|
Рефераты Главная Программирование икомп-ры Психология Радиоэлектроника Аудит АХД экпред финансыпредприятий Банковское дело Биографии Биология и химия Биржевое дело Финансы деньги и налоги Философия Физика и энергетика Военная кафедра Ветеринария Валютные отношения География и экономическая география Геология гидрология игеодезия Государство и право Товароведение Транспорт Нотариат Архитектура Химия Гражданское право и процесс Графология Делопроизводство Деньги и кредит Новые и неперечисленные |
Инвестиционное кредитование малого и среднего бизнесаp> Блок 5. Правовое обеспечение инвестиционного кредитования.Как известно, при проектном кредитовании инвестиционный проект и бизнес-план его практической реализации должны быть настолько качественно подготовленными, что сами могут являться неплохим обеспечением предоставленных кредитов. Нельзя преуменьшать важность защиты договорной деятельности в коммерческом банке. Но особенно важно при инвестиционном кредитовании защитить интересы коммерческого банка при реализации договорной деятельности. Сегодня эта задача решается неудовлетворительно. Коммерческие банки часто заключают плохо проработанные договора, а в случае конфликта проигрывают дела в арбитражных судах. При реализации инвестиционного кредитования предприятий не только повышается риск предоставления ссуд, но и резко возрастают требования к качеству договорной деятельности. Блок 6. Качество управления коммерческим банком — основа для инвестиционного кредитования. Дело не только в том, что рассмотренные выше все важнейшие 5 первых
блоков, определяющих функционирование механизма банковского инвестиционного
кредитования предприятий, опираются на систему управления коммерческим
банком как на общую основу. Есть еще важное обстоятельство — инвестиционным
кредитованием невозможно заниматься коммерческому банку в изоляции от
других видов деятельности и операций. Поэтому какой бы важной данная
деятельность в банке ни считалась, вероятно, она не станет единственной. Регламент инвестиционного кредитования Сбербанка Росси[5] 5 февраля 1999 года Комитетом Сбербанка России по предоставлению
кредитов и инвестиций утвержден Регламент по финансированию инвестиционных
проектов, который является обязательным документом в работе по кредитованию
юридических лиц и частных предпринимателей без образования юридического
лица. Первичное рассмотрение Заявки. При обращении в Банк Заемщик направляет Заявку на финансирование,
которая составляется в произвольной форме с указанием цели, суммы, сроков
кредитования и возможного обеспечения. Заявка должна быть подписана
руководителем и должна иметь исходящий номер и дату. Предварительная оценка проекта. Кредитный работник в течение 2 рабочих дней с момента получения им заявки направляет Заемщику для заполнения Формуляр (Приложение 2). В отдельных случаях, по усмотрению кредитного работника, дополнительно может быть принят бизнес-план, маркетинговое исследование или финансовая отчетность Заемщика. Схема 6 Механизм инвестиционного кредитования Норильского ОСБ |???? 1 ?S?®????S| |?????S??S ? ?S©???????? ???®??; | Рассмотрение Формуляра кредитный работник осуществляет в течение 5 рабочих дней с момента его получения. При неполной информации кредитный работник обращается к Заемщику и получает недостающую информацию. При положительных итогах анализа Формуляра кредитный работник в
течение 2 рабочих дней после завершения анализа направляет Инициатору
проекта формы ИД с рекомендациями по их заполнению (Приложения 4 и 5). В
случае отрицательного Заключения кредитный работник готовит предложение На основании полученных ИД и, используя применяемые в Банке программные продукты, кредитный работник выполняет в течение 10 рабочих дней предварительную оценку коммерческой эффективности проекта и анализ финансового состояния потенциального Заемщика. По результатам рассмотрения Формуляра, предварительной оценки коммерческой эффективности проекта и финансового состояния Клиента, переговоров с Инициатором проекта или потенциальным Заемщиком, анализа наличия или отсутствия стоп-факторов, заключения УБ (на данном этапе запрос в УБ направляется по усмотрению Руководителя КП) кредитный работник готовит предложения руководителю КП о целесообразности продолжения работы над проектом и форме финансирования (проектное финансирование или инвестиционное кредитование) . Решение о принятии проекта в детальную проработку и форме
финансирования или отказе принимается на совещании у Руководителя КП с
