Налогообложение предприятия на примере холдинговой компании "Мир книг"

· налог на добавочную стоимость(прирост капитала);

· акцизы;

· налог на репатриацию доходов(дивиденды, проценты, роялти);

· налог на имущество;

· подоходный налог.

Понятно, что чем большим количеством подписанных с другими государствами ДДН располагает та или иная юрисдикция, тем большим количеством "степеней свободы" обладают предприниматели, регистрирующие холдинговые компании в такой юрисдикции.

Такие льготы могут существовать в двух формах -- прямые налоговые льготы на получаемые дивиденды и льготы, получаемые через систему т.н. "налогового кредита", при которой в стране получения дивидендов принимаются к зачету налоги, уплаченные на прибыль дочерней компании в стране их происхождения. Н.П. Забудько «Холдинг как способ минимизации налогов». Cfin.ru.

Налог на прирост капитала.

Данный налог уплачивается на сумму дохода, полученную от прироста стоимости пакетов акций, находящихся во владении холдинговой компании. Естественно, что его полное отсутствие в налоговой системе той или иной страны или более низкие по сравнению с другими странами ставки такого налога являются конкурентным преимуществом в борьбе за право именоваться "холдинговой юрисдикцией".

Налог у источника при переводе дивидендов из холдинговой компании конечному (или промежуточному) бенефициару.

Обычно ставка этого налога в большинстве стран колеблется от 15% до 30%. Она может быть значительно снижена(иногда до 0%) при переводе дивидендов бенефициару, находящемуся в государстве, подписавшем соответствующий ДДН с государством, в котором зарегистрирована холдинговая компания. Существуют также государства, которые вообще не облагают этим налогом происходящие из них дивиденды, что делает их кандидатами №1 на размещение холдинговой компании.

Стоимостные характеристики

В особом обсуждении данный параметр не нуждается -- понятно, что чем дешевле обходится регистрация и последующая поддержка холдинговой компании, чем ниже требования к уровню ее капитализации, тем привлекательнее для потенциального инвестора та или иная юрисдикция.

Краткая характеристика холдинговых юрисдикций по параметру защиты активов.

В данном случае мы можем из девяти рассматриваемых нами юрисдикций выделить два типа стран, которые являются определяющими для параметра защиты активов:

· страны, являющиеся государствами гражданского(римского) права. Это все вышеперечисленные государства, за исключением Великобритании;

· страны, являющиеся государствами общего(английского) права. В данном случае это сама Великобритания.

Основное различие между рассматриваемыми типами юрисдикций заключается, прежде всего, в традиционной более высокой защищенности прав владельцев тех или иных активов в странах английского права. Это, как правило, и более высокая степень конфиденциальности сведений о бенефициарных владельцах бизнеса, более высокий уровень защищенности прав акционеров, признание такого института владения собственностью, как траст. В первой группе стран несколько особняком стоит Швейцария, которая, с одной стороны является классическим примером страны гражданского права, с другой -- имеет традиционно развитую систему права, обеспечивающую более высокий уровень защиты конфиденциальности сведений о собственниках тех или иных активов. Кроме того, Швейцария не является членом ЕС, что также обеспечивает несколько более высокий уровень защиты активов, т.к. она не участвует во многих общеевропейских соглашениях и директивах об обмене информацией.

Из всего вышеизложенного можно сделать однозначный вывод о том, что не существует некой "универсальной" и "идеальной" холдинговой юрисдикции. Выбор страны для регистрации холдинга всегда будет определяться конкретными обстоятельствами конкретного бизнеса. При этом условия создания и функционирования холдингов в различных юрисдикциях неодинаковы. Каждая из них имеют свою специфику, благоприятствующую или не благоприятствующую проведению операций конкретных типов. Окончательный выбор всегда целесообразно делать, опираясь на тщательное изучение условий регистрации, функционирования и налогообложения холдинговых компаний в той или иной юрисдикции, в увязке с условиями в стране (странах) размещения дочерних компаний.

2.3. Структура управление финансами холдинга «МИР КНИГ».

