Анализ и диагностика фининсово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ и диагностика фининсово-хозяйственной деятельности предприятия

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»

Кафедра экономики и менеджмента в машиностроении

Утверждаю

Проректор

по учебной работе

д.э.н., профессор

__________О. В. Гончарук

«21» апреля______ 2008 г.

Рег.№ __М 108____

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Методические указания к курсовой работе

«Анализ финансово-экономической деятельности предприятия»

для студентов всех форм обучения

Специальность 080502(1) - Экономика и управление на предприятии

машиностроения

Направление подготовки 080500 - Менеджмент (производственный)

Санкт-Петербург

2008

Допущено

редакционно-издательским советом СПбГИЭУ

в качестве методического издания

Составители

канд. экон. наук, проф. В. Г. Лебедев

доц. Д. Н. Томилина

ст. преп. О. В. Кадырова

Рецензент

д-р экон.наук, проф. Г. А. Краюхин

Подготовлено на кафедре

экономики и менеджмента в машиностроении

Одобрено научно-методическим советом специальности

080502 - Экономика и управление на предприятии

(машиностроение) и направления подготовки 080500 -

Менеджмент (производственный)

Отпечатано в авторской редакции с оригинал-макета,

представленного составителями

© СПбГИЭУ, 2008

СОДЕРЖАНИЕ

1. Общие положения

1.1. Цель курсовой работы

1.2. Содержание курсовой работы

1.3. Исходная информация для выполнения курсовой работы

1.4. Требования к выполнению, оформлению и защите курсовой работы

2. Методические указания к основной части курсовой работы

2.1. Характеристика предприятия как объекта анализа

2.2. Основные положения методики финансово-экономического анализа деятельности предприятия

2.2.1. Методы проведения анализа

2.2.2. Анализ имущественного положения предприятия

2.2.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

2.2.4. Анализ собственного оборотного капитала

2.2.5. Оценка чистых активов предприятия

2.2.6. Анализ показателей деловой активности предприятия

2.2.7. Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия

2.2.8. Анализ экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия

2.2.9. Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия

2.3. Факторный анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности деятельности предприятия

3. Библиографический список

Приложения

Приложение А. Образец оформления титульного листа курсовой работы

Приложение Б. Состав, динамика и структура имущества предприятия

Приложение В. Состав, динамика и структура основных средств предприятия

Приложение Г. Состав, динамика и структура оборотных активов предприятия

Приложение Д. Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия

Приложение Е. Определение собственного оборотного капитала и расчет влияния факторов на его изменение

Приложение Ж. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы и услуги

Приложение И. Расчет чистых активов предприятия

Приложение К. Расчет коэффициента реальных активов в имуществе предприятия

Приложение Л. Расчет и динамика показателей оборачиваемости

Приложение М. Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости предприятия

Приложение Н. Расчет и динамика показателей ликвидности для оценки платежеспособности предприятия

Приложение П. Состав, динамика и структура прибыли предприятия

Приложение Р. Исходные данные и расчетные показатели для оценки влияния факторов на изменение прибыли от продаж

Приложение С. Расчет и динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов предприятия

Приложение Т. Расчет и динамика показателей рентабельности1

Приложение У. Пример оформления диаграмм

Приложение Ф. Формирование балльно-рейтинговой оценки по курсовой работе или по курсовому проекту

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Цель курсовой работы

Условия рыночной экономики требуют от руководителей и специалистов предприятия обоснованного принятия решений по всем вопросам хозяйственной деятельности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предшествует управленческим решениям и действиям, обосновывает и подготавливает их.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является одной из функций управления и основывается на глубоком знании экономики, техники и организации производства, предусматривает комплексное изучение деятельности предприятия с целью повышения ее эффективности, и является той базой, на которой строится разработка финансово-экономической политики предприятия.

Эффективность принимаемых управленческих решений зависит от качества проведенного анализа. Качество самого анализа финансово-экономической деятельности предприятия зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, проводившего анализ.

Курсовая работа «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» является завершающим этапом изучения дисциплины «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» и служит подготовительным этапом к выполнению выпускных квалификационных работ по направлению и дипломному проектированию по специальности.

Цель работы привитие студентам навыков самостоятельного анализа финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности предприятия и оценки эффективности его работы в условиях рыночной экономики, углубления теоретических знаний по дисциплине, а также развитие у студентов исследовательской деятельности и творческой инициативы.

