Порівняльний внвліз діяльності страхових компаній на ринку України

V. Власний капітал та величина активів страховиків

5.1 Станом на 30.09.2005 р. власний капітал страховиків становив 14 164,4 млн. грн., та у порівнянні із аналогічною датою 2004 року цей показник зріс у 1,3 рази. Розподіл страховиків за розміром власного капіталу:30 страховиків мали капітал більше 100 млн.грн.; 40 - від 50 до 100 млн.грн.; 190 - від 10 до 50 млн.грн.; 129 – від 5 до 10 млн. грн.; інші - менше 5 млн. грн. Загальний обсяг сплачених статутних фондів страховиків станом на 30.09.2005 року становив 6_735,8_млн. грн. і порівняно з аналогічною датою 2004 року зріс у 1,4 рази.

Рис.3.4 Обсяги сплачених статутних фондів в страховій системі України у 2003 - 2005 роках за даними Держфінпослуг [18]

5.2. Станом на кінець III кварталу 2005 року сукупний розмір активів страховиків (згідно балансів) склав 20 227,0 млн. грн. (1 027,4 млн. грн. - СК "life"* і 19 199,6 млн. грн. - СК "non-life"*); активів, визначених статтею 31 Закону України "Про страхування" - 13 485,0 млн.грн

Рис.3.5 Обсяги активів та резервів в страховій системі України у 2003 - 2005 роках за даними Держфінпослуг [18]

Таблиця 3.4 Активи страховиків, визначені статтею 31 Закону України "Про страхування"

3.4 Аналіз положення страхових компаній “ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН” на страховому ринку України у 2003 - 2005 роках

В табл.3.3 – 3.6 наведені доступні статистичні дані 2003 –2005 років по основним характеристикам 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”), які за активами балансів у 2005 році входять в групу перших 20 місць рейтингу [35].

Одночасно в табл. 3.3 –3.6 наведені сумарні дані по страховій системі України. Це дозволяє у другій частині таблиці розрахувати відносні рівні показників по кожній страховій компанії ( у відсотках до загальних показників страхового ринку України). В табл.3.3 – 3.6 страхові компанії розташовані по рейтингу за обсягами активів балансу станом на 01.10.2005 року.

Таблиця 3.3

Показники діяльності 7 страхових компаній у 2005 році

(активи, страхові премії та страхові виплати)

Таблиця 3.4

Показники діяльності 7 страхових компаній у 2005 році

Таблиця 3.5

Показники діяльності 7 страхових компаній у 2004 році (активи, страхові премії та страхові виплати)

Таблиця 3.5

Показники діяльності 7 страхових компаній у 2004 році

(власний капітал, резервний та гарантійний фонди, рівень перестрахування)

Таблиця 3.6

Показники діяльності 7 страхових компаній у 2003 році (активи, страхові премії та страхові виплати)

3.5 Фінансовий аналіз страхових компаній НАСК “ОРАНТА” та АСК “АСКА”

В табл. 3.7, 3.8 наведені результати показників платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості страхових компаній за 2004 –2005 роки, розраховані за алгоритмами Додатку Г згідно вихідних даних, наведених у Додатках А,Б.

Таблиця 3.7

Розрахунки фінансових показників діяльності НАСК “ОРАНТА”

Продовження табл.3.7

Продовження табл.3.7

Як показує аналіз результатів розрахунків по НАСК “ОРАНТА” :

-         коефіцієнт запаса фактичної платоспроможності страховика відносно нормативів по закону України “Про страхування” у 2004 році становив 2,23, а у 2005 році піднівся до рівня 2,41.

-         значення показників ліквідності, фінансової стійкості та автономності перевищують нормативний рівень на 20-100%;

Таблиця 3.8

Розрахунки фінансових показників діяльності АСК “АСКА”

Продовження табл.3.8

Продовження табл.3.8

          Як показує аналіз результатів розрахунків по АСК “АСКА” :

-         коефіцієнт запаса фактичної платоспроможності страховика відносно нормативів по закону України “Про страхування” у 2004 році становив 3,62, а у 2005 році піднівся до рівня 5,93.

