Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимства

Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимства

РЕФЕРАТ

Дипломная работа на тему «Анализ финансового состояния предприятия

индустрии гостеприимства» (на примере ООО «НЧ АРТ») содержит 95 страницы

пояснительной записки, таблиц – 11, рисунков – 3, формул – 25,

использованных источников – 34, иллюстрационный альбом, включающий 5 листов

формата А4 иллюстраций.

Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «НЧ

АРТ».

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия,

как инструмента для проведения мероприятий по его улучшению. Чтобы достичь

поставленной цели, в настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее

важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как

теоретически, так и практически. Основные направления по улучшению

финансового состояния предприятия аргументированы и подкреплены

теоретическими выводами и практическими расчетами.

Основой данной работы стала бухгалтерская информация (формы 1; 2) за

исследуемый период 2001 и 2002г.

Работа состоит из трех глав, включая аналитические таблицы и графики:

«Сущность и методика анализа финансового состояния предприятия»; «Система

показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия индустрии

гостеприимства» и «Анализ финансового состояния ООО «НЧ АРТ ».

В состав приложения входит бухгалтерская отчетность за период 2001 -

2002 г.г. (бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках).

Данная работа представляет собой реальное отражение финансового

положения предприятия и конкретные предложения по проведению ряда

мероприятий, полезных для стабилизации и оздоровления финансового состояния

исследуемого объекта.

СОДЕРЖАНИЕ

Реферат…..………………………………………………………………………….2

Введение…………………………….…………………….….….……….….……..5

Глава I. Сущность и методика анализа финансового состояния предприятия:

1. Сущность финансового анализа ……..….......................…….………..9

2. Методика оценки финансового состояния предприятия …..……….12

3. Виды финансового анализа ………………….………………….…….16

4. Информационная основа финансового анализа..………………….....21

5. Классификация методов и приемов анализа. Основные типы моделей,

используемых в финансовом анализе…………………..…….….……24

6. Формирование финансовых результатов предприятия……………....27

Глава II. Система показателей, характеризующих финансовое состояние

предприятия индустрии гостеприимства:………….……………….…..……………..30

1. Показатели оценки имущественного положения……………..….…...31

2. Оценка ликвидности и платежеспособности……….…..………...…...32

3. Оценка финансовой устойчивости………..……………………………33

4. Оценка деловой активности………..…….………………….………….34

5. Оценка рентабельности…………………………………………………35

6. Анализ баланса предприятия и его структуры……………………..….36

7. Специфика проведения анализа финансового состояния в российских

условиях…………………………………….………………………..…...41

Глава III. Анализ финансового состояния Общества с ограниченной

ответственностью «НЧ АРТ»:

3.1. Краткая характеристика ООО «НЧ АРТ»…………..………..…….……49

3.2. Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный

период………..………..……………………………………………..…..51

3.2.1. Анализ финансовой устойчивости…..………..……….……....57

3.2.2. Анализ ликвидности баланса……………………..…………....62

3.3. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия и анализ

рентабельности……………..…………………………….….…………..69

4. Оценка деловой активности и эффективности использования оборотных

средств……….…………..…………………………..………….…..73

Заключение………………………………………………………………………….83

- Основные выводы по анализу финансового состояния предприятия.......83

- Рекомендации по совершенствованию коммерческой деятельности ООО «НЧ

АРТ»……………………………..…………………………..……………86

Список использованной литературы…………..………………………………….93

Приложения…………..……………………………………………………………..96

ВВЕДЕНИЕ

В процессе перехода к рыночной экономике общество переживает системные

преобразования во всех сферах своей жизнедеятельности - политической,

правовой, экономической, социальной и т.д. К числу проблем экономического

характера следует отнести вопросы развития и поддержки малого бизнеса.

Особый интерес представляет развитие малого бизнеса в такой сложной и

многообразной сфере, как ресторанно-гостиничные услуги. Важная роль в

реализации этой задачи отводится анализу финансового состояния предприятия.

С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия,

обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за

их выполнением, выявляются пути повышения эффективности коммерческой

деятельности, а также оцениваются результаты деятельности предприятия, его

подразделений и работников.