Формирование оценки за выполненную курсовую работу осуществляется в балльно-рейтинговой системе.

1.2. Содержание курсовой работы

Структурными элементами курсовой работы являются:

- титульный лист;

- содержание;

- введение;

- основная часть;

- заключение;

- библиографический список;

- приложения.

Основная часть включает следующие разделы и подразделы, которые обязательно приводятся в содержании и раскрываются в курсовой работе:

1. Характеристика предприятия как объекта анализа

1.1. Краткая характеристика предприятия

1.2. Элементы учетной политики предприятия

1.3. Информационная база анализа и ее проверка

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Анализ имущественного положения предприятия

2.2. Оценка размещения средств в активах предприятия

2.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

2.4. Анализ и оценка собственного оборотного капитала

2.5. Оценка чистых активов предприятия

2.6. Анализ показателей эффективности управления активами предприятия

2.6.1. Оценка реальных активов предприятия

2.6.2. Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности предприятия

2.7. Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениям капитала предприятия

2.7.1. Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки структуры капитала предприятия

2.7.2. Анализ показателя ликвидности для оценки платежеспособности предприятия

3. Анализ (экономических) финансовых результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия

3.1. Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия

3.2. Факторный анализ прибыли от продаж и выявление резервов увеличения прибыли

4. Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия и тенденции его развития

4.1. Анализ показателей интенсивности (эффективности) использования производственных ресурсов предприятия

4.2. Анализ показателей рентабельности предприятия

4.3. Факторный анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности деятельности предприятия

5. Индивидуальное задание (указывается тема и раскрывается содержание задания) объем не менее 10 страниц

Студент очной формы обучения выбирает вариант индивидуального задания в соответствии с последней цифрой номера зачетной книжки. Студенты очно-заочной (вечерней) и заочной форм обучения выполняют индивидуальное задание по желанию.

Темы индивидуальных заданий:

0. Прогнозирование возможного банкротства предприятия. Модели Э. Альтмана.

1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

2. Анализ собственного капитала предприятия.

3. Анализ состояния основных средств и обеспечение их обновления на предприятии.

4. Анализ движения денежных средств и оценка инвестиционной политики предприятия.

5. Оценка безубыточности деятельности предприятия.

6. Анализ расходов на объем продаж и направления их снижения.

7. Анализ затрат на заработную плату (оплату труда).

8. Анализ эффективности привлечения предприятием заемных средств.

9. Программное обеспечение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия: достоинства и недостатки.

1.3. Исходная информация для выполнения курсовой работы

Для выполнения курсовой работы используется следующая информация:

- годовая бухгалтерская отчетность предприятия;

- элементы учетной политики предприятия;

- показатели аналитического бухгалтерского учета;

- показатели налоговой отчетности;

- отдельные показатели статистической отчетности

и иная информация.

Годовая бухгалтерская отчетность предприятия. В соответствии с Приказом Минфина России от 22.07.2003 № 67н (в ред. на 18.09.2006) в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:

- Бухгалтерский баланс форма № 1;

- Отчет о прибылях и убытках форма № 2;

- Отчет об изменениях капитала форма № 3;

- Отчет о движении денежных средств форма № 4;

- Приложение к бухгалтерскому балансу форма № 5;

- Отчет о целевом использовании полученных средств форма № 6 (представляют некоммерческие организации);

- Пояснительная записка;

- Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности предприятия, если она в соответствии с Федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеют право не представлять формы № 3, № 4, № 5.

Для выполнения курсовой работы основная информация содержится в формах № 1, № 2, № 5, остальные формы бухгалтерской отчетности могут быть привлечены для выполнения индивидуального задания.

При выполнении курсовой работы на основе форм «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках» необходима следующая дополнительная информация:

- сведения о расшифровке статей «Бухгалтерского баланса»: «Прочие оборотные активы» (форма № 1, 270), «Прочие краткосрочные обязательства» (форма № 1, 660);

- расшифровка статей «Отчета о прибылях и убытках»: «Прочие доходы» (форма № 2, 090) и «Прочие расходы» (форма № 2, 100);

- отдельные показатели, которые приводятся в годовой форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» по разделам: «Основные средства», «Дебиторская и кредиторская задолженность», «Обеспечения».

Данные в бухгалтерской отчетности приводятся в тысячах рублей без десятичных знаков.