-         значення показників ліквідності, фінансової стійкості та автономності значно (в декілька разів) перевищують нормативний рівень;

4.                 Практичне завдання № 4

4.1 Вимоги та вихідні дані завдання № 4

Проаналізуйте структуру страхового портфелю обраних студентом страховиків. Зробити висновки.

Скласти рейтинг страховиків за такими показниками : страхові премії, страхові виплати, сплачені статутні фонди(капітал), страхові резерви, структура активів, загальний коефіцієнт ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт фінансової стійкості, коефіцієнт фінансової незалежності, коефіцієнт використання активів, коефіцієнт викорис-тання власних коштів.

За результатами складеного рейтингу визначити страховиків, які забезпечать надійне виконання страхових зобов’язань за договорами страхування з підприємством – базою практики, виходячи зі специфіки його діяльності та наяв-них об’єктів страхування

4.2 Структурний аналіз динаміки розвитку страхових компаній “ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН” та структури їх страхових портфелів

На основі проведених у розділ 3.4 розрахунків побудуємо систему рейтингових графіків порівняльної структури страхових портфелів та основних показників вибраних 7 страхових компаній.

На рис.4.1 наведена динаміка структурних часток валюти активів балансу страхових компаній у відсотках до загального обсягу валюти активів балансу всіх non-life страхових компаній України у 2003 –2005 роках.

На рис.4.2 наведена динаміка структурних часток власного капітала та страхових резервів страхових компаній у відсотках до загального обсягу власного капіталу та страхових резервів всіх non-life страхових компаній України у 2003 –2005 роках.

На рис.4.3 наведена динаміка структурних часток обсягів страхових премій та страхових виплат страхових компаній у відсотках до загального обсягу страхових премій та страхових виплат всіх non-life страхових компаній України у 2003 –2005 роках.

На рис.4.4 наведена динаміка структурних часток страхових премій страхових компаній у відсотках до страхових премій всіх non-life страхових компаній України у 2003 –2005 роках.

На рис.4.5 наведена динаміка структурних часток страхових виплат страхових компаній у відсотках до страхових виплат всіх non-life страхових компаній України у 2003 –2005 роках.

Рис. 4.2 Динаміка структурних часток власного капітала та страхових  резервів страхових компаній у відсотках до загального обсягу власного капіталу та страхових резервів всіх non-life страхових компаній України у 2003 –2005 роках.

Рис.4.3 Динаміка структурних часток обсягів страхових премій та  страхових виплат страхових компаній у відсотках до загального обсягу страхових премій та страхових виплат всіх non-life страхових компаній України у 2003 –2005 роках.

4.3 Рейтингова методика розрахунку показників фінансового стану страхової компанії

Рекомендації щодо аналізу діяльності страховиків (надалі - Рекомендації) розроблено з метою стандартизації процедур здійснення аналізу діяльності страховиків працівниками Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України (далі - Держфінпослуг), своєчасного виявлення ризиків у діяльності страховиків [13].

Тести раннього попередження

1. Тести раннього попередження - це система порівняння фактичних фінансових показників діяльності страховиків з визначеними Держфінпослуг показниками, їх узагальнення та оцінка ризиків діяльності страховиків.

2. Тести раннього попередження використовуються для визначення рівня фінансової надійності страховиків, який розраховується за даними річної фінансової звітності, складеної відповідно до Порядку складання звітних даних страховиків, затвердженого розпорядженням Держфінпослуг N 39 від 03.02.2004.

Відповідно до Рекомендацій здійснюється аналіз капіталу, активів, перестрахування, страхових резервів, дохідності, ліквідності і надається відповідна оцінка.

Оцінки виставляються по 4-бальній системі в залежності від діапазону, в який потрапило значення відповідного показника.

