Шпора: Шпаргалки по деньги кредит банки

по кредитам, имеющим повышенный риск невозв­рата ссуды (из-за низкого класса

кредитоспособности заемщика, сомни­тельного обеспечения и пр.). Другие кредиты

(с повышенной процен­тной ставкой) применяются также как своеобразная санкция

за несвоевременный возврат ссуды, а также нарушения, противореча­щие кредитному

договору с клиентом.Чаще всего размер платности кредитор дифференцирует в

зависи­мости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности

за­емщика. Платность меняется с учетом экономического цикла - подъе­ма,

депрессии или экономического кризиса.Дорогой и дешевый кредиты - понятия

относительные. Кредиты могут также классифицироваться по виду валюты в которой

они выдаются.

Роль кредита. Роль кредита характеризуется результатами

его применения для эко­номики. государства и населения, а также особенностями

методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Кредит используемый

для возвратного предоставления средств, влияет на про­цессы производства,

реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.Роль

кредита проявляется в результатах складывающихся при осу­ществлении различных

видов его отношений, возникающих при ком­мерческом, банковском,

потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению

влияния кредита доминирую­щее место занимает какой-либо вид кредитных

отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет

ком­мерческий кредит. Одним из проявлений роли кредита выступает его

воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции.

Бла­годаря предоставлению заемных средств для удовлетворения времен­ных

потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «при­ливы» и «отливы»

средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного

процесса и тем самым его бесперебой­ности и ускорению.Кредит играет большую

роль в удовлетворении временной потреб­ности в средствах, обусловленной

сезонностью производства и реализа­ции определенных видов продукции. Благодаря

перераспределению средств между различ­ными заемщиками создается возможность

сокращения совокупного объема средств, предоставляемых заемщикам.Велика роль

кредита и в расширении производства. Кредит может использоваться в качестве

источника средств для увеличения основных фондов – зданий. Применение кредита в

качестве источника увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по

сравнению с использовани­ем такого безвозвратного источника средств, как

бюджетное финанси­рование, т.к. позволяет более последовательно контролировать

эффективность таких затрат благодаря определению возможности по­гашения ссуд за

счет прибыли от проводимых мероприятий и установ­лению сроков погашения ссуд в

пределах сроков окупаемости кредиту­емых мероприятий.Роли кредита как

рычага, спо­собствующего бесперебойности производства и его развитию,

оказы­вается прямолинейной, поскольку не исключено применение кредита. которое

может повлиять на замедление производства и реализацию продукции.

Потребительский кредит, позволяет быстрее удовлетворять разнообразные

потребности насе­ления.Государственный кредит используется главным

образом для привле­чения средств на покрытие расходов бюджета. Ис­пользование

заемных средств для такой цели обычно ограничивается в интересах экономного

использования ресурсов, тем более что впослед­ствии такая задолженность должна

быть погашена.Значима роль и ипотечного кредита, при применении

которого сред­ства предоставляются взаймы под залог недвижимого имущества.

Особенности применения ипотечного кредита обусловливают необ­ходимость

обоснованной оценки недвижимости, принимаемой в залог, и определения реальных

возможностей реализации заложенного иму­щества.В сфере денежного оборота -

наличного и безналичного. Роль кредита также существенно поступ­ление

наличных денег в обращение и изъятие их из обращения проис­ходят на кредитной

основе, через банки, т.е выдача банками наличных денег клиентам, а так­же

поступление в банки наличных денег представляют собой кредит­ные операции, в

которых проявляются кредитные отношения между бан­ками и его клиентами. Этот

процесс как правило в любом государстве осуществляется под контролем ЦБРФ,

поскольку в его ходе не исключается возможность использования кредита для

увеличения денежной массы в обороте без необходимых предпосылокВ ходе процесса

производства у предприятий периодически складывается потребность в

дополнительных средствах в следствии не совпадения ежедневных сумм поступлении

и расходов, возникающая потребность в средствах может быть удовлетворена за

счет кредита, что свидетельствует о его роли в процессе обеспечения

бесперебойного, безналичного денежного оборота. Однако принятый кредитор должен

постоянно контролировать обоснованность размеров выдаваемой ссуды, т.о.

