Анализ деятельности Центрального Банка Российской Федерации

защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. В 2005 году в соответствии с «Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2005 год» Банком России применялся режим управляемого плавающего валютного курса. Необходимость использования указанного режима определялась особенностями функционирования российской экономики, в высокой степени зависящей от внешнеэкономической конъюнктуры. Проводимая Банком России политика валютного курса была направлена на ограничение роста номинального эффективного курса рубля в условиях превышения предложения иностранной валюты над спросом на внутреннем валютном рынке, В целях уменьшения инфляционного давления Банком России осуществлялись операции по стерилизации свободной ликвидности.

Продолжалась работа по приведению действующей системы регулирования деятельности банков в соответствие с международно принятыми подходами, осуществлен переход кредитных организаций на составление финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, завершено формирование системы страхования вкладов населения в кредитных организациях. Значительное внимание уделялось совершенствованию подходов при оценке рисков в банковской деятельности, задачам сокращения риска потерь от проведения банками активных операций и поддержания ликвидности.

Банк России продолжал последовательно осуществлять деятельность по совершенствованию платежной системы Российской Федерации. В целях реализации «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» от 5 апреля 2005 года, предусматривающей построение Банком России системы валовых расчетов в режиме реального времени по крупным, срочным платежам, начата реализация комплекса мероприятий, обеспечивающих выполнение поставленной задачи.

Значительное влияние на развитие российской экономики в 2005 году продолжало оказывать состояние мировых товарных рынков.

Благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура позволила Правительству Российской Федерации сформировать федеральный бюджет с профицитом и увеличивать объем средств Стабилизационного фонда Российской Федерации.

Продолжающееся улучшение условий внешней торговли способствовало росту положительного сальдо внешней торговли и профицита платежного баланса Российской Федерации. В российскую экономику поступали значительные объемы иностранной валюты и, таким образом, сохранялись условия для укрепления рубля. В условиях применения режима управляемого плавания курса национальной валюты для ограничения темпов повышения номинального эффективного курса рубля Банк России осуществлял покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, что привело к значительному росту валютных резервов Российской Федерации в течение отчетного года.

В течение 2005 года Банк России проводил операции по регулированию уровня ликвидности банковского сектора. За счет увеличения средств на счетах Правительства Российской Федерации в результате исполнения федерального бюджета с профицитом абсорбировалась значительная часть свободной ликвидности. Банк России также проводил операции по стерилизации части свободной ликвидности банковского сектора. Все это позволило снизить инфляционный эффект, связанный с проведением рублевых интервенций на внутреннем валютном рынке.

Операции Банка России на внутреннем и внешнем валютных рынках, а также увеличение средств федерального бюджета на счетах Правительства Российской Федерации обусловили соответствующие изменения в балансе; Банка России.

Увеличение золотовалютных резервов привело к росту средств, размещенных у нерезидентов и направленных на приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов. Увеличение остатков именно по этой статье обусловило основной прирост активов баланса Банка России. Операции Банка России по управлению активами в иностранной валюте, в т.ч. золотовалютными резервами, в значительной степени определили финансовый результат деятельности Банка России за 2005 год.

В условиях большого притока рублевой ликвидности потребность кредитных организаций в заимствованиях у Банка России в течение 2005 года была незначительной.

Увеличение доходов населения в 2005 году стало основным фактором, определившим рост потребности экономики в наличных деньгах и существенное увеличение остатков по статье «Наличные деньги в обращении» баланса Банка России.

В пассиве баланса наиболее значительный прирост по статье «Средства на счетах в Банке России» произошел в основном за счет увеличения более чем в 2 раза остатков па счетах Правительства Российской Федерации в результате исполнения федерального бюджета с профицитом и накопления средств в Стабилизационном фонде Российской Федерации.