Стратегия и тактика управления финансами предприятия тождественны стратегии и тактике управления, самим предприятием. Стратегия управления финансами предприятия вытекает из интересов акционеров и подчинена главной цели - получению прибыли для роста и развития бизнеса.

Если не учитывать условия, равные для всех субъектов предпринимательства такие как экономическая ситуация и налогообложение, то внешним и главным препятствием для нормальной реализации вышеуказанных задач является жесткая (можно даже сказать, жестокая) конкуренция за рынок сбыта. Рынок диктует предприятию и объем производства (потребительская емкость рынка), и цены на продукцию. Выполнение указанных задач достигается путем реализации определенных стратегических компонентов (рис. 1).

Данные мероприятия позволяют предприятию постоянно поддерживать высокое качество продукции и привлекать стратегических богатых заказчиков, формировать потребительский спрос.

А в совокупности с таким приемом, как ценовой демпинг, - диктовать ценовые условия и, подавляя конкурентов, захватывать все большие доли внутреннего рынка и рынков стран СНГ.

Реализация и успех стратегии управления финансами зависят от правильно выбранной тактики управления финансами. Главное в этом процессе - выявление, формирование и определение направлений использования источников финансирования деятельности предприятия, (рис. 2).

На выявление, формирование и определение направлений использования собственных источников финансирования влияют описанные ниже процессы.

Бюджетирование

Наш холдинг «МИР КНИГ» состоит из трех производственных подразделений, специализирующихся на разных видах полиграфии, и одного подразделения, занимающегося издательским делом, которое, в свою очередь, имеет филиалы во всех регионах и крупных городах России. Каждое основное структурное подразделение составляет свой бюджет, отражающий производственную программу и результат ее выполнения. Помимо такого бюджета формируется бюджет доходов и расходов, отражающий денежные потоки. Все бюджеты составляются на месяц, квартал, год и три года и сводятся в общий бюджет холдинга.

Казначейство

Холдинг объединяет подразделения, занимающиеся разными видами предпринимательской деятельности и, соответственно, имеющие разную рентабельность, которая отличается на порядок. Издательское направление высокорентабельно благодаря предоставлению услуг по размещению рекламы. Доходы этого направления составляют основу собственных источников финансирования, за счет которых и осуществляются инвестиционные проекты производственных подразделений. С целью обеспечения жизнедеятельности холдинга для подразделений централизованно и директивно установлены нормативы отчисления чистой прибыли и амортизации в счет холдинга. В период сезонных или прочих спадов производства подразделения могут воспользоваться этими деньгами на платной основе. Наряду с этими отчислениями подразделения, не являясь самостоятельными юридическими лицами, перечисляют центральному аппарату холдинга денежные средства, необходимые для уплаты налогов, обязательных платежей и прочих централизованно перечисляемых платежей, а также деньги, необходимые для централизованной выплаты заработной платы. А.К. Кварц «Налогообложение холдинговых компаний» - М.: ИНФРА-М, 2005 г.

В исключительных случаях одно подразделение холдинга может воспользоваться денежными средствами другого подразделения. Для определения сальдо взаимной задолженности разработана и действует система сверок взаимной задолженности.

Управленческий учет

Чтобы оперативно управлять предприятием и его финансами, финансовая дирекция холдинга ведет управленческий учет, который заключается в оперативном анализе финансово-хозяйственной деятельности и системе внутренней отчетности. Ведется контроль выполнения бюджетов и производственной программы подразделениями и анализируются основные показатели финансово-хозяйственной деятельности (рентабельность, выполнение плана товарной продукции, фондоотдача, маржинальный доход и т.п.). На основе данных управленческого учета высший орган управления компании вносит корректировки в оперативную деятельность и принимает решения по дальнейшему развитию холдинга.