достижения соответствующей денежной массы в обороте к потребностям имеет важное

значение для достижения бесперебойности процесса производства и реализации

продукции и наоборот вовлечения в оборот с помощью кредита избыточной (по

сравнению с потребностью) массы денежных средств может способствовать снижению

покупательской способности денежной единице.

Изменение

роли кредита. Роль кредита, а также сфера его применения не являются

неизмен­ными. стабильными. Напротив, с изменениями экономических условий в

стране происходят и изменения роли кредита и сферы его применения.В условиях

функционирования полноценных денег роль кредита в сфере наличноденежного

обращения была менее значительна, чем при функционировании неразменных на

золото денежных знаков. Различные изменения в условиях развития экономики

влияют на роль кредита и применяемые виды кредитных отношений. Об этом

свидетельствует то, что в связи с переходом от государственного,

цент­рализованного управления экономикой к рыночной экономике возоб­новилось

использование коммерческого и ипотечного кредитов с соот­ветствующим изменением

сферы кредитных отношений и объема кре­дитных вложений.Изменения роли

кредита в немалой степени связаны с расширением сферы кредитных отношений и

развитием методов кредитования и уп­равления кредитом.Произошел переход к

децентрализации управления кредитными операциями коммерческих банков. Этому

способствовало расширение прав и возможностей коммерческих банков и их

клиентов, что прояви­лось в отказе от централизованного установления лимитов

кредитова­ния и переходе к договорным отношениям банков с клиентурой.Дальнейшее

расширение сферы применения кредита, для чего име­ются немалые возможности, а

также совершенствование управления кре­дитом будут сопровождаться повышением

его роли в жизни общества.Вместе с тем существенное значение для возрастания

роли кредита имеет совершенствование методов кредитования. В этом отношении в

качестве примера можно привести применение проектного кредитова­ния. При таком

порядке кредитования участие банка в инвестициях не ограничивается

предоставлением долгосрочных ссуд для капиталовло­жений и оценкой эффективности

кредитуемых объектов, а предусмат­ривает участие банка в выборе целесообразного

направления капита­ловложений, анализе его обоснованности и эффективности, а

также возможное участие в подготовке технико-экономического обоснования,

бизнес-плана и др. Одним из немаловажных элементов участия банков в проектном

кредитовании является определение состава источников финансирования:

собственные средства заемщика, банковский кредит, мобилизация ресурсов с

помощью эмиссии акций и т. п.Достижению эффективных результатов применения

кредита способ­ствует последовательное осуществление государственной

денежно-кре­дитной политики. Такая политика в современных условиях, особенно в

связи с инфляцией, состоит главным образом в проведении жестких мер по

регулированию объема кредитных и денежных операций. Здесь важ­ное значение

имеют поддержание устойчивости денежной единицы и зашита интересов

вкладчиков и кредиторов банка.Одним из направлений политики является

установление ЦБ РФ ори­ентиров роста денежной массы, включая показатели объема

эмитируе­мых, наличных денег, показатели остатков на расчетных счетах

депози­тов и др.Для достижения целей денежно-кредитной политики используются

нормативы, регулирующие деятельность коммерческих банков, конт­ролируется

соблюдение таких нормативов. Кроме того, ЦБ РФ опреде­ляет общий объем

кредитов, которые он предоставляет коммерческим банкам (рефинансирование), а

также процентные ставки по предостав­ляемым кредитам. Следует также учитывать,

что немалое значение для осуществления денежно-кредитной политики имеют

устанавливаемые ЦБ РФ правила проведения банковских операций, в том числе

правила выполнения безналичных расчетов.Меры по регулированию объема кредитных

вложений, эмиссии на­личных денег способствуют повышению роли кредита, его

влиянию на развитие производства и реализацию продукции, на совершенствова­ние

хозяйственной деятельности.