участием кредитного работника в течение 30 рабочих дней с даты регистрации При положительном решении Заемщику предлагается представить в Банк полный комплект документов по проекту (Приложение 2). При отрицательном решении Заемщику кредитным работником направляется мотивированный отказ за подписью руководителя КП или Банка. Основанием для отказа могут быть: • Проект имеет низкие технико-экономические, финансовые и иные показатели; • Испрашиваемые потенциальным Заемщиком условия финансирования проекта и обеспечение кредита не могут быть приняты Банком; • Имеются в наличии стоп-факторы (Приложение 6). При проектном финансировании между Банком и потенциальным Заемщиком заключается договор на организацию финансирования и проведение комплексной экспертизы проекта. Проработка проекта и подготовка Заявки на предоставление кредита (при инвестиционном кредитовании) или Представления проекта (при проектном финансировании) Получение полного пакета документов считается моментом принятия Банком проекта в детальную проработку. Кредитный работник в течение 2 рабочих дней с даты их получения проверяет полноту и соответствие представленных документов установленным формам и формирует кредитное досье. В течение 15 рабочих дней с даты получения полного пакета документов 1. Финансовое состояние потенциального Заемщика на основе рассмотрения стандартной бухгалтерской отчетности с использованием рекомендованных программных продуктов выполняется финансовый анализ Заемщика. 2. Коммерческая схема проекта: • рассматривается производственный цикл проекта. Проводится анализ маркетингового исследования рынка, обоснования конкурентоспособности предполагаемой к выпуску продукции (услуг) и будущей сбытовой стратегии Заемщика. • определяется, в какой фазе реализации находится проект, насколько активно идет его осуществление, изучаются документы, которые на данной фазе проекта должны быть оформлены. • на основе рыночной конъюнктуры, опыта и деловой репутации проверяется правильность выбора фирм-исполнителей. При крупномасштабных проектах (проектах, стоимость которых превышает 10 млн. долл. США) выбор фирм должен осуществляться по результатам конкурса (тендера). • анализируются условия сделок по инвестиционному проекту • проверяется получение Заемщиком разрешительной документации,
необходимой для реализации проекта. Форма и состав разрешительной
документации должны соответствовать действующему федеральному и местному
законодательству, отраслевым и иным стандартам, нормам и правилам. При
большом объеме и разрозненности нормативных документов, определяющих
требования к разрешительной документации, анализ разрешительной
документации по проекту может проводиться кредитным работником с участием
специалистов ЮУ, других управлений, дочерних предприятий Банка. Для
крупномасштабных проектов могут привлекаться сторонние консультационные
организации и органы государственного надзора, услуги которых оплачиваются 3. Структура финансирования. На основе предложений Заемщика, изложенных в Формуляре, анализируется структура финансирования проекта. Структура должна отражать все источники, условия и формы финансирования проекта, а именно: собственные средства Заемщика; инвестиции участников проекта в акционерный капитал; банковские кредиты: коммерческие кредиты; лизинг; привлечение заемных средств путем размещения облигаций; бюджетное финансирование. После того, как определены условия кредитования проекта Банком и
достигнута ясность по вложениям средств остальных финансирующих участников
проекта, формируется окончательный вариант структуры финансирования. •лимит кредита; •срок кредитования; •процентная ставка и условия ее корректировки в течение срока кредитования; •график использования и возврата кредита; •график выплаты процентов; •льготный период по уплате процентов (при проектном финансировании). Доля участия Банка в проекте (лимит кредита), как правило, не может превышать 70% от общей стоимости проекта. 4. Финансовый анализ проекта. На основе полученных ИД и после уточнения условий финансирования всеми участниками проекта, платежных условий всех контрактов, потребностей в оборотном капитале, затрат и поступлений по проекту в обязательном порядке проводится финансовый анализ проекта. Для выполнения финансового анализа используются «Рекомендации по
проведению финансового анализа при инвестиционном кредитовании и проектном
финансировании», «Методические рекомендации по оценке эффективности
инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утвержденные Финансовый анализ, проведенный Заемщиком (или какой-либо
консультационной фирмой по его поручению), используется только для
сравнения с получаемыми кредитным работником результатами. После изучения технико-экономического обоснования проекта проводится анализ рисков проекта с использованием "Методики определения категории риска при инвестиционном кредитовании и проектном финансировании". При анализе должны быть выявлены специфические и наиболее серьезные
риски проекта (финансовые, технические, маркетинговые, проектные,
производственные, политические, и т.д.), учтено распределение рисков между
участниками проекта, предложены необходимые меры для снижения рисков Банка. По мере разработки структуры финансирования, коммерческой схемы реализации и анализа рисков проекта формируется обеспечение своевременного и полного исполнения обязательств Заемщика по кредиту Банка. При этом возможные варианты обеспечения оцениваются с точки зрения: - наличия прав потенциального Заемщика и/или третьего лица на предлагаемое обеспечение; - потенциальной ликвидности этого обеспечения; - возможности его использования в качестве основного, дополнительного или вспомогательного обеспечения. Обеспечение, которое имеет величину и ликвидность, достаточную для
покрытия всей суммы основного долга и процентов (или значительной части
суммы) называется основным обеспечением кредита. На него в первую очередь
обращается взыскание в случае нарушения Заемщиком своих обязательств перед В качестве основного обеспечения в соответствии с действующими в • векселя и депозитные сертификаты СБ; • залог ликвидных ценных бумаг банков в пределах установленных на банки-контрагенты лимитов риска /9/; • залог акций корпоративных эмитентов в пределах установленных на них лимитов риска; • поручительства органов исполнительной власти субъектов Российской • банковские гарантии в пределах установленных на банки-контрагенты лимитов риска /9/; • поручительства платежеспособных предприятий и организаций; • залог оборудования, транспортных средств, другого имущества; • залог недвижимости (производственной и непроизводственной), имущественных прав на недвижимость (в том числе земли), прав по инвестиционным контрактам, прав на объекты незавершенного строительства; • средства на депозитном счете Заемщика или его учредителей в Банке. Если по мнению кредитного работника необходимо увеличить общую сумму
обеспечения, то помимо основного Заемщик предоставляет дополнительное
обеспечение. В качестве последнего может использоваться любое из
вышеперечисленных видов обеспечения, но его ликвидность, как правило, ниже
основного обеспечения и взыскание на дополнительное обеспечение обращается
только в случае нехватки основного обеспечения для погашения задолженности В качестве вспомогательного обеспечения применяются банковские гарантии надлежащего исполнения обязательств и возврата аванса по контрактам, заключаемые в рамках проекта, тендерные гарантии, соглашения о без акцептном списании денежных,, средств со счетов Заемщика (блокированные счета), страхование и иные обязательства, гарантирующие лишь частичную компенсацию предоставленных кредитных ресурсов. При инвестиционном кредитовании Заемщик предоставляет ликвидное обеспечение, достаточное для покрытия всей суммы основного долга, процентов и других платежей по кредиту. Оценочная стоимость имущества (документарных ценных бумаг, объектов недвижимости, оборудования, товаров в обороте, транспортных средств) устанавливается на основании экспертного заключения специалистов Банка, дочерней компании Банка или сторонней экспертной организации с учетом применяемых в Банке дисконтных коэффициентов. Имущество, являющееся предметом залога (кроме ценных бумаг и товаров в
обороте) должно быть застраховано в соответствии с установленным Сбербанком Кредитный работник направляет запрос о Заемщике и других участниках проекта в У Б. По требованию У Б кредитный работник передает необходимые документы по инвестиционному проекту. Заключение УБ должно содержать заключение о деловой репутации Заемщика
и других участниках проекта, их руководителей, а также информацию об
отсутствии стоп-факторов по работе с проектом, относящихся к компетенции Если по результатам рассмотрения Формуляра, ИД, разрешительной,
контрактной или иной документации по проекту Руководитель КП приходит к
выводу о необходимости проведения независимой экспертизы, то об этом случае
сообщается Инициатору проекта/ потенциальному Заемщику и такая экспертиза
