Корпоративное кредитование в России

Банковское учреждение с целью минимизации кредитного риска предъявляет определенные требования к обеспечению банковских ссуд. В этой связи банки обращают внимание на стабильность рыночной цены и обеспечение отсутствия ее резких колебаний; возможность быстрой реализации на рынке; защиту права кредитора на владение имуществом; легкую идентификацию товара и отсутствие утраты им потребительских свойств.

Для укрепления своих конкурентных преимуществ, банки используют различные инструменты. Так, с развитием российской банковской системы, появилось множество форм и видов кредитования. Банки, стараясь привлечь как можно больше заемщиков (в особенности корпоративных) расширяют спектр предоставляемых кредитных услуг. Кроме того, банками разрабатываются индивидуальные пакеты для корпоративных клиентов. Существует более 15 видов кредитования юридических лиц. Основные и самые популярные из них, представлены на рисунке 2.6.

Интересная ситуация сложилась на рынке краткосрочного кредитования. Она характеризуется резким скачком популярности данного вида в кризисный 2009 год. Рост популярности в 20096 году составил 78%. Рост популярности объясняется отказам банков предоставлять длинные деньги, т.е. попросту отсутствовало предложение длинных денег, у предприятий замедлялись скорость оборотов, не выплачивалась дебиторская задолженность, а банки стали единственным местом, где можно было взять наличность на то, чтобы «удержаться на плаву». Однако банки неплохо заработали в сложившихся условиях, и в срочном порядке увеличили ставки на краткосрочное кредитование. С формальной точки зрения, подходы и требования к корпоративным клиентам не изменились. Качественно изменились риски, связанные с финансированием корпоративного бизнеса в целом. Длинные кредиты, например, исчезли не только по причине нехватки ликвидности, но и в связи с невозможностью в некоторых случаях построения долгосрочных прогнозов.

Особенность кредитования корпоративных клиентов заключается в кредитовании крупномасштабных инвестиционных проектов, предусматривающих техническое перевооружение, закупку нового оборудования, открытие нового завода. Однако в кризисное время речь идет не столько о финансировании развития бизнеса, сколько о его сохранении — средства нужны на поддержание ликвидности. Этим обусловлено лидерское положение лизинга в 2007 и 2008 годах. Его доля на рынке кредитования анализируемых отраслей составила в среднем за анализируемый период 27 – 30%. В 2008 года наблюдается рост данного вида кредитования, который по отношению к предыдущему году составил 5%. 2009 год принес существенный спад, который составил 8%.

За время, прошедшее после кризиса 2008 г., лизинг подтвердил свою состоятельность как альтернативный способ финансирования приобретения основных средств, и в настоящий момент наращивает свою популярность. Кроме того, банки иногда предпочитают финансировать приобретение основных средств через лизинговую компанию, так как лизинговая сделка предполагает более прочное обеспечение, чем просто кредит. Зарубежные поставщики также могут быть заинтересованы в использовании лизинга как механизма сбыта своей продукции. В качестве основного фактора развития лизинга в России следует отметить продолжающийся экономический рост и макроэкономическую стабилизацию [47, с. 21].

Однако необходимо отметить лидерское положение краткосрочного кредитования. Но оно сохраняется лишь в 2009 году. Бум на краткосрочное кредитование объясняется тем, что предприятия и организации почувствовали острую необходимость в покрытии текущих расходов. Дело в том, что после кризисного периода накопились текущие долги просроченная задолженность перед персоналом, поставщиками, банками, которую необходимо погашать. К тому же некоторые компании стали брать кредиты для пополнения оборотных средств. Этим объясняется резкий рост данного вида корпоративного кредитования, который в предыдущие годы занимал лишь третью позицию в данной структуре.

Третье место в данной структуре занимает овердрафт. Его положение характеризуется стабильностью, даже в нестабильное кризисное время. Особых изменений в данной структуре не наблюдается.

Важной особенностью овердрафта – является предоставление заемщику (юридическому лицу) денежных средств, путем кредитования банком его расчетного счета, при недостаточности или отсутствии на счете денежных средств, с целью оплаты его расчетных документов. Английское слово overdraft в переводе на русский означает — "перерасход". Такая форма кредитования достаточно удобна для многих компаний. Поэтому популярность данного вида кредитования остается на достаточно высоком уровне. Простыми словами овердрафт – это кредит, которым могут воспользоваться предприятие или предприниматель, у которых появляются только временные, краткосрочные потребности в дополнительных денежных средствах.