Границы кредита.Определение обоснованных границ применения кредита и их

соблю­дение имеют важное значение для отдельных участников кредитных операций и

для экономики в целом.Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений

воздействие кредита на экономику может быть положительным. Избыточное

пре­доставление кредита негативно повлияет на процессы развития эконо­мики, в

том числе на замедление темпов воспроизводства. Одной из причин этого может

явиться образование за счет заемных средств по­вышенных запасов, в которые

отвлекаются ресурсы. Последние же могли быть использованы на производственные и

потребительские нужды. Избыточное предоставление кредита ослабляет

заинтересованность предприятий в экономном использовании ресурсов, в ускорении

про­цессов производства и реализации продукции.Объем предоставляемого кредита,

прежде всего банковского, влия­ет на обеспечение оборота платежными средствами.

Чрезмерное огра­ничение размера предоставляемого банковского кредита может

приве­сти к трудностям в приобретении материальных ценностей, к снижению

платежеспособного спроса и соответственно отражается на сдержива­нии роста

цен.Обоснованное определение и соблюдение границ кредита важны для всех форм и

видов кредитных отношений. Особое значение это имеет для банковского кредита и

деятельности банков. Это обусловлено до­минирующим местом банковских кредитов в

системе кредитных отно­шений, а также отсутствием границ применения банковского

кредита, подобных тем, которые существуют при других видах кредитных

отно­шений. Так, возможности предоставления коммерческого кредита ог­раничены

наличием товаров у продавцов, которые могут их реализо­вать с отсрочкой

оплаты.Вместе с тем при избыточном кредитовании вполне возможно обра­зование

нереальных ресурсов, а при недостаточном кредитовании воз­никает и недостаток

ресурсов. Это подчеркивает необходимость рас­смотрения особенностей определения

границ кредита.Определение границ применения кредита предполагает

установ­ление: круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за

счет кредита; границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в

том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов, по­требительских

нужд, государственных потребностей; количественных границ предоставления

кредита (объема кредит­ных вложений отдельных банков и др.); границ

предоставления кредита отдельным заемщикам, обуслов­ленных особенностями

взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов и потребностей

заемщика, а также возможностей и интересов кредитора. Существуют перспективы

расширения границ применения креди­та за счет увеличения предоставления ссуд на

увеличение основных фондов, на потребительские цели, а также ссуд под залог

недвижимо­го имущества. Отсюда следует, что границы не являются неизменны­ми,

а, напротив, изменяются в соответствии с изменениями экономи­ческой жизни

страны.Большое значение при определении границ применения кредита имеет

установление количественных пределов его расширения. Следовательно,

границы применения кредита на микроуровне ре­гулируются в соответствии с:

потребностью заемщиков в средствах и их заинтересованностью в уменьшении

издержек по платежам за пользование заемными средства­ми связи с использованием

кредита; заинтересованностью кредиторов и прежде всего банков в расши­рении

кредитных вложений; необходимостью учитывать кредитоспособность заемщиков как

предпосылки своевременного погашения задолженности по предостав­ленным

кредитам; ограничениями возможности предоставления средств взаймы,

обус­ловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредито­вании, и

необходимостью соблюдения банками установленных норма­тивов, регулирующих их

деятельность.В комплексе факторов и показателей, оказывающих влияние на

гра­ницы применения кредита на микроуровне, первостепенное значение имеют

потребности предприятий в средствах в сочетании с их заинте­ресованностью в

экономном привлечении кредита и стремлением кре­диторов соблюдать собственные

интересы при кредитовании заемщи­ков и необходимостью соблюдения установленных

нормативов, с помощью которых регулируется деятельность банков, а также

соблю­даются требования возвратности предоставленных взаймы средств.