организуется Банком, с привлечением приглашенных экспертов или сторонних
организаций, но оплачивается Заемщиком. Запрещается: -предоставлять Заемщику возможность самому заполнять те или иные разделы Заявки на предоставление кредита; - исключать какие-либо разделы Заявки на предоставление кредита проекта в случае отсутствия информации по данному разделу. Допускается: - расширять Заявку на предоставление кредита. Вынесение подготовленных КП Заявки на предоставление кредита на В случае положительного решения Комитета оно оформляется в установленном порядке и доводится до сведения Заемщика. На основании решения Комитета осуществляется оформление кредитной документации и выдача кредита. При наличии причин, указывающих на нецелесообразность участия Банка в
проекте, кредитный работник готовит мотивированный отказ Банка
финансировать проект в письменной форме за подписью Руководителя КП или Основанием для отказа могут быть: • решение Комитета; • неудовлетворительные результаты анализа финансового состояния • не достижение согласия сторон об условиях финансирования проекта; • отрицательные результаты экспертиз проекта подразделениями Банка или сторонними организациями; • наличие стоп-факторов. По просьбе Заемщика ему возвращается полученная от него документация. Не возвращаются : • внешняя переписка Банка, включая заявку и иные обращения Заемщика или участников проекта ; • любые внутренние документы Банка; • анализы, расчеты, обоснования, заключения и иные материалы, выполненные кредитным работником или другими сотрудниками Банка. Подготовка кредитной документации В соответствии с решением Комитета и на основе типовых форм В кредитном договоре в обязательном порядке указываются предварительные условия предоставления кредита (оформление залогов, гарантий, поручительств, финансируемых договоров или контрактов, открытие аккредитивов при финансировании экспортных проектов и другие условия предоставления кредита, указанные в решении Комитета и до выполнения которых перечисление денежных средств по кредиту не допускается). Оформление документации по обеспечению осуществляется в соответствии с нормативными документами Сбербанка России. Подготовленный проект кредитной документации согласовывается с Окончательный текст кредитной документации в трех экземплярах (два для При необходимости государственной регистрации и нотариального
удостоверения количество экземпляров кредитной документации увеличивается. Банк подписывает всю кредитную документацию после Заемщика. Заемщику передается его экземпляр кредитной документации. По завершении оформления с Заемщиком кредитной документации один
экземпляр оригиналов, с визами, в недельный срок передается в хранилище. Открытие ссудного счета, выполнение предварительных условий и выдача кредита. На основании распоряжения на открытие ссудного счета,
подготавливаемого КП, подписанного Руководителем Банка и переданного в Незамедлительно после открытия ссудного счета КП направляет извещения в ГНИ и Отделение Пенсионного фонда России об открытии Заемщиком ссудного счета и контролирует получение подтверждений этих организаций. До получения подтверждения ГНИ операции по ссудному счету не проводятся. Если в Банке обязанности извещать указанные органы возложены на Бухгалтерию, то эти операции выполняет Бухгалтерия и информирует КП о направлении извещений и получении подтверждений. Руководитель КП до первого использования кредита направляет в Кредитный работник на основании решения Комитета готовит Карточку
предварительных условий и в оперативном порядке контролирует выполнение Отмена или изменение предварительных условий предоставления кредита производится в только по решению Комитета путем подписания дополнительного соглашения к кредитному договору. Для проведения операций по выдаче кредита кредитный работник: • проверяет правильность оформления предоставленных Заемщиком платежных документов и приложений к ним, необходимых для осуществления операций по счетам в соответствии с целевым назначением кредита ; • сличает подписи на документах с карточками образцов подписей • визирует платежные документы; • готовит распоряжение Бухгалтерии на перечисление средств со ссудного счета за подписью Руководителя Банка или Руководителя КП; • передает платежные документы и распоряжение работнику Бухгалтерии под расписку на экземпляре, который остается в кредитном деле КП. В порядке, установленном Инструкцией Банка России /12/ и Регламентом Кредитный мониторинг проекта и структуры его финансирования .