Наиболее значимые простые риски инвестиционного проекта и их величины
приведены в таблице 1.7.
Таблица 1.7.
Непредвиденные затраты
5,83
Недостаток оборотных средств
3,33
Валютный риск
1,67
Платежеспособность потребителей
1,67
В качестве условий предотвращения рисков в бизнес-плане рассматриваются:
· заключение контрактов на поставку и выполнение работ на условиях «под ключ»;
· получение от первоклассных банков гарантий надлежащего исполнения контрактов;
· разработка системы мероприятий по снижению потребности предприятия в
оборотных средствах за счет повышения ритмичности работы, уменьшения запасов,
и работы с дебиторами;
· заключение долгосрочных контрактов с четкими условиями и штрафными санкциями;
· использование механизмов страхования валютных рисков (хеджирование,
закрытие открытой валютной позиции и др.).
Политика ценообразования N-ского пивоваренного завода направлена на
поддержание оптимального сочетания цены и качества пива. Отпускные оптовые
цены пива в настоящее время составляют от 1600 до 2600 рублей за бутылку
емкостью 0,5 литра и являются конкурентоспособными на рынке массовых сортов
пива.
Привлекательный для предприятий торговли и потребителей уровень цен совместно
с мероприятиями по повышению качества продукции и активному продвижению ее на
рынок позволяют с большой вероятностью прогнозировать увеличение объема
продаж в 1999 г. до 12,3 млн. Дал в год и расширение доли N-ПЗ на московском
рынке пива.
Проведенный в бизнес-плане финансово-экономический анализ проекта показал, что
проект по развитию производства на ОАО «N-ский пивоваренный завод» является
экономически эффективным, обеспечивает возвратность произведенных инвестиций
при условии привлечения инвестиционного кредита величиной 24 млн. USD сроком на
5 лет под 17,1
5% годовых с ежегодной выплатой процентов по кредиту и выплатой основной
суммы долга в конце срока.
В целях юридической защиты прав инвестора, обеспечения гарантий реализации
проекта и в качестве обеспечения исполнения обязательств по кредиту Совет
директоров ОАО «N-ский пивоваренный завод» закладывает кредитору на весь срок
действия кредитного договора пакет обыкновенных (голосующих) акций ОАО «N-
ский пивоваренный завод», составляющий 25% уставного капитала общества. Для
обеспечения возможности участия кредитора в управлении N-ПЗ на время действия
договора залога Совет директоров N-ПЗ выдает доверенность для участия в
управлении предприятием на весь закладываемый пакет акций.
Полученное в результате реализации инвестиционного проекта увеличение объема
выпуска пива на ОАО «N-ский пивоваренный завод» с 5,0 млн.дал в 1997году до
12,3 млн.дал в 1999 году приведет к соответствующему росту акцизных платежей,
налоговых поступлений, отчислений во внебюджетные фонды.
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Открытое акционерное общество "N-ский пивоваренный завод" зарегистрировано в
Московской регистрационной палате 01.01.1993 г. за номером.
Юридический и почтовый адрес:
Руководители предприятия:
Генеральный директор, член Совета директоров -,
имеет высшее образование по специальности инженер-механик, на предприятии
работает около 15 лет;
Председатель Совета директоров -,
директор по экономике и планированию, имеет высшее образование по
специальности бухгалтер, на предприятии работает около 15 лет;
Член Совета директоров - ,
технический директор, имеет высшее образование по специальности инженер-
механик, на предприятии работает около 10 лет;
Член Совета директоров - ,
начальник электроцеха, имеет среднее техническое образование по специальности
техник-электрик.
Уставный капитал ОАО "N-ский пивоваренный завод" составляет 113255 тыс.
руб. На эту стоимость выпущены акции номинальной стоимостью 1000 руб. Все акции
являются обыкновенными.
ОАО "N-ский пивоваренный завод" имеет следующие счета:
в КБ "N-БАНК" р/с ____________, к/с ____________, БИК ____________ ;
в Измайловском отделении Сберегательного банка №____- р/с _________, к/с
Московского банка АК СБ РФ в ГРКЦ ГУ ЧБ РФ ____________,,
БИК ____________,.
ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ВЫПУСКАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ
N-ский пивоваренный завод известен на рынке пива Московского региона около 50
лет. Общий объем производства заводом пива за последние годы приведен в табл.
2.1 и на рис. 1.
Таблица 2.1Объем производства пива N-ским пивоваренным заводом
1994
1995
1996
Пиво всего, тыс. Дал
7048,2
5485,0
4492,8
в том числе:
пиво бутылочное
4494,9
3849,2
3314,4
пиво бестарное
2553,3
1635,8
1178,4
Данные по объемам производства являются усредненными в годовом исчислении и
не дают возможности оценить динамику.. Падение производства на N-ПЗ в 1994г.,
1995г. и первой половине 1996 г. было связано с введением акцизного налога на
пиво, а также с сокращением объемов реализации пива из-за роста отпускных цен
в связи с удорожанием сырья, энергоресурсов, транспортных расходов. Спад
объемов производства пива в связи с вышеперечисленными причинами также
произошел на всех без исключения российских пивоваренных заводах. В
результате изменения системы управления на N-ПЗ летом 1996 года объем выпуска
увеличился. При этом среднемесячный объем выпуска во второй половине 1996
года превысил аналогичные показатели 1995 года и имеет устойчивую тенденцию к
росту.
В настоящее время Ппо состоянию на май 1997 г. завод выпускает 5 сортов пива.
Останкинский
пивоваренный
является владельцем
следующих
защищенных марок пива: "Останкинское" (светлое), "Останкинское" (темное).
В разработке находятся еще две собственные марки пива.
Выпускаемое пиво разделяется на две
категории: пиво, пастеризованное "в потоке" со сроком хранения 10 суток и
пиво, пастеризованное на туннельном пастеризаторе со сроком хранения 30 суток.
К первой категории, которая составляет около 60% общего объема производства,
относятся следующие сорта пива:
· "Жигулевское" бестарное,
· "Жигулевское",
Ко второй категории, составляющей около 40% общего объема производства,
относятся следующие сорта:
· "N-ское" светлое,
· "N-ское" темное,
· "Московское",
· "Славянское".
Распределение выпускаемого объема пива по категориям представлено на рис. 2.
ð
В
апреле 1997 г. на
Всероссийской выставке-ярмарке в г. Санкт-Петербурге
пиво «Останкинское» (темное) получило Большую Золотую медаль
.
ð
В
апреле 1997 г. на
Всероссийской
выставке в г. Новосибирске пиво «Останкинское» (темное) получило Золотую медаль
.
ð На Международной выставке-ярмарке в г. Сочи в мае 1997 г.:
пиво «Московское» и пиво «Славянское» получили Бронзовые медали,
пиво «Останкинское» (светлое) получило Серебряную медаль,
пиво «Останкинское» (темное) получило Золотую медаль.
Состав производимой в 1996 г. продукции по сортам представлен в
табл. 2.2 и на рис. 3.
Таблица 2.2
Сорт пива
Объем производства, в тыс. Дал
Московское п/зп
0,9
Жигулевское п/зо
1177,6
Жигулевское 0,5
2059,2
Жигулевское пастериз.
431,2
Русь пастериз.
112,4
Московское 0,5
10,6
Московское пастериз.
105,2
N-ское светлое
50,4
Славянское
0,9
Славянское пастериз.
164,8
Марьина Роща
24,7
Марьина Роща пастериз.
204,9
N-ское темное пастериз.
57,2
Жигулевское спец. Пастериз.
92,8
Пиво: всего
4492,8
в т.ч. бутылочное
3314,4
Распределение пива, пастеризованного "в потоке", и пива, пастеризованного на
туннельном пастеризаторе, по сортам приведено на рис. 4 и рис. 5
соответственно.
