Рефераты

Актуальные проблемы оценки деятельности и инвестирования субъектов хозяйствования в современной Росс...

Рейтинговое число Р.С.Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова  ( 2002 факт)   

            


R = 2 К0 + 0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4




К0

Собственные источники (А490-А190+П590)

335 017 *2

0,338


 

Валюта баланса (А300)

1 981 338

 


К1

Оборотные активы (А290)

504 739*0,1

0,297


 

Краткосрочная задолженность (690)

169 722

 


К2

Выручка (отчет о приб. 010)

933 626*0,08

0,038


 

Активы (А300)

1 981 338

 


К3

Чистая прибыль (А190)

42 228*0,45

0,020


 

Выручка от продаж (отчет о приб. 010)

933 626

 


К4

Чистая прибыль (ф.2 стр.190)

42 228

0,023


 

Собственный капитал (П490)

1 811 616

 


R  =

0,716







Как  видно  из  приведенных  расчетов,  методика  Сайфуллина – Кадыкова  для  транспортного  предприятия  (локомотивное  депо – Челябинск),  входящего  в государственную структуру  естественной  монополии  не  работает.   Ведь,  по  сути,  оно  должно  уже  было  обанкротиться  3 года  назад,  чего  не  произошло. Далее  для  удобства  изложения  материала  и  сравнительного  анализа  будем  называть  это  предприятие  «Монополист».


Для  «чистоты  эксперимента»  проанализируем  финансовые  показатели  еще  2-х  предприятий  разного  вида  хозяйственной  деятельности  и  различной  формой собственности.     

Таблица 2.2.7

                        

АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (АКТИВ)  ОАО  ЧТПЗ


Наименование


 

Факт 2000

Факт 2001

Факт 2002





Код строки

тыс.руб.

Структура, %

Тыс.руб.

структура, %

Тыс.руб.

структура, %

 

 

1

 

2

3

4

5

6

7

8

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 








Основные средства

120

4 415 411

50,35%

4 278 651

45,40%

4 678 998

47,55%


Незавершенное строительство

130

375 559

4,28%

418 387

4,44%

500 000

5,08%


Долгосрочные финансовые вложения

140

520 481

5,94%

384 125

4,08%

540 554

5,49%

Итого по разделу I


190

5 311 451

60,57%

5 081 163

53,91%

5 719 552

58,13%

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 








Запасы



210

1 727 717

19,70%

2 024 639

21,48%

2 154 223

21,89%


   в т.ч. сырье, материалы

211

991 448

11,31%

1 174 033

12,46%

997 645

10,14%


НДС по приобретенным ценностям

220

106 947

1,22%

203 291

2,16%

201 455

2,05%


Дебиторская задолженность (долгосрочная)

230

33 984

0,39%

44 388

0,47%

42 356

0,43%


Дебиторская задолженность (краткосрочная)

240

795 492

9,07%

1 491 819

15,83%

1 124 332

11,43%


Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

250

767 600

8,75%

460 600

4,89%

497 654

5,06%


Денежные средства

260

23 438

0,27%

116 279

1,23%

96 543

0,98%


Прочие оборотные средства

270

2 494

0,03%

3 018

0,03%

3 654

0,04%

Итого по разделу II 

290

3 457 672

39,43%

4 344 034

46,09%

4 120 217

41,87%

Баланс по активу 

300

8 769 123

100,00%

9 425 210

100,00%

9 839 769

100,00%

 

Таблица 2.2.8

АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (ПАССИВ)  ОАО  ЧТПЗ

Наименование


 

Факт 2000

Факт  2001

Факт 2002





Код строки

тыс.руб.

структура, %

тыс.руб.

структура, %

Тыс.руб.

структура, %

 

 

1

 

2

3

4

5

6

7

8

III.

КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 








Уставный капитал

410

472 383

2,32%

472 383

5,02%

475 834

4,84%


Добавочный капитал

420

4 659 697

53,14%

4 659 031

49,47%

4 796 342

48,74%


Резервный капитал

430

70 857

0,81%

70 857

0,75%

72 341

0,74%


Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

1 154 306

13,16%

1 154 972

12,26%

1 254 829

12,75%


Нераспределенная прибыль отчетного года

470

0

0,00%

215 172

2,28%

307 564

3,13%

Итого по разделу III 

490

6 357 243

73,25%

6 572 415

69,78%

6 906 910

70,19%

IV.