Природа ссудного процента. Ссудный процент - объективная экономическая

категория, представ­ляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное

пользова­ние стоимости. Его возникновение обусловлено наличием

товарно-де­нежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отноше­ниями

собственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник

передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее

производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее

потребительная стоимость (полезность) со­стоит в производстве прибыли, которая,

с одной стороны, составляет до­ход производителя; с другой - кредитора (в форме

процента).Движение ссужаемой стоимости таково:Д-Д',т.е.Д'-Д = ДД,где Д -

ссужаемая стоимость; Д'- наращенная сумма долга; ДД - приращение к ссуде,

выступающее в виде платы за кредит.Для кредитора цель сделки состоит в

получении определенного дохо­да на ссуженную стоимость; предприниматель

привлекает средства так­же с целью увеличения прибыли. Ее размер зависит от

цены продукции и затрат на ее производство, т.е. от себестоимости продукции,

пред­ставляющей затраты живого и овеществленного труда. Когда предпри­ниматель

привлекает заемные средства, то из прибыли он должен упла­тить проценты. Если

исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль

заемных средств приходится ве­личина прибыли, соответствующая доходности

собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и

предпринимателя, пус­кающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на

вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в

форме ссудного процента. Посредством нормы процента уравновешивается

соотношение спро­са и предложения кредита. Он содействует рациональному

сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формирования

уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств явля­ется

выгодным только при покрытии кредитом временных и необходи­мых дополнительных

потребностей.Посредством процента осуществляется регулирование объема

привле­каемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах дол­жен

быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников

кредитования. Это ведет к повышению ставок депозит­ного процента до размера,

уравновешивающего предложение депози­тов и спрос на них со стороны банка.

Напротив, при сокращении по­требностей хозяйства в кредитах снизятся доходы

банка от предостав­ляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении

пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную

систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в за­емных

средствах.Существуют различные формы ссудного процента, их классифика­ция

определяется рядом признаков, в том числе: формами кредита; видами кредитных

учреждений; видами инвестиций с привлечением кредита; сроками кредитования;

видами операций кредитного. Для ссудного процента во всех его формах характерен

следующий механизм использования: Уровень ссудного процента определяется

макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств,

степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей

направленностью процентной политики Центрального банка РФ, а так­же зависит от

конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещению

средств.Центральный банк РФ переходит от прямого административного управления

нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за

кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных

учреждений, путем маневри­рования нормой обязательных резервов, депонируемых в

Центральном банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня

до­ходности по операциям с государственными ценными бумагами. Порядок

начисления и взимания процентов определяется догово­ром сторон. Как правило,

применяется ежемесячное либо ежекварталь­ное начисление процентов.Источник

уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи

по краткосрочным ссудам включаются в себес­тоимость продукции; расходы по

долгосрочным и по просроченным кре­дитам относятся на прибыль предприятия после

ее налогообложения.

Экономическая основа формирования уровня ссудного процента. Существующие

теории ссудного процента исходят из наличия не­разрывной взаимосвязи между

спросом и предложением средств, объе­мом сбережений и инвестиций, процентом и

доходом как элементами единой системы. Причем ее макроэкономический анализ

возможен толь­ко с учетом одновременного рассмотрения всех выделенных

составля­ющих.Этот подход может быть выражен через систему

функций:М=L(у,i);S(у,i)=I(у,i),где М - предложение денежных средств; L -

функция спроса денежных средств; S - функция сбережений; I- функция объема

инвестиций;i- норма процента;у- уровень дохода.Уравнение (1) определяет

взаимосвязь между спросом и предложе­нием средств, а уравнение (2) - между

объемом сбережений и инвести­ций. С учетом заданного количества денег

единовременное решение системы указанных уравнений позволяет опреде­лить норму

ссудного процента и уровень дохода на инвестиции.Иными словами, при сложившемся

уровне дохода на инвестиции норма процента на денежном рынке формируется

соотношением спро­са и предложения денежных средств. Одновременно при

неизменной норме процента уровень дохода в «реальном» секторе определяется

объемом сбережений и инвестиций. Денежная сфера и реальный (про­изводственный)

