Анализ финансовых результатов прибыли

Анализ внереализационных доходов и расходов следует проводить по каждому виду.

Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, органи-зациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвраще-ния допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщи-ками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового кон-троля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анали-за данного показателя следует проверить, во всех ли случаях наруше-ния договорных обязательств поставщикам были предъявлены соот-ветствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится не на должном уровне. При-были (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также сви-детельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприя-тия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и по-терь от внереализационных операций и увеличение прибыли от дол-госрочных и краткосрочных финансовых вложений.

2.5.Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность -- это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характери-зуют эффективность работы предприятия в целом, доходность раз-личных направлений деятельности (производственной, коммерчес-кой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, харак-теризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потреб-ленными ресурсами. Эти показатели и с пользу ют для оценки деятель-ности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производ-ства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость из-держек) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп) или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП), или сум-мы чистого положительного денежного потока (ЧДП), включающе-го чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме зат-рат по реализованной продукции

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или само-финансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производ-ство и реализацию продукции, и может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. После-дний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельно-сти предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, ной всю величину собственных заработанных средств, поступающих в свободное распоряжение предприятия из оборота. Сумма прибыли может быть небольшой, если предприятие применяет ускоренный метод начисления амортизации, и наоборот. Однако в совокупности эти две величины довольно реально отражают доход предприятия, который может быть использован в процессе реинвестирования.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестицион-ных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли или чис-того денежного потока от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением при-были от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель широко применяется в рыночной экономике; рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Roб = Прп/В или Roб = ЧП/В Roб = ЧДП/В

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: соб-ственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, обо-ротного, операционного капитала и т.д.

RKL = БП/KL RKL = ЧП/KL RKL = ЧДП/KL

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и про-вести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупае-мость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого уровня: изменения структуры реализо-ванной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

Прп =ѓ(VРПобщ УдiЦiСi)

Зрп = ѓ (VРПобщ УдiСi)

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каж-дому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов про-дукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

R = (Пi/Зi) = (VРПi (ЦiСi)) / (VРПi*Сi) = (Цi - Сi) / Сi = Цi / Сi = 1

По данным табл. 10 рассчитаем влияние этих факторов на изме-нение уровня рентабельности изделия способом цепной подстановки:

Rпл = 19,2%

Rусл = 42,3%

Rф = 19,4%

План по уровню рентабельности данного изделия перевыполнен в целом на 0,2% (19,4 -- 19,2). За счет повышения цены он возрос на 23,1% (42,3 -- 19,2). Из-за повышения себестоимости продукции уро-вень рентабельности снизился на 22,9% (19,4 - 42,3). Аналогичные расчеты делаются по каждому виду товарной продукции.

Из табл. 10 видно, какие виды продукции на предприятии бо-лее доходные, как выполнен план по уровню рентабельности и какие факторы на это повлияли.

Необходимо также более детально изучить причиньризменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчи-тать их влияние на уровень рентабельности. По данным табл. 6,8 вы-полним этот расчет по изделию А (табл.11).

Дальше нужно установить, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции, и аналогичным образом опреде-лить их влияние на уровень рентабельности.

Такие расчеты производятся по каждому виду продукции (услуг), что позволяет точнее оценить работу хозяйствующего субъекта и пол-нее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Примерно таким же образом производится факторный анализ рен-табельности оборота.

Зная, из-за каких факторов изменилась прибыль и выручка от реализации продукции, можно узнать их влияние на изменение уров-ня рентабельности, последовательно заменяя базисный уровень каж-дого фактора данной модели на фактический.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зави-сит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

Rоб = Пi / Вi = (VРПi(Цi - Сi)) / (VРПi *Цi)) = (ЦiСi) / Цi

Расчет их влияния производится также с помощью приема'цеп-ной подстановки.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельнос-ти капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реа-лизованной продукции (VPn), ее структуры (Уд,), себестоимости (С/), среднего уровня цен (Ц,) и финансовых результатов от про-чих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL) за-висит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициен-та оборачиваемости К.об), который определяется отношением выруч-ки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше еготре-буется для обеспечения запланированного объема продаж. И наобо-рот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции.

Таким образом, план по уровню рентабельности совокупного ка-питала недовыполнен в основном за счет роста себестоимости про-дукции и замедления оборачиваемости средств.

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результа-тов.

Если рентабельность капитала рассчитывается по чистой прибы-ли, то при ее факторном анализе в числителе добавляется налоговый корректор (I -- Кн), где Кн -- коэффициент налогообложения (отно-шение всех налогов из прибыли к общей сумме балансовой прибы-ли). При анализе показателя рентабельности, исчисленного на осно-вании Положительно чистого денежного потока, необходимо учи-тывать не только налоговый корректор, но и изменение суммы амор-тизационных отчислений.

