Анализ и совершенствование хозяйственной деятельности ООО "Спектр"

На предприятии определяется недостаток собственных оборотных средств (табл.2), что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении. За аннализируемый период недостаток СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности увеличивается.

Это свидетельствует о том, что предприятие для своей текущей деятельности привлекает заемные средства, которые являются необоснованными и снижают финансовую устойчивость предприятия.

Значит, рост дебиторской задолженности требует увеличения собственных оборотных средств, а именно:

· Прибыли;

· Увеличения добавочного капитала;

· Уставного капитала.

Ниже приведен рисунок 3- Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Рисунок 3 - Анализ обеспеченности предприятия СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности.

2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

На рисунке 4, показана блок - схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия.

Иными словами ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Рисунок 4 - Взаимосвязь между платежеспособностью и ликвидностью.

Осуществим группировку активов и пассивов предприятия по их срочности, сопоставим отклонения между ними, данные сведем в таблицу 4.

А1- включает в себя абсолютные ликвидные активы, такие как денежные наличные и краткосрочные финансовые вложения.

А2- относится быстро реализуемым активам: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременной отгрузки продукции, оформление банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособность, форм расчетов.

А3- наименее реализуемые активы, для них понадобится значительно больший срок для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

А4- это медленно реализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно и разбиваются обязательства предприятия:

П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили).

П2- среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка)

П3- долгосрочные кредиты банка и займы.

П4- собственный акционерный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса.

По данным таблицы 4 видно, что предприятие не может отвечать по своим краткосрочным обязательствам. Необходимо предпринять меры по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности и тем самым повысить платежеспособность предприятия. Недостаток наиболее ликвидных активов уменьшается.

Рисунок 5 - Анализ ликвидности баланса.

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия рассчитаем показатели оценки платежеспособности и ликвидности, результаты сведем в таблицу 5 и сделаем выводы.

Таблица 5 - Анализ показателей платежеспособности и ликвидности.

По данным таблицы 5, выполним рисунок 6 - Анализ платежеспособности и ликвидности.

Рисунок 6 - Анализ платежеспособности и ликвидности.

Выводы:

1. Ликвидность предприятия очень низкая. Предприятие не может отвечать по своим обязательствам. Платежеспособность предприятия по сравнению с 2004 годом увеличивается. Коэффициент ликвидности находится ниже рекомендуемых значений. Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о том, что предприятие не имеет возможности рассчитаться со своими поставщиками материальных ресурсов и соответственно является для них непривлекательным.

2. При условии отсутствия безнадежной к взысканию дебиторской задолженности данное предприятие является привлекательным для кредитующих организаций. В целом у предприятия достаточно активов, чтобы покрыть свои обязательства. Но по сравнению с прошлым годом значение коэффициента ликвидности снизилось.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.

2.4. Анализ себестоимости

Важным показателем, характеризующим работу предприятий, является себестоимость продукции, работ и услуг. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного производства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет очень большое значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и выработать корректирующие меры по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Объектами анализа себестоимости продукции являются следующие показатели:

· Полная себестоимость товарной продукции в целом и по элементам затрат;

· Затраты на рубль продукции;

· Себестоимость отдельных изделий;

· Отдельные статьи затрат;

· Затраты по центрам ответственности.

Источники информации: «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (организации)», плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции, данные синтетического и аналитического учета затрат по основным и вспомогательным производствам и т.д.

Элементы затрат: материальные затраты (сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, электроэнергия, теплоэнергия и т.д.). Затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств, прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата, обязательные страховые платежи, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость продукции, отчисления во внебюджетные фонды и др.).

Группировка затрат по элементам необходима для того, чтобы изучить материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость, фондоемкости и установить влияние технического прогресса на структуру затрат. Если доля заработной платы уменьшается, а доля амортизации увеличивается, то это свидетельствует о повышении технического уровня предприятия, о росте производительности труда. Удельный вес зарплаты сокращается и в том случае, если увеличивается доля покупных комплектующих изделий, полуфабрикатов, что говорит о повышении уровня кооперации и специализации.

Группировка затрат по назначению, т.е. по статьям калькуляции, указывает, куда, на какие цели и в каких размерах израсходованы ресурсы. Она необходима для исчисления себестоимости отдельных видов изделий в многономенклатурном производстве, установления центров сосредоточения затрат и поиска резервов их сокращения.

Основные статьи калькуляции: сырье и материалы, возвратные отходы (вычитаются), покупные изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия на технологические цели, основная и дополнительная зарплата производственных рабочих, расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудования, общепроизводственные расходы, потери от брака, прочие производственные расходы, коммерческие расходы.

Для анализа динамики себестоимости по калькуляционным статьям составляем таблицу 6.

Таблица 6 - Анализ себестоимости по калькуляционным статьям.

В 2006 году по сравнению с 2004 годом экономия имела место по таким калькуляционным статьям как: потери от брака (повысилось качество вы-пускаемой продукции вследствие автоматизации процессов). Основная и дополни-тельная заработная плата (фонд заработной платы увеличился на 50%, а производи-тельность труда на 75%, доля заработной платы в структуре затрат уменьшилась на 20%). Увеличение расходов имело место по статьям: расход на подготовку и освое-ние производства (освоение новых видов продукции), расход на содержание и экс-плуатацию оборудования (приобретение предприятием основных фондов). Значи-тельный перерасход был по статьям: общепроизводственные и общехозяй-ственные расходы.

В затратах на 1 рубль реализованной продукции произошли следующие из-менения: по статьям - сырье и материалы, топливо и энергия - произошло увеличе-ние на 100%, по остальным статьям -- так же наблюдается увеличение. Но в целом уровень затрат на 1 рубль реализованной продукции увеличился незначительно - на 6,8%. Следовательно, с увеличением объемов производимой продукции, темп уве-личения затрат на рубль продукции минимальный.