Ценообразование

Главным элементом системы ценообразования, принятой в холдинге, является маржинальный доход, или вклад на покрытие. При формировании бюджетов подразделения исходят из своей плановой рентабельности. Цена продукции обязана учитывать долю постоянных издержек, связанных с необходимостью жизнеобеспечения самого холдинга и его инфраструктуры (администрации, финансовой дирекции, службы безопасности, дирекции по эксплуатационно-строительным расходам и пр.). Поэтому в производство не принимаются заказы ниже плановой рентабельности, или, другими словами, не обеспечивающие маржинальный доход. Исключение составляют ценовые условия, предлагаемые стратегическим заказчикам, у которых серьезные объемы заказов и в платежеспособности которых нет сомнений. Кроме того, условия могут диктоваться необходимостью временного демпинга для захвата доли рынка, принадлежащей другим его участникам.

Контроль за оборачиваемостью активов и их составных частей

Не последнее место в деле управления финансами занимает контроль за оборачиваемостью дебиторской задолженности и запасов. Тактически важно, чтобы объем дебиторской задолженности был меньше объема кредиторской задолженности и оборачиваемость первой укладывалась в рамки сложившегося на предприятии финансового цикла (рис. 3.).

Активно развивающемуся предприятию постоянно не хватает денег для роста. Поэтому оно вынуждено помимо собственных источников финансирования искать другие. Кроме банковского кредитования и кредиторской задолженности, бесспорно, это могут быть привлечение стратегического инвестора путем увеличения акционерного капитала или выпуск облигаций. Однако такие источники финансирования, с нашей точки зрения, невыгодны по следующим причинам:

1. Привлечение стратегического инвестора путем увеличения акционерного капитала чревато потерей контроля над предприятием, даже если такому инвестору достанется всего лишь 10% акций.
2. Расходы на обслуживание облигаций в нашем случае превысили бы стоимость банковских ресурсов, ибо доходность по облигациям должна быть не ниже средних банковских депозитных ставок несистемных банков, иначе такое вложение средств утрачивает смысл. А если добавить еще расходы по выпуску и обслуживанию (андеррайтинг) облигационного займа, то итоговая стоимость ресурсов будет не менее 20% годовых. Наш холдинг пользуется гораздо более дешевыми кредитными ресурсами.

Наиболее выгодный источник финансирования - кредиторская задолженность. Особенно это выгодно в тех случаях, когда требования кредиторов не подкреплены обеспечением в виде банковских гарантий. Большая часть кредиторской задолженности в нашем случае -- долги перед западноевропейскими поставщиками оборудования. Максимальная плата за такой ресурс благодаря имиджу нашей компании - EURIBOR + 1%. Для максимального удешевления банковских ресурсов мы стараемся диверсифицировать свой кредитный портфель, используя банковскую конкуренцию (борьбу за хорошего заемщика) и различные формы кредитования, например банковские гарантии или авалированные векселя.

Успех тактики управления финансами определяется умением маневрировать финансовыми ресурсами (рис. 4.).

Стратегическое маневрирование финансовыми ресурсами заключается в комбинации ресурсов из собственных и заемных источников финансирования. Холдинг вполне осознанно делает упор на максимальное использование заемных финансовых ресурсов, поскольку их стоимость намного ниже стоимости собственного капитала. Практически все крупные проекты, когда-либо рождавшиеся в компании, реализованы в значительной мере за счет банковских кредитных ресурсов. Однако здесь есть свои сложности. Новые производства и технологии имеют по современным меркам более длительный срок окупаемости, чем средняя длина банковских кредитных ресурсов. Поэтому холдингу на протяжении раскрутки нового производства приходится дважды или трижды перекредитовываться. Собственные финансовые ресурсы за вычетом дивидендов вкладываются нами в основном в промышленное строительство и кадровую программу.
Тактические приемы маневрирования финансовыми ресурсами
Тактика маневрирования ресурсами заключается в ежедневном управлении денежными потоками. Поскольку развивающееся предприятие практически всегда обладает ограниченным объемом денежных средств, необходимо обдуманно распределять денежную массу между кредиторами, ориентируясь при этом прежде всего на стратегические цели предприятия и памятуя о безусловной необходимости поддержания внешней ликвидности компании. Например, можно длительное время не платить кредиторам за сырье или оборудование, нарушая при этом договорные сроки, если кредиторы находятся в серьезной зависимости от такого заказчика, как наша компания.
Этот прием может не сработать, если задолженность перед такими кредиторами обеспечена банковской гарантией или другим банковским инструментом. Непозволительно также не погашать в установленные сроки банковские кредиты, поскольку своевременность погашения кредитов создает положительную кредитную историю компании, и этот фактор в определенный момент может стать решающим для ее выживания. Можно какое-то время не платить подрядчикам за работы, выполняемые для компании в рамках создания и запуска какого-либо проекта. Однако, с другой стороны, необходимо помнить, что если на продукцию, которая будет выпускаться в рамках этого проекта, уже есть заказы стратегических заказчиков, то задержка с реализацией проекта может привести к потере доли рынка.