На основі проведених тестів раннього попередження страховики можуть отримати такі оцінки:

- "1" (стійка) - фінансові показники знаходяться на високому рівні;

- "2" (задовільна) - відсутні серйозні проблеми, фінансові показники знаходяться на середньому рівні;

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

- "4" (незадовільна) - вважається неприпустимим, фінансовий стан є дуже нестабільним.

3. Дані, які використовуються при розрахунку показників тестів раннього попередження, їх зміст та порядок розрахунку наведені в наступній табл.4.1:

Таблиця 4.1

Формули розрахунку показників

* Формули записані відповідно до форм звітних даних, затверджених розпорядженням Держфінпослуг від 03.02.2004 N 39 "Про затвердження Порядку складання звітних даних страховиків". В квадратних дужках наводяться формули для страховиків зі страхування життя, якщо вони відрізняються від формул для страховиків з загальних видів страхування.

При записі формул в цій таблиці використовують такі умовні позначення: Ф1 - баланс, Р1 - розділ 1 звіту, Р3 - розділ 3 звіту, Р4 - розділ 4 звіту, (П) - на початок річного звітного періоду, (К) - на кінець річного звітного періоду, якщо не зазначено - на кінець річного звітного періоду

** Формула визначена тільки для страховиків з загальних видів страхування

4. Показники розраховуються відповідно до наступної табл.4.2:

Таблиця 4.2

2.5. Фактична оцінка кожного показника визначається шляхом порівняння розрахованого значення показника з відповідною шкалою значень (враховуючи те, якими видами страхування (життя/не життя) займається страховик), наведеною у наступній табл.4.3

Таблиця 4.3

2.6. Загальна оцінка визначається як сума фактичних оцінок по окремих показниках, помножених на відповідні коефіцієнти (враховуючи те, якими видами страхування (життя/не життя) займається страховик) з наступної табл.4.4

Таблиця 4.4

2.7. Загальна оцінка округлюється до цілого числа за загальними правилами округлення.

Рис.4.4 Динаміка сум структурних часток страхових премій страхових  компаній НАСК “ОРАНТА” та АСК “АСКА” у 2005 році

Рис 4.5 Динаміка сум структурних часток страхових виплат страхових  компаній НАСК “ОРАНТА” та АСК “АСКА” у 2005 році

4.4 Результати розрахунку порівняльного рейтингу фінансового  стану страхових компаній „ОРАНТА” та „АСКА”

Таблиця 4.5

Результати рейтингового тестування СК „АСКА” за 2004 -2005 роки

Тестові рейтингові показники СК „АСКА” знаходяться в інтервалі оцінок ”2” та „3”, при чому у 2005 році рейтингова оцінка зросла на 20% та наблизилась до рівня „2”, тобто фінансовий стан компанії - задовільний:

- "2" (задовільна) - відсутні серйозні проблеми, фінансові показники знаходяться на середньому рівні;

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

Таблиця 4.6

Результати рейтингового тестування НАСК „ОРАНТА” за 2004 -2005

 роки

Тестові рейтингові показники НАСК „ОРАНТА” знаходяться в інтервалі оцінок „3” та „4”, при чому у 2005 році рейтингова оцінка зменшилась на 7% та віддалилась від рівня „3”, тобто фінансовий стан компанії – загрозливий :

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

- "4" (незадовільна) - вважається неприпустимим, фінансовий стан є дуже нестабільним.

ВИСНОВКИ

Розвиток страхового ринку України станом на 01.10.2005 року характеризується наступними показниками:

1. Кількість страхових компаній станом на 01.10.2005 складала 399 (станом на 01.10.2004 – 378), в тому числі 51 страховик, що здійснює страхування життя та 348 страховиків, що здійснюють види страхування інші, ніж страхування життя.