Кредитный работник не реже, чем раз в квартал, осуществляет контроль целевого использования кредита на основании документов, подтверждающих целевое использование ресурсов и контрольных выездов на место. Подтверждающими документами являются: • счета за выполненные работы, поставки и услуги, авансовые счета, выставленные в соответствии с условиями контрактов / договоров; • транспортные накладные и другая товаросопроводительная документация на отгруженное оборудование и материалы; • акты выполненных работ и услуг, акты приемки в эксплуатацию; • информация о выполнении другими финансирующими участниками своих обязательств. По каждому факту нецелевого использования средств кредитный работник
докладывает Руководителю КП в письменной форме и принимает дальнейшие меры
в соответствии с резолюцией Руководителя КП. Если проект вышел за плановый график его реализации, кредитный работник анализирует влияние задержки на финансовые показатели проекта, на возможности Заемщика по своевременному обслуживанию долга и требует от последнего принятия срочных мер по исправлению создавшегося положения. Кредитный работник в оперативном порядке контролирует график использования кредита и исполнение обязательств другими финансирующими участниками проекта в соответствии со структурой финансирования проекта. Если, по мнению кредитного работника, невыполнение Участниками проекта своих обязательств может ухудшить результаты проекта, кредитный работник и направляет информацию Руководителю КП. Руководитель КП принимает решение о принятии мер по исправлению ситуации или вынесении предложений на Комитет. Кредитный работник постоянно контролирует своевременность и полноту уплаты процентов, основного долга и других платежей предусмотренных кредитным договором. За три рабочих дня до даты платежа направляет Заемщику извещение о предстоящем платеже с приложением расчета сумм подлежащих уплате. Кредитный работник постоянно следит за финансовым состоянием Заемщика и других участников проекта путем регулярного (не реже, чем раз в квартал) получения и анализа их финансовой отчетности. Финансовый анализ заемщика на примере клиента Норильского ОСБ №1769 Одним из важнейших этапов процесса кредитования является - финансовый
анализ потенциального заемщика, который производится в соответствии с ИСХОДНЫЙ БАЛАНС АНАЛИЗИРУЕМОГО ПРЕДПРИЯТИЯ |1. ????????®??? ??®??? |?????? |???S? | |??®??? |?? ?????? |?? ???S? | |™????????? ???©??®?®? ?? ?®??®© ? ??????? |
|????????S??? ???S???®????? |??S™?.|???S?. |???????| |????????S??? ???????????? |??S™?. |???S??.|???????| |????????S??? ???®?™????? |??S™?.|???S??.|???????| Рейтинговая оценка предприятия-заемщика Таблица 9 | |©????®?S??S ?????S??? ?S????©?®?? ??S??? |????S??|??S??? ® |
Коэффициенты финансового левереджа. Таблица 10 |????????S?? |????S? |????S? ?? |??????? | Динамика индикаторов финансового левереджа. Таблица 11 |????????S?? |?????? |???S? |??™?????? | Коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала. К1 - коэффициент автономии. Увеличение коэффициента произошло на 0,26 за счет распределения прибыли прошлых лет и за счет снижения оборотных активов ( снизился остаток денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия на 868897 рублей, снизилась дебиторская задолженность на 59270 рублей, уменьшился остаток ТМЗ на 79052 рубля). К2 - коэффициент мобильности. Снижение коэффициента на 2,91 произошло за счет: уменьшения оборотных активов (см. выше) и основных средств. К3 - коэффициент маневренности. Увеличение коэффициента на 0,2 произошло за счет погашения кредитов банков 175000 руб., снижение кредиторской задолженности за ТМЦ на 1413960 руб. и проведенная по балансу доходов будущих периодов на сумму 40000 руб. К4 - Отношение собственного капитала к общей задолженности. Коэффициент повысился на 1,56, т.е. при незначительном уменьшении собственного капитала ( распределенная прибыль прошлых лет) предприятие значительно снизило сумму обязательств перед кредиторами (произведены расчеты с поставщиками, погашены кредиты банков). К5 - коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент увеличился на 0,21, т.к. оборотные активы предприятия сформированы преимущественно за счет собственных источников: уставного капитала и прибыли. Вывод: в целом коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала превышают минимально установленные нормативные значения, что говорит о достаточности собственных оборотных средств, возможности ликвидного вложения денежных средств, обеспеченности кредиторской задолженности собственным капиталом. Таблица 12 Коэффициенты эффективности (оборачиваемости). |????????S?? |????S? |????S? ?? ?