной лист грузовой таможенной

декларации (ГТД) и 20 евро за каждый добавочный лист ГТД.

Таможенные режимы

Таможенное регулирование лизинговых сделок касается таких видов

лизинга как:

. международный лизинг, когда или лизингополучатель-резидент получает

предмет лизинга от иностранного лизингодателя напрямую, или

лизинговая компания-резидент Казахстана получает предмет лизинга у

иностранного лизингодателя для дельнейшей передачи в сублизинг, или

лизинговая компания-резидент Казахстана передает предмет лизинга

иностранному лизингополучателю;

. лизинговая компания-резидент Казахстана закупает предмет лизинга у

иностранного поставщика для дальнейшей передачи в лизинг.

В отношении товаров, ввозимых в Казахстан по договорам международного

лизинга, возможно применение таможенных режимов выпуска товаров в свободное

обращение и временного ввоза.

Выпуск товаров в свободное обращение возможен только при уплате всех

предусмотренных таможенных платежей и налогов. В отношении лизинга такой

режим применяется в случае, когда договором международного лизинга

предусматривается переход права собственности от лизингодателя

лизингополучателю (сублизингодателю), или в случаях, когда лизинговая

компания закупает предмет лизинга у иностранного поставщика для дальнейшей

передачи в лизинг.

Режим временного ввоза применяется в отношении предметов лизинга,

ввозимых по договорам международного лизинга, не предусматривающих переход

права собственности лизингополучателю (сублизингодателю). Указанный режим

предусматривает полное (по товарам, включенным в перечни, утвержденные

Правительством Казахстана) или частичное (по товарам, не включенным в

упомянутые перечни) освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов.

Срок временного ввоза не может превышать 3 лет. По товарам, включенным

в «Перечень предметов лизинга, к которым применяется таможенный режим

временного ввоза товаров и транспортных средств», срок временного ввоза

устанавливается в соответствии со сроками договора лизинга.

В случае изменения режима временного ввоза на режим выпуска в

свободное обращение (например, при внесении изменения в условия договора

лизинга, предусматривающего переход права собственности), таможенные

платежи и налоги подлежат оплате в полном объеме или с учетом ранее

уплаченных сумм при частичном освобождении от уплаты таможенных платежей и

налогов. При этом по предметам лизинга, входящим в Перечень основных

средств, освобождаемых от НДС при импорте для последующей передачи в

финансовый лизинг, НДС не уплачивается.

2.3. Позиция Казахстана на рынке лизинга в Центральной Азии

Обзор рынка лизинга в Центральной Азии

В настоящее время рынок лизинговых услуг в Центральной Азии начал

активно развиваться и имеет хорошие перспективы для дальнейшего роста.

В ходе реформы лизингового законодательства, реализуемый в течение 2

последних лет, лизинговые сектора Узбекистана и Кыргызстана укрепили свои

позиции.

Начался процесс становления лизингового сектора Таджикистана, для

дальнейшего роста которого необходимо создание более благоприятного

налогового режима.

Наблюдается динамичный рост лизингового сектора Казахстана: с 1

января 2004 года действует более прогрессивный режим налогообложения

лизинговых операций, а в феврале 2004 года внесены изменения в Гражданский

кодекс и Закон РК «О финансовом лизинге», сформировавшее в стране более

прозрачное и эффективное законодательство, регулирующее лизинговые услуги.

См схему №3

Благоприятное законодательство в четырех странах региона и

благоприятный налоговый режим в трех странах привели в 2003 году к

следующим результатам:

В Казахстане:

. наибольший объем лизинговых операций в регионе (85,2 млн.долл. США);

. 4-х кратный рост по сравнению с 2002 годом;

. 20 лизингодателей, работающих во всех регионах страны.

В Кыргызстане:

. 4 банка начали реализовывать первые лизинговые сделки;

. 3 микролизинговые компании уверенно финансируют проекты в отдаленных

регионах страны;

. Финансовая компания по поддержке кредитных союзов профинансировала

более чем 120 лизинговых сделок.