Трудно недооценивать огромную роль инфраструктуры, которую для

экономики представляет сфера обслуживания в виде транспортных услуг,

коммуникаций, а также здравоохранения и отдыха. По мере развития экономики

роль сферы обслуживания еще больше усиливается и все больше людей

вовлекаются в ее разные отрасли.

Индустрия гостеприимства охватывает разные группы организаций, включая

гостиницы, мотели, гостевые дома, рестораны, кафе, магазины туристских

товаров, парки отдыха, другие сферы, связанные с туризмом и отдыхом,

которые предоставляют социальные и персональные услуги. А термин

«гостеприимство» завоевал особую популярность в последние годы не только во

всем мире, но и в нашей стране.

В современных экономических условиях деятельность каждого

хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга

участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его

функционирования. Анализом финансового состояния предприятия организации

занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители,

инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для

оценки условий предоставления кредита и определение степени риска,

поставщики для своевременного получения платежей и т.д.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и

использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе

предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояние

предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение

по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет

прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние,

выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его

способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты,

производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях,

управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально

оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих

потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика

экономической деятельности предприятия Она определяет

конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в

какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его

партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения

реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного

функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Гостиничный бизнес занимает важное место в индустрии, широкий и

разнообразный характер которого, охватывает элементы связанных с ним

секторов индустрии, например питание, отдых и развлечения и т.д.

Индустрия гостеприимства производит продукт, который в отличие от

продукта промышленной сферы неосязаем, поэтому его тяжелее обменивать и

продвигать на рынке. Критерием оценки качества продукта является

эмоциональная реакция клиента, которая зависит от воспитания и отношения к

делу персонала, а также от самого клиента.

Организация индустрии гостеприимства функционирует в постоянном

взаимодействии с окружающей средой. Изменения внешних факторов

(экономическая активность, государственная политика, культура,

международные отношения, конкуренция, климат, технологическая инновация,

социальные отношения) влияют на их деятельность обусловливают необходимость

учета этих изменений при разработке стратегии развития каждого предприятия.

Основной целью данной работы является изучение финансового состояния

предприятия индустрии гостеприимства, результатов его деятельности и

расчета финансовых показателей, рассмотрение внутренних и внешних отношений

хозяйственного субъекта.

Основными задачами работы являются:

- изучение методологии финансового состояния предприятия;

- изменение финансового состояния предприятия за 2001-2002 годы;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых коэффициентов;

- анализ рентабельности и деловой активности;

- выработка рекомендаций по совершенствованию коммерческой

деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается на данных

финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» фирмы. Она

представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют

итоги финансовой деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности

служат основными источниками информации для анализа финансового состояния

предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо

проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и

эффективность их размещения и использования, платежеспособность

предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих

показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью

руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют

направление своей деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимства будет

проводиться по данным бухгалтерской отчетности общества с ограниченной

ответственностью «НЧ АРТ» за 2001 и 2002 год.

В данной работе использовались материалы бухгалтерской отчетности и

различные методические источники. Основными источниками, при написании

первого раздела (теории) будут служить: издания под редакцией В. В.

Ковалева, Г. Н. Савицкой и Н. П. Любушина. По В. В. Ковалеву

рассматривались такие понятия как финансы предприятия; финансовое

состояние; основные типы моделей, используемых в финансовом анализе; а

также, понятие экспресс-анализа. «Анализ финансово-экономической

деятельности предприятия» Н. П. Любушина стал основой для написания системы

финансовых показателей характеризующих финансовое состояние предприятия.

Издание под редакцией Г. Н. Савицкой послужило источником для написания

информационной основы финансового анализа. Для написания второго раздела

(практики) будут служить бухгалтерский баланс, статьи из журнала «Главбух»

и издание под редакцией В. В. Патрова. «Как читать баланс».

Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения,

списка использованной литературы и приложений.