Итак, цель маневрирования финансовыми ресурсами -- поддержание внутренней и внешней ликвидности. Своевременное обеспечение текущих программ финансовыми средствами и расчеты с кредиторами позволяют мощно поддерживать имя компании и тем самым добиваться от партнеров поддержания благоприятных условий для ведения собственного бизнеса.

2.4 налоговое планирование в холдинговой компании «Мир Книг».

Холдинговая компания «Мир Книг» -- крупная компания России. Основным видом продукции холдинга является выпуск качественной полиграфии, книжных, печатных изданий и их распостранение как по регионам России, так и в другие страны СНГ. Помимо выпуска печатной продукции ХК «Мир книг», совместно с администрацией Московской области участвует, в программе по восстановлению городских зданий и сооружений культурного предназначения. Работниками ХК «Мир Книг» было произведено продукции на сумму 288 млн. рублей, при этом сумма уплаченных налогов в консолидированный бюджет составила 98 млн. рублей.

В общем виде организационная структура налогового планирования, функционирующая в ХК «Мир книг», представлена на схеме 1.

Налоговое планирование в ХК «Мир книг» производится в рамках процесса бюджетирования. В начале каждого календарного года планово-экономический отдел (ПЭО) на основании данных, предоставленных производственным отделом и маркетинговой службой, формирует годовой бюджет предприятия. При формировании расходной части бюджета одной из статей является раздел “налоговые отчисления”, прогнозы по которым строятся исходя, во-первых, из производственных и рыночных показателей, которых предприятие планирует достичь в следующем году (например, базой расчета косвенных налогов является объем реализации продукции в стоимостном выражении, который находится сочетанием производственных возможностей, заказов покупателей и калькуляции себестоимости продукции), а, во-вторых, из данных, предоставленных бухгалтерией компании. В частности, бухгалтерия, на основании содержащего в информационной базе “Консультант+” календаря налогоплательщика, разрабатывает график уплаты налоговых платежей для ХК «Мир книг». Кроме того, специалисты ПЭО в рабочем порядке согласовывают с бухгалтерией применение льгот по отдельным налогам, учитываемым в годовом бюджете. После составления проекта бюджета ПЭО передает его на согласование директору по экономике (на схеме 1. данная управленческая связь обозначена стрелкой 1). Последний, критически оценив, утверждает бюджет и передает на исполнение в бухгалтерию и финансовый отдел (информационные потоки под номером 2). При этом бухгалтерия занимается непосредственным расчетом текущих налогов, причитающихся к уплате в бюджет, за исключением земельного налога, при расчете которого требуется применение сложного математического аппарата, поэтому его рассчитывают экономисты ПЭО (№ 3). В процессе ведения налогового учета сотрудники бухгалтерии (заместитель главного бухгалтера по налогам и два бухгалтера по налогам), кроме всего прочего, учитывают льготы, которые ХК «Мир книг» вправе применить при исчислении налогооблагаемой базы. В целом задача бухгалтерии заключается в полном, в соответствии с действующим налоговым законодательством, исчислении налоговых платежей и своевременной передаче рассчитанных налоговых деклараций в финансовый отдел (4), который занимается непосредственной уплатой налогов (5). Кроме того, финансовый отдел призван выполнять функцию контроля соответствия заложенных в годовом бюджете и фактически исполненных данных, в том числе и в области налогового администрирования. Выявленные расхождения в форме служебной записки доводятся до сведения директора по экономике (6), который, с помощью экономистов ПЭО, организует работу по выявлению причин допущенных расхождений (7).