В Таджикистане:

. 2 банка финансируют лизинговые операции;

. 2 банка приступили к разработке схем реализации лизинговых операций.

В Узбекистане:

. наибольшее количество лизинговых сделок в регионе (более 2800);

. 5-и кратный рост банковского лизинга;

. 4-х кратный рост международного лизинга;

. 23 лизингодателя, работающих во всех регионах страны.

Проект по развитию лизинга в Центральной Азии провел ежегодное

исследование рынка лизинга в регионе на основе результатов анкетирования

основных лизингодателей. В связи с тем, что в странах региона не ведется

отдельная статистика по основным средствам, полученным в финансовую

аренду (лизинг), сбор информации о лизинговых операциях предприятий, для

которых лизинг не является основным видом деятельности, сильно затруднен.

По этим же причинам в анализе использована не полная информация по

международному лизингу. См схему №4

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Причиной широкого распространения лизинга является ряд его

преимуществ по сравнению с другими формами инвестирования. Основными из них

являются:

инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает

риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права

собственности на переданное имущество;

лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного

начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять

производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;

часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его

приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;

лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет

возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной

договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после

получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в кредит

оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;

для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и

устаревания имущества, так как имущество не приобретается в собственность,

а берется во временное пользование; так как платежи по лизингу не привязаны

к нормам амортизации, то при лизинговых отношениях лизингополучатель имеет

дело с ускоренной амортизацией имущества;

лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на балансе, что не

увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;

лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость)

лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;

производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции, так как

ограниченное финансирование инвестиций часто не позволяет предприятиям

своевременно обновлять технологическую систему.

При наличии у предприятия альтернативы – взять кредит на покупку

оборудования или приобрести это оборудование на определенное время по

договору лизинга – ее выбор необходимо осуществлять на основе результатов

финансового анализа (см приложение 3, таб. 2). Во всяком случае, лизинг

становится практически безальтернативным вариантом, когда:

предприятие-поставщик испытывает трудности со сбытом своей продукции, а

предприятие – будущий лизингополучатель не имеет в достаточном объеме

собственных средств и не может взять кредит для приобретения нужного ему

оборудования;

предприниматель только начинает собственное дело (что часто имеет место в

малом предпринимательстве).

Вместе с тем лизингу присущ и ряд негативных сторон. В частности, на

лизингодателя ложится риск морального старения оборудования (особенно, если

договор лизинга заключается не на полный срок его амортизации), а для

лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупки

оборудования. Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в

случае выхода из строя оборудования, платежи производятся в установленные

сроки независимо от состояния оборудования.

Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления

промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных

производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы

развивать лизинговые отношения. Для этого необходимо хотя бы снизить налог

на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу

со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки

предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные

договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения

таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РК и

являющимися объектами международного финансового лизинга.

Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию

лизинговых компаний и операций, производимых ими.

Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране

постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более

весомую роль в экономике Казахстана.

Список литературы

1. Конституция Республики Казахстан от 30.08.1995г. по состоянию на

01.01.04.- А.: Юрист, 2004

2. Гражданский Кодекс РК от 01.07.99г. по состоянию на 01.04.2000г.- А.:

«Жеті жаргы», 2000.

3. Налоговый кодекс РК от 12.06.01. №209-II с изменениями от 29.12.2003.-

А.: ЮРИСТ, 2004

4. Сборник нормативно-правовых актов по вопросам лизинга в РК по состоянию

на 25.04.04г.- библиотека «Официальной газеты» №4, апрель 2004.

5. Сборник НПА по инвестиционной деятельности.- А.: «Жеті жаргы», 2002.

6. Сборник нормативно-правовых актов по вопросам страхования в РК.- А.:

«Жеті жаргы», 2002.

7. Закон «О банках и банковской деятельности в РК».- А.: Данекер, 2002.

8. Постановление Правительства от 30.06.01 «О лицензировании в РК».- А.:

Данекер, 2002.