2. Станом на кінець III кварталу 2005 року сукупний розмір активів страховиків (згідно балансів) склав 20 227,0 млн. грн. (1 027,4 млн. грн. - СК "life"* і 19 199,6 млн. грн. - СК "non-life"*); активів, визначених статтею 31 Закону України "Про страхування" - 13 485,0 млн.грн

Обсяг активів проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”), які за активами балансів у 2005 році входять в групу перших 20 місць рейтингу, станом на 01.10.2005 року становив 3 710,8 млн. грн., що становить частку 19,33% від загального обсягу активів страхової системи України.

3. Загальна (валова) сума страхових премій, отриманих страховиками від страхування та перестрахування ризиків за 9 місяців 2005 року, становить 9_909,1 млн. грн. У порівнянні з аналогічним періодом 2004 року обсяги вказаного показника зменшились на 4 132,1 млн.грн. (на 29,4%). Зазначене скорочення відбулося за рахунок зменшення обсягів валових премій зі страхування фінансових ризиків (-3 489,7 млн. грн.) та добровільного страхування відпові-дальності (-800,2 млн. грн.).

4. У січні - вересні 2005 року порівняно з аналогічним періодом 2004 року спостерігався спад обсягу чистих страхових премій на 26%, спричинений зменшенням обсягів збору чистих страхових премій зі страхування фінансових ризиків (на 63%) та добровільного страхування відповідальності (на 40%).

5. Частка валових премій з усіх видів страхування, належна першим 3 страховикам, складає 13,0% (у січні - вересні 2004 року цей показник становив 26,9%). Першим 50 страховикам(non-life) належить 76,3% зібраних премій. У січні - вересні 2005 року спостерігалася тенденція до посилення конкуренції на всьому страховому ринку.

Обсяг валових страхових премій в проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”) станом на 01.10.2005 року становив 1 515,1 млн. грн., що становить частку 16,06% від загального обсягу страхових премій в страховій системі України.

6. Загальна (валова) сума страхових виплат здійснених страховиками за 9 місяців 2005 року за договорами страхування та перестрахування становила 1 252,6 млн. грн., у тому числі страхувальникам-фізичним особам було виплачено 382,5 млн. грн. (30,5%) та перестрахувальникам- резидентам 131,1 млн.грн. (10,5%). У порівнянні з аналогічним періодом 2004 року сума валових страхових виплат зросла на 319,1 млн. грн. (у 1,3 рази), а виплат страхувальникам-фізичним особам на 38,5 млн. грн. (у 1,1 рази).

7. В цілому по страховому ринку рівень валових виплат (відношення валових виплат до валових премій) за результатами 9 місяців 2005 року досяг 12,6% (на 5,9 п.п. вище аналогічного показника 2004 року), що свідчить про продовження тенденції до збільшення рівня страхових виплат, яка спостері-гається з початку 2005 року.

Обсяг валових страхових виплат в проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”) станом на 01.10.2005 року становив 394,3 млн. грн., що становить частку 31,63% від загального обсягу страхових виплат в страховій системі України.

8. Величина сформованих страхових резервів станом на кінець III кварталу 2005 року становила 5 011,6 млн. грн., що на 2 293,3 млн. грн. менше аналогічного показника на кінець III кварталу 2004 року.

Обсяг сформованих страхових резервів в проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”) станом на 01.10.2005 року становив 821,1 млн. грн., що становить частку 17,42% від загального обсягу сформованих страхових резервів в страховій системі України.

9. Станом на 30.09.2005 р. власний капітал страховиків становив 14 164,4 млн. грн., та у порівнянні із аналогічною датою 2004 року цей показник зріс у 1,3 рази.

Розподіл страховиків за розміром власного капіталу:

- 30 страховиків мали капітал більше 100 млн.грн.; 40 - від 50 до 100 млн.грн.; 190 - від 10 до 50 млн.грн.; 129 – від 5 до 10 млн. грн.; інші - менше 5 млн. грн.

Загальний обсяг сплачених статутних фондів страховиків станом на 30.09.2005 року становив 6_735,8_млн. грн. і порівняно з аналогічною датою 2004 року зріс у 1,4 рази.