Четвертое место на рынке корпоративного кредитования занимает проектное финансирование. Однако его доля в течение всего анализируемого периода снизилась. Так, спад объемов корпоративного кредитование в виде проектного финансирования в 2008 году составил 11%, и в 2009 году 12%. Это произошло по причине массового отказа от долгосрочного кредитования, как со стороны реального сектора, так и со стороны банков на фоне мирового финансового кризиса.

Пятое место занимает факторинг. Рост популярности данной банковской услуги привел к тому, что отечественный рынок факторинга на сегодняшний день является весьма насыщенным. Финансирование под уступку денежного требования предлагают многие банки. Сейчас факторинг – это комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью. Его доля за весь анализируемый период не претерпела существенных изменений, и в среднем составила 16-20%. К тому же за период популярность этого вида кредита лишь увеличивалась. Рост популярности факторинга объясняется весьма просто. В отличие от банковских кредитов этот инструмент — фактически безналоговый в традиционном понимании, он доступен широкому кругу компаний. Их ненасыщенный спрос на привлечение финансирования в течение нескольких лет позволяет ожидать бурного роста факторинга [19, с. 14]. Однако кризис снизил популярность данного вида кредитования. В настоящее время в деловой оборот прочно вошло понятие «факторинг». Россия все сильнее ощущает на себе последствия мирового финансового кризиса. Ни один из участников торгового оборота теперь не может с уверенностью сказать, выполнят ли партнеры свои обязательства по оплате, и когда будет проведена соответствующая банковская операция. Факторинг позволяет существенно снизить риски для поставщиков.

Кроме того, кризис внес изменения и в валютную структуру корпоративного кредитования.

Кредиты в иностранной валюте в 2007 году занимали в данной структуре 22%, против 78% рублевых. В 2008 году ситуация не изменилась. Рублевые кредиты так же имели лидерское положение 26% против 74%.

Рублевые кредиты на протяжении всего анализируемого периода сохраняют свое лидирующее положение и занимают в структуре 65-68% в среднем. Однако кризис отбил желание потребителей потреблять валютные кредиты. Это объясняется высокой степенью рискованности данного формата корпоративного кредитования. Даже тот факт, что они были дешевле рублевых практически в два раза, не увеличил спрос на них в кризисное время.

И в кризисный 2009 год рублевые кредиты занимали 85% рынка. В своих советах потенциальным заемщикам эксперты сходятся во мнении, что в наши дни в России выгоднее всего все-таки кредиты в рублях [29].

Однако есть ряд случаев, когда следует все серьезно взвесить. Кредит в иностранной валюте нужно брать в двух случаях - если источник дохода (например, заработная плата или имущество для продажи) в валюте или если есть желание "выиграть" от изменения курса валют, т.е. если у вас рублевая заработная плата и сумма кредита значительная, то лучше не играть на валютных курсах и взять рублевый кредит. Тем более что последнее время разница в процентных ставках между рублями и валютой значительно сократилась. Заемщики, берущие кредит в валюте, должны здраво оценивать свои аналитические способности и возможные риски для собственного кармана в этом случае. Когда человек берет кредит не в той валюте, в которой у него номинированы доходы, то он автоматически принимает на себя валютные риски, связанные с колебаниями курсов. Сейчас ставки по кредитам в долларах несколько ниже, или даже равны ставкам на кредиты в рублях.

В докризисное время, конкуренция за заемщиков между банками стабильно возрастала, что вынуждает их улучшать уcлoвия кpeдитoвaния. Банки постоянно снижают процентные ставки, уcкopяют пpoцecc paccмoтpeния кpeдитныx заявок, уменьшают cвoи требования к oбecпeчeнию и финансовому состоянию зaeмщикoв. При этом - все чаще бaнки пpeдлaгaют нетрадиционные схемы финансирования, такие как лизинг (для этoгo часто используются дoчepниe лизинговые компании), факторинг и другие. На рисунке 2.8 представлены ставки по всем видам кредитования.

В условиях кризиса ставки выросли. Если мы говорим о валютных кредитах (доллар, евро), то ставки увеличились в 2-3 раза. В том числе из-за возросших рисков. Что касается кредитов в рублях, то разброс по ставкам очень широкий – в некоторых случая мы видим рост в 4-5 раз, поскольку недостаток рублевой ликвидности ощущается гораздо острее, чем валютной. Проблема в том, что в данном случае мы выходим на уровень дефолтных ставок.

Рис. 2.8. Динамика средневзвешенных ставок по некоторым видам корпоративного кредитования, %. Источник: [12, 13, 14]

Данные, представленные на рисунке 2.8 говорят о резком скачке стоимости всех видов кредитования в 2009 году. В среднем этот скачек достигал 30%.