2.5. Анализ прибыли и рентабельности

Показатели прибыли и рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели прибыли и рентабельности можно объединить в группы:

· Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

· Показатели, характеризующие прибыльность продаж;

· Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Результаты хозяйственной деятельности оцениваем, используя показатели рентабельности, показанные в таблице 7.

Таблица 7 - Показатели рентабельности.

По данным таблицы 7, выполним рисунок 7 - показатели рентабельности и рисунок 8.

Рисунок 7 - Показатели рентабельности.

Рисунок 8 - Темп роста рентабельности.

Рентабельность реализации всей продукции за анализируемый пе-риод увеличилась на 190,91% (табл. 7).

На рост повлияли следующие факты: изменение струк-туры и физического объема реализации продукции.

Рентабельность предприятия увеличилась на 322,58%, на рост повлияло в основном увеличение оборачиваемости капитала на 161,03% и увеличение рентабельности реализации.

В результате уве-личения роста финансового рычага увеличивается рентабельность собственного ка-питала на 134,55%. Это происходит в результате:

· Производства продукции пользующейся спросом.

· Снижения уровня затрат.

· Повышение оборачиваемости дебиторской задолженности.

2.6. Коэффициентный анализ финансового состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым и не устойчивым. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении, и на оборот. Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения финансовой устойчивости ООО «Спектр» должно обладать гибкой структурой капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Ниже приведена таблица показателей финансовой устойчивости.

Таблица 8 - Анализ показателей финансовой устойчивости.

По данным таблицы 8, выполним рисунок 9 - коэффициентный анализ показателей за 2004, 2005, 2006 года.

Рисунок 9 - коэффициентный анализ показателей финансовой устойчивости за 2004, 2005, 2006 года.

Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что устойчивость предприятия повысилась. Уменьшилась зависимость от заемных источников.

Коэффициент финансовой зависимости по сравнению с 2004 и 2006 годом значительно снизился, что говорит о благоприятной обстановке. На предприятии достаточно активов, чтобы в длительной перспективе отвечать по своим обязательствам.

3. Проблемы укрепления финансового состояния и пути их решения.

3.1. Теоретические вопросы определения направлений улучшения

финансово- хозяйственной деятельности

Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей, хозяйств и сфер деятельности, становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и других коммерческих фирм, особенно мелких и средних уже прекратили свое существование.

Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб, как среднего, так и высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет.

Необходимо довериться более компетентным специалистам - по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансам и т.д. - определять цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей, уметь формировать задачу, доводить ее до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решение, планировать, управлять, анализировать.

Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.

Итак, проанализировав шаг за шагом финансовую деятельность предприятия, можно выявить как положительные, так и отрицательные моменты.

« Увидеть проблему не главное, самое главное как ее решить на благо предприятия…»

Производство - процесс сложный по технологии, по организации, по сочетанию различных видов деятельности. Чистая прибыль - сердцевина многих финансовых показателей, на значение этого показателя могут воздействовать методы учета и расчетов прибыли от реализации продукции, работ и услуг. Основные пути укрепления финансов предприятий связанны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.

Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятии:

· Системный и постоянный анализ их деятельности;

· Организация оборотных средств, в соответствии с существующими требованиями, с целью оптимизации финансового состояния;

· Оптимизация затрат предприятия на основе анализа взаимодействия взаимосвязи «затраты-выручка-прибыль».

· Оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;

· Оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;

· Разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.

Основная цель финансового анализа - получение нескольких ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика управляющего (менеджера) может интересовать, как текущее финансовое состояние предприятия, так и его ближайшие или отдаленные перспективы, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние внезависимости от интересов предприятия, и внутренних, на которые предприятие может и должно активно влиять. На современном этапе развития экономики, к основным внешним факторам можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Кризис сбыта производственной продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции не пользующуюся спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости, предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

Важным условием повышения эффективности использования оборотных средств является рациональная организация производственных запасов. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их:

· Рациональному использованию;

· Ликвидации сверхнормативных запасов материалов;

· Совершенствованию нормирования;

· Улучшение организации снабжения;

Важная роль, принадлежащая улучшению организации складского хозяйства. Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве, достигается путем совершенствования организации производства, улучшение применяемых техники и технологий, совершенствование использования основных фондов, прежде всего их активные части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств, в сфере обращения не способствующих созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление.

Важнейшими предпосылками сокращения вложенных оборотных средств в эту сферу является:

· Рациональная организация сбыта готовой продукции;

· Применение прогрессивных форм расчетов;

· Своевременное оформление документации и ускорение ее движения;

· Соблюдение договорной и платежной дисциплин;

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту. Составляющие главной факторной цепочки формирующей прибыль «затраты - обьем производства - прибыль»- должны находиться под постоянным вниманием и контролем.

Эта задача решается на основе организации учета затрат, значение которого возросло в связи с переходом к рыночной экономике. Особенностями этой системы являются:

· Разделение затрат на постоянные и переменные;

· Соединение производственного и финансового учета;

· Многостадийность составления отчета о доходах;

· Разработка методики экономико-математического и графического представления анализа отчетов для прогноза чистых доходов.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулирования развития новых форм хозяйствования.

Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимизация соотношения доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов.

Экономическое обоснование системы распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производство, материальные и социальные нужды предприятия. После уплаты всех обязательных платежей остается чистая прибыль, часть которой может направляться на производственное и социальное развитие общества, а другая на выплату процентов по облигациям, а также в резервный фонд. Возможны выплаты служащим в виде денежных вознаграждений или акций в соответствии с определенным процентом, предусмотренным уставом.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8