Обсяг власного капіталу в проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”) станом на 01.10.2005 року становив 2 381,6 млн. грн., що становить частку 16,81% від загального обсягу власного капіталу в страховій системі України.

Для вибору більш надійного страховика в звіті проведені розрахунки тес-тів раннього попередження з використанням балансів та звітів про фінансові результати страховика для двух страхових копманій НАСК „ОРАНТА” та АСК „АСКА”, які використовуються Держфінпослуг для визначення рівня фінансової надійності страховиків, в яких відповідно до Рекомендацій здійснюється аналіз капіталу, активів, перестрахування, страхових резервів, дохідності, лік-відності і надається відповідна оцінка.

За абсолютними показниками порівнюємі страхові компанії характеризу-ються наступним рівнем (стан на 01.10.2005):

а) обсяг валюти балансу :

 НАСК „ОРАНТА” – 234,5 млн.грн.

 АСК „АСКА” - 193,1 млн.грн.

б) обсяг страхових премій :

 НАСК „ОРАНТА” – 285,15 млн.грн.

 АСК „АСКА” - 146,7 млн.грн.

в) обсяг страхових виплат :

 НАСК „ОРАНТА” – 107,1 млн.грн.

 АСК „АСКА” - 30,2 млн.грн.

г) обсяг власного капіталу:

 НАСК „ОРАНТА” – 60,6 млн.грн.

 АСК „АСКА” - 136,5 млн.грн.

д) обсяг страхових резервів:

 НАСК „ОРАНТА” – 110,9 млн.грн.

 АСК „АСКА” - 70,4 млн.грн.

е) рівень перестрахування в страхових платежах:

 НАСК „ОРАНТА” – 10,1 %

 АСК „АСКА” - 26,1 %

Тестові рейтингові показники СК „АСКА” знаходяться в інтервалі оцінок ”2” та „3”, при чому у 2005 році рейтингова оцінка зросла на 20% та наблизи-лась до рівня „2”, тобто фінансовий стан компанії - задовільний:

- "2" (задовільна) - відсутні серйозні проблеми, фінансові показники знаходяться на середньому рівні;

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

Тестові рейтингові показники НАСК „ОРАНТА” знаходяться в інтервалі оцінок „3” та „4”, при чому у 2005 році рейтингова оцінка зменшилась на 7% та віддалилась від рівня „3”, тобто фінансовий стан компанії – загрозливий :

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

- "4" (незадовільна) - вважається неприпустимим, фінансовий стан є дуже нестабільним.

Таким чином, станом на 2005 рік при страхуванні доцільніше вибирати більш фінансово стійку компанію АСК „АСКА”, ніж фінансово-розрегульовану компанію НАСК „ОРАНТА”.

Проведений в звіті аналіз актуарних схем розрахунків параметрів пенсійного страхування показав наступне :

1. При укладанні договору про додаткове пенсійне забезпечення вкладник бере на себе зобов'язання сплачувати одноразово або на виплат пенсійні внески. Недержавний пенсійний фонд у свою чергу зобов'язується періодично виплачувати учасникові, на користь якого діє зазначений договір, пенсію у формі грошових виплат довічно або протягом тривалого проміжку часу. Послідовність платежів вкладника і НПФ є по визначенню фінансовими рентами або ануїтетами.

2. Основна задача при завданні параметрів пропонованих Фондом пенсійних схем складається в коректному визначенні (з урахуванням прийнятих обмежень і допущень) розмірів пенсійних внесків і виплат, що дозволяють у наступному виконати узяті Фондом зобов'язання перед вкладниками й учасниками.

3. Основним принципом, виходячи з якого визначаються розміри пенсій-них внесків і виплат, є принцип еквівалентності зобов'язань вкладника і НПФ. У загальному виді цей принцип реалізується прирівнюванням сум очікуваних пенсійних внесків і виплат. Для поточного моменту часу, що відповідає даті укладання договору про додаткове пенсійне забезпечення, ці суми рівні їхній сучасній вартості. Сучасна страхова (актуарная) вартість кожної з розглянутих сум платежів визначається як відповідний їй ануїтет, отриманий з врахуванням дисконтування й імовірностей платежів.