Самое резкое удорожание наблюдается по краткосрочному кредитованию. Рост ставок по данному виду в 2009 году по сравнению с 2008 составил 38%. В целом этот вид кредитования наиболее популярный, поэтому банки исходя из собственных интересов поднимали ставки в докризисное время. Рост ставок в докризисное время в среднем составлял 12-13%. Самым дешевым кредитом на протяжении всего анализируемого периода оставался лизинг, но в 2009 году он подорожал на 27%. Самым дорогим видом кредитования является проектное финансирование.

Для наиболее объективной оценки ситуации на рынке корпоративного кредитования ниже представим данные Национальной Ассоциации Финансовых Исследований (НАФИ).

Всего по данным НАФИ за анализируемый период за получением кредита в банк обращались 84% предприятий. Причем чем меньше компания, тем реже ей требовался кредит (кредитованием воспользовались 69% организаций со штатом до 50 человек и 92% - с численностью 300-800 человек). При этом кризис все-таки наложил отпечаток на механизм получения кредитов и условия его предоставления российскими банками.

64% опрошенных руководителей предприятий отметили, что за последний год получить кредит в банке стало сложнее. Причем 26% респондентов высказали мнение, что сделать это стало намного сложнее, чем, скажем, год назад. А вот представители 12% компаний, напротив, отметили, что сделать это оказалось проще (3% - намного) [37].

В целом, усложнение процедуры получения кредита более других склонны отмечать руководители средних по численности сотрудников предприятий. Так руководители компаний, штат которых насчитывает от 100 до 300 человек в 70% случаев отмечали усложнение механизма кредитования в последние 12 месяцев. В компаниях, где работают свыше 300 человек этот показатель составил 65%, а небольшие фирмы со штатом сотрудников до 100 человек – 52-57% жалоб не сложность получения кредита. Легче всего в этом представителям крупных компаний – 19% руководителей организаций с численностью сотрудников от 300 до 500 человек признали, что получить кредит стало проще.

Помимо самих сложностей с оформлением, российские компании столкнулись с дороговизной самих кредитов: об этом в ходе опроса НАФИ сообщили две трети (67%) респондентов. 25% из них поделились наблюдением, что это стало намного дороже. Представители 8% компаний, напротив, находят получение кредита сейчас дешевле, чем это было год назад.

В большинстве своем на дороговизну кредитов ссылаются руководители тех компаний, кому и сам механизм их получения показался сложнее – т.е. 72% представители компаний со штатом 100-199 сотрудников и 74% - с численностью от 200 до 299 человек. О дороговизне также заявляют в 69% компаний со штатом 300-499 человек, 66% компаний, где работает свыше 500 сотрудников, 60% фирм с численностью работников 30-99 человек и 57% руководителей организаций, в подчинении которых менее 30 человек.

В среднем об удешевлении кредитов сообщают от 5 до 9% представителей компаний, и только представители организаций, штат которых насчитывает от 300 до 500 сотрудников, составляют 18% оценивших кредитование предприятий в последний год как более доступное по стоимости.

Иными словами, в условиях кризиса большинству компаний не удалось избежать получения кредитов. В первую очередь это представители крупных и средних компаний. При этом в компаниях, средних по численности сотрудников (100-300 человек) недовольны сложностью оформления кредитов и их стоимостью, а в крупных компаниях, напротив, отмечают и упрощение механизмов кредитования, и их дешевизну.

Рынок корпоративного кредитования между собой делит достаточно широкий ряд различных банков. Однако всех их оценить невозможно, поэтому для анализа выбраны наиболее устойчивые банки (с участием государства – ВТБ и Сбербанк), и анализируемый ПримСоцБанк. Их средневзвешенная доля на рынке корпоративного кредитования распределилась весьма неоднозначно (рис. 2.11).

Наибольшую долю в структуре рынка занимает ВТБ. Он забрал себе половину всех корпоративных клиентов. На втором месте Сбербанк, который в основном специализируется на потребительском кредитовании. ПримСоцБанк занимает третье место и его доля по сравнению с остальными банками достаточно мала.

Рис. 2.11. Средняя доля различных банков на рынке корпоративного кредитования в среднем за анализируемый период, %. Источник: [45]

В целом наблюдаются позитивные изменения в вопросе привлечения российскими предприятиями кредитных ресурсов. Однако в связи с событиями в банковском секторе и кризисом ликвидности наблюдается рост ставок кредитования. Что касается сроков, то в целом в годовом измерении наблюдается постепенное увеличение доли долгосрочных кредитных ресурсов, однако, вследствие с уже упомянутым кризисом доверия в банковском секторе с мая 2009 г. наблюдается уменьшение сроков кредитования.