Следует иметь в виду, что если показатель должен вычитаться из соответствующих показателей (данных) при исчислении соответствующих данных (промежуточных, итоговых и пр.) или имеет отрицательное значение, то в бухгалтерской отчетности этот показатель показывается в круглых скобках (себестоимость проданных товаров, продукции, услуг; проценты к уплате; убыток от продаж; непокрытый убыток; выбытие основных средств и пр.).

В бухгалтерскую отчетность включаются показатели, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении предприятия, финансовых результатах его деятельности и изменениях в его финансовом положении.

Показатель в бухгалтерской отчетности считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. Решение вопроса, является ли данный показатель существенным, зависит от оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения. Предприятие может принять решение, когда существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее 5%.

Бухгалтерские отчеты подвергаются проверке:

- логической;

- арифметической;

- отдельных взаимосвязанных показателей.

Элементы учетной политики предприятия. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98 под учетной политикой понимается принятая предприятием совокупность способов ведения бухгалтерского учета. С 2001 г., в связи с принятием второй части Налогового кодекса РФ, утверждается и учетная политика для целей налогообложения.

Необходимо раскрыть элементы учетной политики, существенно влияющие на результаты анализа:

- способы начисления амортизации по основным средствам, нематериальным активам;

- установление лимита стоимости для признания объектов в составе материально-производственных запасов;

- способы оценки материально-производственных запасов, (кроме товаров учитываемых по продажной стоимости) при отпуске их в производство или ином выбытии, незавершенного производства и готовой продукции;

- условия признания доходов и расходов для целей нало-гообложения;

- способы признания общехозяйственных расходов;

- другие способы, существенно влияющие на оценку отдельных показателей бухгалтерской отчетности.

Раскрытие учетной политики позволяет дать более правильную оценку финансового состояния предприятия и экономических результатов его деятельности. Необходимо также указать изменения, которые были внесены в учетную политику отчетного года по сравнению с предыдущим годом.

Для оценки тенденций изменения относительных экономических показателей предприятия используется информация, представленная в российских статистических ежегодниках показатели предприятий конкурентов.

При проведении анализа финансово-экономической деятельности предприятия, также используется следующая информация:

- среднегодовая численность работников предприятия;

- средний индекс роста цен на продукцию в отчетном году по сравнению с предыдущим годом;

- рекомендуемые (общепринятые) значения отдельных относительных показателей деятельности предприятия в условиях рыночной экономики;

- нормы и нормативы, установленные законодательством РФ;

- нормы и нормативы предприятия.

1.4. Требования к выполнению, оформлению и защите курсовой работы «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия»

Курсовая работа считается выполненной, если она содержит все структурные элементы и включает разработку всех разделов основной части, а также индивидуальное задание для студентов очной формы обучения.

Студент выполняет курсовую работу в соответствии с календарным план-графиком, приведенным в табл. 1.

Формирование оценки за выполнение каждого этапа, оформление и защиту курсовой работы осуществляется в балльной оценке. Максимальная суммарная оценка - 100 баллов.

Как видно из табл. 1, выполнение курсовой работы осуществляется в три этапа, каждый из которых на основании

рубежного контроля оценивается в баллах. Даты рубежного контроля определяется по графику учебного процесса на соответствующий учебный год, и доводятся до студентов преподавателем - руководителем курсовой работы.

Таблица 1

Календарный план-график выполнения курсовой работы «Анализ финансово-экономической деятельности предпрятия» и формирование максимальной оценки в баллах за содержание, оформление и защиту

Студент допускается к защите курсовой работы, если по трём этапам рубежного контроля содержание курсовой работы и за её оформление в соответствии с установленными требованиями набранная им сумма баллов составила более 40 баллов.

Шкала балльных оценок за выполнение, оформление и защиту курсовой работы представлена в табл. 2.

Таблица 2

Шкала балльных оценок за выполнение, оформление и защиту курсовой работы «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия»

Из табл. 2 видно, что за нарушение сроков выполнения этапов и защиты курсовой работы предусмотрены санкции в размере не более минус 10 баллов. При этом за полноту содержания, исследовательскую работу и творческую инициативу при выполнении курсовой работы, студент получает премиальные баллы - не более плюс 10 баллов.

Шкала соответствия балльных и академических оценок за выполнение курсовой работы по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» приведена в табл. 3.