4. Послідовність платежів для страхової пенсійної схеми має назву страхового ануїтета. У страховому ануїтеті виплата кожної суми не є безумовною, вона визначається настанням визначеної події, наприклад, дожиттям до даного віку. Події такого роду звуться демографічних подій. На основі аналізу демографічних даних методами математичної статистики можна одержати набір статистичних даних про тривалість життя різних груп населення. Виділення груп проводиться за багатьма ознаками, однак, найбільш широке поширення одержали ознаки статі і віку, унаслідок статистичної стійкості відповідних даних. Сис-тематизація статистичних даних про тривалість життя людей у залежності від їхньої статі і віку дозволяє одержати таблиці дожиття, на підставі яких і може бути розрахована імовірність дожиття до будь-якого віку. Імовірності дожиття використовуються при визначенні страхових ануїтетів. Як уже відзначалося вище, для них виплата кожної суми не є безумовною, а визначається настанням визначеної події. Цією подією є дожиття до віку чергового платежу, імовірність якого визначається імовірністю дожиття.

В звіті наведені результати варіаційних розрахунків сум пенсійних виплат для учасників недержавного пенсійного фонду, які вступили до нього у різному віку та сплачували постійний пенсійний внесок у 100 грн./місяць. За допомогою калькулятора розраховані наступні варіації схем пенсійних виплат :

а) Інвестиційна норма – 10% річних

-         постійна сума виплат на протязі 10 років після виходу на пенсію;

-         постійна сума виплат на протязі 20 років після виходу на пенсію;

-         постійна виплата на протязі статистичного періоду дожиття по статистичній таблиці для чоловіків та жінок станом на 1999 рік.

б) Інвестиційна норма – 15% річних

-         постійна сума виплат на протязі 10 років після виходу на пенсію;

-         постійна сума виплат на протязі 20 років після виходу на пенсію;

-         постійна виплата на протязі статистичного періоду дожиття по статистичній таблиці для чоловіків та жінок станом на 1999 рік.

Додатково проведені окремі розрахунки при змінах:

в) сума постійного пенсійного внеску змінюється з 100 грн./міс до 50

 грн./міс;

г) період внесення постійного пенсійного внеску змінюється з місяця –

 100 грн./міс на щоквартальний постійний внесок – 300 грн./міс.

д) період отримання пенсійний страхових виплат змінюється з

 щомісячного на щоквартальний та на щорічний

Результати варіаційних розрахунків показують, що рівень пенсійних виплат нелінійно зростає як функція загального строку внесення страхових накопичувальних внесків за період від вступу до НПФ до моменту виходу на пенсію та функція інвестиційного проценту пенсійного накопичування в НПФ.

Так, при нормі інвестиційної ставки доходності 15% річних :

1. При стажі пенсійного накопичення – 10 років та сплаті щомісячно по 100 грн./міс. пенсійних внесків в НПФ:

- на протязі 10 років договору після виходу на пенсію НПФ буде сплачувати щомісячно 404,56 грн./місяць пенсійних виплат до балансового вичерпання накоплених пенсійних внесків з врахуванням інвестиційного проценту росту сум накоплених пенсійних внесків;

- на протязі 20 років договору після виходу на пенсію НПФ буде сплачувати щомісячно 324,4 грн./місяць пенсійних виплат до балансового вичерпання накоплених пенсійних внесків з врахуванням інвестиційного проценту росту сум накоплених пенсійних внесків;

- при договорі довічної пенсії після виходу на пенсію з врахуванням середньостатистичного строку життя чоловіків 65-67 років та середньостатис-тичного строку життя жінок 75-77 років НПФ буде сплачувати щомісячно 1480,2 грн./місяць пенсійних виплат (чоловікам) та 375,9 грн./місяць пенсійних виплат (жінкам) до балансового вичерпання накоплених пенсійних внесків з врахуванням інвестиційного проценту росту сум накоплених пенсійних внесків;