Все же, следует отметить отголоски кризиса доверия, которые проявились в некотором ухудшении условий кредитования. Однако обвалом кредитов бизнесу это не грозит, и, скорее всего, имело лишь краткосрочный негативный эффект; к настоящему времени ситуация в целом нормализовалась. Безусловно, в случае ухудшения ситуации на рынке МБК и роста негативного информационного фона последствия могут быт уже более серьезными, однако в ближайшее время это маловероятно.

Очевидно, что потенциал привлечения финансовых ресурсов российскими компаниями значительно превышает текущие размеры. При этом российская банковская система все еще находится на недостаточном для российской экономики уровне развития и довольно слаба, что показали последние события. Для улучшения ситуации в первую очередь необходима реформа управления Центрального Банка России в сторону появления эффективного механизма краткосрочного рефинансирования банков, при этом учетная ставка Центрального Банка должна стать реальным ориентиром для всех ссудно-депозитных операций и инструментом денежной политики.

В настоящее время большинство коммерческих банков ограничиваются наличием кредитного отдела, деятельность которого сводится к заключению и исполнению кредитных договоров. Задачи же стратегического планирования, методического и инструктивного обеспечения, анализа и контроля за выполнением условий кредитной сделки не решаются.

В результате уровень организации кредитной работы во многих банках крайне низок, что усиливает их кредитные риски. Не налажено достойным образом качественное информационно-аналитическое обеспечение, что препятствует повышению эффективности процесса кредитования в банках. Никакая самая совершенная методика анализа заемщика или оценка риска не даст надежных результатов, если исходная информация недостаточно полная или ненадежная.

В отношении кредитования реального сектора так же необходимо отметить, что, несмотря на рост объемов предоставленных средств, наблюдаются некоторые ограничения дальнейшего развития.

Во-первых, продолжает оставаться актуальной проблема дефицита средне и долгосрочных ресурсов в составе ресурсной базы кредитных организаций (долгосрочные обязательства составляют примерно 7% совокупных обязательств), что обуславливает краткосрочность кредитного портфеля банков. Большим спросом пользуются рублевые кредиты (60-70% в общем объеме кредитного портфеля).

Во-вторых, сохраняется разрыв между уровнем рентабельности предприятий (8-12%) и процентной ставкой по кредитам (18-28%). В связи с этим часть спроса на заемные средства не может быть удовлетворена. Позитивное влияние на снижение процентных ставок может оказать удешевление ресурсов в связи со снижением ставки рефинансирования.

2.2 Анализ корпоративного кредитования на примере ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк»

ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» – универсальный финансовый институт для населения, малого и среднего бизнеса. Цель банка – предоставить клиентам максимальный выбор возможностей. Банк стремиться создавать актуальные банковские продукты, которые отвечают потребностям общества. Гибкие условия и индивидуальный подход к клиенту – такова официальная позиция банка.

ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» следует заявленным ценностям:

Универсальность. Банк обслуживает как частных клиентов, так и юридических лиц: от малого бизнеса до крупных корпораций;

Финансовая стабильность — устойчивость банка подтверждает постоянный рост показателей, характеризующих ликвидность и платежеспособность банка;

Профессиональная этика. ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» гарантирует быстрое, профессиональное обслуживание, строго следует принципу соблюдения банковской тайны;

Лидерство и развитие. Задача банка - занять твердое положение регионального лидера, и перейти на уровень банка федерального значения. Приоритетные направления деятельности банка:

развитие розничного банковского бизнеса;

б) реализация программы кредитования предприятий реального сектора экономики.

Стратегия развития ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» включает в себя рост объемов розничного и корпоративного кредитования, расширение границ присутствия банка и внедрение новейших технологий, которые сделают работу банка еще комфортнее для клиентов.

В период 2010-2011 гг. планируется 3-х кратный рост числа клиентов, а также выход в другие регионы Урала и Европейской части России за счет активного развития филиальной сети.

В работе с корпоративными клиентами ПримСоцБанк придерживается самых строгих стандартов качества. Вне зависимости от вида деятельности предприятия, банк готов обеспечить поддержку и развитие.

ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» сохранил свои позиции даже в период стагнации российского кредитного рынка и шестикратного падения его объемов в 2009 году. Остаться одним из самых активных участников рынка позволили грамотный менеджмент и взвешенная политика управления рисками.

