В курсовой работе
представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной
деятельности предприятия.
Под финансовым
состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою
деятельность. Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это совокупность
показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.
Финансовая
деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения
сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое
состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых
отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью
производственно-хозяйственных факторов.
Основными
задачами анализа ФСП вляются:
- оценка динамики
состава и структуры активов, их состояния и движения,
- оценка динамики
состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и
движения,
- анализ
абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и
оценка изменения ее уровня,
- анализ
платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Финансовое
состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность
предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность
на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Главная цель
анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой
деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и
его платежеспособности.
Внутренний
анализ
проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования,
контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - установить планомерное поступление
денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом,
чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума
прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами,
поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на
основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно
вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.
Основными
источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат
отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма
№2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные
первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и
детализируют отдельные статьи баланса.
Прибыль и убыток
характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть
определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского
учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности,
полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов на
расходами). Прибыль относиться к числу важнейших показателей оценки работы
предприятий и определения эффективности деятельности.
Показатели
финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования
предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования,
расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За
счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом,
банками и другими предприятиями и организациями.
Основные задачи
анализа:
1. Оценка
динамики показателей прибыли;
2. оценка обоснованности
образования и распределения ее фактической величины;
3. изучение
структуры балансовой прибыли;
4. выявление и
измерение действий различных факторов на прибыль;
5. оценка
возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства
и издержек.
В курсовой работе
представлен анализ показателей деловой активности.
Деловая
активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости
оборота средств. В курсовой работе произведен расчет и анализ показателей рентабельности,
которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Анализ деловой
активности и рентабельности заключается в исследовании уровня и динамики
разнообразных финансовых коэффициентов.
Бухгалтерский
баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого
баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств,
находящихся в распоряжении предприятия.
Для общей оценки
финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором
объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей
баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами
других предприятий.
Уплотненный
баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей
различных разделов.
В таблице 1
представлен уплотненный баланс.
Таблица 1
Уплотненный баланс
Наименование статей
на нач. г.
на конец г.
Наименование статей
на нач. г.
на конец г.
1. Внеоборотные активы
4.
Капитал и резервы
1.1.
Основные средства
0
0
4.1.
Уставный капитал
6
6,3
1.2.
Нематериальные активы
0
0
4.2.
Добавочный и резервный капитал
0
0
1.3.
Прочие внеоборотные средства
0
0
4.3.
Спец. фонды и целевое финан-ние
0
0
Итого по разделу 1
0
0
4.4.
Нерасп-ная прибыль отч. года
0
0
Итого
по разделу 4
6
6,3
2. Оборотные активы
2.1.
Запасы
226
439,8
5.
Долгосрочные пассивы
0
0
2.2.
Дебит. задол-ть (плат. через 12 мес.)
0
0
2.3.
Дебит. задол-ть (плат. в теч.12 мес.)
515
412,7
6.
Краткосрочные пассивы
2.4.
Краткосрочные фин. вложения
0
0
6.1.
Заемные средства
0
0
2.5. Денежные
ср-ва
44
5,5
6.2.
Кредиторская задолженность
179
353,1
Итого по разделу 2
788
860,2
6.3.
Прочие пассивы
603
500,8
Итого стоимость имущества
788
860,2
Итого
по разделу 6
782
853,9
Итого
заемных средств
782
853,9
Баланс
788
860,2
Баланс
788
860,2
Предварительную
оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявление
«больных» статей баланса. Об определенных недостатках в работе предприятия
свидетельствует наличие дебиторской и просроченной кредиторской задолженности,
стоит отметить, что дебиторская задолженность уменьшилась на 102,3 тыс.руб, а
кредиторская задолженность увеличилась на 174,1 тыс.руб.; на конец 98 года
дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 59,6
тыс.руб., стоит отметить, что основным должником является Комитет ЖКХ и Т при
Администрации г. Вологды, что в принципе улучшает ситуацию, т.к. Администрации
г. Вологды время от времени рассчитывается по долгам.
Валюта баланса в
абсолютном выражении увеличилась на 72,2 тыс.руб., но с учетом инфляции
ситуация выглядит следующим образом: 860,2-788*1,15=-46, т.е. уменьшение на 46
тыс.руб.