N-ский пивоваренный завод производит пиво в стеклянных бутылках емкостью 0,5
литра (евробутылка) и в бестарном виде. Стеклянная тара является
многооборотной с залоговой стоимостью пустой бутылки 500 руб./штука. Бутылки
затариваются в многооборотные полиэтиленовые ящики, которые имеют залоговую
стоимость 11500 руб./штука. Доставка бутылочного пива потребителям может
осуществляться заводским автомобильным транспортом (завод имеет 16
специализированных автофургонов) при покупке не менее 100 ящиков. Бестарное
пиво доставляется потребителям централизованно принадлежащими заводу
специальными автопивовозами (N-ПЗ имеет 8 автопивовозов).
N-ским пивоваренный завод является также крупным производителем товарного
солода, потребляемого другими изготовителями пива в московском регионе.
СЫРЬЕ И ПОСТАВКИ
Перечень основных видов сырья, необходимого для производства пива приведен в
таблице 2.3 в соответствии со следующей структурой данных: регион поставок,
потребность на год, стоимость сырья и транспортные расходы (по итогам 1996
г.).
Закупаемый за границей не имеющий отечественных аналогов высококачественный и
карамельный солод используется для производства дорогих сортов пива («N-ское»
темное и светлое, «Московское») Значительное количество потребляемого N-ПЗ
импортного солода обусловлено технологией производства высококачественных
сортов пива, требующей повышенного расхода солода. В дальнейшем, по мере
осуществления реконструкции солодовенного цеха, планируется снижение объемов
импорта солода.
Таблица 2.3Основные виды сырья для производства пива
Вид сырья
Регион поставок
Потребность на год, т.
Стоимость, млн.руб.
Транспортные расходы, млн. руб
Ячмень
Хмельницкая обл. (Украина), Липецкая, Рязанская, Тамбовская обл.
11135
13571.338
1900
Хмель
Чехия, Чувашия, Германия
130
2990
260
Рис
Краснодарский край, Ростовская обл., хлебные базы Москвы
340
816
60
Солод
Солод карамельный
Дания
Словакия
7500
100
235.450
41.550
ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ МОЩНОСТИ
Завод имеет 6 основных производственных цехов:
· элеваторный,
· солодовенный,
· варочный,
· бродильный,
· цех дображивания
· цех розлива пива
и 7 вспомогательных цехов:
1. Посудный;
2. Цех готовой продукции;
3. Котельный цех;
4. Холодильно-компрессорный цех;
5. Электроцех;
6. Ремонтно-механический цех;
7. Транспортный цех.
Приведем их краткую характеристику.
ОСНОВНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ЦЕХА
1. Элеваторный цех
Солод и ячмень хранятся в элеваторе в 20 железобетонных силосах вместимостью
1000 каждый, в 12
«звездочках» силосов вместимостью 250
каждая. Емкость железобетонного элеватора для зерна составляет 15000 тонн. Год
постройки - 1962.
Солод хранится в металлическом элеваторе, включающем 11 «банок» и 5
«звездочек» общей емкостью 1000 тонн. Год постройки - 1946.
Для хранения хмеля и других материалов используется часть здания
материального склада. Год постройки - 1972.
Охлажденное хмелехранилище имеет емкость склада 151,5 тонн. Склад затаренного
в мешки сырья имеет емкость 500 тонн. Коэффициент износа оборудования — 0,87.
2. Солодовенный цех
В солодовенном цехе осуществляется производство солода из ячменя. Суммарная
годовая мощность солодорастильного отделения - 19150 тонн. Год постройки -
1962. Коэффициент износа оборудования — 0,86
3. Варочный цех
В варочном цехе из солода, несоложенных материалов и хмеля приготавливают
пивное охмеленное русло. Для изготовления пивного сусла в цехе установлены
два четырехпосудных спаренных варочных агрегата фирмы «Хепос» производства
ЧСФР и два четырехпосудных агрегатов классического типа.
Общая годовая мощность варни в ассортименте составляет 13161 тыс. Дал.
Коэффициент износа оборудования — 0,74
4. Бродильный цех
В бродильном цехе горячее охмеленное сусло после кипячения и удаления хмеля
осветляется и охлаждается на первой стадии - в открытых холодильных тарелках
и гидроциклонном чане «Вирлпул», а на второй стадии - в пластинчатых
холодильниках.