сектор тесно взаимосвязаны. Изменения в соотноше­нии спроса и предложения

денежных средств ведут к колебанию про­цента, который, в свою очередь,

действует на формирование спроса на инвестиции и в конечном счете - на уровень

дохода. Увеличение или уменьшение доходности осуществляемых вложений, напротив,

оп­ределяет размер денежного спроса и, следовательно, уровень ссудного

процента. Большое значение для участников кредитных отношений имеет так­же

сочетание двух начал формирования процентных ставок: рыночных сил и

государственного регулирования, которое проводится с целью: поддержания

развития отдельных отраслей экономики;создания единообразных условий

функционирования для элемен­тов национальной кредитной системы;проведения

антиинфляционной политики..Западными экономистами признается положение о том,

что на мак­роуровне рыночная норма процента испытывает непосредственное

вли­яние инфляционных процессов. Причем данный подход поддерживает­ся

сторонниками различных теорий ссудного процента. Это положение впервые было

выдвинуто И. Фишером, который определял номиналь­ную ставку процента как

функцию реальной нормы процента и ожида­емого темпа инфляции:I = г + е,где I -

номинальная, или рыночная, ставка процента; г - реальная; е - темп

инфляции.Только в особых случаях, когда на денежном рынке не происходит

повышения цен (е = 0), реальная и номинальная процентные ставки

со­впадают.Данная формула может служить для приближенного определения

номинальной процентной ставки и дает приемлемые результаты толь­ко при

небольших значениях г и е. В противном случае применяется другой подход,

учитывающий необходимость компенсации и по начис­ляемой сумме платы за кредит.

Номинальная процентная ставка опре­деляется по формуле i = (1 + г) (1 + е) - 1

= г + е + г * е, и соответственно уровень реального процента выражается как

r=(1+i)/(1+e)-1.В условиях развития рыночных начал в экономике России в сфере

кредитных отношений уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли

в хозяйстве. При условии свободного перелива капита­ла последний будет

устремляться в ту отрасль, ту сферу приложения средств, которая обеспечит

получение наибольшей прибыли. Если уро­вень дохода в производственном секторе

экономики будет выше ссуд­ного процента, то произойдет перемещение средств из

денежной сферы в производственную и наоборот.При формировании рыночного уровня

ссудного процента на отклоне­ние его величины от средней нормы прибыли влияют

как общие факто­ры, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе

про­ведения процентной политики отдельных кредиторов.К числу общих факторов

относятся:соотношение спроса и предложения заемных средств;регулирующая

направленность политики Центрального банка РФ; степень инфляционного

обесценения денег.Частные факторы определяются конкретными условиями

деятель­ности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов,

харак­тером операций и степенью риска. Кроме того, имеются особенности при

формировании отдельных форм ссудного процента.

Банковский процент. Банковский процент - одна из наиболее развитых в

России форм ссуд­ного процента. Он возникает в том случае, когда одним из

субъектов кредитных отношений выступает банк.Банк, как и любое кредитное

учреждение, размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные

средства. Доля дохода, получае­мая банком, представляет собой компенсацию за

посредничество, «рисковое объединение» и кредитную оценку. Риск невыполнения

обяза­тельств перед банком по его активам превышает риск невыполнения

обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, он при­нимает на себя

риск неплатежей по ссудам.Уровень банковского процента по пассивным операциям

зависит от:срока и размера привлекаемых ресурсов; надежности коммерческого

банка; прочности взаимоотношений с клиентом. К частным факторам, лежащим в

основе определения уровня про­цента по активным операциям банка, относятся:

себестоимость ссудного капитала; кредитоспособность заемщика; цель ссуды;