В период с 2006 по 2009 год банк поддерживал высокие темпы роста кредитования. Одной из приоритетных программ в этом направлении было развитие программы кредитования корпоративных клиентов. Динамика кредитования корпоративного сектора в период с 2006 года по 2009 год весьма положительная. Но в 2009 года из-за нарастания кризисных явлений банк был вынужден свернуть программы развития этого направления, вследствие чего в 2009 году сократился объем корпоративного кредитного портфеля ( см. рис. 2.12).

Существенное развитие в 2007 г. получило коммерческое кредитование юридических лиц и частных предпринимателей. Балансовая стоимость корпоративного портфеля на конец года составила 3 863 млн руб. Рост кредитного портфеля был обеспечен как собственными ресурсами банка, так и ресурсами, предоставленными банками-партнерами.

Рис. 2.12. Динамика объемов корпоративного кредитования в ОАО СКБ Приморье «ПримСоцБанк», млн руб. Источник: [15, 16, 17]

В течение 2008 г. банк поддерживал высокие темпы роста кредитования юридических лиц. Одной из приоритетных программ в этом направлении было развитие программы кредитования малого бизнеса. Балансовая стоимость портфеля корпоративных клиентов на конец года снизилась по сравнению с 2007 на 11,2% и составила 3 428 млн руб.

В течение 2009 года банк сумел укрепить свои позиции в этом сегменте банковского рынка. Портфель корпоративных кредитов в течение 2009 года вырос на 23% и составил 4 191 млн руб. (балансовая стоимость).

Позитивных результатов удалось добиться благодаря большему вниманию к клиентам в непростой экономической ситуации, использованию различных форм финансирования, внедрению новых кредитных продуктов, востребованных на рынке и, в сложных случаях, реструктуризации кредитов [27].

В отраслевой структуре корпоративного кредитного портфеля более 50% размера приходится на кредитование таких секторов экономики как торговля и сфера услуг.

По данным, представленным на рисунке 2.13 можно констатировать предпочтение банка кредитовать такие сферы как торговля, строительство и производство, доля которых в корпоративном портфеле банка составила 42,8%, 25,4%, 24,8% соответственно в среднем за анализируемый период.

Предприятия строительной отрасли активно кредитуются банком в связи с хорошей окупаемостью строительных проектов и стремительным развитием отрасли. Банк так же со своей стороны ведет активный диалог с представителями данной отрасли. С 2007 года созданное в банке управление проектного финансирования занимается непосредственно вопросами кредитования, строительства объектов недвижимости, экспертизой договоров и проектов, залоговыми операциями и работой по реализации недвижимости. Такие проекты отличаются стабильными показателями окупаемости и возвратности. К тому же данная отрасль характеризуется сохранением стабильного роста на долгосрочную перспективу, что, несомненно, представляет интерес для банка [39].

Сфера торговли традиционно характеризуется динамичным развитием, стабильным ростом и быстрой окупаемостью вложений. ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» активно предоставляет кредиты представителям этой отрасли, которые в полном объеме возвращаются, не требуя значительных затрат времени. По этой причине торговля занимает одно из лидирующих мест в структуре корпоративного портфеля банка.

Сфера производства занимает в структуре корпоративного портфеля третье место, но его доля незначительно отличается от торговли (лишь на 2,5%). Заниматься кредитованием производства сложно с точки зрения обеспечения предприятий сырьем и пр. Однако именно производственный бизнес обеспечивает банку стабильность кредитного портфеля, здесь более долгосрочные проекты [44].

Все вышеперечисленные отрасли относятся в основном к внутреннему рынку, поэтому большинстве случаев кредитуются рублевыми кредитами. Однако в валютной структуре корпоративного кредитного портфеля ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» имеются кредиты в иностранной валюте (рис. 2.14).

Рис. 2.14. Динамика валютной структуры корпоративного кредитного портфеля ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк», %. Источник: [15,16 ,17]

По данным, представленным на рисунке 2.14 видно, что в течение всего анализируемого периода предпочтения корпоративных клиентов банка существенно менялись. Так, отношение к кредитам в долларах США в 2008 году в отрицательную сторону изменили 12,3% корпоративных клиентов банка. Спад так же продолжился и в 2009 году, который составил 9,6%.

Долю кредитов в долларах США забрали рублевые кредиты, которые в течение всего анализируемого периода демонстрируют рост: в 2008 году – 6,3%, в 2009 году 9%. Рост кредитов в евро так же демонстрирует положительную динамику и в 2008 и в 2009 годах, который составил 13,2%, и 7,4% соответственно.

