Cистема организации расчетов

В сфере горизонтальных правоотношений с партнерами и контрагентами дебиторская задолженность образуется в рамках выполнения договорных обязательств, в которых данная организация выступает в качестве управомоченного лица - кредитора, обладающего имущественным правом требования к другой стороне обязательства - должнику (дебитору). Имущественные требования данной организации к контрагентам, которые своевременно не оплатили товары, выполненные работы, оказанные услуги, не вернули предоставленные кредиты и т.п., являются типичными и самыми распространенными примерами дебиторской задолженности. В значительно меньших объемах дебиторская задолженность возникает в рамках вне договорных обязательств: из причинения вреда или неосновательного обогащения.

В сфере вертикальных правоотношений дебиторская задолженность возникает тогда, когда в силу каких-либо оснований органы государства или местного самоуправления обязаны произвести определенные компенсационные выплаты данной организации.

Таким образом, дебиторская задолженность - это входящее в состав имущества организации ее имущественные требования к другим лицам, являющимся ее должниками в правоотношениях, возникающих из различных оснований.

Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит в том, что это не только часть имущества организации, как правило денежные средства, но и товар-но-материальные ценности, например в обязательствах по товарному кредиту (ст. 822 ГК). Как правовая категория кредиторская задолженность -- особая часть имущества организации, являющаяся предметом обязательственных правоотноше-ний между организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют права требования на нее. Данная часть имущества - долги организации, чужое имущество, чужие денежные средства, на-ходящиеся во владении организации-должника. Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит организации на праве владения или даже праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей, определенных родовыми признаками; как объект обязательственных правоотношений -- это долги организа-ции перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.

С учетом отмеченных признаков кредиторскую задолженность можно было бы определить как часть имущества организации, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора (должника) перед управомоченными лицами -- кредиторами, подлежащую бухгал-терскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации-балансодер-жателя.

По данным Госкомстата РБ за 2001 год, в республике общая экономическая ситуация продолжает оставаться напряженной. Резкий рост, задержки во взаиморасчетах привели к нарастанию платежного кризиса в народном хозяйстве. Почти каждое предприятие не может получить с потребителей полную сумму средств за поставленную им продукцию. Низкая платежеспособность, недостаток оборотных средств сдерживают процесс производства и стабилизации финансового положения.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ, ДИНАМИКИ И ПРИЧИН НЕПЛАТЕЖЕЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ МЕСЯГУТОВСКИЙ РАЙОННЫЙ УЗЕЛ СВЯЗИ ФИЛИАЛ ОАО ФИРМА «БАШИНФОРМСВЯЗЬ»

2.1. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором плате-жеспособность постоянна во времени, а соотношение собствен-ного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность. Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов. Кратко рассмотрим их.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние являются коэффициенты: автономии, соотношения заемных и собственных средств, маневренности, обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, общий показатель ликвидности, абсолютной ликвидности, покрытия или платежеспособности, реальной стоимости имущества производственного назначения, независимости, финансовой устойчивости, финансирования. Нормативные значения, порядок расчета и характеристика коэффициентов приведены в приложении 1.

Проанализируем финансовые показатели предприятия «Месягутовский районный узел связи»:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (авто-номии, независимости) Ккс

Ккс = СК/ВБ (1)

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Счита-ется, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредито-ров предприятие. Нормальным уровнем для этого коэффициента должен быть равен от 0,5 до 0,6 .

На предприятии «Месягутовский районный узел связи» этот показатель будет равен:

На конец 1999 года: Ккс =0,55

На конец 2000 года: Ккс = 0,67

На конец 2001 года: Ккс = 0,56

Вывод: Анализ данного коэффициента показал, что коэффициент автономии на данном предприятие соответствует нормативному значению, от сюда следует, что предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капи-тала Кс:

Кс = ЗК/СК (2)

где Кс - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала.

Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы пред-приятия. Нормальным уровнем для этого коэффициента должен быть равен не больше одного.

На предприятии «Месягутовский районный узел связи» данный коэффициент равен :

На конец 1999 года: Кс = 0,81

На конец 2000 года: Кс = 0,5

На конец 2001 года: Кс = 0,51

Вывод: Анализ данного коэффициента показал , что на данном предприятие заемного капитала на 0,81 (на начало года) раза меньше суммы собственного капитала. Это также влияет на финансовую устойчивость предприятия позитивно.

3. Коэффициент маневренности собственных средств Км.

Км = СОС/СК (3)

где СОС - собственные оборотные средства.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного ка-питала используется для финансирования текущей деятельно-сти, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитали-зирована. Значение этого показателя может существенно изме-няться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

Оптимальное значение для этого коэффициента должно быть равно 0,5

На предприятии данный показатель соответственно равен:

На конец 1999 года: Км = 0,12

На конец 2000 года: Км = 0,17

На конец 2001 года: Км = 0,18

Вывод: Анализ данного коэффициента показал ,что на данном предприятие значение этого коэффициента меньше нормативного. Это свидетельствует о том, что часть собственного капитала, которая используется для финансирования текущей деятельности (текущие активы ) примерно меньше той части, которая капитализирована ( внеоборотные активы).