Рассчитаем
коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от
реализации.
Коэффициент
прироста валюты баланса Кб определяется следующим образом:
Кб = (Бср1-Бср0)*100/Бср0 (1.1),
где Бср1, Бср0 -
средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.
Кб =
(860,2-788)*100/788 = 9,16243654822336
Коэффициент
прироста выручки от реализации Кv рассчитываем по формуле:
Кv = (V1-V0)*100/V0 (1.2),
где V1, V0 - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущие
периоды.
Т.е. за 98 год
прирост валюты баланса составил 9,16% , а выручка от реализации продукции
уменьшилась на 53,85%.
По мимо снижения
выручки от реализации продукции предприятие в 98 году получило убыток (от
реализации - 38,6 тыс.руб., от финансово хозяйственной деятельности - 50,3
тыс.руб.).
Помимо изучения
изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения
отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального
(временного) и вертикального (структурного) анализа.
Горизонтальный
анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в
которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами
роста (снижения).
Ценность
результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции,
но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Цель
горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные
изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку
этим изменениям.
Горизонтальный
анализ баланса приведен в таблице 2.
На предприятии
валюта баланса увеличилась на 9,1624% (с учетом инфляции уменьшились на 5%) и
составила на конец отчетного периода 860,2 тыс.руб., внеоборотные активы не
изменили (т.е. не появились), оборотные активы увеличились на 9,1624% (с учетом
инфляции уменьшились на 5,1%), заметно увеличились запасы на 94,6% (с учетом
инфляции на 69,22%) и составили на конец отчетного периода 439,8 тыс.руб.,
положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженности на 19,9% (с
учетом инфляции на 30,3%). Положительной оценки, так же, заслуживает маленькое
увеличение уставного капитала на 5% - 300 рублей (но если начинаем учитывать
инфляцию, то мы наблюдаем снижение на 8,7%, что бы снижения не было необходимо
уставной капитал увеличить еще на 600 рублей). Отрицательным моментом является
большое повышение кредиторской задолженности на 97,26% (с учетом инфляции на
71,53%).
Таблица 2.
Горизонтальный анализ баланса
Наименование статей
на нач. года
на конец года
С учетом
тыс.руб
%
тыс.руб
%
инфляции
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства
-
-
-
-
-
1.2. Нематериальные активы
-
-
-
-
-
1.3. Прочие внеоборотные средства
-
-
-
-
-
Итого по разделу 1
-
-
-
-
-
2. Оборотные активы
2.1. Запасы
226
100
439,8
194,6018
169,2189
2.2. Дебит. задолж-ть (платежи через 12 мес.)
-
-
-
-
-
2.3. Дебит. задолж-ть (платежи в теч.12 мес.)
515
100
412,7
80,13592
69,68341
2.4. Краткосрочные фин. вложения
-
-
-
-
-
2.5. Денежные ср-ва
44
100
5,5
12,5
10,86957
2.6 Прочие оборотные активы
3
100
2,2
73,33333
63,76812
Итого по разделу 2
788
100
860,2
109,1624
94,92386
Баланс
788
100
860,2
109,1624
94,92386
4. Капитал и резервы
4.1. Уставный капитал
6
100
6,3
105
91,30435
4.2. Добавочный и резервный капитал
-
-
-
-
-
4.3. Спец. фонды и целевое финансирование
-
-
-
-
-
4.4. Нераспределенная прибыль отч. года
-
-
-
-
-
Итого по разделу 4
6
100
6,3
105
91,30435
5. Долгосрочные
пассивы
-
-
-
-
-
6. Краткосрочные
пассивы
6.1. Заемные средства
-
-
-
-
6.2. Кредиторская задолженность
179
100
353,1
197,2626
171,5327
6.3. Прочие пассивы
603
100
500,8
83,05141
72,21862
Итого по разделу 6
782
100
853,9
109,1944
94,95163
Итого заемных средств
782
100
853,9
109,1944
94,95163
Баланс
788
100
860,2
109,1624
94,92386
Большое значение
для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ
актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде
относительных показателей.
Цель
вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в
итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно
проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели
сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.
Вертикальный
(структурный) анализ баланса представлен в таблице 3.
Главная