Рефераты    Главная    Программирование и       комп-ры    Психология    Радиоэлектроника    Аудит    АХД экпред финансы       предприятий    Банковское дело    Биографии    Биология и химия    Биржевое дело    Финансы деньги и налоги    Философия    Физика и энергетика    Военная кафедра    Ветеринария    Валютные отношения    География и экономическая       география    Геология гидрология и       геодезия    Государство и право    Товароведение    Транспорт    Нотариат    Архитектура    Химия    Гражданское право и       процесс    Графология    Делопроизводство    Деньги и кредит    Новые и неперечисленные       Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия Министерство Российской Федерации по связи и информатизации УрТИСИ ГОУ ВПО СибГУТИ               Курсовая работа по дисциплине: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности» на тему: «Анализ деятельности предприятия на основе годовой бухгалтерской отчетности» Выполнила:студентка гр. ЭЕ-43 Багаутдинова Нелля Проверил: преподаватель Богаткина    Е.А.             Екатеринбург, 2008 Отзыв руководителя: Уральский технический институт связи и информатики (филиал) Сибирского государственного университета телекоммуникаций и информатики   Задание для курсовой работы   по предмету: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. Курс 4 Группа ЭЕ-43 Студент Багаутдинова Нелля Анвировна Тема курсовой работы: Анализ деятельности предприятия на основе годовой бухгалтерской отчетности. Исходные данные: Годовой бухгалтерский отчет предприятия «ОАО Машиностроительный завод»  (прилагается) Дата выдачи задания 1.10.2007 Срок сдачи курсовой работы 10.04.2008 Руководитель________________________ / Богаткина Е.А./ Содержание:     Ведение                                                                                                               5 1.     Предварительный обзор экономического и финансового положения      7 2.          Анализ экономического потенциала                                                        7 2.1.          Оценка имущественного положения                                                        8 2.2.          Оценка финансового положения                                                              12 2.2.1  Оценка ликвидности                                                                                  12 2.2.2  Оценка финансовой устойчивости                                                           18 3.     Оценка и анализ результативности хозяйственной деятельности             27 3.1.          Оценка деловой активности                                                                      27 3.2.          Анализ прибыли и рентабельности                                                          32 3.3.          Анализ эффективности использования имущества                                36 3.4.          Анализ дебиторской и кредиторской задолженности                            39 3.5.          Анализ конкурентоспособности и кредитоспособности                       44 3.6.          Диагностика банкротства                                                                          47 Заключение                                                                                                           53 Литература                                                                                                            54 Введение   В настоящее время значительно возрастает роль экономического анализа как важного средства, позволяющего оценить результаты хозяйственной деятельности предприятия, выявить внутренние резервы и определить пути наиболее эффективного использования ресурсов. Финансовый анализ становится особенно актуален при подготовке специалистов в области экономики, т.к. для них хозяйственная деятельность преломляется, прежде всего, через призму финансовых отношений, поэтому курсовой проект предлагается выполнить именно по финансовому анализу. Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными функциями финансового анализа являются: -объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов; -эффективности и деловой активности анализируемой компании; -выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов; -подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов; -выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности. Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов, среди них можно выделить следующие: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ. Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом. Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ. Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель. Ни один показатель сам по себе не дает достаточной информации, на основании которой мы в состоянии были бы судить о финансовом положении фирмы. Для целей проведения полного и качественного анализа финансовой отчетности предприятия необходимо в полной мере использовать все указанные выше методы. Основным источником информации для выполнения курсового проекта служит годовой бухгалтерский отчёт предприятия. Целью выполнения курсового проекта является освоение методики финансового анализа деятельности предприятий. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи: -ознакомиться с методиками проведения финансового анализа; -провести необходимые расчеты; -составить выводы по итогам полученных результатов. ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ЭКОНОМИЧЕСКОГО И ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.   Характеристика обобщающих показателей деятельности. Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне – то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения. Таблица 1 Характеристика обобщающих показателей деятельности № п/п Наименование показателей Источники информации Базисный период Отчётный период Отчётный период к базисному, % 1 2 3 4 5 6 1 Балансовая прибыль Ф.№2стр.140 22910 10295 45 2 Прибыль от реализации Ф.№2стр.050 42191 36144 85,7 3 Выручка от реализации (без НДС и акцизов) Ф.№2 стр.010 432456 511572 118,3 4 Рентабельность продукции, (стр.2 /стр.3)*100 9,7 7,06 72,4 5 Среднегодовая численность работников Ф.№ 5 стр.760 3850 3850 100 6 Среднегодовая производительность труда 1 работника, тыс. руб. стр.3 / стр.5  112,3  132,8 1,18 7 Среднегодовая стоимость активов Ф.№ 1 (стр. 700 на начало года + стр. 700 на конец года) / 2  969410  886141  91,4 8 Рентабельность предприятия, % (стр. 1 / стр. 7)* 100  2,36  1,16  49,1 9 Дебиторская задолженность на конец года, всего Ф.№ 5 стр. 21 0 + стр. 220  210283  106792  50,7 10 В том числе просроченная Ф.№ 5 (стр.21 1+ стр. 221)  -  -  - 11 Удельный вес просроченной дебиторской задолженности, % (стр. 10 / стр. 9)*100  -  -  - 12 Кредиторская задолжен­ность на конец года, всего Ф.№ 5 (стр.230+ стр.240)  306337  224805  73,3 13 В том числе просроченная Ф.№ 5 (стр. 231+ стр.241)  -  -  - 14 Удельный вес просрочен­ной кредиторской задолженности, % (стр. 13 /стр. 12)* 100  -  -  - 15 Долгосрочные кредиты банк Ф.№5 стр. 110  2807  2807  100 16 В том числе не погашенные Ф.№ 5 стр. 111 -  -  - 17 Краткосрочные кредиты ба Ф.№5стр 130  22598  30410  134,5 18 В том числе не погашенные Ф.№5 стр.131  -  - - Вывод: в общем работу предприятия можно считать неэффективной – об этом свидетельствует уменьшение показателей: Прибыль балансовая сократилась на 45%, прибыль от реализации- на 14,34%, среднегодичная численность работников осталась неизменной. Темп роста выручки от реализации опережает темп роста прибыли от реализации. Стоимость активов уменьшилась, следовательно, предприятие не расширяет свою деятельность. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА   Оценка имущественного положения Построение аналитического баланса - нетто Для анализа баланса нужно построить уплотнённый аналитический баланс Уплотненный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения (агрегирования) отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики В основе свёртки лежит разделение активов и пассивов на долгосрочные и краткосрочные. Уплотнение баланса выполнять согласно таблице 2. Таблица 2 Уплотненный баланс – нетто.
Статья	На начало года	На конец года
Актив I Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты (стр.260+стр.250) Расчёты с дебиторами (стр.240) Запасы и затраты (стр 210) Прочие оборотные активы (стр.220 + стр.230 стр 270)	80 210283 188962 7754	9869 106792 192748 10728
Итого по разделу I	407079	320137
II Внеоборотные активы Основные средства (стр. 120) Долгосрочные финансовые вложения (стр.140) Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.150+стр.135)	554137 7259 935	556858 7507 1639
Итого по разделу II	562331	566004
Всего активов	969410	886141
Пассив I Заёмный капитал Краткосрочные пассивы (стр. 690) Долгосрочные пассивы (стр. 590)	330546 2807	257364 2807
Итого по разделу I	333353	260171
II Собственный капитал Уставный капитал (стр. 410) Фонды и резервы (стр. 490 – стр. 4 1 0)	13110 622947	13110 6259
Итого по разделу II	636057	625970
Всего источников	969410	886414