ГЛАВА I: Сущность и методика анализа финансового состояния предприятия

1.1. Сущность финансового анализа

Для определения сущности финансового анализа как вида деятельности, с

одной стороны, и как науки, с другой, необходимо дать определение основных

составляющих его элементов. Такими элементами являются: финансы

предприятия, структура средств предприятия, структура имущества

предприятия, финансовое состояние предприятия, цели финансового анализа,

субъекты финансового анализа, место финансового анализа как науки,

взаимодействие финансового анализа с другими видами деятельности.

В условиях рынка финансы предприятий приобретают особенно важное

значение. Выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности

предприятий является в последнее время одной из наиболее характерных черт

экономической жизни развитых капиталистических стран. Возрастающую роль

финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию, действующую во

всем мире.

Термин “финансы” происходит от латинского “financia” - денежный

платеж. Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность

которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции.

Современная финансовая система государства состоит из централизованных

и децентрализованных финансов.

«Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе

создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и

использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения

социальных нужд общества. В общей совокупности финансовых отношений

выделяют три крупные взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов

(предприятия, организации, учреждения), страхование, государственные

финансы». (1;7(

Финансовые отношения возникают в тех случаях, когда тем или иным

способом (законодательным, договорным и т.д.) необходимо осуществить

наличные и безналичные денежные платежи, а также когда платежи происходят

фактически. Финансы предприятий являются системой отношений, которые

связаны с их денежными платежами и возникают в процессе индивидуальных

кругооборотов средств предприятий и источников этих средств. Другими

словами, финансовые процессы предприятий заключаются в формировании их

денежных доходов и расходов. Финансы предприятий обслуживают непрерывный

кругооборот средств предприятия и источников их формирования, заключающийся

в снабжении, производстве, сбыте, получении и распределении финансовых

результатов (выручки, прибыли), привлечении и возврате заемных средств. В

процессе кругооборота происходит непрерывное изменение структуры средств

предприятия и их источников, определяемой как соотношение между элементами

имущества и элементами формирующего его капитала. Структура средств

предприятия складывается как пропорция между стоимостными величинами

основных средств и других внеоборотных активов, запасов и затрат, денежных

средств, расчетов и других оборотных активов. Структура источников

имущества предприятия - это пропорция между стоимостными величинами

источников собственных средств, долгосрочных кредитов и займов,

краткосрочных кредитов и займов, расчетов с кредиторами и других

краткосрочных пассивов. Каждый из перечисленных агрегатов соответственно

имеет свою структуру, определяемую более мелкими элементами.

Соотношение структуры средств предприятия и структуры источников их

формирования в каждый фиксированный момент времени задает финансовое

состояние предприятия, определение степени устойчивости которого является

одной из наиболее важных задач финансового анализа. Финансовое состояние -

это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и

использование финансовых ресурсов.

Так как цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и

оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно

проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким

конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить

наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии

предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью

детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации,

программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным

является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа

финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных

инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния

должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для

организации всех отраслей и форм собственности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,

требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в

современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки

надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в

процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на

порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа

финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа

является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в

условиях рыночной экономики.

1.2. Методика оценки финансового состояния предприятия

Существует несколько методик к анализу финансового состояния

предприятия. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа

зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного,

временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической

работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

- экспресс-анализ финансового состояния,

- детализированный анализ финансового состояния

Экспресс-анализ финансового состояния

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия

и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно

предложить расчет различных показателей и дополнить их методами,

основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный

этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и

анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа

финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь

проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по

формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых

форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и

ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные

итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с годовым отчетом. Это необходимо

для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить

тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения

в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать

с годовым отчетом и финансовой отчетностью. В частности финансовый

менеджер, которому часто приходится участвовать в процессе заключения

контрактов с потенциальными контрагентами, должен четко представлять

структуру отчета, содержание основных его разделов.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная

оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния

объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в

интересах различных пользователей (таблица 1).