характер обеспечения; срок и объем предоставляемого кредита. Верхняя граница

процента за кредит определяется рыночными усло­виями. Нижний предел

складывается с учетом затрат банка по привлече­нию средств и обеспечению

функционирования кредитного учреждения.При расчете нормы процента в каждой

конкретной сделке коммер­ческий банк учитывает: уровень базовой процентной

ставки; надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важ­ную роль в

формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное

место в составе его расходов, актуальное значе­ние имеет проблема определения

процентной маржи (Мфакт), т.е. раз­ницы между средними ставками по активным

(Па) и пассивным опера­циям банка (Пп). Мфакт=Па-Пп. Основными факторами,

влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных

вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных

ставок и их движение.При действующей практике кредитования в нашей стране, как

пра­вило, применяются фиксированные ставки процента, не подлежащие пересмотру

до окончания кредитной сделки. Однако, продвигаясь по пути создания рыночного

механизма, нельзя не учитывать опыт запад­ных стран, где одновременно

существует набор процентных ставок, ко­торые, в большинстве случаев,

пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются к

ней. В этих условиях все активы и пассивы принято делить на четыре категории в

соответствии с быстротой регулирования процентных пла­тежей и перехода на новый

уровень ставок. Существует следующая клас­сификация:А. Активы и пассивы, по

которым применяется немедленный и пол­ный пересмотр процентных ставок при

изменении рыночных условий.В. Полное регулирование в течение трех месяцев.С.

Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в пери­од, превышающий три

месяца.D. Активы и пассивы с полностью финансированными

ставками.Взаимодействие этих факторов определяется путем сопоставления первых

двух категорий активов (А+В) с аналогичными пассивами с уче­том сложившейся

рыночной ситуации.В период, когда процентные ставки растут, для банка более

благо­приятно соотношение, когда A(A+B)/(П(А+В))>1т.е. число активов с

подвижными процентными ставками превышает соответствующую величину пассивов, в

связи с чем увеличивается раз­рыв в ставках по активным и пассивным операциям -

растет процент­ная маржа.Напротив, при падении рыночного уровня процента

желательно придерживаться следующего соотношения, когда A(A+B)/(П(А+В))<1 и

подкреплять активы с фиксированными ставками за счет пассивов,

характеризующихся срочностью пересмотра платежей по процентам.Для эффективного

управления доходом от ссудных операций опре­деляется и анализируется

минимальная процентная маржа, характери­зующая сложившуюся величину затрат, не

покрытых полученными ко­миссиями и прочими доходами, на каждый рубль

продуктивно размещенных средств.

Приведенные подходы используются коммерческими банка­ми при проведении

процентной политики по активным и пассивным операциям.

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ КРЕДИТА И ДЕНЕГ. Кредит и деньги являются самостоятельными

экономическими ка­тегориями, выражающими определенные экономические отношения.

В то же время эти категории тесно взаимосвязаны, причем с развитием общества их

взаимодействие становится все более активным.В условиях товарно-денежных

отношений деньги и кредит развива­ются в неразрывном единстве, взаимно дополняя

друг друга в обслужи­вании производствар распределении и

перераспределении валового об-шественного продукта. При этом деньги и кредит

используются непосредственно и одновременно, фактически нет фазы, в которой

одна категория применялась бы в отрыве от другой.С одной стороны, денежный

кредит, предоставленный юридичес­ким и физическим лицам, создает новые деньги

на депозитных счетах в банках, которые используются владельцами этих счетов для

платежей по их обязательствам. Владельцы счетов становятся одновременно

субъектами кредитных и денежных отношений. С другой стороны, бан­ки, привлекая

из налично-денежного оборота деньги на депозитные счета, практически не

уменьшают возможности клиентов осуществлять платежи, напротив, за счет

дополнительно привлеченных ресурсов рас­ширяют возможности их кредитования. В

этом случае владельцы счетов также выступают как субъекты и кредитных, и

денежных отношений.