Формирование балльной оценки за выполнение, оформлению и защиту курсовой работы осуществляется в форме УР-2 (см. приложение Ф).

Оформление курсовой работы должно соответствовать требованиям следующих стандартов:

ГОСТ 2.105-95 ЕСКД. Общие требования к текстовым документам;

Таблица 3

Шкала соответствия балльной и академической оценок за выполнение курсовой работы «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

ГОСТ 7.1-2003 СИБИД. Библиографическая запись. Библиографическое описание. Общие требования и правила составления;

ГОСТ 7.32-2001 СИБИД. Отчет о научно-исследовательской работе. Структура и правила оформления;

ISO 5966: 1982. Документация. Оформление научных и технических отчетов;

СТ СЭВ 543-77. Числа. Правила записи и округлении.

Исходные и расчетные показатели в курсовой работе, как правило, представляются в аналитических таблицах. Рекомендуемые формы аналитических таблиц приведены в Приложениях к настоящим методическим указаниям.

Однако, в курсовой работе таблицы располагаются в тексте по ходу ее выполнения. Если таблица после первого упоминания о ней помещается полностью на странице, то она размещается на этой странице, или на следующей странице после первого упоминания о ней. Таблицы нумеруются последовательно арабскими цифрами одним из следующих вариантов:

- сквозной нумерацией, пример Таблица 1;

- в пределах раздела, пример Таблица 1.1.

В случае, если таблица переносится на следующую страницу, «головка» таблицы повторяется обязательно.

При расположении таблиц в формате «альбомного листа, текст на этой странице не размещается.

При выполнении курсовой работы студент разрабатывает необходимый иллюстративный материал (диаграммы, графики, схемы и т. п.) и представляет их на рисунках с соответствующими подрисуночными подписями, располагая в тексте по ходу выполнения работы. Примеры оформления иллюстративного материала приведены в приложении У.

В тексте курсовой работы на все таблицы и рисунки должны быть даны ссылки.

Студент может выполнить отдельные разделы курсовой работы с использованием аналитических компьютерных программ с учетом требований, предъявляемых к их содержанию и оформлению курсовой работы.

Текст курсовой работы должен быть единым и выполнен печатным способом на компьютере.

Образец оформления титульного листа курсовой работы приведен в приложении А.

Выполненная курсовая работа подписывается студентом и передается преподавателю-руководителю курсовой работы на проверку.

Работа, удовлетворяющая предъявляемым требованиям к ее содержанию и оформлению, после исправления замечаний руководителя (если они имеются) и получившая оценку более 40 баллов допускается к защите.

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ОСНОВНОЙ ЧАСТИ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

2.1. Характеристика предприятия как объекта анализа

Краткая характеристика предприятия должна включать сведения об организационно-правовой форме, дату государственной регистрации, основные виды деятельности, структуру объема продаж продукции (оказания услуг, выполнения работ) по видам деятельности.

Раскрытие учетной политики студент дает на основании приказа (распоряжения) руководителя предприятия об учетной политике или пояснительной записки, входящей в состав бухгалтерской отчетности предприятия.

Состав информации, представляемой предприятием для выполнения курсовой работы, согласовывается с руководителем курсовой работы. Формы бухгалтерской отчетности, являющиеся основной исходной информацией для выполнения курсовой работы, обязательно приводятся в приложениях к курсовой работе.

На формах бухгалтерской отчетности обязательно наличие следующих данных:

- указание даты, по состоянию на которую составлена бухгалтерская отчётность или отчетного периода, за который составлена бухгалтерская отчетность («на 31 декабря 200_ г», «за год 200_ г.»);

- вид деятельности;

- организационно - правовая форма и форма собственности;

- единица измерения: указывается формат представления числовых показателей: тыс. руб. - код по ОКЕИ 384.

При этом наименование предприятия, его адрес могут отсутствовать.

2.2 Основные положения методики финансово-экономического анализа деятельности предприятия

2.2.1 Методы проведения анализа

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия осуществляется с использованием следующих методов (или видов) анализа:

- горизонтальный (временной);

- вертикальный (структурный);

- анализ относительных показателей финансово-экономической деятельности (аналитических коэффициентов);

- сравнительный анализ;

- факторный анализ;

- трендовый анализ.