2.6. Методика определения резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности

Основные источники резервов увеличения суммы прибыли (которые определяются по каждому виду продукции): увеличение объема реа-лизации продукции, снижение ее себестоимости, повышение каче-ства товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объе-ма реализации продукции (табл. 13) необходимо выявленный ра-нее резерв роста объема реализации (Р^VРП) умножить на факти-ческую прибыль (П'iф) в расчете на единицу продукции соответству-ющего вида:

Р^Пvрп = У (Р^ VРПi * П'iф

Подсчет резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг (P^Пс) осуществляется следующим обра-зом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости (P?C) каждого вида продукции, умножается на возможный объем ее продаж (VРПф,) с учетом резер-вов его роста (Р^ VРПi) (табл. 14):

Р^Пс = У P?Ci (VРПiф + Р^ VРПi)

Подсчет резервов роста прибыли за счет повышения качества про-дукции производится следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта (ДУд,) умножается на отпускную цену соответствую-щего сорта (Ц,), результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продук-ции (УРПф) с учетом резервов его роста (P?VPП) (табл15)

В вязи с увеличением удельного веса первого сорта и сокраще-нием удельного веса второго сорта средняя цена изделия А возрастет на 75 руб., а сумма прибыли за планируемый объем реализации -- на 1050 тыс. руб.(75 руб. -14 000 шт.).

Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет из-менения рынков сбыта. В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли по каждому виду продукции и в целом по предприятию (табл. 16).

Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции -- увеличение суммы прибыли от реализации продукции

(РТ П) и снижение ее себестоимости (РvC).

Открытое акционерное общество “ Фриз “ зарегистрировано и начало свою деятельность в 1997 году. Предприятие является самостоятельным хозяйственным субъектом, не являясь подразделением более крупного предприятия или объединения. Форма собственности - частная, учредителями являются физические лица, которые несут ответственность по обязательствам предприятия в пределах своей доли в уставной фонд фирмы.

ОАО “ Фриз “ - коммерческая фирма, главной целью деятельности которой является получение прибыли. Как экономический субъект, данное предприятие является производителем определенных товаров и услуг, необходимых на российском рынке, т. е. удовлетворяет платежеспособный спрос на эти товары и услуги. Также предприятие, привлекая для выполнения своих хозяйственных и иных обязательств наемную рабочую силу, т. е. сотрудников - менеджеров, бухгалтеров, администрацию, рабочих и других, способствует решению проблемы занятости населения.

ОАО “ Фриз “ является малым предприятием со средней численностью работающих 21 человек. Но именно малые предприятия наиболее мобильны в условиях рынка, более чутки к изменениям рыночной конъюктуры и наиболее способны к четкому управлению со стороны администрации. Данная численность предприятия в этом конкретном случае позволяет выполнять требования клиентов максимально эффективно и позволяет поддерживать работоспособность фирмы, хотя на определенных этапах своей деятельности предприятие имело не очень хорошие финансовые результаты.

Предметом деятельности ОАО “ Фриз “ является :

- производство и реализация товаров народного потребления

- редакционно - издательская деятельность и изготовление печатной продукции ;

- рекламная деятельность ;

- подготовка учебных материалов и их распространение ;

- операции с ценными бумагами ;

- коммерческая торговля ;

- курьерские услуги в г. Москве и Московской области по доставке документов Заказчика по назначению и, если это необходимо, их дальнейшее сопровождение в пределах области и отправка Заказчику ;

- заключение контрактов как с российскими, так и с зарубежными партнерами .

ОАО “ Фриз “ в своей деятельности руководствуется действующим законодательством и несет всю полноту ответственности за соблюдением интересов государства, граждан, выполнения принятых на себя обязательств .

Основной вид деятельности ОАО “ Фриз “ - производство рекламной продукции и оказание рекламных услуг. В рыночных условиях поиск партнеров и потребителей стал играть одно из первостепенных значений, в чем и может помочь обращение к рекламным агенствам . Реклама включает в себя не только размещение рекламных носителей ( будь то рекламные теле- , видео- , радиоролики или объявления в газетах ) в средствах массовой информации, но также и является сферой деятельности , производящей рекламные продукты - те же самые рекламные носители, от качества которых напрямую зависит способность привлечь и заинтересовать потенциального потребителя рекламируемого товара . Это могут быть не только объявления текстовые или макеты объявлений с использованием профессиональных слайдов и фотографий, но также и наружная реклама - щиты, вывески, переносные конструкции и другое .