Охлажденное и осветленное сусло с помощью семенных дрожжей сбраживаются в
бродильных чанах и танках. В цехе имеется 4 чана предварительного брожения
емкостью 6000 Дал каждый и 40 чанов главного брожения (алюминиевые и из
нержавеющей стали, открытые) емкостью 3000 Дал каждый. Чаны обоих типов
введены в эксплуатацию в 1948 г. Имеется также 16 бродильных алюминиевых
танков отечественного производства емкостью 4000 Дал каждый. Они введены в
эксплуатацию в 1976 г. Суммарный геометрический объем бродильных чанов и
танков составляет 22993.6 Дал.
Годовая мощность бродильного цеха в ассортименте - 8710 тыс. Дал пива.
Коэффициент износа оборудования — 0,97.
5. Цех дображивания
В цехе дображивания осуществляется дображивание и фильтрование по
классической технологической схеме. В цехе имеется 170 горизонтальных
алюминиевых танков для дображивания пива емкостью от 1450 до 5350 Дал каждый.
Из них 122 танка введены в эксплуатацию в 1948 г., а 46 танков - в 1976 г.
Общая емкость всех танков составляет 543030 Дал.
Годовая мощность цеха дображивания в ассортименте (на 1991 г.) составляет
8150 тыс. Дал. Цех дображивания является «узким местом» и определяет мощность
завода по производству пива. Коэффициент износа оборудования — 0,49.
6. Цех розлива пива
На 01.01.97 г. в цехе бутылочного розлива установлены и работают три
автоматические линии «хагема» производства Германия для розлива пива в
бутылки емкостью 0,5 л.:
1. линия №1 технической производительностью 8 тыс. бутылок в час, введенная
в эксплуатацию в 1991 г.,
2. линия №2 технической производительностью 13 тыс. бутылок в час,
введенная в эксплуатацию в 1990 г.,
3. линия №3 технической производительностью 13 тыс. бутылок в час,
введенная в эксплуатацию в 1988 г.
Мощность завода по бутылочному пиву на 01.01.97 г. составила 6662 тыс. Дал в
год, в том числе:
линия №1 - 1523 тыс. Дал в год,
линия №2 - 2475 тыс. Дал в год,
линия №3 - 2475 тыс. Дал в год
Коэффициент износа оборудования — 0,51.
ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ЦЕХА
Посудный цех имеет следующие характеристики:
год постройки - 1969 г.,
площадь застройки - 826 кв. М.,
производственная площадь - 2637 кв. М.,
площадь склада тары - 2520 тыс. Дал,
емкость склада для тары - 50 тыс. Дал,
фактический возможный запас - 2 суток,
коэффициент износа оборудования — 0,67.
Цех готовой продукции имеет площадь 1238,6 кв.м. Помещение склада
охлаждается. Фактический запас готовой продукции одни сутки при норме двое
суток.
Энергоресурсами и водой завод обеспечен полностью.
По импорту в последние годы получено следующее оборудование:
· сепаратор готового пива фирмы «Вестралия» производительностью 12 тыс.
бутылок в час.
· туннельные пастеризаторы производительностью 12 тыс. бутылок в час,
производства Дании в 1993 г. и производства Германии в 1996 г.,
· поточный пастеризатор производительностью 12 куб.м/час производства
Швеции в 1996 г.,
· 4 этикетировочных автомата производства Италии в 1995 и 1996 гг.
ПЕРСОНАЛ
На 1 января 1997 г. численность персонала на N-ПЗ составила 658 чел. Из них в
промышленной группе занято 23 человека (5 - в магазине, столовой и медпункте,
18 - персонал детского сада). В производстве занято 635 чел., в том числе,
рабочие - 483, руководители - 68, специалисты - 44, служащие - 10, охрана -
30. За первые 9 месяцев 1996 г. заработная плата составила 19% от
себестоимости продукции, что равняется 10 301 918.37 тыс. руб. За этот период
ежемесячные выплаты заработной платы составили 1 144 657.6 тыс. руб., или
1739.6 тыс. руб. на одного работника.
ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОАО
«N-СКИЙ ПИВОВАРЕННЫЙ ЗАВОД»
Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как сложное, хотя
существенных изменений и структуре баланса за истекший год не наблюдается.
Валюта баланса за период с октября 1996г. по апрель 1997г. снизилась на 4,9
млн.USD. Это, а также некоторое снижение доли внеоборотных активов (на
13,36%) объясняется в основном за счет выбытия устаревшего и изношенного
оборудования.
В составе пассивов удельный вес источников собственных средств снизился на
15,23%, в абсолютном выражении — на 7,0 млн. USD.
Стоимость основных средств уменьшилась на 6,5 млн.USD, но при этом уменьшился
коэффициент износа оборудования, что улучшило структуру основных
производственных фондов.
Текущие активы предприятия за период выросли с 4,7 млн.USD. до 6,1 млн.USD, а
их удельный вес в стоимости имущества поднялся с 20,36% до 33,72%, или на
13.36%, что можно объяснить влиянием инфляционных процессов.
В составе текущих активов доля запасов и затрат в общем объеме средств
предприятия увеличилась с 14,60% до 26,40%, хотя в абсолютном выражении
наблюдается рост ее с 3,4 млн.USD до 4,8 млн.USD.
Легкореализуемые активы предприятия снизились с 10,3 млн.USD до 9,7 млн.USD.
Снижение произошло за счет инкассации дебиторской задолженности, что в
нынешних условиях является положительным признаком.
Предприятие стало рациональнее использовать денежные средства — увеличились
краткосрочные финансовые вложения.
В балансе предприятия убытки не отражены.
Собственные средства предприятия за период составили на 01.10.96г. 20,0
млн.USD, 01.04.97 г. 13,0 млн.USD. Размер их снизился по причине
использования добавочного капитала и нераспределенной прибыли.
Доля собственных средств в имуществе снизилась с 86,71% до 71,49% процентов.
Собственные средства в обороте предприятия снизились с 1,6 млн.USD до 1,0
млн.USD. Снижение на 0,6 млн. USD произошло за счет снижения стоимости
внеоборотных активов на 6,4 млн.USD и сокращения объема собственных средств
на 7,0 млн.USD.
Предприятие не смогло получить долгосрочные займы или кредиты для улучшения
структуры финансирования, что привело к росту доли краткосрочных обязательств
в общем объеме финансирования. Существенно снизилась и в абсолютном и в
относительном выражении задолженность перед бюджетом с 0,9 млн.USD до 0,5
млн.USD. Вместе с тем сильно выросла задолженность по банковским кредитам с
0,6 млн.USD до 2,6 млн.USD или на 11,39% в общем объеме финансирования.
Выводы:
- происходит некоторое улучшение материально-технической базы предприятия,
ликвидирована часть изношенных средств и неэффективных нематериальных
активов, хотя предприятию необходимо существенно улучшать эффективность
использования всех внеоборотных активов;
- предприятию удается производить текущие платежи в бюджет в полном объеме;
- отсутствует просроченная задолженность по заработной плате;
- ухудшилась структура внешних обязательств за счет увеличения доли
краткосрочных кредитов;
- существенного изменения объема собственных оборотных средств не произошло;
- недостаточно эффективно используются средства предприятия, все еще низка
оборачиваемость как капитала в целом, так и отдельных его частей;
- предприятие испытывает проблемы с ликвидностью, которые могут в
значительной степени обостриться без существенного изменения схемы
финансирования (привлечения долгосрочных источников). Поскольку неразвитость
российского фондового рынка как средства привлечения инвестиций не позволяет
использовать фондовый механизм для финансирования производства путем
размещения долевых или долговых ценных бумаг представляется наиболее
эффективным изменение структуры финансирования предприятия за счет
привлечения долгосрочных кредитов или займов.
Ниже в таблицах 2.4, 2.5 приведены балансы предприятия по состоянию на
01.07.96г., на 01.10.96г., на 01.01.97г., на 01.04.97г., а также анализ
изменений статей баланса в абсолютных и относительных величинах с 01.10.96г.
по 01.04.97г.
Таблица 2.4
БАЛАНС N-ского пивоваренного завода ($ US)
01.07.96г.
