Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия
4.1. Уставный капитал
6
0,7614213
6,3
0,732388
4.2. Добавочный и резервный капитал
-
-
-
-
4.3. Спец. фонды и целевое финансирование
-
-
-
-
4.4. Нераспределенная прибыль отч. года
-
-
-
-
Итого по разделу 4
6
0,7614213
6,3
0,732388
5. Долгосрочные
пассивы
-
-
-
-
6. Краткосрочные
пассивы
6.1. Заемные средства
-
-
-
-
6.2. Кредиторская задолженность
179
22,715736
353,1
41,04859
6.3. Прочие пассивы
603
76,522843
500,8
58,21902
Итого по разделу 6
782
99,238579
853,9
99,26761
Баланс
788
100
860,2
100
В таблице мы
наблюдаем увеличение запасов, что в нестабильной экономике хорошо, т.к.
снижается возможность перерывов по причине отсутствия материалов, положительным
результатом деятельности является уменьшение доли дебиторской задолженности.
Отрицательным результатом деятельности является увеличение доли кредиторской
задолженности с 22,72% до 41,05%.
Горизонтальный и
вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится
сравнительный аналитический баланс.
Сравнительный
аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы,
так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие
расчеты. Сравнительный аналитический баланс представлен в таблице 4.
Таблица 4
Сравнительный аналитический баланс
Наименование статей
Абс. величина
Относ.величины
Изменения
на н. г.
на к. г.
на н. г.
на к. г.
в абс. вел.
в отн.ед.
в% к итого
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства
0
0
-
-
0
-
-
1.2. Нематериальные активы
0
0
-
-
0
-
-
1.3. Прочие внеоборотные средства
0
0
-
-
0
-
-
Итого по разделу 1
0
0
-
-
0
-
-
2. Оборотные активы
2.1. Запасы
226,00
439,80
28,68
51,13
213,80
94,6
27,13
2.2. Дебит. задолж-ть (платежи через 12 мес.)
0,00
0,00
-
-
0,00
-
-
2.3. Дебит. задолж-ть (платежи в теч.12 мес.)
515,00
412,70
65,36
47,98
-102,30
-19,9
-12,98
2.4. Краткосрочные фин. вложения
0,00
0,00
-
-
0,00
-
-
2.5. Денежные ср-ва
44,00
5,50
5,58
0,64
-38,50
-87,5
-4,89
2,6 Прочие оборотные активы
3
2,2
0,38
0,26
-0,80
-26,7
-0,10
Итого по разделу 2
788,00
860,20
100,00
100,00
72,20
9,16
9,16
Баланс
788,00
860,20
100.0
100.0
72,20
9,16
9,16
4. Капитал и резервы
4.1. Уставный капитал
6,00
6,30
0,76
0,73
0,30
5,0
0,04
4.2. Добавочный и резервный капитал
-
-
-
-
-
-
-
4.3. Спец. фонды и целевое финансирование
-
-
-
-
-
-
-
4.4. Нераспределенная прибыль отч. года
-
-
-
-
-
-
-
Итого по разделу 4
6,00
6,30
0,76
0,73
0,30
5,00
0,04
5. Долгосрочные пассивы
0,00
0,00
-
-
0,00
-
-
6. Краткосрочные
пассивы
6.1. Заемные средства
-
-
-
-
-
-
-
6.2. Кредиторская задолженность
179,00
353,10
22,72
41,05
174,10
97,3
22,09
6.3. Прочие пассивы
603,00
500,80
76,52
58,22
-102,20
-16,9
-12,97
Итого по разделу 6
782,00
853,90
99,24
99,27
71,90
9,19
9,12
Баланс
788,00
860,20
100,00
100,00
72,20
9,16
9,16
Все показатели
сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:
- статьи баланса
в абсолютном выражении на начало и конец года
- показатели
структуры баланса на начало и конец года
- динамика статей
баланса в абсолютном (стоимостном) выражении
- динамика
структуры баланса
- влияние
динамики отдельных статей баланса на динамику баланса в целом
Увеличение
запасов на 213,8 тыс.руб. или на 94,6% дало увеличение баланса на 27,13%, что в
данных условиях существования предприятия можно считать положительным фактом.