В целом валютная корзина корпоративного кредитования в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» не демонстрирует существенного предпочтение корпоративных клиентов к той или иной валюте. Рублевые и валютные (и в долларах США и в евро) прочно закрепились на данном сегменте рынка и пользуются популярностью среди корпоративных клиентов.

Однако в течение всего анализируемого периода прослеживается небольшое преобладание рублевых кредитов. Предпочтение корпоративных клиентов банка к рублевым кредитам объясняется недоверием клиентов к иностранным валютам. Валютные кредиты берут в основном те компании, которые имеют международные связи (продают или закупают продукцию, сырье, материалы и т.п.) за границей. Таких компаний среди корпоративных клиентов ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» наименьшее количество. Большинство корпоративных клиентов банка работают внутри РФ и необходимости в приобретении валютных кредитов не имеют.

Однако политика банка направлена на максимальное удовлетворение всех потребностей корпоративных клиентов. ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» сегодня предлагает кредиты и в рублях и в иностранной валюте. Ставки по рублевым и валютным кредитам традиционно различны (см. рис. 2.15).

Рис. 2.15. Динамика средневзвешенных ставок по валютным и рублевым корпоративным кредитам в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк», %. Источник: [15, 16, 17]

По данным рисунка 2.15 видно, что ставки по рублевым кредитам выше ставок по валютным кредитам в среднем на 10-12%. Однако и те и другие в течение всего анализируемого периода имеют тенденцию к повышению. Так, рост стоимости рублевых кредитов в 2008 году возрос по отношению к 2007 г. на 3%, но в 2009 году рост увеличился до 10,1%. Валютные корпоративные кредиты в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» не имели в течение всего анализируемого периода такого удорожания. Рост их стоимости в 2008 году составил 4,3%, а в 2009 году 4,1%.

Валютные кредиты дешевле рублевых, потому что они подвержены рискам. В условиях поразившего финансовые рынки кризиса ликвидности, потери доверия к доллару и наметившимся риском повышения обменного курса вопрос – в чем брать кредиты – приводит в замешательство и многих корпоративных клиентов банка.

Дело в том, что постоянные изменения курса доллара и евро по отношению к рублю дает основание предположить, что взяв кредит в валюте сегодня, через 5 – 10 лет можно отдать в 2-3 раза больше (если перевести в рублевый эквивалент). По этим причинам, корпоративные клиенты банка, если берут валютный кредит, то на краткосрочный период [33, с. 24].

Рис. 2.16. Динамика структуры корпоративного кредитования в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» в зависимости от срока предоставления, %. Источник: [15, 16, 17]

Краткосрочное кредитование, в свою очередь, в структуре корпоративного кредитного портфеля занимает наибольший удельный вес на протяжении всего анализируемого периода (см. рис.2.16).

По данным рисунка 2.16, растущую тенденцию демонстрирует на протяжении всего анализируемого периода краткосрочные кредиты. Объемы краткосрочных кредитов в 2008 году увеличились на 13,3%, в 2009 году – на 25,2%.

Среднесрочные кредиты имеют некую популярность, однако с каждым годом она падает. Таким образом, спад популярности среднесрочного корпоративного кредитования в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» составил в 2008 году 10,6%, в 2009 по сравнению с 2008 – 12%. Долгосрочное кредитование не пользуется популярностью среди корпоративных клиентов банка, и в связи с возрастающими рисками в условиях финансового кризиса имеет тенденцию к понижению в течение всего анализируемого периода.

Такая тенденция объясняется тем, что банк в основном кредитует такие отрасли, вложения в которые возвращаются через 1 год (торговля), через 3 года (строительство). Что касается долгосрочных кредитов, то тенденции к росту данного сегмента в банке прогнозируются лишь к 2015 году.

С учетом того, что долгосрочное кредитование в наибольшей степени пострадало в результате мирового финансового кризиса (в 2009 году по всей России стали сворачиваться и замораживаться долгосрочные программы, крупные стратегические проекты, были отложены на неопределенный срок сотни крупных инвестиционных проектов) в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» наблюдается тенденция к ужесточению критериев отбора кредитования таких проектов [36, с. 23].

Краткосрочные кредиты своим корпоративным клиентам ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» предлагает в различной форме: овердрафт, классическое краткосрочное кредитование, факторинг и другие. Однако популярностью среди корпоративных клиентов банка пользуются и такие виды среднесрочных кредитов, как лизинг, банковские гарантии проектное финансирование.