Таким образом, изучив структуру организации налогового менеджмента, можно обнаружить, что налоговое планирование ХК «Мир книг» охватывает три функциональных области: разработка бюджета, составной частью которого является план потоков налоговых платежей, (на схеме -- область А), реализация параметров плана (область Б), контроль за точным и полным исполнением плана (область В).

Количество специалистов, участвующих в планирования и распределении налоговых денежных потоков, составляет 5 человек. Из них трое имеют высшее экономическое образование (2 бухгалтера и один экономист планово-экономического отдела) и двое -- высшее специальное экономическое образование (один бухгалтер и один экономист ПЭО).

Схема 1.. Организационная структура налогового планирования в ХК «МИР КНИГ»

Работникам, занятым в процессе налогового планирования, вменены идентичные должностные обязанности, что и аналогичным специалистам других экономических направлений, без каких-либо изъятий.

В процессе налогового планирования в ХК «Мир книг» используется помощь сторонних консультантов, в качестве которых выступают аудиторские фирмы “Аудитор” (г. Н. Новгород”) и “Внешаудит” (г. Москва). Основные вопросы консультирования: правильность исчисления налоговых платежей; адекватность применения налоговых льгот при расчете налоговых деклараций; мнение аудиторов по сложным, имеющим неоднозначное толкование вопросам налогообложения.

Основными источниками информации об изменении налогового климата в РФ, практических методиках исчисления налоговых платежей, прецедентах решений налоговых споров в органах судебной юрисдикции являются периодические публикации бухгалтерско-юридической направленности, среди которых можно выделить: журналы -- “Консультант бухгалтера”, “Главбух”, “Российский налоговых курьер”, “Законодательство и экономика”, газеты -- “Коммерсант”, “Экономика и жизнь”. Важная для предприятия информация, содержащая в указанных источниках, предается по вертикали “сверху -- вниз” от заместителя директора по экономике к сотрудникам налогового блока.

Из всех всевозможных способов оптимизации налогового портфеля предприятия ХК «Мир Книг» использует лишь метод применения законодательно установленных льгот и преференций. При этом льготы в основном используются в момент непосредственного исчисления налоговых платежей при заполнении налоговых деклараций. А.К. Кварц «Налогообложение холдинговых компаний» - М.: ИНФРА-М, 2005 г.

3. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ХОЛДИНГОВОЙ КОМПАНИИ «МИР КНИГ».

Дсум = ДР + ВРД,

где ДР - доход от реализации - выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущества (включая ценные бумаги) и имущественных прав;

ВРД - внереализационные доходы. К ним относятся суммы полученных штрафов, доходы от сдачи в аренду помещений, сумма дивидендов по ценным бумагам (акциям) других предприятий.

Расходами признаются любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода.

Рсум = РР + ВРР

где РР - расходы, связанные с производством и реализацией (себестоимость продукции);

ВРР - внереализационные расходы. В них включаются обоснованные затраты на осуществление деятельности, непосредственно не связанной с производством и реализацией (сумма штрафов за нарушение договорных обязательств и потери от пожара).

Расходы, связанные с производством и реализацией.

Составление сметы расходов

Амортизация - перенос стоимости имущества по мере его износа на производимый продукт в целях возмещения стоимости и накопления денежных средств для последующего его полного восстановления.

Расчет амортизации ведется с помощью линейного метода.

а) здания и сооружения

Норма амортизации равна 5 % в год.

б) оборудование

Норма амортизации 10 % в год.

в) амортизация грузовых автомобилей ГАЗ-33021 «Газель»

Норма амортизации 20 % в год.