Вывод: доля собственного оборотного капитала уменьшилась – это говорит о неустойчивом финансовом положении. Темп роста собственного капитала опережает темп роста заемного, а темп роста пассивов опережают темп роста долгосрочных пассивов, что оказывает отрицательное влияние.

Вертикальный анализ баланса.

Вертикальный анализ баланса позволяет представить баланс предприятия в виде относительных показателей.

Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Таблица 3.

Структурное представление уплотнённого баланса- нетто (вертикальный анализ)

Статья

На начало года, (%)

На конец года, (%)

Изменение,

%

Актив

1 Оборотные активы

Денежные средства и их эквиваленты

Расчёты с дебиторами

Запасы и затраты

Прочие оборотные активы

0,008

21,7

19,5

0,8

1,1

12,05

21,72

12,1

1,09

-9,6

2,2

11,3

Итого по разделу I

42

36

-6

1                Внеоборотные активы

Основные средства

Долгосрочные финансовые вложения

Прочие внеоборотные активы

57,16

0,74

0,096

62,8

0,84

0,18

5,64

0,1

0,08

 Итого по разделу II

58

64

6

 Всего активов

100%

100%

Пассив

1         Заемный капитал

Краткосрочные пассивы

Долгосрочные пассивы

34,09

0,28

29,04

0,31

-5,05

0,03

 Итого по разделу I

65

29

-5

II Собственный капитал

Уставный капитал

Фонды и резервы (нетто)

1,35

64,2

1,47

69,1

0,12

4,9

Итого по разделу II

66

71

5

Всего источников

100%

100%

Вывод: наибольший удельный вес в структуре активов занимают внеоборотные активы (58%),где значительное место занимают основные средства (57,16%). Динамика роста видна по статье прочих оборотных активов (11,3%). В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает собственный капитал 66 %, где фонды и резервы (64,2%). В целом структура средств организации источников их покрытия изменилось не значительно. Стабильность имущественного положения свидетельствует о том, что организация работает устойчиво.

Горизонтальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Таблица 4.

Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто

Статья

На начало года (базисный период)

На конец года (отчетный период)

млн. руб.

%

Млн. руб.

%

Актив

1               Оборотные активы

Денежные средства и их эквиваленты

Расчёты с дебиторами

Запасы и затраты

Прочие оборотные активы

80

210283

188962

7754

0,00

21,7

19,5

0,8

986

106792

192748

10728

1,1

12,05

21,7

12,5

Итого по разделу I

 407079

42

320137

36

1               Внеоборотные активы

Основные средства

Долгосрочные финансовые вложения

Прочие внеоборотные активы

554137

7259

935

57,16

0,74

0,096

556858

7507

1639

62,8

0,84

0,18

Итого по разделу II

562331

58

566004

64

Всего активов

969410

100%

886141

100%

Пассив

1         Заёмный капитал

Краткосрочные пассивы

Долгосрочные пассивы

330546

2807

34,09

0,28

257364

2807

29,04

0,31

Итого по разделу I

333353

34

260171

29

II Собственный капитал

Уставный капитал

Фонды и резервы (нетто)

13110

622947

1,35

64,2

13110

612860

1,47

69,1

Итого по разделу II

636057

66

625970

71

Всего источников

969410

100%

886141

100%

Вывод: за отчетный год структура баланса изменилась следующим образом: оборотные активы уменьшились на 21,4%, а внеоборотные активы увеличились на 0,6%. Заемный капитал уменьшился на 21,96%, а собственный капитал уменьшился на 1,6%. В общем итог баланс уменьшился на 8,6%. Уменьшение дебиторской задолженности положительно сказывается на работе предприятия.

Оценка финансового положения.

Анализ ликвидности.

Задачи анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса (платежеспособность) определяется как степень покрытия обязательств организаций, её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превра­щения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

Наиболее абсолютные ликвидные активы А1:

• суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

• краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

Высоколиквидные активы А2 - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определен­ное время,

• дебиторская задолженность (платежи по которой ожида­ются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

• прочие дебиторские активы:

Среднеликвидные активы А3 - наиме­нее ликвидные активы —

• запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

• налог на добавленную стоимость по приобретенным цен­ностям;

• дебиторская задолженность (платежи по которой ожида­ются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Нелеквидные активы А4 - все статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы»

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в тече­ние хозяйственного периода и относятся к текущим активам орга­низации. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени сроч­ности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П1

• кредиторская задолженность;

• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

• прочие краткосрочные обязательства;

• ссуды, не погашенные в срок

Краткосрочные пассивы  П2

• краткосрочные займы и кредиты;

• прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 меся­цев после отчетной даты,

Долгосрочные пассивы  Пз

• долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.

Постоянные пассивы П4

• статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

• отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обяза­тельства», не вошедшие в предыдущие группы;

• доходы будущих периодов;

• резервы предстоящих расходов.

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной груп­пы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих пе­риодов».

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на ос­нове ликвидности баланса.

На первой стадии анализа указанные группы активов и пас­сивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс счита­ется ликвидным при условии следующих соотношений групп ак­тивов и обязательств:

a1 ³ П1  

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 ³ П4

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетель­ствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избыт­ком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

На основании расчётных данных составляется баланс ликвидности, в котором определяется платёжный излишек или дефицит.

Таблица 5

Баланс ликвидности.

Актив

На начало периода

на конец периода

Пассив

на начало периода

на конец периода

платёжный излишек или недостаток

на начало периода

На конец периода

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

Наиболее ликвидные активы (А1)

 200

 9976

наиболее срочные обязательства (П1)

 306337

 224805

 -306137

 -214829

Быстро реализуемые активы (А2)

 210283

 106792

краткосрочные пассивы (П2)

 22598

 30410

 187685

 76382

Медленно реализуемые активы (A3)

 196596

 203369

долгосрочные пассивы (ПЗ)

 4418

 4956

 192178

 198413

Трудно­реализуемые активы (А4)

 562331

 566004

постоянные пассивы (П4)

 636057

 625970

 -73726

 -59966

Баланс

 969410

Страницы: 1, 2, 3, 4