Снижение дебиторской задолженности на 102,3 тыс.руб. или 17,38% дало снижение
оборотных активов на 12,98%. В пассиве мы наблюдаем увеличение доли
кредиторской задолженности на 174,1 тыс.руб. или на 97,3%, что дало увеличение
баланса на 22,09%.
Главным
источником прироста явились заемные средства предприятия, что плохо т.к. в
дальнейшем этих средств может не быть, но если процентов по долгам нет, то это
можно воспринимать как беспроцентный кредит, который может быть поглощен
инфляцией.
Сама по себе
структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько
выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает
состояние активов и наличие средств для погашения долгов.
Все, что имеет
стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его
активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в
распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и
материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию
продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду
размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса (рис.1).
Рисунок 1
Схема
структуры актива баланса
Главным признаком
группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота
превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса
подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел), и текущие (оборотные)
активы (II раздел).
У
рассматриваемого предприятия долгосрочные активы отсутствуют по этому внимания
им уделять не будем.
Рассмотрим и
проанализируем оборотные средства предприятия (таб. 5).
Таблица 5
Анализ структуры оборотных средств предприятия
Наименование статей
Абс. величина
Относ.величины
Изменения
на н. г.
на к. г.
на н. г.
на к. г.
в абс. вел.
в отн.ед.
в % к итого
Оборотные активы
Запасы
226,00
439,80
28,68
51,13
213,80
94,6
27,13
Дебит. задолж-ть (платежи через 12 мес.)
0,00
0,00
-
-
0,00
-
-
Дебит. задолж-ть (платежи в теч.12 мес.)
515,00
412,70
65,36
47,98
-102,30
-19,9
-12,98
Краткосрочные фин. вложения
0,00
0,00
-
-
0,00
-
-
Денежные ср-ва
44,00
5,50
5,58
0,64
-38,50
-87,5
-4,89
Прочие оборотные активы
3
2,2
0,38
0,26
-0,80
-26,7
-0,10
Итого по разделу 2
788,00
860,20
100,00
100,00
72,20
9,16
9,16
Баланс
788,00
860,20
100.0
100.0
72,20
9,16
9,16
На конец года
наибольший удельный вес имеют запасы 439,8 тыс.руб. или 51,13%, и за 98 год мы
наблюдаем увеличение на 213,8% или 94,6%, что приводит к росту оборотных
активов на 27,13%. В условиях падения курса рубля это можно расценивать
положительно.
На начало 98 года
в структуре оборотных средств доминировала дебиторская задолженность 65,36% или
515 тыс.руб., которая к концу года снизилась на 102,3 тыс.руб. или 19,9%, что
привело к снижению оборотных активов на 12,98%. Уменьшение числа дебиторов
можно рассматривать как положительный так и отрицательный фактор. Т.е. при
расширении деятельности фирмы число дебиторов неизбежно возрастает, но
задолженность может быть нормальной, а может быть просроченной. В данном случае
мы имеем дело с просроченной задолженностью, по этому ее уменьшение можно
рассматривать как положительный результат деятельности предприятия.
Так же в
оборотных активах мы наблюдаем уменьшение, в течение 98 года, денежных средств
на 38,5 тыс.руб. или 87,5%, что в условиях инфляции и при вложении в запасы
можно рассматривать как положительный результат деятельности предприятия.
Причины
увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают, изучая изменения
в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание
имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств
(капитала), характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового
положения предприятия. Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны,
свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышения
степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в
условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от
кредиторов к предприятию-должнику.
Если структуру
пассива баланса представить в виде схемы, то она с учетом двух вариантов
аналитических группировок может быть представлена так (рисунок 2).
Рисунок 2
Схема структуры пассива баланса
Оценка динамики
состава и структуры источников собственных и заемных средств производится по
данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» в таблице 6.
Таблица 6
Анализ состава и структуры источников средств предприятия
Главная