Деньги, поскольку они опосредствуют процесс воспроизводства, неизбежно совершают

постоянно повторяющийся кругооборот. Одна­ко без существования кредита такой

кругооборот не мог бы совершать­ся, поскольку кредит соединяет отдельные фазы

воспроизводственного процесса в пространстве и во времени, причем не только

соединяет, а ускоряет воспроизводственный процесс.Взаимодействие денег и

кредита проявляется и в том, что с помо­щью кредита (через рынок кредитных

ресурсов) деньги «перебрасыва­ются» из одной сферы рынка в другие сферы. В то

же время рынок кредитных ресурсов пополняется за счет денег, находящихся в

других его сферах. Закономерности движения денег из одних сфер рынка в другие

связаны действием в этих сферах закона спроса и предложения. При этом деньги из

сфер, где предложение их превышает спрос, «уходят» в сферы рынка, где спрос

превышает предложение. Рынок кредитных ре­сурсов - единственный рынок, на

котором создаются новые деньги, удов­летворяющие дополнительный спрос во всех

сферах рыночных отно­шений. Однако между экономическими категориями «деньги» и

«кредит» существуют и отличия.1) Кредит является более «узкой», чем деньги,

эконо­мической категорией 2)Кредит создает не только деньги, но и

другие сред­ства платежа (переводные векселя, депозитные сертификаты), поэтому

он выступает не только первоисточником денежного оборота, но и пер­воисточником

платежного оборота как процесса движения всех пла­тежных средств в

хозяйстве.3)В случае отсрочки платежа за тот или иной товар (услугу) участвуют

и кредит, и деньги в функции средства платежа. Если деньги проявляют свою суть

при рассрочке платежа в момент самого платежа (именно поэтому данная функция

денег и называется функци­ей средства платежа), то платеж в кредитной сделке -

только элемент движения денег или товара на условии возвратности. Кредит как

эко­номическая категория проявляет свою сущность не в платеже по исте­чении

отсрочки, а в факте отсрочки платежа.4) Эти экономические категории имеют

разные потребительные стоимости для субъектов денежных и кредитных

отно­шений.5)Кредит в отличие от денег приносит процент, по­этому кредитор

получает стоимость больше 6)В денежных отношениях всегда происходит смена права

собственности на деньги. В кредитных отношениях правом собственности обладает

только одно лицо - кредитор. В условиях рыночной экономики проявляется

тенденция дальней­шего усиления взаимодействия денег и кредита. Этому

содействует ряд факторов:в системе кредитных отношений преимущественное место

стала занимать наиболее современная форма кредита - банковский кредит,появление

для субъектов денежных отношений новой потребитель­ной стоимости денег -

способности обеспечивать наивысшую ликвид­ность денежных активов - приводит к

развитию в банках новых сроч­ных депозитных счетов, сочетающих преимущества

срочных депозитов (повышенный процент) и депозитов до востребования;развитие

электронных денег;расширение безналичных расчетов и др.

Валютные отношения и валютная система.По мере интернационализации

хозяйственных связей стран возрас­тают международные потоки товаров, услуг,

капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный

«перелив» денеж­ного капитала, формирующегося в процессе национального

обществен­ного воспроизводства. В международном обороте обычно используются

иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще

от­сутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех

стран.Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хо­зяйство

вызывает превращение части денежного капитала из нацио­нальных денег в

иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных,

расчетных и кредитно-финансовых операциях.По мере развития внешнеэкономических

связей была создана валют­ная система — государственно-правовая форма

организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или

меж­государственным соглашением. Вначале сложилась национальная ва­лютная

система. Ее характеризуют: национальная валюта; условия ее конвертируемости,

т.е. обмена на иностранные валю­ты; режим валютного паритета - соотношения

между двумя валюта­ми; режим валютного курса (фиксированный, плавающий в

опреде­ленных пределах; наличие или отсутствие валютных ограничений.По мере

развития мировых хозяйственных связей создана мировая валютная система, которая

преследует глобальные цели мирового со­общества и призвана обеспечить интересы

стран-участниц, имеет осо­бый механизм регулирования и функционирования.В

результате длительного исторического развития сложились сле­дующие ее основные

элементы:функциональные формы мировых денег; регламентация условий

конвертируемости валют; унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;