©?S©???? | Динамика коэффициентов эффективности (оборачиваемости). Таблица 13 |????????S?? |??S™?. |???S??. |??™?????? | Коэффициенты эффективности (оборачиваемости). К6 - отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств. Произошло снижение коэффициента на 0,14 за счет вложения средств в строительство и приобретение нематериальных активов и, как следствие, снижение фондоотдачи на 1 руб. немобильных активов. К7 - коэффициент деловой активности. К8 - отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств. Вывод: активы предприятия используются эффективно, оборачиваемость мобильных средств высокая. Коэффициенты прибыльности. Таблица 14 |????????S?? |????S? |????S? ?? ?©?S©???? | Таблица 15 Динамика коэффициентов прибыльности. |????????S?? |?????? |???S? |??™?????? | Коэффициенты прибыльности. К9 - рентабельность выручки. При незначительном росте выручки от реализации продукции (+40279 руб.) прибыль от реализации увеличилась более, чем в 2,5 раза. К10 - рентабельность активов. Коэффициент возрос на 0,41, т.к. при значительном снижении активов значительно возросла прибыль от реализации продукции. К11 - рентабельность собственного капитала. К12 - отвлечение средств из прибыли. Коэффициент снизился на 0,19. При увеличении отвлеченных из прибыли средств в 1,77 раза сумма прибыли увеличился в 2,5 раза. Вывод: увеличение объема выручки и прибыли от реализации продукции говорит о рентабельности продаж, общего и акционерного капитала. Несмотря на снижение К12, предприятие способно к самофинансированию. Таблица 16 Коэффициенты ликвидности. |????????S?? |????S? |????S? ?? |??????| Таблица 17 Динамика коэффициентов ликвидности |????????S?? |?????? |???S? |??™?????? | Коэффициенты ликвидности. К13 - коэффициент покрытия задолженности. Коэффициент увеличился на 0,83, т.к. при снижении оборотных активов в К14 - коэффициент общей ликвидности. Коэффициент увеличился на 0,39, что говорит о том, что оборотные активы значительно превышают кредиторскую задолженность. К15 - коэффициент текущей ликвидности. Если на начало периода денежных средств было недостаточно для расчетов с поставщиками, то на конец периода средства на расчетном счете и в кассе превышают задолженность перед поставщиками, что говорит о способности предприятия к свободным расчетам. К16 - соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей. Коэффициент увеличился в анализируемом периоде, но находится ниже нормативного значения. Это значит, то предприятие не способно произвести расчеты с поставщиками за счет поступления средств от потребителей продукции. Вывод: баланс предприятия ликвидный. Предприятие способно
рассчитываться с поставщиками в ближайшее время. | |Назначение и сумма кредита |Баллы | Оценка деловой активности с помощью «Золотого правила экономики предприятия» Таблица 18 |®? |®S?? ????? ???????®?? |251,1 | Общий вывод. По оценке рейтинга предприятие-заемщик относится к 1
группе - «кредитование не вызывает сомнений». Выводы и рекомендации по совершенствованию механизма инвестиционного кредитования малого и среднего бизнеса Подводя итоги Главы 3 можно отметить, что в банковской системе - детальная проработка этапов инвестиционного кредитования; -тщательный анализ финансовой деятельности потенциального заемщика; - расчет предполагаемых кредитных рисков; - возможность участия сторонних экспертов при анализе и проверке финансовой деятельности потенциального заемщика и др. Помимо достоинств, регламент имеет и недостатки: - кредитное досье перегружено документарной информацией; - не отработан механизм реализации залогового имущества, в случае неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору; - длительные сроки рассмотрения и утверждения кредитного досье различными службами Сбербанка, что ведет к срыву сделок потенциального заемщика с поставщиками товаров и услуг под запрашиваемый кредит. Проанализировали механизм инвестиционного кредитования предприятий малого и среднего бизнеса, а так же достоинство и недостатки этого механизма автор данной работы предлагает следующие рекомендации: - оптимизировать кредитное досье, исключив из него документы, не имеющие большого значения для принятия решения по предоставлению кредита; - сократить сроки рассмотрения кредитных документов различными службами Сбербанка РФ; - повысить качество кредитного портфеля за счет принятия в качестве обеспечения ликвидных залогов; - использовать в качестве дополнительного обеспечения по возврату