9. Лизинг в Центральной Азии май 2004г. Проект по развитию лизинга в

Казахстане

10.Крутик А.Б., Никольская Е.Г. «Инвестиции и экономический рост

предпринимательства».- С-Пб.: «Лань», 2000.

11. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. Управление инвестициями в 2-

х т.- М.: Высшая школа, 1998.3. Самуэльсон П. Экономика т.2. - М.: НПО

"АЛГОН", 1997.

12. Пороховнин Ю.Н., Лисицына Е.Б. Инвестиционный менеджмент учебное

пособие - СПб, 1999.

13. Финансово-экономичесий словарь под ред. Назарова М.Г. – М.:

“Финстатинформ”, 1998

14. Старик Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов - М:

«Финстатинформ», 2001.

15. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии.- М., 1997.

16. Кабатова Е.В Лизинг: правовое регулирование, практика.- М.: «Инфра -

М», 1996.

17. Балтус П., Майджер Б. Школа европейского бизнеса, «Лизинг-ревю», 1996

г., № 1.

18. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес.- М.: «Экономика», 1993.

19. Сусанян К.Г. Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами.- М.:

«Мировой океан», 1999.

20. Медведков С.Ю. «Лизинг в экономике США» «США: политика, экономика,

идеология», 2000 г., № 5, стр. 101

21. «Библиотека бухгалтера и предпринимателя», 5(166) май 2004г.

22. Банки Казахстана №3 2001г., №7 2001г.,№9 2004г.,

23. Бухгалтер и налоги №1 январь 2004г.

24. Данные «БТА Лизинг» Почему лизинг стал выгодным // Мир финансов

Приложение 1

ДОГОВОР Nо. _____ О ЛИЗИНГЕ ИМУЩЕСТВА

г. _______________ "___"________ ____ г.

_________________________________________, именуем__ в дальнейшем

(наименование организации, предприятия)

Арендатор, в лице ___________________________________________________,

(должность, фамилия, имя, отчество)

действующего на основании ___________________________ с одной стороны,

(Устава, положения)

и ____________________________________________, именуемый в дальнейшем

(наименование организации, предприятия)

Арендодатель, в лице ________________________________________________,

(должность, фамилия, имя, отчество)

действующего на основании __________________________ с другой стороны,

(Устава, положения)

заключили настоящий договор о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. По настоящему договору Арендодатель предоставляет Арендатору в

аренду следующее имущество:

1. _____________________________________________________________

2. _____________________________________________________________

3. _____________________________________________________________

1.2. Арендатор получает право использовать арендованное имущество в

течении всего срока аренды, однако он не имеет права переуступать свои

права и обязанности по настоящему договору третьему лицу без письменного

согласия Арендодателя. В этом случае Арендатор должен представить

данные об этом лице по форме и в срок, установленные соглашением сторон

(Арендатором).

2. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ АРЕНДОДАТЕЛЯ И АРЕНДАТОРА

Права и обязанности Арендатора:

2.1. Арендатор обязан вносить арендную плату Арендодателю сроки и в

порядке, установленном настоящим договором.

При просрочке платежей предусмотренных в п. 3.2 настоящего

договора Арендатор обязан уплатить Арендодателю пени в размере ____% от

стоимости невыплаченной суммы.

2.2. Арендатор обязуется во время действия настоящего договора

платить по всем обязательствам, предусмотренным предписаниями в связи с

арендованным имуществом (налоги, сборы, взносы).

2.3. Арендатор обязан надлежащим образом относится к

арендованному имуществу, использовать его соответственно его

назначению и техническим особенностям.

2.4. Арендатор обязан нести все расходы по текущему уходу и

мелкому ремонту, вызванные регулярным пользованием арендованным

имуществом.

2.5. Арендатор принимает на себя все риски, связанные с порчей

или потерей, кражей или преждевременным износом арендованного

имущества, происшедшие во время действия настоящего договора.