Прибыль Банка России по итогам деятельности за 2005 год превысила соответствующие показатели предыдущего отчетного года, что связано в основном с ростом доходов от размещения золотовалютных резервов в условиях высоких темпов их накопления, а также восстановлением провизии, ранее сформированных Банком России под участие в капиталах росзагранбанков и размещенные в них активы, в связи с выходом Банка России из состава акционеров росзагранбанков в конце 2005 года. В то же время в отчетном году сложился также более высокий уровень расходов, обусловленный проведением Банком России операций с использованием инструментов денежно-кредитного регулирования в целях стерилизации свободной ликвидности банковского сектора Российской Федерации.

2.3 Анализ активных операций Банка России

Уменьшение по статье «Драгоценные металлы» обусловлено реализацией металлов на международном рынке и реализацией монет из драгоценных металлов на внутреннем и международном рынках (см. Приложение А).

Рост по статье «Ценные бумаги иностранных эмитентов» произошел за счет увеличения вложений в ценные бумаги иностранных эмитентов в связи с ростом валютных резервов. В данной статье отражены долговые обязательства казначейства США, государственные долговые обязательства Германии, Франции, Великобритании, Бельгии, Нидерландов, Австрии, Испании, Финляндии, Ирландии и долговые ценные бумаги внебюджетных фондов, федеральных агентств указанных государств и международных финансовых организаций.

Таблица 2 - Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов, млн.руб.

Рост по статье «Остатки средств па корреспондентских счетах и депозиты, размещенные в банках-нерезидентах» связан в основном с увеличением золотовалютных резервов.

По состоянию на 1 января 2006 года в статью «Средства, размещенные у нерезидентов по сделкам РЕПО» включены средства в сумме 292360 млн. руб. (2004 год: 109358 млн. руб.), которые представляют собой остатки по операциям размещения Банком России средств у нерезидентов, при которых Банк России получал от нерезидентов ценные бумаги иностранных эмитентов в обеспечение данных сделок РЕПО, с одновременным привлечением Банком России средств от тех же нерезидентов на те же сроки с передачей им других ценных бумаг иностранных эмитентов из портфеля Банка России в качестве обеспечения по привлеченным средствам. Номинальная стоимость ценных бумаг иностранных эмитентов, переданных Банком России нерезидентам по данным сделкам РЕПО, по состоянию на 1 января 2006 года составила 293508 млн. руб. (2004 год: 108418 млн. руб.) и отражена на внебалансовых счетах «Ценные бумаги, переданные в обеспечение по сделкам РЕПО» (см. табл. 23), а соответствующие остатки средств, привлеченных от нерезидентов по данным сделкам РЕПО, отражены в статье «Средства банков-нерезидентов, привлеченные по сделкам РЕПО» (см. табл. 11). Средняя задолженность нерезидентов перед Банком России и Банка России перед нерезидентами по таким сделкам РЕПО в 2005 году составляла 225363 млн. руб. (2004 год: 104904 млн. руб.). Указанная средняя задолженность рассчитана как сумма произведений средств, полученных по каждой сделке, на продолжительность сделки в календарных днях в течение отчетного года, деленная на количество календарных дней в отчетном году. При этом учитывались переходящие сделки в части, приходящейся на отчетный год. Сумма средств, размещенных (привлеченных) Банком России по указанным сделкам РЕПО, за 2005 год составила 3322770 млн. руб. (2004 год: 2775003 млн. руб.). Доходы, полученные Банком России от размещения средств у нерезидентов по указанным сделкам РЕПО, составили 6770 млн. руб. за 2005 год (2004 год: 1320 млн. руб.) и включены в статью «Процентные доходы по кредитам и депозитам в иностранной валюте» (см. табл. 15). Расходы Банка России по привлечению средств от нерезидентов по таким сделкам РЕПО составили 6560 млн. руб. за 2005 год (2004 год: 1178 млн. руб.) и включены в статью «Процентные расходы по привлечению средств под обеспечение ценными бумагами в иностранной валюте» (см. табл. 19).