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

590

380 921

4,34%

304 194

3,23%

332 859

3,38%

V.

КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

 

1 151 351


1 033 748





Займы и кредиты

610


0,00%


0,00%

1 100 000

11,18%


Кредиторская задолженность

620

879 357

10,03%

1 508 112

16,01%

1 250 000

12,70%


Задолженность участникам (чредителям) по выплате доходов

630

0

0,00%

0

0,00%


0,00%


Доходы будущих периодов

640

251

0,00%

278

0,00%

250 000

2,54%


Резервы предстоящих расходов и платежей

650

0

0,00%

0

0,00%


0,00%


Прочие краткосрочные обязательства

660

0

0,00%

0

0,00%


0,00%


Прочие обязательства краткосрочного свойства

630… 660

0

0,00%

0

0,00%


0,00%

Итого по разделу V 

690

2 030 959

23,16%

2 542 138

26,99%

2 600 000

26,42%

Баланс по пассиву 

700

8 769 123

100,00%

9 425 210

100,00%

9 839 769

100,00%

Таблица 2.2.9                                                            

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (ИЗВЛЕЧЕНИЯ)   ОАО   ЧТПЗ

Наименование



Абсолютные значения, тыс. руб.


 

 

 

 

 

Код строки

Факт  2000

Факт 2001

Факт 2002

Индекс роста

 

 

1

 

 

2

3

4

5

6

 

 ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)

010

6 019 934

3 355 995

5 463 876

162,81%

 

 СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг)

020

-4 921 317

-2 638 758

-3 000 000

113,69%

 

 ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

029

1 098 617

717 237

856 359

119,40%

 

 ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ

050

535 953

345 381

567 483

164,31%

 

 ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

140

307 947

162 324

263 451

162,30%

 

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные обязательные платежи

150

-91 730

-2 008

-3 452

171,91%

 

ПРИБЫЛЬ ОТ ОБЫЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

160

216 217

160 236

200 000

124,82%

 

 ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

190

216 217

160 236

200 000

124,82%

 

 Представленные  выше  отчетные  данные  принадлежат  одному  из  предприятий  черной  металлургии  - Открытому  Акционерному  Обществу Челябинскому  трубопрокатному  заводу. Данное  предприятие  является  одним  из  основных  поставщиков  труб  большого  диаметра  для  нужд отечественной  нефтегазодобывающей  отрасли, а  также  зарубежных  потребителей  данной  продукции. Акции  предприятия  входят  в расчет  индекса  РТС. Анализируемый  период  составляет  3  года -  2000,  2001,  2002 годы.

На  основе  предоставленных  отчетных  данных  произведем  расчеты  рейтингового  числа  по  методу  Сейфуллина – Кадыкова. 

Таблица 2.2.10                                                                  

Рейтинговое число Р.С.Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (2000 факт)



R = 2 К0 + 0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4




К0

Собственные источники (А490-А190+П590)

1 426 713*2

0,325



Валюта баланса (А300)

8 769 123

 


К1

Оборотные активы (А290)

3 457 672*0,1

0,170



Краткосрочная задолженность (690)

2 030 959

 


К2

Выручка (отчет о приб. 010)

6 019 934*0,08

0,055



Активы (А300)

8 769 123

 


К3

Чистая прибыль (ф.2 стр.190)

216 217*0,45

0,016



Выручка от продаж (отчет о приб. 010)

6 019 934

 


К4

Чистая прибыль (ф.2 стр.190)

216 217

0,034



Собственный капитал (П490)

6 357 243

 


 R  = 

0,600





Таблица 2.2.11                                                            

Рейтинговое число Р.С.Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (2001 факт)


R = 2 К0 + 0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4




К0

Собственные источники (А490-А190+П590)

1 795 446

0,381



Валюта баланса (А300)

9 425 210

 


К1

Оборотные активы (А290)

4 344 034

0,171



Краткосрочная задолженность (690)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24


© 2010 Современные рефераты