В случае возникновения какого-либо риска Арендатор обязан за свой

счет предпринять следующее:

а) отремонтировать или заменить на любое другое имущество

приемлемое для Арендодателя, причем за Арендатором сохраняется

обязанность уплатить все суммы арендной платы и произвести другие

платежи, предусмотренные настоящим договором, или действующим

законодательством;

б) погасить всю задолженность Арендодателю по выплате арендной

платы и выплатить ему неустойку в размере

_____________________________________ тенге. Указанная сумма должна

быть выплачена в течении _________ дней после предъявления Арендодателем

требования об уплате.

2.6. Арендатор обязан информировать Арендодателя по всем вопросам и

обстоятельствам, имеющим отношение к арендованному имуществу.

Сообщения должны быть своевременными и полными.

2.7. Арендатор имеет право:

- вернуть арендованное имущество Арендодателю;

- выдвинуть предложение о продлении срока договора;

- приобрести арендованное имущество в собственность, заключив при

этом договор купли-продажи с Арендодателем.

О своем выборе Арендатор должен сообщить Арендодателю за _______

до истечения срока настоящего договора.

2.8. Арендатор может предоставить в сублизинг переданное ему в

аренду имущество только с согласия, причем письменного, Арендодателя.

Подобное согласие может содержаться в письме, телеграмме.

Права и обязанности Арендодателя:

2.9. Арендодатель обязан передать Арендатору все имущество,

указанное в п. 1.1 настоящего договора в исправном состоянии.

2.10. Арендодатель обязуется предоставить высококвалифицированных

специалистов для работы на сданном в аренду имуществе и для его

технического обслуживания.

2.11. Арендодатель имеет полномочия проверять состояние

арендованного имущества, инспектировать условия его эксплуатации.

3. ПЛАТА ЗА ПОЛЬЗОВАНИЕ ПРЕДМЕТОМ ЛИЗИНГА

3.1. Арендатор обязуется регулярно вносить Арендодателю

арендную плату за пользование предметом лизинга.

3.2. Арендная плата за пользование предметом лизинга вносится

_______________ и составляет __________________________________тенге.

4. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН ПО ДОГОВОРУ

4.1. Арендодатель несет ответственность за все

недостатки имущества, сданного в аренду, если эти недостатки

препятствуют нормальному использованию его по назначению, при условии,

что эти недостатки существовали при заключении договора и не были и не

могли быть известны Арендатору.

4.2. Арендодатель отвечает перед Арендатором за все претензии,

которые могут возникнуть из прав третьих лиц, которые ограничивают или

препятствуют пользованию лизингом, при условии, что Арендатор не знал и

не мог знать о существовании прав третьих лиц при заключении

договора.

4.3. Арендатор возмещает Арендодателю все убытки, связанные с

потерей, повреждением арендованного имущества в порядке установленном п.

1.6 настоящего договора.

5. СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА И ПРАВА СТОРОН ПО ИСТЕЧЕНИИ

СРОКА ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА

5.1. Настоящий договор заключен сроком на ________ лет. Моментом

начала срока действия договора является ____________________________.

5.2. По истечении срока действия настоящего договора

договаривающиеся стороны обязались определиться по выбору одной из трех

возможностей, предусмотренных в данном пункте:

а) договаривающиеся стороны обязуются заключить договор

купли-продажи арендованного имущества. При этом цена должна быть

определена путем ______________________________ (например, вычета из

рыночной стоимости имущества на момент заключения настоящего договора

общей суммы, выплаченной арендной платы, которая рассчитывается

согласно п. 3.2);

б) договаривающиеся стороны обязуются заключить новый договор о

лизинге с ценами ниже сумм, предусмотренных в п. 3.2 настоящего

договора, учитывая амортизацию предмета лизинга, а именно:

1._____________________________ на ______%

2._____________________________ на ______%

3._____________________________ на ______%;

в) договаривающиеся стороны прекратят свои договорные отношения и

Арендатор передаст предмет лизинга, предусмотренный п. 1.1 настоящего

договора Арендодателю.