Наибольший удельный вес в структуре кредитного портфеля занимает краткосрочное кредитование, так как оно является в данном банке наиболее популярным видом кредитования. Его доля в среднем за анализируемый период составила 28,3%. Причины популярности краткосрочного кредитования среди корпоративных клиентов банка следует искать в их отраслевой принадлежности. Как уже отмечалось выше, наибольший удельный вес в отраслевой структуре корпоративного кредитного портфеля занимают предприятия торговли. Именно эта сфера характеризуется быстрой окупаемостью инвестиций и вложений. Как правило, срок возврата кредита в данной отрасли составляет от 1 – до 3 лет. Предприятиям торговли в основном кредитные ресурсы требуются на расширение торговых площадей и пополнения товарооборота. Никаких долгосрочных вложений данная отрасль не имеет. Этим и объясняется лидерское положение краткосрочного кредитования.

Почти такую же популярность имеет лизинг – его доля в среднем за анализируемый период равна 24,3%. Лизинг, так же предоставляется на срок не более 5 лет. Целью такого кредита в основном являются переход на новые технологии, обновление оборудования, что достаточно удобно для клиентов. Популярность лизинга в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» повторяет общероссийскую тенденцию.

Овердрафт в данной структуре занимает третье место. Его доля в среднем за анализируемый период составила 15,4%. Популярность овердрафта обусловлена следующими причинами. В первую очередь, это, конечно же, оперативность получения денежных средств. Заемщику достаточно единожды предоставить документы, необходимые для принятия решения о выдаче кредита. В случае положительного решения, он получает возможность автоматически кредитоваться неограниченное количество раз в течение всего срока действия кредитного договора без предоставления дополнительных документов.

Второй немаловажный момент – это возможность нецелевого использования кредита. За счет овердрафта могут производиться любые платежи за исключением погашения долгов по кредитам, ранее предоставленных заемщику в рамках кредитных договоров, заключенных между клиентом и банком. Кроме того, грамотное использование «коротких денег» формирует кредитную историю клиента, которая в свою очередь может пригодиться при других видах кредитования.

Факторинг занимает четвертое место в данной структуре, доля которого составила 13,7% в среднем за весь анализируемый период. Факторинг в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» в основном завоевал одно из первых мест в структуре видов корпоративного кредитования в 2008 году. В условиях финансового кризиса многие клиенты банка столкнулись с неплатежами за отгруженные товары или услуги. Как следствие, возник недостаток финансовых ресурсов для дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности организации. Во время кризиса получить кредит для бизнеса довольно дорого (до 28 % годовых). Кроме того, банк неохотно кредитуют малый бизнес из-за низкой обеспеченности организаций залогом. В качестве альтернативного источника пополнения оборотных средств выступает заключение с банком или иной коммерческой организацией договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга).

Банковские гарантии имеют небольшую долю на данном сегменте рынка. Их доля в среднем за анализируемый период составила 12,5%. Это достаточно удобный вид кредитования. Использование банковских платежных гарантий в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» позволяет клиенту: избежать авансового платежа; обеспечить (или увеличить) отсрочку платежа; не отвлекать собственные оборотные средства; увеличить объемы импортных поставок; производить приемку товара (определить соответствие по качеству и количеству) до его оплаты.

Кроме того, предоставленная отсрочка платежа в ряде случаев дает возможность после реализации товара с выгодой использовать (в оставшееся время отсрочки) вырученные средства, предназначенные для оплаты контракта.

В случае многократных поставок еще более эффективными являются возобновляемые ("револьверные") гарантии, которые оформляются на весь срок действия контракта (или на его определенный период), но не на всю сумму сделки, а только на ее часть. Даже не смотря на достаточно удобный формат кредитования в виде банковских гарантий, в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» они не пользуются особой популярностью. Дело в том, что банк только недавно начал предлагать данную услугу своим клиентам. Банковские гарантии практикуются в банке лишь с 2006 года и не успели занять свою нишу [16].

Самым невостребованным видом корпоративного кредитования является проектное финансирование, так как у банка нет возможности снизить ставки на длинные деньги, оно не пользуется спросом у корпоративных клиентов. В целом, банк старается постоянно совершенствовать условия корпоративного кредитования.

На выбор в пользу того или иного вида кредитования влияет в первую очередь его стоимость. Удобство и формы предоставления конечно немаловажный фактор, но в условиях рыночной экономики все предприятия и организации выбирают ля себя наиболее экономически выгодные варианты решения проблем финансирования. Особенно в условиях мирового финансового кризиса все без исключения предприятия и организации с целью оптимизации расходов стали наиболее четко разбираться в стоимости того или иного кредитного проекта. Динамика средневзвешенных ставок в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» представлена на следующем рисунке 2.18.