4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами К о.с.

К о.с.с. = СОС/ОА (4)

Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами необдимую для финансовой устойчивости. Оптимальное значение должно быть не менее 1.

На предприятии «Месягутовский районный узел связи» показатель соответственно равен:

На конец 1999 года: Ко.с.с. = 0,42

На конец 2000 года: Ко.с.с. = 1,2

На конец 2001 года: Ко.с.с. = 1,4

Вывод: Анализ данного коэффициента показал , что на данном предприятие оборотные активы более чем в два раза финансируются за счет привлеченных средств, и только на 42 % за счет собственных оборотных средств на начало года. Это конечно же негативно сказывается на финансовую устойчивость данного предприятия.

5.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами

Ко.м.з.= СОС/З (5)

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных обо-ротных фондов). Оптимальное значение для этого коэффициента должно быть равно от 0,6 до 0,8

На предприятии «Месягутовский районный узел связи» данный показатель соответственно равен:

На конец 1999 года: Ко.м.з. = 0,42

На конец 2000 года: Ко.м.з. = 1,2

На конец 2001 года: Ко.м.з. = 1,3

Вывод: Анализ данного коэффициента показал, что на данном предприятие запасы и затраты на начало года на 46 % финансируются за счет собственных оборотных средств, что в целом не плохо влияет на финансовую устойчивость предприятия, на конец года на 100 %..

Сведем все коэффициенты для сравнительного анализа в таблицу 1

Таблица 1

Анализ финансовых коэффициентов предприятия «Месягутовский районный узел связи»

Коэффициент автономии возрос с 1999 года до 2000 года на 12 %, что означает повышение финансовой независимости предприятия «Месягутовский районный узел связи». В 2001 году значение коэффициента снизилось.

Заемные средства по отношению к собственным средствам предприятия составляют 81% на начало года и 50% на конец 2000 года. На конец 2001 года на 51%. Следовательно на предприятии «Месягутовский районный узел связи» увеличились собственные средства над заемными.

Коэффициент маневренности вырос с 0,12 до 0,17 в 2000 году и 0,18 в 2001 году и в целом такое значение коэффициента показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и дебиторской задолженности, и что предприятие «Месягутовский районный узел связи» не может свободно маневрировать собственными средствами, а это сказывается на финансовом состоянии отрицательно.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования вырос с 0,42 до 1,20 в 2000 году и 1,3 в 2001 году, что выше значения нормального ограничения и говорит о том, что предприятие «Месягутовский районный узел связи» обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

Коэффициент «критической оценки» возрос с 1,81 до 1,92 и является выше желательно допустимого значения (1,5) этого коэффициента, что показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия «Месягутовский районный узел связи» может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах и поступлений по расчетам.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,17 до 0,05 и 0,12. На предприятии не хватает наиболее ликвидных активов, т.к. сейчас во всех предприятиях республики остро стоит вопрос денег. В ближайшее время предприятие «Месягутовский районный узел связи» сможет погасить незначительную часть срочных обязательств.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения снизился с 0,61 до 0,43 и 0,42 и стал ниже нормативного значения (0,5), что говорит о необходимости дополнительных средств для увеличения имущества производственного назначения.

2.2. Анализ ликвидности баланса

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов финансовых и кредитных отношений, возникающих у предприятия в процессе его хозяйственной и коммерческой деятельности. Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность - способность превращения статей актива в деньги для уплаты обязательств по пассиву.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обя-зательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и распо-ложенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и распо-ложенными в порядке возрастания сроков. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) - больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным кредитам и заемным средствам); медленно реализуемые активы (запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов) - больше или равны долгосрочным пассивам (долгосрочным кредитам и заемным средствам); трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование) - меньше или равны постоянным пассивам (источникам собственных средств). При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы записываются полученные данные на начало и конец отчетного периода из баланса по группам актива и пассива.

Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняются 4 условия:

1. Наиболее ликвидные активы >= краткосрочные обязательства;

2. Быстрореализуемые активы >= краткосрочные пассивы;

3. Медленно реализуемые активы >= долгосрочные пассивы;

4. Труднореализуемые активы <= постоянные пассивы;

Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица 2

Анализ платежных средств и краткосрочных обязательств на предприятие «Месягутовский районный узел связи» в 2000 году.

тыс.руб

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1<П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 < П4

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

За 2000 год возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств на 295 т. рублей.

В тоже время увеличились быстро реализуемые активы на 479 т. рублей.