Горизонтальный (временной) анализ базируется на изучении динамики показателей отчетного года (периода) путем сравнения показателей отчетности, оценки их резких изменений и сравнения с изменениями других статей. Методом горизонтального анализа дается оценка состава и динамики имущества; капитала, вложенного в имущество предприятия; состава и динамики прибыли (убытка) до налогообложения.

Изменение показателей необходимо рассматривать как в абсолютном денежном выражении, так и в процентах (темп прироста). В противном случае можно сделать ошибочные выводы: темп прироста в процентном выражении может быть высоким, однако в абсолютном выражении сумма прироста оказывается незначительной.

Вертикальный (структурный) анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных показателей отчетности в общем итоговом показателе:

- структурный анализ имущества (активов);

- структурный анализ основных средств;

- структурный анализ оборотных активов;

- структурный анализ капитала, вложенного имущество (пассивов);

- структурный анализ расходов по обычным видам деятельности;

- структурный анализ прибыли до налогообложения;

- структурный анализ денежного потока.

Анализ относительных показателей (аналитических коэффициентов) базируется на расчете и сравнении соотношений между различными показателями отчетности при наличии содержательной связи между ними (рисунок 1). Анализ относительных показателей за период позволяет оценить тенденции их изменения, т. е. направления, в которых совершается развитие явления.

Аналитические коэффициенты могут быть объединены в следующие группы:

- показатели эффективности управления активами: показатели оборачиваемости активов (показатели деловой активности), коэффициент реальных активов в имуществе предприятия;

- показатели финансовой устойчивости для оценки структуры используемого капитала (коэффициенты управления источниками средств);

- показатели ликвидности для оценки платежеспособности предприятия;

Рисунок 1 - Пример классификации относительных аналитических показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия

- показатели оценки эффективности деятельности предприятия: показатели рентабельности для оценки обобщенной характеристики эффективности деятельности предприятия; показатели интенсивности использования ресурсов: производительность труда, фондоотдача, фондовооруженность, материалоемкость; прирост средней заработной платы на 1% процент прироста производительности труда; показатели рыночной активности и положения на рынке ценных бумаг для оценки отношения инвесторов к деятельности предприятия.

Сравнительный (пространственный) анализ основывается на сравнении относительных показателей данного предприятия со среднеотраслевыми показателями или показателями предприятий-конкурентов с целью повышения эффективности деятельности и конкурентоспособности данного предприятия.

Факторный анализ оценка влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя при наличии закономерностей, однозначно определяющих результаты (детерминированные закономерности). В процессе факторного анализа необходимо построить экономико-математическую модель и определить влияние каждого показателя-фактора на результативный показатель с последующим анализом.

Трендовый анализ сравнение показателей отчетности с показателями предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателей, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

2.2.2 Анализ имущественного положения предприятия

Для имущественного положения предприятия требуется:

- провести анализ состава, динамики имущества предприятия, дать оценку тенденций изменения имущества в целом и его составляющих;

- провести анализ структуры имущества и охарактеризовать тенденции изменения структуры имущества предприятия;

- дать оценку размещения средств в имуществе предприятия.

Для изучения состава имущества и его динамики, а также структуры на основании актива бухгалтерского баланса предприятия составляется аналитическая таблица «Состав, динамика и структура имущества предприятия», рекомендуемая форма которой приведена в приложении Б.

Если наибольший удельный вес в имуществе составляют основные средства, то дается оценка их размещения. Для анализа состава, динамики и структуры основных средств, на основании данных формы №5 Приложения к бухгалтерскому балансу (или данных предприятия), составляется аналитическая таблица, рекомендуемая форма которой приведена в приложении В.

На основании данных формы № 5 также определяются показатели движения и состояния основных средств в целом, а также машин, оборудования и транспортных средств и дается оценка интенсивности их поступления, выбытия и состояния.

Производится расчет процента прироста объема продаж за счет эффективности использования основных средств.

Если наибольший удельный вес в имуществе предприятия составляют оборотные активы, то дается оценка размещения оборотных активов по степени их ликвидности. Для анализа размещения оборотных активов составляется аналитическая таблица, рекомендуемая форма которой приведена в приложении Г. На основании данных таблицы дается оценка тенденций изменения структуры оборотных активов и степени их ликвидности. Структура оборотных активов предприятия также сравнивается со среднеотраслевой структурой оборотных активов или предприятий-конкурентов. Источником среднеотраслевых данных о структуре оборотных средств является Российский статистический ежегодник.

Страницы: 1, 2, 3