2. При стажі пенсійного накопичення – 30 років та сплаті щомісячно по 100 грн./міс. пенсійних внесків в НПФ:

- на протязі 10 років договору після виходу на пенсію НПФ буде сплачувати щомісячно 8662,4 грн./місяць пенсійних виплат до балансового вичерпання накоплених пенсійних внесків з врахуванням інвестиційного проценту росту сум накоплених пенсійних внесків;

- на протязі 20 років договору після виходу на пенсію НПФ буде сплачувати щомісячно 6945,6 грн./місяць пенсійних виплат до балансового вичерпання накоплених пенсійних внесків з врахуванням інвестиційного проценту росту сум накоплених пенсійних внесків;

3. При стажі пенсійного накопичення – 40 років та сплаті щомісячно по 100 грн./міс. пенсійних внесків в НПФ:

- на протязі 10 років договору після виходу на пенсію НПФ буде сплачувати щомісячно 35 448,7 грн./місяць пенсійних виплат до балансового вичерпання накоплених пенсійних внесків з врахуванням інвестиційного проценту росту сум накоплених пенсійних внесків;

- на протязі 20 років договору після виходу на пенсію НПФ буде сплачувати щомісячно 28 423,0 грн./місяць пенсійних виплат до балансового вичерпання накоплених пенсійних внесків з врахуванням інвестиційного проценту росту сум накоплених пенсійних внесків.

Список використаної літератури

1. ГОСПОДАРСЬКИЙ КОДЕКС УКРАЇНИ // від 16 січня 2003 року N 436-IV

2. ЗАКОН УКРАЇНИ «Про страхування» / Законом України від 4 жовтня 2001

 року N 2745-III цей Закон викладено у новій редакції (Із змінами і доповнен-

 нями, внесеними Законами України станом від 23 грудня 2004 року N 2288-

 IV) 

3. ЗАКОН УКРАЇНИ “ Про фінансові послуги та державне регулювання ринків

 фінансових послуг” // від 12 липня 2001 року N 2664-III (Із змінами і допов-

 неннями, внесеними Законом України від 6 лютого 2003 року N 485-IV)

4. ЗАКОН УКРАЇНИ “Про обов'язкове страхування цивільно-правової

 відповідальності власників наземних транспортних засобів”// від 1 липня

 2004 року N 1961-IV

5. Закон України “Про господарські товариства”//від 19 вересня 1991 року

 N 1576-XII ( від 17 травня 2001 року N 2409-III)

6. Закон України „Про оподаткування прибутку підприємств” // від 22 травня

 1997 року N 283/97-ВР (станом змін від від 7 липня 2005 року N 2771-IV )

7. УКАЗ ПРЕЗИДЕНТА УКРАЇНИ “Про Положення про Державну комісію з

 регулювання ринків фінансових послуг України “ // від 4 квітня 2003 року

 N 292/2003 ( Із змінами і доповненнями, внесеними Указом Президента

 України від 5 березня 2004 року N 280/2004)

8. "Інструкція про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку

 активів, капіталу, зобов'язання і господарських операцій підприємств і

 організацій" // затверджена Наказом Міністерства фінансів України від

 30.11.99 № 291, зі змінами та доповненнями, внесеними Наказом

 Міністерства фінансів України від 09.12.02 № 1012.

9. Про затвердження Ліцензійних умов провадження страхової діяльності //

 Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг

 України від 28 серпня 2003 року N 40 ( Із змінами і доповненнями, внесе-

 ними розпорядженнями Державної комісії з регулювання ринків фінансових

 послуг України станом від 7 червня 2005 року N 4125)