кредита договоров-поручительства личным имуществом с должностными лицами -
заемщиками, уполномоченными заключать кредитные договоры для повышения
личной ответственности за исполнение обязательств по кредитному договору; Заключение. В своей дипломной работе автор показал какую важную роль играет кредитование в процессе инвестирования малого и среднего бизнеса в России в условиях экономического и финансового кризиса. Решая проблемы инвестиционного кредитования реального сектора экономики преследуется две цели: стабилизация банковской системы в сфере рационального размещения финансовых ресурсов и подъем экономики через укрепление позиций коммерческих банков и производственных предприятий малого и среднего бизнеса (за счет привлечения кредитных ресурсов). В результате проведенных исследований автор пришел к следующим выводам: 1. На сегодняшний день в России существует три уровня государственной
поддержки МСБ, осуществленной посредством реализации Программ: Федеральной, 2. Самой значимой поддержкой МСБ в России в современных условиях автор считает сотрудничество с Банковской системой Российской Федерации. Это соперничество необходимо расширять, развивать и совершенствовать. 3. Механизм инвестиционного кредитования, например, до конца не отработан. Нет всеобщего принципа инвестиционного кредитования для всех кредитных организаций, разработанного ЦБ РФ. Каждая кредитная организация разрабатывала его самостоятельно. 4. Сбербанк РФ разработал и утвердил свой Регламент инвестиционного кредитования от 5,02,1999 г., который состоит из этапов и механизмов: по приему заявки на кредит; сбору документации, необходимой для формирования кредитного досье; его рассмотрению анализу финансовой деятельности; расчету кредитных рисков; принятию решений о выделении кредита: оформлении кредитного договора и дальнейшего мониторинга кредитного договора. По мнению автора данный Регламент имеет свои недостатки: - документальная загруженность кредитного досье; - длительные сроки рассмотрения документов различными службами - не отработан механизм реализации залогового имущества в случае невыполнения заемщиком кредитного договора. 5. При проведении расчетов кредитных рисков по результатам финансовой
отчетности коммерческого предприятия "Восток" автор пришел к выводу, что
механизм расчетов в Регламенте Сбербанка четко отработан и упрощен за счет
программного обеспечения. В результате расчетов работник кредитного отдела Из приведенных в данной работе рекомендаций в заключении хотелось бы привести следующее: 1. Президенту, правительству и Государственной Думе не заниматься разработкой и утверждением неработающих законов, а обратить внимание на реальный сектор экономики - МСБ, который пока еще работает, создавая рабочие места и налоговые поступления в бюджет. Создавая условия для дальнейшего развития этого сектора, не душить его налоговым бременем. 2. Выполнять Программы по поддержке МСБ в России особенно в части финансирования этих Программ. 3. ЦБ РФ обратить внимание на разработку принципиального механизма инвестиционного кредитования. Упростить схему выделения льготных кредитов. 4. В Регламенте Сбербанка РФ предусмотреть механизм реализации
залогового имущества в случае невыполнения Заемщиком своих обязательств. 5. Сократить сроки рассмотрения кредитных документов Заемщика различными службами Сбербанка РФ, это повысить "стоимость" кредита для потенциального Заемщика. 6. Повысить личную ответственность Заемщика за выполнение кредитного договора путем подписания договора- поручительства руководителем предприятия, запрашивающего кредит. 7. Оптимизировать кредитное досье за счет изъятия документов, не имеющих принципиально-важного значения для принятия решения о выделении инвестиционного кредита. И в заключении еще раз хочется подчеркнуть, что инвестиционное кредитование МСБ - это очень перспективное направление как для банковской системы, так и для экономики Российской Федерации в целом. Список использованной литературы. Нормативная литература 1. Закон СССР «Об индивидуальной трудовой деятельности» (1986 г.). 2. Закон СССР «О кооперации в СССР» (1988 г.). 3. Закон СССР «Об общих налогах предпринимательской деятельности граждан СССР» (1991 г.). 4. Закон РСФСР «о собственности в РСФСР» (1990 г.) 5. Закон РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» (1990 г.). 