Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия
Таблица
5.5
Показатель
2004 год
2005 год
нач.
года
конец
года
темп
роста,%
нач.
года
конец
года
темп
роста,%
Коа
0,908
3,908
430,18
3,908
2,663
68,14
Кодз
1,102
4,923
446,61
4,923
2,858
58,06
Кокз
4,146
4,195
101,17
4,195
3,273
78,02
Компз
5,084
23,800
468,12
23,800
34,423
144,64
Коос
432,489
2850,011
658,98
2850,011
4100,661
143,88
Коск
99,208
48,026
48,41
48,026
17,216
35,85
В таблице 5.5 занесены все коэффициенты оборачиваемости
предприятия за 2 года. Мы видим, что в 2004 году значительно растут
коэффициенты оборачиваемости активов, дебиторской задолженности, МПЗ и ОС;
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности остается практически на
том же уровне, а собственного капитала сократился в 2 раза. В 2005 году растут
коэффициенты оборачиваемости МПЗ и ОС, а остальные - уменьшаются.
6 Анализ
финансовой устойчивости предприятия.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во
многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения
собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов
предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а
также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.
Проанализируем структуру источников предприятия и оценим
степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем
следующие показатели:
1)
Коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в общей
валюте баланса;
2)
Коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса;
3)
Коэффициент покрытия долгов собственным
капиталом (коэффициент платежеспособности)– отношение
собственного капитала к заемному;
4)
Коэффициент финансового левериджа (или коэффициент финансового риска) – отношение заемного капитала к
собственному.
Данные занесем в таблицу 6.1.
Таблица
5.5
Показатели
2004 год
2005 год
на начало года
на конец года
изменения
на начало года
на конец года
изменения
1.
Коэффициент финансовой автономии
0,01
0,08
0,07
0,08
0,16
0,08
2.
Коэффициент финансовой зависимости
0,99
0,92
-0,07
0,92
0,84
-0,07
3.
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
0,01
0,09
0,08
0,09
0,18
0,09
4.
Коэффициент финансового левериджа
108,2
11,29
-96,91
11,29
5,47
-5,82
Чем
выше уровень первого и третьего показателей и чем ниже уровень второго и
четвертого показателей, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. В
нашем случае доля собственного капитала имеет тенденцию к повышению. За 2004
год она повысилась на 7%, а за 2005 – на 8%, так как темпы прироста
собственного капитала выше темпов прироста заемного капитала. Плечо финансового
рычага уменьшается (на 97% в 2004 году, почти на 6% - в 2005 году), это
свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних
инвесторов снижается, особенно значительно в 2004 году.
Заключение
В данной курсовой работе были изучены основы анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для исследования было выбрано коммерческое предприятие ООО
«Далькон», занимающееся оптовой торговлей.
В первой главе приведены основные технико-экономические
показатели деятельности компании.
Вторая глава содержит исследования деятельности фирмы методом
проведения вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса.
Анализ показал, что в течение отчетного периода наблюдается
перераспределение средств между различными статьями баланса. Увеличивается
дебиторские и кредиторские задолженности. Незначительно меняются запасы, но при
этом сократилась величина основных средств фирмы. Увеличивается количество
собственных средств, что оказывает благоприятное влияние на финансовую
устойчивость компании. Общая сумма валюты баланса за два отчетных года растет.
В третьей главе производился анализ эффективности
использования капитала предприятия. Анализ показал, что эффективность
использования капитала – неоднозначна. Если к концу 2004 года показатели
рентабельности операционного, совокупного и собственного капиталов имели
тенденцию роста, то к концу 2005 года выросла только рентабельность совокупного
капитала.
Анализ прибыли и рентабельности предприятия,
рассматриваемые в 4 главе показывает: однозначный рост прибыли в течении двух
лет, а также рост рентабельности продукции, продаж и активов.
В пятой главе проводился анализ финансовых показателей
фирмы, таких, как ликвидность, платежеспособность, оборачиваемость капитала и
деловая активность. Так значение коэффициента общей ликвидности, как в начале,
так и в конце отчетного периода, находится ниже допустимых границ. Величина
коэффициента промежуточной ликвидности к концу 2005 года выросла, но не
дотягивает до рекомендуемых значений. Таким образом , данное предприятие не
может погасить большую часть краткосрочных обязательств за счет имеющихся в
наличии денежных средств.
Что касается показателей деловой активности, более-менее
эффективно к концу 2005 года используются только материальные запасы (если не
брать во внимание Коос). Значения коэффициентов оборачиваемости активов,
кредиторской и дебиторской задолженности и собственного капитала настолько
малы, что можно с уверенностью сказать о нерациональном использовании этих
ресерсов. Хотя все они в динамике имеют положительную тенденцию.
Шестая глава курсовой работы состоит из расчета показателей
финансового положения фирмы. Низкие в начале отчетного периода значения
финансовой независимости к концу 2005 года становятся немного лучше. Доля
заемных средств в валюте баланса на начало 2004 года примерно в 99 раз больше
доли собственных средств, а к концу 2005 года их соотношение составляет уже
16:84. Следовательно, данное предприятие находится в состоянии финансовой
неустойчивости и зависимости от кредиторов, но еще не все потеряно и возможно,
при дальнейшей положительной динамике все войдет в норму.