6. ПРАВО СОБСТВЕННОСТИ НА ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА

6.1. Арендодатель сохраняет право собственности на все имущество,

которое составляет предмет лизинга, предусмотренный п. 1.1 настоящего

договора в течение срока настоящего договора.

6.2. При ликвидации или реорганизации Арендатора, Арендодатель

вправе требовать возвращения предмета лизинга на основании права

собственности Арендодателя.

6.3. В случае заключения договора купли-продажи между Арендатором

и Арендодателем относительно арендованного имущества право

собственности на указанное имущество переходит Арендодателю.

7. ПРИОСТАНОВЛЕНИЕ ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА

7.1.Договор может быть приостановлен из-за действия

непреодолимой силы, соответственно пункту 5 настоящего договора.

7.2. Действие договора может быть приостановлено:

а) продлением времени передачи имущества;

б) необходимой заменой вещей.

7.3. В дальнейшем договор продлевается на столько времени,

сколько продолжались причины для продления.

7.4. Если одновременно возникли несколько причин

приостановления договора, срок его действия продлевается только на

период, причины которого продолжались наибольшее время.

7.5. Стороны могут и путем письменного соглашения решить, что на

какое-то время действие настоящего договора будет приостановлено. В этом

случае они должны точно определить день приостановления и день

продления действия договора.

8. ФОРС-МАЖОР

8.1. Стороны освобождаются от частичного или полного неисполнения

обязательств по настоящему Договору, если это неисполнение явилось

следствием обстоятельств непреодолимой силы, возникших после

заключения настоящего Договора в результате событий чрезвычайного

характера, которые сторона не могла ни предвидеть, ни предотвратить

разумными мерами. К обстоятельствам непреодолимой силы относятся

события, на которые участник не может оказать влияния и за

возникновение, которых он не несет ответственности, например,

землетрясение, наводнение, пожар, а также забастовка,

правительственные постановления или распоряжения государственных

органов.

8.2. Сторона, ссылающаяся на обстоятельства непреодолимой силы,

обязана немедленно информировать другую сторону о наступлении подобных

обстоятельств в письменной форме, причем по требованию другой стороны

должен быть представлен удостоверяющий документ. Информация должна

содержать данные о характере обстоятельств, оценку их влияния на

исполнение стороной своих обязательств по настоящему Договору и на срок

исполнения обязательств.

8.3. Сторона, которая не может из-за обстоятельств непреодолимой

силы выполнить обязательства по настоящему Договору, приложит с учетом

положений Договора все усилия к тому, чтобы как можно скорее

компенсировать последствия невыполнения обязательств.

9. УРЕГУЛИРОВАНИЕ СПОРОВ

9.1. Все возможные споры, вытекающие из данного договора или по

поводу настоящего договора, стороны пытаются разрешить путем взаимных

переговоров.

9.2. В случае недостижения согласия спорные вопросы решаются в

судебном порядке.

10. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

АРЕНДАТОР: ______________________________________________________

______________________________________________________________________

АРЕНДОДАТЕЛЬ: ___________________________________________________

______________________________________________________________________

ПОДПИСИ СТОРОН:

АРЕНДАТОР АРЕНДОДАТЕЛЬ

_________________ ____________________

М.П. М.П.

Приложение 2

Схема 1. Виды оборудования, переданного в лизинг [pic]

Схема 2. Распределение сделок по регионам

[pic]

Схема 3. Стоимость имущества, переданного в лизинг[7]

[pic]

Схема 4. Количество лизинговых сделок

[pic]