В связи с вышеизложенным, целесообразно рассмотреть организационную структуру ОАО “ Фриз “. Предприятие является малым,

то есть не обладает значительным количеством трудовых ресурсов, но функциональные обязанности каждой группы работников распределены достаточно четко, чтобы система функционирования предприятия могла действовать слаженно .

Главным органом управления фирмы является собрание учредителей. Оно назначает на должность директора предприятия, который является официальным главным представителем интересов фирмы и уполномоченным принимать финансово - хозяйственные решения различной сложности. Директор нанимает на работу персонал, заключает договора, несет ответственность за совершаемые сделки. Поскольку предприятие небольшое, у директора ОАО “ Фриз “ один заместитель - заместитель директора по производственной деятельности . Это необходимо в связи с тем, что деятельность фирмы можно условно разделить на два вида : взаимодействие с окружающей средой ( поиск клиентов, заключение договоров, их обслуживание - т. е. контакты с клиентами ; взаимодействие с другими контрагентами и государственными органами - налоговой инспекцией, фондами обязательной регистрации ) и собственно производство рекламной продукции ( более узко - производство рекламной продукции, требующее достаточного количества физического труда, материалов, основных и оборотных средств ) .

Офис и производство отделены между собой не только функционально, но и территориально - офисное помещение находится в центре Москвы, а производственное - на окраине. Это связано с тем, что заказчики, приходя в офис фирмы, должны вынести благоприятное впечатление о предприятие - о его надежности, стабильности и состоятельности. Но аренда подобного помещения стоит достаточно дорого. Поэтому производственная деятельность ведется в более дешевом помещении, и более приспособленном для данного вида деятельности.

Офис и производство связаны между собой единым процессом обслуживания клиентов : менеджеры и агенты офиса находят клиентов, подготавливают и заключают хозяйственные договора на продажу рекламных работ и услуг. Затем данные о полученных заказах и необходимости их выполнения передаются на производство. В наше время, особенно в рекламной отрасли, необходимо внедрение современной техники. Поэтому чтобы производство могло выполнить заказ на создание щита или даже просто таблички, необходимо, чтобы дизайнеры создали макет данного изделия в компьютерном варианте с помощью современных графических программ. Например, для производства вывески из пленки делается макет данной вывески на компьютере с учетом того, что данный компьютерный файл будет использоваться для порезки пленки на плотере ( специальное устройство, управляемое с помощью компьютера ) . Затем правильно вырезанные пленочные знаки и символы переносятся мастерами на прочную основу. Чаще всего это пластиковая основа. После того, как вывеска создана в стенах производственного помещения, необходимо ее укрепить в нужном заказчику месте . Бригада рабочих выезжает по заданному адресу. Производит монтаж и установку данной конструкции. К офису также относится бухгалтерия ОАО “ Фриз “ , которая начисляет заработную плату на всех сотрудников предприятия, ведет учет и контроль хозяйственной деятельности, отчитывается в фондах занятости, пенсии, соцстрахования, в Управлении статистики и ГНИ. Бухгалтерия состоит из главного бухгалтера и бухгалтера - кассира. Главный бухгалтер подчиняется непосредственно Директору предприятия.

Таким образом, взаимодействие офиса и производства обеспечивает целостность фирмы и возможность ее нормального существования в условиях рынка. Дает возможность осуществлять заказы фирм - контрагентов на различные виды рекламных услуг : дизайнерские работы, составление медиа - планов рекламной компании, просчитывание эффективности рекламных проектов, разработка оригинал - макетов, изготовление щитов, конструкций для рекламы. Также работа бухгалтерии фирмы позволяет привлекать не только отечественных, но и зарубежных заказчиков.

3.2.Основные технико - экономические показатели

ОАО “ Фриз “

1. Средняя стоимость средств труда ( СССТ ) = показатель берется по остаточной стоимости ( т. е. за минусом износа ) :

СССТ97 = ( 43858 + 57595 ) / 2 = 50726,5 руб.

СССТ98 = ( 57595 + 56145 ) / 2 = 56870,0 руб.

2. Доля амортизации в стоимости продукции ( ДАП ) = отклонение износа по данным на начало и конец года, деленное на выручку от реализации продукции в процентах :

ДАП01 = ( 102439 - 101897 ) / 430677 * 100 = 0,1 %

ДАП02 = ( 103889 - 102439 ) / 289133 * 100 = 0,5 %

По сравнению с 2001 годом, в 2002 году доля амортизации в стоимости продукции возросла в пять раз, но в среднем этот показатель остается достаточно низким. Данный показатель свидетельствует о небольшой доле затрат, включаемых в себестоимость продукции в связи с использованием основных фондов предприятия. Это в настоящее время характерно для малых предприятий, которым не хватает значительных капиталовложений для приобретения нового оборудования.