Предприятию необходимо придерживаться курса увеличения
собственного капитала и вложению его в оборотные активы. Нужно стремиться
уменьшить краткосрочные кредиты, поскольку необходимо как можно раньше создать
платежеспособное предприятие, которое было бы финансово устойчивым. Пока что
таковым его назвать нельзя, т.к. краткосрочные заемные средства все еще
превышают собственный капитал.
Кроме того, предприятию необходимо наладить работу по
взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить
дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность.
И еще, предприятию необходимо уменьшать издержки на
производство, это приведет к увеличению выручки от реализации продукции и,
следовательно, к повышению рентабельности производства. Данные выводы
основаны на рассчитанных показателях рентабельности и оборачиваемости каптала.
Угроза банкротства данному предприятию не грозит. Стоит
отметить правильное ведение данного бизнеса. Однако, если не пересмотреть
вопросы связанные с наращиванием оборотных активов за счет собственных средств,
то будет спад производства.
Несмотря на увеличение баланса, стоит более активнее вести
себя на рынке, т.к. оборачиваемость капитала велика, и поэтому, взяв долгосрочный
кредит, вложить его в оборотные средства добиться более весомой прибыли.
Список использованной литературы
1.
Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия):
Учебник. - 4-е изд., и доп. -М: Издательско-торговая корпорация "Дашков и
К", 2004. - 1012 с.
2.
Савицкая Г.В. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 423 с.
3.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического
анализа. Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2002. – 415 с.
4.
Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности: Учебник –
изд. 4-е перераб. И доп. – М: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К»,
2004. – 352 с.
5.
Библиографические записи Интернет – ресурсов
Главбух – Практический журнал для бухгалтера (Электронный
ресурс). Режим доступа к журналу: #"_Toc41663869">Отчет о прибыли и убытках (форма №2)
За
2004 год
Наименование
показателя
Код
строки
За
отчетный период
За аналогичн. период прошлого года
1
2
3
4
Доходы и
расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от
продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и
аналогичных обязательных платежей)
010
42348307
7388209
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
020
( 33661428 )
( 7181221 )
Валовая прибыль
030
8686879
206988
Коммерческие
расходы
040
( 5776630 )
( 164748 )
Управленческие
расходы
050
( 960556 )
( )
Прибыль (убыток) от
продаж
060
1949693
42240
Прочие доходы
и расходы
Проценты к
получению
070
Проценты к уплате
080
( )
( )
Доходы от участия в
других организациях
090
Прочие операционные
доходы
100
Прочие операционные
расходы
110
( 887458 )
( 18948 )
Внереализационные
доходы
120
Внереализационные
расходы
130
( )
( )
Прибыль
(убыток) до налогообложения
140
1062235
23292
Отложенные
налоговые активы
150
Отложенные
налоговые обязательства
160
Текущий налог на
прибыль
170
( 254937 )
( 5590 )
Чистая
прибыль (убыток) отчетного периода
180
807298
17702
Приложение
В
(справочное)
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (форма
№1)
На 31 декабря 2005г.
АКТИВ
Код
стр.
На
начало года
На
конец года
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
Основные средства
120
14859
12185
Незавершенное строительство
130
Доходные вложения в материальные ценности
135
Долгосрочные финансовые вложения
140
Отложенные налоговые активы
145
Прочие внеоборотные активы
150
ИТОГО по разделу I
190
14859
12185
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
1414359
1168361
в том числе:
сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
(издержки обращения)
39049
31629
готовая продукция и товары для перепродажи
1375310
1136732
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям
220
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
8602177
17482753
в том числе покупатели и заказчики
8602177
17482753
Краткосрочные финансовые вложения
250
Денежные средства
260
805927
102345
Прочие оборотные активы
270
ИТОГО по разделу II
290
10822463
18753459
БАЛАНС
300
10837322
18765644
ПАССИВ
Код
стр.
На
начало года
На
конец года
1
2
3
4
III.
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
20000
20000
Добавочный капитал
420
Резервный капитал
430
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с
учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
861770
2882393
ИТОГО по разделу III
490
881770
2902393
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
Отложенные налоговые обязательства
515
Прочие долгосрочные обязательства
520
ИТОГО по разделу IV
590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
1931226
3575187
Кредиторская задолженность
620
8024326
12288064
в том числе:
поставщики и подрядчики
8017544
12107350
задолженность перед персоналом
организации
5220
83518
задолженность перед государственными внебюджетными
фондами
1562
задолженность по налогам и сборам
97196
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями)
по выплате доходов
630
Доходы будущих периодов
640
Резервы предстоящих расходов
650
Прочие краткосрочные обязательства
660
ИТОГО по разделу V
690
9955552
15863251
БАЛАНС
700
10837322
18765644
Приложение
Г
(справочное)
Отчет о прибыли и убытках (форма №2)
За
2005 год
Наименование
показателя
Код
строки
За
отчетный период
За аналогичн. период прошлого года
1
2
3
4
Доходы и
расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от
продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и
аналогичных обязательных платежей)
010
49966558
42348307
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
Главная