01.10.96г.
01.01.97г.
01.04.97г.
АКТИВ
долл.
долл.
долл.
долл.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
12909
15115
3797
38
Основные средства
30579151
16031198
14943969
9483691
Незавершенное строительство
2641690
2349847
2524297
2560813
Долгосрочные финансовые вложения
22723
21381
20773
20161
Прочие внеоборотные активы
0
0
0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I
33256472
18417541
17492836
12064702
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
2501223
3376361
4269386
4805800
Налог на добавленную стоимость по приобретенные ценностям
229147
298296
319686
358324
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)
0
0
93029
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)
579043
813406
801057
715418
Краткосрочные финансовые вложения
0
0
65366
47194
Денежные средства
474315
220547
319053
212449
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II
3783728
4708610
5867578
6139185
БАЛАНС
37040200
23126150
23360413
18203887
ПАССИВ
долл.
долл.
долл.
Долл.
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
22281
20965
20370
19769
Добавочный капитал
31590955
16802936
15772534
12993805
Нераспределенная прибыль
3238124
3229575
2983955
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV
34851360
20053477
18776859
13013574
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства
0
0
0
0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V
0
0
0
0
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства
295101
647908
2392086
2583348
Кредиторская задолженность
1893739
2424765
2191469
2606966
в том числе: поставщики и подрядчики
613965
1175271
1235341
по оплате труда
122586
112278
87365
по социальному страхованию и обеспечению
104806
95723
80904
задолженность перед бюджетом
918075
928872
673117
515373
авансы полученные
134307
112621
114741
166540
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ VI
2188841
3072674
4583555
5190313
БАЛАНС
37040200
23126150
23360413
18203887
Таблица 2.5Баланс N-ПЗ за период с 01.10.96 по 01.04.97 г. в абсолютных и относительных
показателях и анализ их приращений
Абсолютные
показатели
Относительные показатели
АКТИВ
01.10.96
01.04.97
прира-
щения
01.10.96
01.04.97
приращения
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
15115
38
-15077
0,07
0,00
-0,07
Основные средства
16031198
9483691
-6547507
69,32
52,10
-17,22
Незавершенное строительство
2349847
2560813
210966
10,16
14,07
3,91
Долгосрочные финансовые вложения
21381
20161
-1220
0,09
0,11
0,02
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I
18417541
12064702
-6352839
79,64
66,28
-13,36
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
3376361
4805800
1429440
14,60
26,40
11,80
Налог на добавленную стоимость по приобретенные ценностям
Главная
каждый, в 12
«звездочках» силосов вместимостью 250 
каждая. Емкость железобетонного элеватора для зерна составляет 15000 тонн. Год
постройки - 1962.
Солод хранится в металлическом элеваторе, включающем 11 «банок» и 5
«звездочек» общей емкостью 1000 тонн. Год постройки - 1946.
Для хранения хмеля и других материалов используется часть здания
материального склада. Год постройки - 1972.
Охлажденное хмелехранилище имеет емкость склада 151,5 тонн. Склад затаренного
в мешки сырья имеет емкость 500 тонн. Коэффициент износа оборудования — 0,87.
2. Солодовенный цех
В солодовенном цехе осуществляется производство солода из ячменя. Суммарная
годовая мощность солодорастильного отделения - 19150 тонн. Год постройки -
1962. Коэффициент износа оборудования — 0,86
3. Варочный цех
В варочном цехе из солода, несоложенных материалов и хмеля приготавливают
пивное охмеленное русло. Для изготовления пивного сусла в цехе установлены
два четырехпосудных спаренных варочных агрегата фирмы «Хепос» производства
ЧСФР и два четырехпосудных агрегатов классического типа.
Общая годовая мощность варни в ассортименте составляет 13161 тыс. Дал.
Коэффициент износа оборудования — 0,74
4. Бродильный цех
В бродильном цехе горячее охмеленное сусло после кипячения и удаления хмеля
осветляется и охлаждается на первой стадии - в открытых холодильных тарелках
и гидроциклонном чане «Вирлпул», а на второй стадии - в пластинчатых
холодильниках.