Приложение 3

Таблица 1

Содержание основных стадий инвестиционного проекта малого бизнеса,

осуществляемых лизингополучателем

|Поиск новой идеи и |Составление |Привлечение |Управление |

|ее оценка |бизнес-плана |необходимых |реализацией проекта|

| | |ресурсов | |

|1. Определение |Определение |Определение |Определение |

|факторов |сегментов, рынка, |имеющихся ресурсов:|организационной |

|возникновения новой|его размера, |состав, |структуры |

|идеи, стимулы. |основных |соответствие |управления проектом|

| |характеристик |потребностям | |

|2. Определение |Разработка плана |Определение |Выявление ключевых |

|реальной и |маркетинга, плана |недостающих |факторов успеха |

|потенциальной |производства |ресурсов и поиск | |

|стоимости идеи | |потенциальных | |

| | |поставщиков | |

|3. Определение |Разработка |Определение способа|Анализ слабых мест |

|соответствия идеи |финансового плана, |привлечения |и путей преодоления|

|личным целям, |финансовое |ресурсов, поиск | |

|знаниям и умениям |обеспечение |лизингодателя | |

|4. Оценка риска и |Определение формы |Прогнозирование |Разработка системы |

|прогноз выгод |собственности и |новых источников, |и контроля качества|

| |организации |варианты |и сроков проведения|

| | | |работ |

|5. Сравнение |Разработка |Формирование |Правовое |

|собственного товара|стратегии |уставного капитала |обеспечение |

|с товарами |проникновения на |и инвестиций |проекта, |

|конкурентов |рынок | |организация |

| | | |производства и |

| | | |реализации |

| | | |продукции |

Таблица 2

Сравнительная таблица преимуществ приобретения

оборудования и техники через схему лизинга

|Показатели/ |Приобретение |Приобретение |Приобретение за |

|варианты |через лизинг, $|через кредит |счет собственных |

| | |банка, $ |средств, $ |

|Чистая стоимость | | | |

|оборудования |10000 |10000 |10000 |

|Сумма НДС |0 |1600 |1600 |

|Размер аванса | | | |

|(ставка в %) |2000 |0 |0 |

|Таможня и | | | |

|транспортировка |Везде |Везде одинаковые |Везде одинаковые |

|Страховка |одинаковые |600 считается от |0 – но есть риск |

| |480 считается |суммы |порчи, потери и |

| |от суммы |финансирования |т.п. |

|6.Сумма % за |финансирования | | |

|кредит (без учета |При ставке 18% | | |

|таможн. и трансп. |годовых |2816 | |

|платежей, ставка в|2356 | |0 |

|%) | | | |

|7.Сумма погашения | |10000 | |

|основного долга |8000 |15016 |0 |

|8.Всего выплат |12836 | |11600 |

| Прочие факторы |

|Влияние на |Выведение из |Влияние небольшое|Выведение из |

|оборотный капитал |оборота 2000 не| |оборота 11600. |

| |сильное влияние| |Влияние на |

| |на ОС | |оборотный капитал |

| | | |значительно и может|

| | | |привести к |

| | | |необходимости |

| | | |привлекать кредит |

|2. Необходимость |Не требуется | |на пополнение ОС |

|предоставления | |Необходимо |В случае |

|залога | |предоставление |привлечения кредита|

| | |залога на сумму |на пополнение ОС |

| | |кредита + %за |требуется залог на |

| | |весь срок кредита|сумму кредита + % |

-----------------------

19 Сусанян К. «Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами»,

Москва, «Мировой океан», 1999 год, стр. 12

4 Закон РК «Об иностранных инвестициях» от 27.12.94 г.

4 Закон РК «Об инвестициях» от 08.01.03г. №373-II

4 Закон РК «Об инвестициях» от 08.01.03г.

14 Д.Э. Старик «Расчеты эффективности инвестиционных проектов»

20 Медведков С.Ю. «Лизинг в экономике США» «США: политика, экономика,

идеология», 2000 г., № 5, стр. 101

7 Закон «О лицензировании в РК»

[1] Лица вправе не подавать заявление о постановке на учет по НДС, если

оборот по реализации товаров (работ, услуг) за двенадцатимесячный период не

превышает 12 000 кратную величину МРП, установленного законодательством на

последний месяц периода

[2] Снижение объема операций в долларовом выражении в Узбекистане по

сравнению с 2002 годом связано с высокой девальвацией национальной валюты –

Сум в течение 2002 г (более 40%). Т.к. большая часть лизинговых проектов в

Узбекистане реализована в национальной валюте

Страницы: 1, 2