3. Важнейшим показателем использования основных производственных фондов является фондоотдача ( ФО ), которая определяется отношением стоимости годового объема продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов ( ОПФ ) :

ФО01 = 430677 / 50726,5 = 8,49 руб. продукции на 1 руб. ОПФ

ФО02 = 289133 / 56870,0 = 5,08 руб. продукции на 1 руб. ОПФ

Показатель фондоотдачи снизился по сравнению с 01 годом. Это говорит о снижении эффективности использования производственных фондов.

Если обратиться к данным аналитического учета, то видно, что это произошло из - за неиспользования дорогостоящих основных фондов ( “ заморожено “ рекламное табло, которое не используется в данном периоде в связи с его неисправностью ). В данном случае стоит вопрос либо о продаже и списании неиспользуемых основных фондов, либо о реанимации данных фондов и восстановлении их способности приносить прибыль предприятию. Этот вопрос стоит еще и потому, что на основные фонды, которые являются частью имущества предприятия, начисляется налог на имущество, ставка которого является 2 % в год.

ВП01 = 430677 руб.

ВП02 = 289133 руб.

СМ01 = ( 16338 - 3416 ) / 2 = 9877 руб.

СМ02 = ( 18866 - 16338 ) / 2 = 17602 руб.

М01 = 430677 / 9877 = 43,60 руб. продукции на 1 руб. материалов

М02 = 289133 / 17602 = 16,43 руб. продукции на 1 руб. материалов

Эм = СМ02 - СМ01 * Темп роста валовой продукции

Эм ( перерасход ) = 17602 - 9877 * ( 289133 / 430677 ) = 10971,12 руб.

Это означает, что для производства фактического количества продукциипотребовалось бы меьше материальных ресурсов на 10971,12 руб. по сравнению с фактически израсходованными. Но также это может и означать, что в 2001 году предприятие выполняло больше работ и оказывало услуг, связанных в основном с обслуживанием клиентов без затрат материалов ( т. е. доля производственной деятельности по сравнению с деятельностью офиса была меньше ), а в 2002 году ОАО “ Фриз “ имело больше заказчиков, целью которых было получить услуги, связанные не только с разработкой фирменного стиля, оригинал - макетов, дизайна, но и также - с созданием вывесок, щитов и других элементов наружной рекламы, которые более материалоемки.

ЧР01 = 21 человек ,

ЧР02 = 19 человек

ФОТ01 = 63000 руб. ,

ФОТ02 = 60800 руб.

10. Производительность труда ( ПТ ) - среднегодовая выработка продукции на одного работающего = отношение валовой продукции к средней численности работающих :

ПТ01 = 430677 / 21 = 20508,43 руб. / раб.

ПТ02= 289133 / 19 = 15217,53 руб. / раб.

Хотя численность работающих не возросла, а уменьшелась, производительность труда тоже уменьшелась. Это негативный признак, говорит о неполном использовании трудовых ресурсов и показывает резерв для получения большей прибыли при максимальном использовании трудовых ресурсов.

Пб от Р01 = 27615 руб.

Пб от Р02 = 18187 руб.

12. Количество выпускаемой продукции - среднее количество условных заказов в год ( З ) :

З01 = 480 шт.

З02 = 321 шт.

13. Балансовая прибыль ( убыток ) , ( Пб ) :

Пб01 = 17823 руб.

Пб02 = 10951 руб.

Общая занимаемая площадь Sо = 220 м2

В т. ч. : а) Производственная площадь Sп = 150 м2

б) Площадь офисного помещения Sоф = 70 м2

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств ( активов ) и источниками их формирования собственного капитала и обязательств, ( пассивов ) . Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во - первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли, и во - вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств ( активов ) . Можно сказать, что финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются : объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними

финансовыми, кредитными органами и др.

Анализ финансово - хозяйственной деятельности по данным бухгалтерской отчетности может быть выполнен с различной степенью детализации.

Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц, логика отбора и составления которых предполагает анализ состояния и динамики экономического потенциала предприятия, результатов и эффективности его использования.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников . Необходимость и целесообразность вертикального анализа в том, что переход к относительным показателям позволяет не только проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, но и в определенной степени сглаживать негативное влияние инфляционных процессов [ 7 ] .

Для общей оценки динамики финансового состояния предриятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности ( статьи актива ) и срочности обязательств ( статьи пассива ). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно про-

водить по следующей форме ( см. табл. 3.1 ) :

В таблицах 3.2 и 3.3 представлено структурное представление ( вертикальный анализ ) агрегированного баланса ОАО “ Фриз“ за 2001 и 2002годы .