6. Закон РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» (1995 г.) №88-ФЗ от 14.06.95 г. 7. Закон РФ «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства» (1995 г.). 8. Закон РФ «О производственных кооперативах» (1996 г.). 9. Указ Президента РФ «Об организационных мерах по развитию малого и среднего бизнеса в РФ» (1992 г.). 10. Указ Президента РФ «Об упорядочении государственной регистрации предпринимателей на территории РФ» (1994 г.). 11. Указ Президента РФ «О первоочередных мерах государственной поддержки малого предпринимательства в РФ» (1996 г.). 12. Положение об организации деятельности малых предприятий (утверждено в 1989 г. Комиссией по совершенствованию хозяйственного механизма при СМ СССР). 13. Постановление СМ РСФСР «О мерах по поддержке и развитию малых предприятий в РСФСР» (1991 г.). 14. Постановление СМ РФ «О первоочередных мерах по развитию и государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» (1993 г.). 15. Постановление Правительства РФ «О сети региональных агентств поддержки малого бизнеса», «Об информационном обеспечении предпринимательства в РФ» (1994 г.). 16. Постановление Правительства РФ «Об организации обучения незанятого населения основам предпринимательской деятельности» (1995 г.). 17. Решение Комиссии Правительства РФ по оперативным вопросам «О региональной политике развития малого предпринимательства» (1997 г.). 18. Временная инструкция Банка России от 24 августа 1993 г. №17. 19. Инструкция Банка России №1 от 30 апреля 1991 г. «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков» (с последующими изменениями). Периодические издания 1. Роберт Арнот «Стратегия развития малого и среднего бизнеса Свердловской области на 1998-2000 годы. Екатеринбург: Издательство АМБ, 1998 г.-40стр. 2. Комитет по Экономике правительства Свердловской области. Информационно-аналитический ежегодник. Малое предпринимательство Свердловской области в 1997 году в цифрах и фактах. Екатеринбург, 1998 г.-76 стр. 3. Правительство Свердловской области. Комитет по Экономике. Малое предпринимательство в Свердловской области в 1996 году. Информационно- аналитический ежегодник. Екатеринбург, 1997 г. 4. Журнал «Банковское Дело», ТОО «Агентство Информбанк», 1998 г. №№ 1,3,4,5; 1997 г. №4. 5. Журнал «Деньги и кредит», 1998 г. №№ 1,5,7. Учебники. 1. Тимоти У. Кох «Управление банком», г. Уфа: Спектр 1993 г. в 6 частях. 2. Панова Г.С. «Кредитная политика коммерческого банка», М.: ИКЦ «ДИС», 1997 г. - 464 стр. 3. Под редакцией Соврушина О.И. «Банковское дело», М.: Страховое товарищество «РоСТо», 1992 г. - 428 стр. 4. Авторский коллектив под руководством Казака А.Ю. «Финансы и кредит», Екатеринбург, МП «ПИПП», 1994 г. - 619 стр. 5. Мосяченков Ю.С. «Финансовый менеджмент в коммерческом банке». Нормативные документы «Регламент работы территориальных банков и структурных подразделений Приложения. Приложение 1 Диаграмма 3 Уставной капитал [pic] Диаграмма 4 Собственный капитал [pic] Диаграмма 5 Валюта баланса [pic] Диаграмма 6 Прибыль [pic] Диаграмма 7 Структура размещенных средств на 01.01.98 [pic] Диаграмма 8 Структура кредитного портфеля на 01.01.98г. [pic] Диаграмма 9 Структура привлеченных средств [pic] Диаграмма 10 Структура доходов Сбербанка России. [pic] Диаграмма 11 Структура расходов Сбербанка России. [pic] Приложение 2 Банк - Территориальный банк, а также Центральный аппарат Сбербанка России,
осуществляющие финансирование инвестиционных проектов. -Аудиторская проверка и анализ финансово-хозяйственной деятельности -Технико-экономический анализ проекта, оценка рисков и обеспечения проекта; -Проведение специальных экспертиз (технических, патентных, экологических, маркетинговых и прочих), выполняемых Банком, его дочерними компаниями или сторонними организациями. Основные сокращения, используемые в Регламенте УПФ -Управление проектного финансирования Центрального Аппарата Сбербанка России Управление кредитования Центрального
аппарата Сбербанка России Территориального Банка Сбербанка России Территориального Банка Сбербанка России Приложение 3
[1] Федеральный закон РФ о государственной поддержке малого предпринимательства в РФ [2] Закон РФ « О государственной поддержке малого предпринимательства» [3] Программа государственной поддержки малого предпринимательства [4] В 1997 году в России действовало 74 территориальных банка, 1824 отделения, 28362 филиала, 771 агентство Сбербанка РФ. [5] Все сокращения и термины по данному регламенту приведены в |
|