регламентация объема валютных; регламентация состава компонентов международной

валютной ликвидности;унификация правил использования международных кредитных

средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных рас­четов;

режимы мировых валютных рынков и рынков золота.Особенности и стабильность

мировой валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения

ее структуры принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил

на миро­вой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии этих прин­ципов

периодически возникает кризис мировой валютной системы, за­вершающийся ее

развалом и созданием новой валютной системы. Первая мировая валютная система

была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена

межгосударственным согла­шением на Парижской конференции ведущих стран в 1867

г.Валютный кризис, разразившийся в период первой мировой войны и после нее,

завершился созданием второй мировой валютной системы, оформленной соглашением

стран на Генуэзской международной эко­номической конференции (1922 г.).

Генуэзская валютная система, как и денежная система 30 стран, была основана на

золото-девизном стан­дарте. Девиза - иностранная валюта в любой форме. Третья

мировая валютная система - Бреттонвудская, оформленная соглашением (в

Бреттон-Вудсе, США), также базиро­валась на золото-девизном стандарте. Причем

впервые статус резерв­ной валюты был юридически закреплен за долларом и фунтом

стерлин­гов. Ее сменила четвертая (ныне функционирующая) мировая валют­ная

система, оформленная соглашением стран - членов МВФ в Кингстоне (Ямайка).В

марте 1979 г. в Западной Европе создана международная (регио­нальная) валютная

система - Европейская валютная система.Причиной ее формирования явилось

развитие западноевропейской эко­номической и валютной интеграции, начавшейся с

организации «Об­щего рынка» в 1957 г. (Римский договор.Валютная система России

в условиях перехода к рынку формирует­ся с учетом структурных принципов

Ямайской валютной системы, по­скольку страна вступила в МВФ в июне 1992 г.

Уста­новлены правила внутренней конвертируемости рубля. Законодательно

установлены режим деятельности валютного рын­ка, состав его участников и

порядок валютных операций. Определен статус органов, осуществляющих валютное

регулирование.Валютные отношения обслуживают международные экономические,

политические и культурные отношения, которые отражаются в платеж­ном балансе

стран.

Платежный баланс: понятие и основные статьи. Платежный баланс -

балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных

поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим

странам.Составляемые по методике МВФ платежные балансы включают не только

поступления и платежи, которые фактически осуществлены, но и будущие платежи по

международным требованиям и обязательствам, т.е. элементы расчетного баланса.В

дополнение к платежному балан­су составляется баланс международных активов и

пассивов страны, ха­рактеризующий ее международные валютно-финансовые

позиции.Различаются платежный баланс на определенную дату (в виде ежед­невно

меняющегося соотношения поступлений и платежей) и баланс за определенный период

(на основе статистических показателей о сделках, например, за месяц, квартал,

год).Структура платежного баланса:I. Баланс текущих операций1. Торговый

баланс а) экспорт б) импорт 2. Баланс услуг и некоммерческих плате­жей - баланс

«невидимых» операций II. Баланс движения капиталов и кредитов. Торговый баланс

- соотношение между поступлениями по экспорту и платежами по импорту товаров

- становится активным, если вывоз товаров превышает ввоз. Пассивное сальдо

торгового баланса возни­кает, если импорт превышает экспорт товаров.Баланс

«невидимых» операций объединяет платежи и поступления по различным по форме и

экономическому содержанию услугам и неком­мерческим операциям. В их числе:

транспортные перевозки, связь, стра­хование, комиссионные операции,

международный туризм, деловые поездки, культурный обмен, содержание

дипломатических и торговых представительств, лицензии, техническая помощь,

лизинговые опера­ции, гонорары, изобретения, военные расходы за границей и др.

По международной методике в услуги включены проценты по кредитам и дивиденды по

иностранным инвестициям, хотя по экономическому со­держанию они относятся к

движению капиталов и кредитов.Баланс движения капиталов и кредитов -

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7