Данные, представленные на рисунке 2.18 свидетельствуют о том, что самым дорогим видам корпоративного кредитования в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» является проектное финансирование. Причем такая тенденция наблюдается на протяжении всего анализируемого периода. Рост стоимости данного вида кредитования в 2008 году составил 21% . Такой рост объясняется общим повышением стоимости кредитов на фоне мирового финансового кризиса. В 2009 году стоимость проектного финансирования снизилась по сравнению с 2008 годом. Спад незначителен: составил всего 5%. Стоимость данного вида корпоративного кредитования в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» повторяет общероссийскую тенденцию, когда все российские банки в конце 2008 года резко подняли ставки по всем видам кредитов, в том числе и по действующим кредитным договорам, а в 2009 году перешли на более лояльную процентную политику. Дороговизна проектного финансирования объясняется отсутствием полноценного спроса и ненадежным качеством кредитного портфеля со стороны реального сектора и недостаточностью средств со стороны банковского.

Краткосрочное финансирование занимает второе место по уровню процентных ставок. Причем тенденция роста наблюдается лишь в 2008 году, который составил 7%. В 2009 году ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» снизил ставку по данному виду кредитования на значительный уровень – 29,5%. Рост в 2008 году объясняется кризисом банковской системы, на фоне которой все банки были вынуждены поднять ставки. А в 2009 году, когда ситуация стала меняться в положительную сторону ставки стали снижаться, спрос на кредиты стал повышаться. Предприятиям и организациям необходимо было именно краткосрочное кредитование на покрытие текущих накопившихся расходов (расчет с персоналом, поставщиками, и иной текущей кредиторской задолженности). Таким образом, в 2009 году спрос на краткосрочное кредитование резко возрос, что по законам рыночной экономики снизило его стоимость. Относительная дороговизна краткосрочного кредитования объясняется стабильно высоким спросом на него.

Третье место в данной структуре поделили между собой лизинг и овердрафт.

Стоимость лизинга не отличается от общей тенденции удорожания в 2008 году и снижения стоимости в 2009 году. Рост стоимости данного вида кредитования составил 12,4%, спад стоимости в 2009 году составил 20,2%. Таким образом, процентная ставка по лизингу в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» в течение анализируемого периода колеблется в пределах 21% в среднем за весь анализируемый период. В целом стоимость лизинга в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» не отличается от средней процентной ставки лизинга по России. Лизинг во всех российских банках пользуется популярностью. ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» здесь не исключение. Кроме возможности обновления мощностей производства или закупки техники без отрыва оборотных средств важно учитывать, что лизинг снижает налоговую нагрузку предприятия. Платежи по лизинговым договорам уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. А ускоренная амортизация с коэффициентом 3 позволяет снизить базу для расчета налога на имущество.

Овердрафт по уровню процентных ставок находится практически на одном и том же уровне, что и лизинг. К тому же имеет такую же тенденцию: в 2008 году значительный рост на 29,7%, в 2009 году снижение на 22,9%.

Относительная доступность данного вида кредитования объясняется стабильным спросом на него со стороны корпоративных клиентов. К тому же ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» предлагает различные его разновидности:

Овердрафт стандартный (классический);

Овердрафт авансом — предоставляется (в основном надежным клиентам) с целью привлечения на расчетно-кассовое обслуживание;

Овердрафт под инкассацию — предоставляется клиентам, обороты, по кредиту расчетного счета, которого не менее чем на 75% составляет инкассируемая денежная выручка (в том числе сданная на расчетный счет самим клиентом);

Овердрафт технический — предоставляется без учета финансового состояния клиента, под оформленные на счет заемщика гарантированные поступления на счет.

С учетом такого широкого выбора кредитования по форме овердрафт на протяжении всего анализируемого периода имеется стабильный спрос на него. В этой связи процентная политика ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» нацелена на удержание и дальнейший рост числа корпоративных клиентов, тем более в условиях стагнации российской экономики.

Факторинг в данной структуре занимает четвертое место. Уровень процентных ставок по данному виду кредитования повторяет общую тенденцию: рост в 2008 году, и спад в 2009 году - +8,3%; - 8,4% соответственно. Условия факторингового обслуживания в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк» достаточно лояльны (см. табл. 2.3).

Таблица 2.3

Условия предоставления факторинга в ОАО СКБ Приморья «ПримСоцБанк*

Страницы: 1, 2, 3, 4