г) амортизация нематериальных активов

Норма амортизации 10 % в год.

4. Прочие расходы

4.1 Суммы налогов и сборов

4.2 Расходы на аренду

4.3 Представительские расходы

4.4 Расходы на подготовку и переподготовку кадров

4.5 Расходы на рекламу.

4.1.1 Единый социальный налог

Принимаем, что налоговая база не превышает 100000 руб. Следовательно, налоговая ставка составляет 35,6 % от суммы средств на оплату труда.

4.1.2 Налог на имущество

Объектом налогообложения является среднегодовая стоимость имущества в денежном выражении, находящегося на балансе холдинга.

СИ = Сзд + Собор + Савт + Снма + Смз

где СИ - стоимость имущества;

Сзд - стоимость зданий и сооружений;

Собор - стоимость оборудования;

Савт - стоимость автомобилей;

Снма - стоимость нематериальных активов;

Смз - величина материальных запасов.

Среднегодовое значение стоимости имущества определяется по формуле:

СИгод = (0,5*СИ1.01+СИ1.04+СИ1.07+СИ1.10+0,5*СИ1.01)/4

где СИ1.01 , СИ1.04 , СИ1.07 , СИ1.10 ,СИ1.01 - стоимость имущества на 1.01, 1.04, 1.07, 1.10 и на 1.01 следующего года, соответственно.

СИ1кв = (0,5*СИ1.01+0,5СИ1.04)/4

Ставка налога на имущество - 2 %.

4.1.3 Налог с владельцев транспортных средств

Для грузовых автомобилей с двигателями мощностью от 100 до 150 л.с. установлена ставка налога в размере 9 руб. за 1 л.с..

4.1.4 Налог на пользователей автомобильных дорог

Ставка налога 1 % от выручки от реализации продукции без НДС и налога с продаж.

4.1.5 Налог на рекламу

Ставка налога 5 % от суммы расходов на рекламу без НДС.

4.2 Расходы на аренду офиса

4.3 Представительские расходы

При формировании фактической себестоимости эти расходы учитываются в полном объеме. Представительские расходы заданы без учета НДС, 40 % этих расходов производят путем наличных расчетов (без оформления счета-фактуры). В соответствии со ст.170 главы 21 НК РФ сумма НДС не может быть принята к зачету по расчетам НДС с бюджетом, а должна быть отнесена на затраты по производству и реализации продукции.

4.4 Расходы на подготовку и переподготовку кадров

4.5 Расходы на рекламу

Расчет НДС

НДС в бюджет = НДС в доходах - НДС в расходах

Расчет прибыли

Валовая прибыль представляет собой разницу между доходами (нетто) и расходами (нетто).

Налоговая база определяется путем корректировки прибыли:

1. вычесть сумму доходов по ценным бумагам - дивидендов, так как эти доходы облагаются налогом отдельно по ставке 6% у плательщика дивидендов;

2. уменьшить доходы от операций по реализации амортизируемого имущества. Так как сумма доходов от продажи была учтена при расчете совокупного дохода, то при расчете из прибыли следует вычесть остаточную стоимость проданного имущества.

3. представительские расходы в течение отчетного периода включаются в состав прочих расходов в размере, не превышающем 4% от расходов налогоплательщика на оплату труда за этот отчетный месяц.

При наличии превышения фактических представительских расходов над нормативными налогооблагаемая прибыль увеличивается на это значение.

Расчет налога на прибыль

Ставка налога - 24%.

Расчет чистой прибыли

Чистая прибыль = Валовая прибыль - Налогооблагаемая прибыль

Определение налоговой нагрузки на холдинг

НН = Нсум /Дбр * 100%

3.2. Налогообложение доходов холдинга в 1 квартале 2006 года

1 квартал

Доходы от реализации

НДС = 20%

Сумма НДС = 2300000*0,2 = 460000 руб.

Выручка с НДС = 2300000+460000 =2760000 руб.

Внереализационные доходы

Доходы от сдачи помещений в аренду - 54000 руб. наличными