Сопоставление первых двух неравенств позволяет вычислить текущую ликвидность:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)= 679 т. руб., что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятие может поправить свою платежеспособность за счет проведения мероприятий по ликвидации дебиторской задолженности.

Снижение на 86 т. рублей платежного недостатка медленно реализуемых активов (показатель перспективной ликвидности, характеризующий платежеспособность на основе сравнения будущих поступлений и платежей) говорит о наметившейся положительной тенденции.

Проведем анализ платежных средств и краткосрочных обязательств на предприятие «Месягутовский районный узел связи» в 2001 году. Данные сгруппируем в таблице 3

Таблица 3

Анализ платежных средств и краткосрочных обязательств на предприятие «Месягутовский районный узел связи» в 2001 году.

тыс. руб.

Наиболее срочные обязательства по данным таблицы 3 значительно превышают на начало года величину наиболее ликвидных активов.

Их платежный недостаток на начало года равен 672 тыс. руб., к концу года срочные обязательства уменьшились, а величина наиболее ликвидных активов возросла, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.

Имеется излишек быстрореализуемых активов на начало года и на конец года. Это обусловлено отсутствием краткосрочных пассивов у предприятия.

на н/г А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4

на к/г А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4

Долгосрочные пассивы превышают медленно реализуемые активы на 204 тыс.руб. и 1420 тыс.руб. на начало и конец года соответственно.

Труднореализуемые активы превышают на начало года постоянные пассивы. Это говорит о том, что постоянного капитала недостаточно для формирования недвижимого имущества и собственных оборотных средств. На конец года положение изменилось и наблюдается увеличение постоянного капитала.

Четвертое условие не выполняется на конец года, так как труднореализуемые активы больше постоянных пассивов.

Далее рассмотрим показатели ликвидности баланса.

Таблица 4

Коэффициенты платежеспособности

Как видно из таблицы 4 коэффициент текущей ликвидности баланса предприятия на начало года 2001 г. 2,5, рекомендуемое значение 1-2. Это означает, что у предприятия достаточно средств, которые могли бы использоваться им для погашения своих краткосрочных обязательств. К концу года коэффициент текущей ликвидности еще более увеличился. Это произошло в связи с увеличением денежных средств.

Абсолютный коэффициент ликвидности имеет на конец 2001 года значение выше рекомендуемого 0.20 - 0.25. У предприятия коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2001 г. равен 3,18, то есть предприятие имеет достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала имеет положительное значение, и тенденцию к снижению, что показывает способность поддерживать уровень функционирующего капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

Доля оборотных средств в активах показывает удельный вес наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов в общей стоимости имущества.

Таким образом предприятие имеет на конец года неплохой баланс.

2.3. Анализ состава, структуры и динамики расчетов на предприятии

В условиях Российской Федерация переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

Согласно действующему положению, чрезмерный рост долговых обязательств предприятия на сумму, в 2 раза превышающую стоимость его имущества, является одним из условий для применения к нему процедуры банкротства. Тем не менее, в деятельности многих предприятий укоренилась порочная практика злоупотребления заемными средствами. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на

предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для предприятия.

На предприятии Месягутовский районный узел связи филиал ОАО фирма «Башинформсвязь» осуществляют расчеты с помощью платежных поручений на основе договоров.

За исследуемый период дебиторская задолженность на начало 2001 года составила более 1465,1 тыс. руб., в том числе просроченная задолженность 276 тыс. руб.(31,69 %), длительности свыше 3 мес. - 276 тыс. руб. При этом кредиторская задолженность на начало года составляла 6359 тыс. руб. За анализируемый год дебиторская задолженность снизилась до 1360 тыс. руб. ( т.е. на 55,1 %), а кредиторская задолженность унизилась до 1813 тыс. руб.(на 21 %). Поэтому при анализе дебиторской и кредиторской задолженностей следует рассматривать раздельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую - как средства, временно привлеченные в оборот.

Таблица 5

Наиболее крупные дебиторы

Самый крупный дебитор предприятия из юридических лиц имеет задолженность 6,2 % от общей дебиторской задолженности.

Таблица 6

Наиболее крупные кредиторы

Самым крупным кредитором является - СБ РФ.

Принятая на предприятии система расчетов не достаточно эффективна для расчетов данного предприятия судя по большой и постоянно увеличивающейся просроченной дебиторской задолженностью.

Данные, приведенные в таблице 2.3.3 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности снизилась на 17,15 %.

Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 18,84 % от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она снизилась до 16,99 %. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов.

Существенно снизился остаток дебиторской задолженности:

- со сроком погашения от трех месяцев до 6 месяцев - на 69 %

- со сроком погашения от 6 месяцев до 12 месяцев - 75,6 %

- со сроком погашения свыше 12 месяцев - 75,4%

- Таблица 7

Анализ состава и движения дебиторской задолженности

за 1999 и 2000 г.

Страницы: 1, 2, 3, 4