Смысл экспресс-анализа, по Ковалеву, заключается в отборе небольшого

количества ключевых показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или

необходимости более углубленного и детального анализа финансовых

результатов и финансового положения.(2; 194(

Таблица 1

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа.

|Направление анализа |Показатели |

|1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования. |

|1.1. Оценка имущественного |Величина основных средств и их доля в общей|

|положения |сумме активов. |

| |Коэффициент износа основных средств. |

| |Общая сумма хозяйственных средств, |

| |находящихся в распоряжении предприятия. |

|1.2. Оценка финансового |Величина собственных средств и их доля в |

|положения. |общей сумме источников. |

| |Коэффициент покрытия (общий). |

| |Доля собственных оборотных средств в общей |

| |их сумме. |

| |Доля долгосрочных заемных средств в общей |

| |сумме источников. |

| |Коэффициент покрытия запасов. |

|1.3. Наличие «больных» |Убытки. |

|статей в отчетности. |Ссуды и займы, не погашенные в срок. |

| |Просроченная дебиторская и кредиторская |

| |задолженность. |

| |Векселя выданные (полученные) просроченные.|

|2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности. |

|2.1. Оценка прибыльности. |Прибыль. |

| |рентабельность общая. |

| |рентабельность основной деятельности. |

|2.2. Оценка динамичности. |Сравнительные темпы роста выручки, прибыли |

| |и авансированного капитала. |

| |Оборачиваемость активов |

| |Продолжительность операционного и |

| |финансового цикла. |

| |Коэффициент погашаемости дебиторской |

| |задолженности. |

|2.3. Оценка эффективности |Рентабельность авансированного капитала. |

|использования |Рентабельность собственного капитала. |

|экономического потенциала. | |

Детализированный анализ финансового состояния

Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового

положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в

истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на

перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры

экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания

аналитика.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа

финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения

субъекта хозяйствования.

- Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной

деятельности.

- Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

- Оценка имущественного положения.

- Построение аналитического баланса-нетто.

- Вертикальный анализ баланса.

- Горизонтальный анализ баланса.

- Оценка финансового положения.

- Оценка ликвидности.

- Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной

деятельности субъекта хозяйствования.

- Оценка основной деятельности.

- Анализ рентабельности.

- Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Характеристика основных показателей, используемых в анализе финансово-

хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной

работы.

1.3. Структура финансового анализа

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа

хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской

отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен

и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала,

анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Операции, осуществляемые в ходе финансового кругооборота и

составляющие содержание процессов снабжения, производства, сбыта и т.д.,

непрерывно изменяют финансовое состояние предприятия. Совокупности

однородных хозяйственных операций, воздействующих на финансы предприятия,

образуют хозяйственные процессы. Их влияние на динамику финансового

состояния и финансовых результатов предприятия должно быть предметом

исследования финансовой теории. (3, 8(

Финансовый анализ состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов:

финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено

сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе

предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение

анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может

рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах

дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

Особенностями управленческого анализа являются:

ориентация результатов анализа на свое руководство;

использование всех источников информации для анализа;

отсутствие регламентации анализа со стороны;

комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения

коммерческой тайны.(4; 164(

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и

соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью

изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий

кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного

получения платежей, налоговые инспекции – для выполнения плана поступления

средств в бюджет. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и

внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты

используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового

состояния предприятия. Его цель обеспечить планомерное поступление денежных

средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы

создать условия для нормального функционирования предприятия, получения

максимума прибыли, исключение риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и

финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой

отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства,

чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.[3; 309]

Финансовый анализ является существенным элементом финансового

менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов

предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений

по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности

капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы

анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и

вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком

зависит от качества аналитического обоснования решения. Об интересе к

финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много

публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный

опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми

организациями и т.д.

Раскрывая сущность финансового анализа, необходимо также выяснить

структуру и последовательность его осуществления. В связи с этим необходимо

выделить следующие блоки анализа, составляющие его последовательность:

1) анализ финансового состояния предприятия:

общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный

период;

анализ финансовой устойчивости предприятия;

анализ ликвидности баланса;

анализ финансовых коэффициентов;

2) анализ финансовых результатов деятельности предприятия:

анализ рентабельности и деловой активности предприятия.(2; 182(

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по

сравнительному аналитическому балансу, а также анализ абсолютных

показателей финансовой устойчивости составляют тот основной исходный пункт,

из которого должны логически развиваться остальные блоки анализа

финансового состояния. Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа

устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность и давать

заключение о возможности сохранения финансового равновесия и

платежеспособности в будущем. Анализ финансовых коэффициентов (т.е.