Из данных, полученных в таблице 3.2 , видно, что за 2001 год структура актива баланса предприятия улучшилась. Увеличилось имущество баланса, что было обусловлено ростом всех статей актива баланса, исключая убытки, которые снизились в абсолютном отношении и стали иметь меньший удельный вес в валюте баланса. Это очень положительные изменения, свидетельствующие об улучшающемся финансовом положении фирмы. Значительный рост в удельном весе имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия. Дебиторская задолженность значительно возросла, увеличилась ее доля в структуре имущества предприятия. Удельный вес запасов и затрат - средств, необходимых для производства, возрос более чем в два раза. Наибольший рост в удельном весе имеют оборотные активы. Это также служит положительным показателем и свидетельствует о том, что фирма вкладывает свои ресурсы в наиболее ликвидные активы (иммобилизованные активы ( т. е. основные и прочие внеоборотные средства ) возросли незначительно ), возможно именно этим и объясняется погашение в течение года части убытков прошлых лет и уменьшение их доли в общей структуре баланса.

Соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Собственный капитал на начало 2001 года в два раза меньше заемного капитала, а на конец 2001 года структура пассивов изменилась - заемный капитал вырос, а собственный остался на прежнем месте. Поэтому автономия предприятия снизилась, а доля собственного капитала в структуре баланса уменьшелась почти вдвое. Это свидетельствует, с одной стороны, о зависимости ОАО “ Фриз “ от кредиторов ( покупателей, перечисляющих авансовые платежи и др. ) . Данное предприятие в 2001 году не имело долгосрочных и краткосрочных займов.

Кредиторская задолженность - статья баланса, которая имеет наибольший удельный вес. Ее значение возросло. Это свидетельствует о том, что покупатели и заказчики перечисляют в счет авансов за работы и услуги денежные средства в большом количестве. С одной стороны, это положительный момент, так как предприятие ОАО “ Фриз “ для выполнения своих работ пользуется заемными средствами, увеличивая возможности собственного производства и снижая необходимость дополнительных собственных капиталовложений. Но также это свидетельствует о том, что предприятие ОАО “Фриз “ достаточно сильно зависит от своих покупателей. Ведь деньги, вложенные в производство и оказание услуг , из средств заказчика, при неподписании заказчиком акта сдачи - приемки работ ( т. е. принятия этих работ ) , эти деньги должны быть возвращены заказчику ( т. к. работы не выполнены ). В этом случае предприятие теряет деньги, которые оно бы получило в качестве прибыли, и теряет денежные средства, затраченные на производство данной продукции.

Проанализируем статьи годового баланса за 2002 год и сравним их с показателями 2001года.(табл 3.3.)

В 2002 году по сравнению с 2001 годом произошли изменения в имущественном положении ОАО “ Фриз “.

Из данных, полученных в таблице 3.3 , видно, что за 2002 год структура баланса предприятия ухудшилась. Уменьшелось имущество баланса, что явилось следствием снижения как иммобилизованных активов,так и оборотных активов. Причем оборотные активы снизились на большее процентное соотношение, чем основные средства и прочие иммобилизованные активы. Снижение оборотных активов обусловлено снижением свободных денежных средств предприятия - то есть средств на расчетном, валютном счете и в кассе предприятия, то есть наиболее ликвидной части средств предприятия. Произошел отток денежных средств. Вместе с тем показатель по статье “ Запасы и затраты” вырос, что свидетельствует об увеличении производственных запасов. Удельный вес дебиторской задолженности также вырос, причем более чем в три раза. Необходимо проанализировать данную задолженность, так как она представляет собой денежные средства, причитающиеся предприятию, и которые на данный период находятся у других организаций. Данная статья может служить резервом увеличения статьи “ Денежные средства “ и может повлиять в будущем на снижение статьи “ Убытки “ .

Процентная доля собственного капитала в 2002году увеличилась не намного, но процентная доля заемного капитала немного снизилась. Однако превышение доли заемного капитала над собственным осталось значительным. В 2002 году предприятие также не пользовалось займами.

Кредиторская задолженность по-прежнему имеет большой удельный вес, хотя ее значение и снизилось по сравнению с2001 годом. Данный факт говорит о том, что задолженность предприятия отдельным категориям кредиторов ( в данном случае - работникам, органам социального страхования и обеспечения и задолженность перед бюджетом ), понизилась. Но если рассмотреть статьи баланса более детально, видно, что сумма полученных авансов напротив возросла по сравнению с 2001 годом.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9