Снижение по статье «Кредиты предоставленные и депозиты, размещенные в дочерних банках Банка России за рубежом» обусловлено выкупом ОАО Внешторгбанк у Банка России прав требований по депозитам и кредитам, размещенным к дочерних банках, осуществленным в рамках отчуждения Банком России его долей участия в уставных капиталах росзагранбанков и активов, размещенных в росзагранбанках в конце 2005 года на условиях и в соответствии с решением Национального банковского совета от 13 декабря 2005 года.

По статье «Кредиты и депозиты в банках-резидентах (в иностранной валюте)» отражены депозиты, размещенные Банком России во Внешторгбанке и Внешэкономбанке. Рост по статье обусловлен изменением официального курса рубля к иностранным валютам по состоянию на 31 декабря 2005 года по сравнению с 31 декабря 2004 года.

Таблица 3 – Кредиты и депозиты, млн. руб.

Уменьшение по статье «Кредиты, предоставленные банкам-резидентам (в рублях)» обусловлено погашением обязательств кредитных организаций перед Банком России, а также списанием части задолженности за счет ранее сформированных провизии Банка России в соответствии с отдельными решениями Совета директоров Банка России в связи с исключением кредитных организаций из Единого государственного реестра юридических лиц Российской Федерации.

В соответствии с Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2005 год» и распоряжением Правительства Российской Федерации от 30 декабря 2005 года № 2333-р Минфин России полностью погасил задолженность перед Банком России по средствам в иностранной валюте, перечисленным в 1998— 1999 годах в соответствии с федеральными законами от 29 декабря 1998 года № 192-ФЗ «О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики» и от 22 февраля 1999 года № 36-ФЗ «О федеральном бюджете на 1999 год» Внешэкономбанку для предоставления кредитов Минфину России на осуществление неотложных платежей по погашению и обслуживанию государственного внешнего долга Российской Федерации.

Портфель ОФЗ Банка России сформирован в результате переоформления в 2003—2005 годах государственных ценных бумаг в соответствии с федеральными законами о федеральном бюджете на соответствующие годы, а также сделок покупки-продажи ОФЗ на организованном рынке ценных бумаг Российской Федерации в 2005 году. Характеристики ценных бумаг, полученных Банком России в результате этих переоформлений, определены соглашениями, заключенными между Минфином России и Банком России. Переоформление государственных ценных бумаг в 2005 году осуществлено с сохранением существовавшей до переоформления балансовой стоимости и приведенной стоимости будущих денежных потоков по ценным бумагам.

ОФЗ включаются в состав инвестиционного, торгового портфелей и цепных бумаг, приобретенных по сделкам РЕПО.

Инвестиционный портфель включает ценные; бумаги, которые Банк России намерен удерживать в течение; неопределенного периода времени.

Торговый портфель включает цепные бумаги, предназначенные для проведения с ними операций купли-продажи на рынке ценных бумаг.

В 2002—2004 годах в целях регулирования ликвидности банковского сектора Банк России проводил операции купли-продажи государственных ценных бумаг Российской Федерации с обязательством обратного выкупа с государственными ценными бумагами Российской Федерации, находящимися в торговом портфеле Банка России.

Таблица 4 – Ценные бумаги, млн. руб.

В 2004 году Банк России приступил к проведению операций купли-продажи собственных облигаций с обязательством обратного выкупа на рынке ценных бумаг Российской Федерации. В этой связи в 2005 году большая часть выпусков государственных ценных бумаг Российской Федерации была переведена из торгового портфеля в инвестиционный. Данный перевод был осуществлен в связи с тем, что Банк России не планировал проведение операций с государственными ценными бумагами Российской Федерации на рынке ценных бумаг Российской Федерации.

Динамика инвестиционного портфеля ОФЗ по величине купонного дохода и срокам обращения представлена в таблице 5.

Таблица 5 - Динамика инвестиционного портфеля ОФЗ по величине купонного дохода и срокам обращения, млн. руб.