относительных показателей финансового состояния) позволяет сопоставлять

финансовое состояние данного предприятия с финансовыми состояниями

конкурентов и со среднеотраслевыми пропорциями между финансовыми

показателями предприятий, а также проводить исследование динамики

финансового состояния за ряд отчетных периодов. Сравнительный аналитический

баланс и абсолютные показатели финансовой устойчивости отражают сущность

финансового состояния. Ликвидность баланса и относительные показатели

(финансовые коэффициенты) характеризуют внешние проявления финансового

состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе

данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему

анализу. Так, например, исследование факторов финансовой устойчивости

вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение

оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа

состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ сущностных характеристик финансовых результатов заключается в

исследовании уровня, структуры и динамики их абсолютных показателей.

Углубление данного направления в рамках внутреннего анализа приводит к

изучению и оценке факторов прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

Анализ внешних проявлений финансовых результатов происходит в ходе

исследования относительных показателей рентабельности и деловой активности.

Нормативные уровни данных показателей изучаются в рамках внутреннего

анализа оптимальных значений объемов производства, прибыли и издержек. При

анализе динамики финансовых коэффициентов, вычисляемых на основе баланса, и

относительных показателей рентабельности и деловой активности выясняются

разнообразные взаимовлияния данных двух типов показателей между собой,

отражающие тесную взаимосвязь финансового состояния и финансовых

результатов деятельности предприятия, исследуются возможности укрепления

устойчивости и повышения эффективности финансовой деятельности.(3; 404(

Таким образом, на основе вышеизложенного материала можно сделать

следующие заключения:

финансовый анализ - деятельность, направленная на определение степени

устойчивости и динамики финансового состояния предприятия, а также его

перспектив;

финансовое состояние - соотношение структуры средств предприятия и

структуры источников их формирования;

основная цель финансового анализа - получение небольшого числа

ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную

картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,

изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и

кредиторами;

субъекты финансового анализа - как непосредственно, так и

опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи

информации. Субъекты могут классифицироваться по различным основаниям, в

качестве которых могут выступать степень заинтересованности в финансовых

результатах деятельности предприятия, степень доступности субъектов к

информации о деятельности предприятия и т.д.;

структура финансового анализа состоит из двух блоков - анализа

финансового состояния (основной источник информации - Форма №1 финансовой

отчетности) и анализ финансовых результатов деятельности предприятия

(основной источник - Форма №2).

1.4. Информационная основа и классификация методов и приемов

финансового анализа

Особое значение в качестве информационной основы финансового анализа

имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством

коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о

финансовом состоянии предприятия. Причин тому несколько, основная из них

состоит в изменении форм собственности. Этот процесс, наиболее динамично

развивающийся в сфере обращения, вполне естественно привел к разрушению

многих вертикальных связей и последовавшей за этим информационной

обособленности предприятий.

Основными, наиболее доступными и компактными источниками информации

для анализа финансового состояния предприятия служат формы финансовой

отчетности № 1;2, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и

данные текущего бухгалтерского учета.

Основным источником информации для финансового анализа служит

бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой отчетности), дающий

своеобразный “моментальный снимок” финансового состояния на начало и конец

отчетного периода. Его значение в данном отношении настолько велико, что

анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Хотя

углубленный анализ финансового состояния всегда предполагал использование и

других форм годового отчета, а также данных бухгалтерского учета,

бухгалтерский баланс играет определяющую роль.(5;79(

Логика и характер задач анализа финансового состояния тесно

взаимосвязаны с формой и структурой бухгалтерского баланса, составом

разделов и статей его актива и пассива. Однако это не означает, конечно,

что форма баланса определяет логику и задачи анализа. Бухгалтерский баланс

обобщенно отражает хозяйственные средства предприятия в денежной оценке на

определенную дату, сгруппированные по их составу и источникам образования.

Страницы: 1, 2, 3, 4