10. Про затвердження Кваліфікаційних вимог до осіб, які можуть займатися

 актуарними розрахунками // Розпорядження Державної комісії з регулюван-

 ня ринків фінансових послуг України від 8 лютого 2005 року N 3519

11. Про затвердження Правил формування, обліку та розміщення страхових

 резервів за видами страхування, іншими, ніж страхування життя//

 Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг

 України від 17 грудня 2004 року N 3104

12. Про затвердження Правил розміщення страхових резервів із страхування

 життя //Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових

 послуг України від 26 листопада 2004 року N 2875

13. Про затвердження Рекомендацій щодо аналізу діяльності страховиків //

 ДЕРЖАВНА КОМІСІЯ З РЕГУЛЮВАННЯ РИНКІВ ФІНАНСОВИХ

 ПОСЛУГ УКРАЇНИ РОЗПОРЯДЖЕННЯ від 17.03.2005 р. N 3755

14. Про затвердження Порядку складання звітних даних страховиків //

 Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг

 України від 3 лютого 2004 року N 39

15. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 "Загальні вимоги до

 фінансової звітності", Наказ Мінфіна України № 87 від 31.03.1999 + № 304

 від 30.11.2000.

16. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 "Баланс", Наказ Мінфіна

 України № 87 від 31.03.1999 + № 304 від 30.11.2000.

17. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 " Звіт про фінансові резуль-

 тати «, Наказ Мінфіна України № 87 від 31.03.1999 + № 304 від 30.11.2000.

18. Звіти Держфінпослуг України за 2003 - 2005 роки

 (HTTP://WWW.DFP.GOV.UA)

19. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы, 1996

20 Базилевич В.Д., Базилевич К.С. Страхова справа, Київ, “Знання”, 1997.

21. Бурроу К. Основы страховой статистики. Москва, “Анкил”, 1996.

22. Ефимова М.Р., Ганченко О.И., Петрова Е.В. Практикум по общей теории

 статистики: Учебное пособие. – Москва: Финансы и статистика, 2000.

23. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч.посібник.- К.: МАУП,2000

24. Інформація про стан і розвиток страхового ринку України за 2003 рік

 // Статистичний бюлетень Держфінпослуг України, 2004 рік

25. Інформація про стан і розвиток страхового ринку України за 9 місяців 2004

 року // Статистичний бюлетень Держфінпослуг України, 2005 рік

26. Інформація про стан і розвиток страхового ринку України за 9 місяців 2005

 року // Статистичний бюлетень Держфінпослуг України, 2006 рік

27. Касимов Ю.Ф. Введение в актуарную математику (страхование жизни и

 пенсионных схем) - — М.: Анкил, 2001. — 176 с.
28. Майданик Р. Поняття, елементи та види договору страхування пенсії //

 Юридична газета, № 16(52) 31 серпня 2005 року

29. Уткин Э.А. Риск-менеджмент. – М.: Издательство ЭКМОС, 1998

30. Фалин Г.И. Математические основы теории страхования жизни и

 пенсионных схем. - Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М.:

 Анкил, 2002. - 262 с.

31. Христиановский В.В., Щербина В.П., Полшков Ю.Н. Экономический риск и

 методы его измерения. Донецк, ДонГУ, 1999

32. Шахов В.В. Страхование: учебник для вузов. Москва, ЮНИТИ, 1997.

33. Шелехов К.В., Бигдаш В.Д.Страхование, МАУП, Киев, 1998.

34. WWW.LIGA-ZAKON.COM.UA – Законодавча-довідкова система

35. HTTP://forINSURER.com - Онлайновая библиотека «Страхование в

 Украине»

Додаток А

Баланси та фінансові звіти страхових компаній за 2004 – 2005 роки

Баланс страхової компанії НАСК “ОРАНТА”

Таблиця А.1

Продовження табл. А.1

Звіт про фінансові результати НАСК “ОРАНТА”

Таблиця А.2

Додаток Б

Баланси та фінансові звіти страхових компаній за 2004 – 2005 роки

Баланс страхової компанії АСК “АСКА”

Таблиця Б.2

Додаток В

© Онлайновая библиотека forINSURER.com, 2004.

Додаток Г

Алгоритми розрахунку показників діяльності підприємства

Страницы: 1, 2, 3