В инвестиционном портфеле по состоянию на 1 января 2006 года находятся ОФЗ со сроками погашения с 2019 по 2029 год с купонным доходом 0% и 1,21% годовых, при этом наибольшую часть (95%) инвестиционного портфеля по состоянию на 1 января 2006 года составляют облигации с купонным доходом 0%.

В инвестиционном портфеле по состоянию на 1 января 2005 года находились ОФЗ со сроками погашения с 2023 по 2029 год с купонным доходом от 0% до 5,95% годовых, при этом 43% от общей суммы инвестиционного портфеля составляли облигации с купонным доходом 0%.

Динамика торгового портфеля ОФЗ по величине купонного дохода и срокам обращения представлена в таблице 6.

Таблица 6 - Динамика торгового портфеля ОФЗ по величине купонного дохода и срокам обращения, млн. руб.

В торговом портфеле по состоянию на 1 января 2006 года находятся ОФЗ со сроками погашения с 2012 по 2019 год, при этом наибольшую часть (67%) торгового портфеля по состоянию на 1 января 2006 года составляют облигации со сроком погашения в 2018 году с купонным доходом 8% годовых.

В торговом портфеле по состоянию на 1 января 2005 года находились ОФЗ со сроками погашения с 2005 по 2027 год, при этом наибольшую часть (73%) торгового портфеля по состоянию на 1 января 2005 года составляли облигации со сроками погашения и 2019—2027 годах с купонным доходом 0% годовых.

Кроме того, Банком России по сделкам РЕПО по состоянию на 1 января 2006 года были приобретены ОФЗ балансовой стоимостью 4714 млн. руб. с обязательством обратной продажи. Указанные облигации представляют собой ценные бумаги со сроками погашения с 2006 по 2018 год с купонным доходом от 6 до 10% годовых. Внебалансовые требования по получению денежных средств и обязательства по обратной продаже ценных бумаг по данным сделкам отражены в таблице 22.

Уменьшение по статье «Облигации внутренних и внешних облигационных валютных займов Российской Федерации» произошло за счет погашения Минфином России части данных облигаций.

Динамика вложений Банка России в акции кредитных и прочих организаций представлена в таблице 7.

Снижение балансового остатка по статье «Акции кредитных и прочих организаций (участие Банка России)» в течение 2005 года на сумму 14553 млн. руб. обусловлено отчуждением Банком России ОАО Внешторгбанк долей участия и уставных капиталах росзагранбанков на условиях и в соответствии с решением Национального банковского совета от 13 декабря 2005 года. Решение вопросов, связанных с участием Банка России в капиталах кредитных организаций, входит в компетенцию Национального банковского совета согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Таблица 7 - Динамика вложений Банка России в акции кредитных и прочих организаций, млн. руб.

В таблице 8 представлена динамика прочих активов Банка России.

Таблица 8 – Динамика прочих активов, млн. руб.

Движение основных средств представлено в таблице 9 и в таблице 10 представлен состав и стоимость основных средств без учета накопленной амортизации.

Таблица 9 – Движение основных средств, млн. руб.

Увеличение по статье «Здания» обусловлено в основном завершением строительства и реконструкции ряда служебных зданий Банка России.

Таблица 10 – Состав и стоимость основных средств без учета накопленной амортизации, млн. руб.

Увеличение по статье «Компьютерная техника, конторское оборудование и мебель» связано с приобретением средств вычислительной техники, комплексов и устройств, предназначенных для автоматизации процессов хранения и обработки информации платежной, учетно-операционных и информационно-аналитических систем Банка России, а также средств для защиты банковской информации и инженерно-технических средств охраны.

Увеличение по статье «Оборудование» связано с приобретением оборудования для создания и развития систем бесперебойного гарантированного электроснабжения, механизации обработки денежной наличности, кассовой техники и другого аналогичного оборудования.

Увеличение по статье «Информационные системы и системы обработки данных» связано в основном с приобретением телекоммуникационного и сетевого оборудования с целью развития и замены морально и физически устаревшего оборудования.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6