Охлажденное и осветленное сусло с помощью семенных дрожжей сбраживаются в
бродильных чанах и танках. В цехе имеется 4 чана предварительного брожения
емкостью 6000 Дал каждый и 40 чанов главного брожения (алюминиевые и из
нержавеющей стали, открытые) емкостью 3000 Дал каждый. Чаны обоих типов
введены в эксплуатацию в 1948 г. Имеется также 16 бродильных алюминиевых
танков отечественного производства емкостью 4000 Дал каждый. Они введены в
эксплуатацию в 1976 г. Суммарный геометрический объем бродильных чанов и
танков составляет 22993.6 Дал.
Годовая мощность бродильного цеха в ассортименте - 8710 тыс. Дал пива.
Коэффициент износа оборудования — 0,97.
5. Цех дображивания
В цехе дображивания осуществляется дображивание и фильтрование по
классической технологической схеме. В цехе имеется 170 горизонтальных
алюминиевых танков для дображивания пива емкостью от 1450 до 5350 Дал каждый.
Из них 122 танка введены в эксплуатацию в 1948 г., а 46 танков - в 1976 г.
Общая емкость всех танков составляет 543030 Дал.
Годовая мощность цеха дображивания в ассортименте (на 1991 г.) составляет
8150 тыс. Дал. Цех дображивания является «узким местом» и определяет мощность
завода по производству пива. Коэффициент износа оборудования — 0,49.
6. Цех розлива пива
На 01.01.97 г. в цехе бутылочного розлива установлены и работают три
автоматические линии «хагема» производства Германия для розлива пива в
бутылки емкостью 0,5 л.:
1. линия №1 технической производительностью 8 тыс. бутылок в час, введенная
в эксплуатацию в 1991 г.,
2. линия №2 технической производительностью 13 тыс. бутылок в час,
введенная в эксплуатацию в 1990 г.,
3. линия №3 технической производительностью 13 тыс. бутылок в час,
введенная в эксплуатацию в 1988 г.
Мощность завода по бутылочному пиву на 01.01.97 г. составила 6662 тыс. Дал в
год, в том числе:
линия №1 - 1523 тыс. Дал в год,
линия №2 - 2475 тыс. Дал в год,
линия №3 - 2475 тыс. Дал в год
Коэффициент износа оборудования — 0,51.
ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ЦЕХА
Посудный цех имеет следующие характеристики:
год постройки - 1969 г.,
площадь застройки - 826 кв. М.,
производственная площадь - 2637 кв. М.,
площадь склада тары - 2520 тыс. Дал,
емкость склада для тары - 50 тыс. Дал,
фактический возможный запас - 2 суток,
коэффициент износа оборудования — 0,67.
Цех готовой продукции имеет площадь 1238,6 кв.м. Помещение склада
охлаждается. Фактический запас готовой продукции одни сутки при норме двое
суток.
Энергоресурсами и водой завод обеспечен полностью.
По импорту в последние годы получено следующее оборудование:
· сепаратор готового пива фирмы «Вестралия» производительностью 12 тыс.
бутылок в час.
· туннельные пастеризаторы производительностью 12 тыс. бутылок в час,
производства Дании в 1993 г. и производства Германии в 1996 г.,
· поточный пастеризатор производительностью 12 куб.м/час производства
Швеции в 1996 г.,
· 4 этикетировочных автомата производства Италии в 1995 и 1996 гг.
ПЕРСОНАЛ
На 1 января 1997 г. численность персонала на N-ПЗ составила 658 чел. Из них в
промышленной группе занято 23 человека (5 - в магазине, столовой и медпункте,
18 - персонал детского сада). В производстве занято 635 чел., в том числе,
рабочие - 483, руководители - 68, специалисты - 44, служащие - 10, охрана -
30. За первые 9 месяцев 1996 г. заработная плата составила 19% от
себестоимости продукции, что равняется 10 301 918.37 тыс. руб. За этот период
ежемесячные выплаты заработной платы составили 1 144 657.6 тыс. руб., или
1739.6 тыс. руб. на одного работника.
ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОАО
«N-СКИЙ ПИВОВАРЕННЫЙ ЗАВОД»
Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как сложное, хотя
существенных изменений и структуре баланса за истекший год не наблюдается.
Валюта баланса за период с октября 1996г. по апрель 1997г. снизилась на 4,9
млн.USD. Это, а также некоторое снижение доли внеоборотных активов (на
13,36%) объясняется в основном за счет выбытия устаревшего и изношенного
оборудования.
В составе пассивов удельный вес источников собственных средств снизился на
15,23%, в абсолютном выражении — на 7,0 млн. USD.
Стоимость основных средств уменьшилась на 6,5 млн.USD, но при этом уменьшился
коэффициент износа оборудования, что улучшило структуру основных
производственных фондов.
Текущие активы предприятия за период выросли с 4,7 млн.USD. до 6,1 млн.USD, а
их удельный вес в стоимости имущества поднялся с 20,36% до 33,72%, или на
13.36%, что можно объяснить влиянием инфляционных процессов.
В составе текущих активов доля запасов и затрат в общем объеме средств
предприятия увеличилась с 14,60% до 26,40%, хотя в абсолютном выражении
наблюдается рост ее с 3,4 млн.USD до 4,8 млн.USD.
Легкореализуемые активы предприятия снизились с 10,3 млн.USD до 9,7 млн.USD.
Снижение произошло за счет инкассации дебиторской задолженности, что в
нынешних условиях является положительным признаком.
Предприятие стало рациональнее использовать денежные средства — увеличились
краткосрочные финансовые вложения.
В балансе предприятия убытки не отражены.
Собственные средства предприятия за период составили на 01.10.96г. 20,0
млн.USD, 01.04.97 г. 13,0 млн.USD. Размер их снизился по причине
использования добавочного капитала и нераспределенной прибыли.
Доля собственных средств в имуществе снизилась с 86,71% до 71,49% процентов.
Собственные средства в обороте предприятия снизились с 1,6 млн.USD до 1,0
млн.USD. Снижение на 0,6 млн. USD произошло за счет снижения стоимости
внеоборотных активов на 6,4 млн.USD и сокращения объема собственных средств
на 7,0 млн.USD.
Предприятие не смогло получить долгосрочные займы или кредиты для улучшения
структуры финансирования, что привело к росту доли краткосрочных обязательств
в общем объеме финансирования. Существенно снизилась и в абсолютном и в
относительном выражении задолженность перед бюджетом с 0,9 млн.USD до 0,5
млн.USD. Вместе с тем сильно выросла задолженность по банковским кредитам с
0,6 млн.USD до 2,6 млн.USD или на 11,39% в общем объеме финансирования.
Выводы:
- происходит некоторое улучшение материально-технической базы предприятия,
ликвидирована часть изношенных средств и неэффективных нематериальных
активов, хотя предприятию необходимо существенно улучшать эффективность
использования всех внеоборотных активов;
- предприятию удается производить текущие платежи в бюджет в полном объеме;
- отсутствует просроченная задолженность по заработной плате;
- ухудшилась структура внешних обязательств за счет увеличения доли
краткосрочных кредитов;
- существенного изменения объема собственных оборотных средств не произошло;
- недостаточно эффективно используются средства предприятия, все еще низка
оборачиваемость как капитала в целом, так и отдельных его частей;
- предприятие испытывает проблемы с ликвидностью, которые могут в
значительной степени обостриться без существенного изменения схемы
финансирования (привлечения долгосрочных источников). Поскольку неразвитость
российского фондового рынка как средства привлечения инвестиций не позволяет
использовать фондовый механизм для финансирования производства путем
размещения долевых или долговых ценных бумаг представляется наиболее
эффективным изменение структуры финансирования предприятия за счет
привлечения долгосрочных кредитов или займов.
Ниже в таблицах 2.4, 2.5 приведены балансы предприятия по состоянию на
01.07.96г., на 01.10.96г., на 01.01.97г., на 01.04.97г., а также анализ
изменений статей баланса в абсолютных и относительных величинах с 01.10.96г.
по 01.04.97г.
Таблица 2.4